陳輝
2022年4月21日,國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》(國辦發(fā)
〔2022〕7號,以下簡稱《意見》),標(biāo)志著我國個人養(yǎng)老金制度逐步落地。4月25日,國務(wù)院新聞辦公室召開會議介紹了《意見》的有關(guān)情況。會上,據(jù)人力資源和社會保障部副部長李忠透露,對于個人養(yǎng)老金制度將結(jié)合實(shí)際分步實(shí)施、逐步推開,選擇部分城市試行一年再總結(jié)推廣。
《意見》的出臺標(biāo)志著個人養(yǎng)老金時代的開啟。
中國養(yǎng)老保險體系
中國的養(yǎng)老保險制度是一個“三支柱”的體系:第一支柱是基本養(yǎng)老保險,是主體部分;第二支柱主要是企業(yè)年金和職業(yè)年金,為第一支柱的補(bǔ)充;第三支柱包括個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險,是個人養(yǎng)老保障的賬戶。
第一支柱和第二支柱制度體系已經(jīng)比較完善,第三支柱制度體系尚處于不斷完善中。第三支柱除了個人養(yǎng)老金之外,還有其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù),這二者都是第三支柱的重要組成部分。個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù),包括養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老理財、養(yǎng)老基金、專屬養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老信托等。
數(shù)據(jù)顯示,2021年年末,中國養(yǎng)老保險體系資產(chǎn)分布情況:第一支柱存量資產(chǎn)約為7.5萬億元;第二支柱存量資產(chǎn)約為2.6萬億元;第三支柱總量不足1萬億元。綜上,2021年年末中國養(yǎng)老保險總資產(chǎn)約為11萬億元,約占GDP的10%;同期,經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)養(yǎng)老保險總資產(chǎn)約占GDP的50%,顯然中國養(yǎng)老保險資產(chǎn)的缺口還比較大,這正是《意見》出臺的背景。
《意見》是中國個人養(yǎng)老金制度的頂層設(shè)計文件,發(fā)展個人養(yǎng)老金,對于我國構(gòu)建多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系,應(yīng)對老齡化壓力,提高全體國民養(yǎng)老金待遇水平,優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)等,都具有長遠(yuǎn)和積極的意義。
個人養(yǎng)老金制度主要內(nèi)容
《意見》明確,在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者,可以參加個人養(yǎng)老金制度。
個人養(yǎng)老金制度和基本養(yǎng)老保險不同,基本養(yǎng)老保險由國家強(qiáng)制實(shí)施,個人養(yǎng)老金由個人自愿參加。與企業(yè)年金、職業(yè)年金由用人單位及其職工建立、共同繳費(fèi)不同,個人養(yǎng)老金只由個人繳費(fèi)。總體上看,個人養(yǎng)老金制度屬于政府政策支持、個人自愿參加、市場化運(yùn)營的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度。
個人養(yǎng)老金制度實(shí)行個人賬戶制,參加人可以用個人養(yǎng)老金資金賬戶的資金,自主選擇購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險和公募基金等金融產(chǎn)品,買一種還是買多種,都由個人在這個賬戶中來完成,不需要跑多個金融機(jī)構(gòu)。目前,參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為1.2萬元,未來會根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。
個人養(yǎng)老金賬戶資金實(shí)行封閉運(yùn)行,繳費(fèi)階段只進(jìn)不出,個人繳費(fèi)和投資收益在賬戶里滾存,達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡等條件時可以領(lǐng)取,從制度上把牢了個人養(yǎng)老金的出口,有助于個人理性規(guī)劃養(yǎng)老資金,合理選擇投資產(chǎn)品和投資期限,避免提前支取,從而切實(shí)起到補(bǔ)充養(yǎng)老的作用。
個人養(yǎng)老金時代的來臨
2021年,我國60歲以上人口為2.67億人,占比達(dá)到18.9%;2035年,預(yù)計60歲以上人口占比將超過30%,達(dá)到高收入國家的平均水平。伴隨人口預(yù)期壽命延長、出生率下降等影響,中國養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展成為急需解決的問題。
2021年,基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達(dá)到10.3億人,其中城鎮(zhèn)職工、城鄉(xiāng)居民參保人數(shù)分別為4.8億、5.5億人;同時,我們看到2021年城鎮(zhèn)職工退休人員月人均養(yǎng)老金為2987元,城鄉(xiāng)居民月人均養(yǎng)老金為179元,顯然城鎮(zhèn)職工與城鄉(xiāng)居民的月人均養(yǎng)老金差距巨大,中國養(yǎng)老保險制度的高質(zhì)量發(fā)展也成為急需解決的問題。
2022年全國兩會上,提請會議審議的政府工作報告提出,2022年國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)預(yù)期增長5.5%左右,政府工作報告中明確“繼續(xù)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”。
基本養(yǎng)老保險的制度定位是?;?,企業(yè)年金和職業(yè)年金的制度定位是適當(dāng)補(bǔ)充,這兩項(xiàng)制度屬性決定了其未來發(fā)展空間有限,因此急需發(fā)展第三支柱。
根據(jù)中金財富發(fā)布的《大類資產(chǎn)戰(zhàn)略配置白皮書(2022)》顯示,中國家庭住房占居民財富的比例約為60%,存款約為24%,剩余金融產(chǎn)品約為16%;而同期美國住房占居民財富的比例約為28%,存款約為11%,剩余金融產(chǎn)品約為61%。在此宏觀環(huán)境下推出個人養(yǎng)老金,有利于引導(dǎo)家庭財富的重新配置。
《2021中國私人財富報告》數(shù)據(jù)顯示,2021年中國家庭持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模約為268萬億元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中國養(yǎng)老保險總資產(chǎn)規(guī)模11萬億元。為了應(yīng)對人口老齡化,幫助家庭構(gòu)建功能更加完備的多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系,需要進(jìn)一步引導(dǎo)家庭可投資資產(chǎn)配置養(yǎng)老資產(chǎn),同時需要倒逼金融機(jī)構(gòu)開發(fā)更多適合養(yǎng)老的穩(wěn)健增值產(chǎn)品。
綜上,無論是從中國家庭財富總規(guī)模來看,還是從家庭資產(chǎn)配置情況來看,《意見》的出臺意義深遠(yuǎn),從國家層面來講,推出個人養(yǎng)老金制度是完善三支柱養(yǎng)老保險的關(guān)鍵;從個人角度講,個人養(yǎng)老金制度涉及每個人的錢包——每個國民都可以自愿在每年1.2萬元的范圍之內(nèi)自由選擇是否投保,以及在政府規(guī)定的范圍之內(nèi),選擇投資哪些渠道,并在達(dá)到領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn)后,選擇通過什么方式來領(lǐng)取。
《意見》的出臺,是中國個人養(yǎng)老金時代的開啟,更將開啟中國養(yǎng)老金融的“黃金時代”,各類金融機(jī)構(gòu)都在積極布局養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。