區(qū)塊鏈技術促進中小企業(yè)融資的思考與建議

劉小艷 劉景芝 張玉瑾 張瑜

近年來，隨著新一代信息通信技術快速發(fā)展，網(wǎng)絡化、數(shù)字化、智能化發(fā)展的日益深入，經(jīng)濟社會從信息化時代快速轉向數(shù)字時代。2016年在國務院印發(fā)的《“十三五”國家信息化規(guī)劃》中，區(qū)塊鏈作為革新性的技術納入了國家行動計劃，區(qū)塊鏈上升至國家戰(zhàn)略。2019年習近平總書記在中共中央政治局第十八次集體學習時強調，“我們要把區(qū)塊鏈作為核心技術自主創(chuàng)新重要突破口”“加快推動區(qū)塊鏈技術和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展”“積極推進區(qū)塊鏈和經(jīng)濟社會融合發(fā)展”。區(qū)塊鏈在促進數(shù)據(jù)共享、優(yōu)化業(yè)務流程、降低運營成本、提升協(xié)同效率、建設可信體系等方面發(fā)揮重要作用。通過區(qū)塊鏈和實體經(jīng)濟深度融合，可有效解決中小企業(yè)貸款融資難、銀行風控難、部門監(jiān)管難等問題，保持“產(chǎn)業(yè)為本、金融為用”的原則，有效提升金融服務實體經(jīng)濟的能力。

一、區(qū)塊鏈概念

區(qū)塊鏈技術起源于2008年由化名為“中本聰”的學者在密碼學郵件組發(fā)表的奠基性論文《比特幣：一種點對點電子現(xiàn)金系統(tǒng)》。區(qū)塊鏈不是一項新的計算機技術，而是一個新的技術組合，其包括的關鍵技術有對等網(wǎng)絡、密碼學加密方案、共識算法、智能合約等。區(qū)塊鏈的本質是一種去中心化、不可篡改、可追溯、多方共同維護的分布式數(shù)據(jù)庫，通過技術在互不了解的多方建立信任，實現(xiàn)點對點的數(shù)據(jù)共享和價值傳輸。

二、我國中小企業(yè)融資的三大需求

今年政府工作報告指出，要“加強金融對實體經(jīng)濟的有效支持。”“擴大政府性融資擔保對小微企業(yè)的覆蓋面，努力營造良好融資生態(tài)，進一步推動解決實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)融資難題?！睂崿F(xiàn)這一目標，需要各機構協(xié)同合作，根據(jù)我國中小企業(yè)當下的融資需求特點來制定針對性的服務措施，共同打造良好的中小企業(yè)融資環(huán)境。

（一）融資產(chǎn)品豐富

時下，商業(yè)銀行為支持中小企業(yè)發(fā)展，推出了許多金融產(chǎn)品，但都是從考慮到金融風險的角度出發(fā)，如偏好以企業(yè)的土地、房產(chǎn)等作為抵押品，貸款大多采用抵押、保證等擔保形式，然而實際工作中，由于中小企業(yè)缺乏抵押物，自身信用等級低，信用體系不健全，再加上無人擔保，財政擔保公司擔保收費較高，加大了企業(yè)融資成本和難度，從而導致中小企業(yè)陷入“資金災荒”。因此，希望商業(yè)銀行能切實降低貸款門檻，增加企業(yè)應收賬款、核心技術知識產(chǎn)權質押等方式，推出適應中小企業(yè)資金需求持續(xù)性強、頻率高、時效性強、單次融資量較小等特征的金融產(chǎn)品，真正給企業(yè)雪中送炭。

（二）融資成本適度

對于銀行來說，企業(yè)融資成本高本身是把“雙刃劍”，雖然銀行收入高，但也意味著承擔的風險高。從這個角度來說，商業(yè)銀行在與企業(yè)進行交易過程中如何保持一個適度、合理的融資成本，是金融機構和實體經(jīng)濟共同追求的目標，既要企業(yè)可承受，也要銀行可接受。因此，中小企業(yè)希望商業(yè)銀行在可能的情況下，提供價格優(yōu)惠的貸款利率。

（三）融資服務高效便捷

隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，中小企業(yè)對融資的便捷性也提出了更高要求，他們希望銀行能夠以顧客需求為導向，將融資“這件事”逐項做好流程再造、系統(tǒng)開發(fā)、數(shù)據(jù)共享等工作，提升事項梳理的精細化水平，提升縣級金融機構信貸審批權限，縮短審批時間，實現(xiàn)網(wǎng)上自主辦理或“掌上辦理”。同時，組織客戶經(jīng)理經(jīng)常深入企業(yè)進行面對面的輔導，特別是教會企業(yè)財務人員如何防范網(wǎng)上、手機操作的金融風險等。

三、區(qū)塊鏈助力中小企業(yè)破解融資難題

區(qū)塊鏈技術可以追溯信息的來源、認證信息的真?zhèn)?、并能準確地衡量數(shù)據(jù)的價值，把原來的數(shù)據(jù)通過適當?shù)募庸?，變?yōu)楦涌尚拧⒖煽?、系統(tǒng)化的具有高利用價值的數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈的特征及多種應用模式可以從不同的方面促進中小企業(yè)融資問題的解決。

（一）解決信息孤島問題

區(qū)塊鏈作為分布式賬本技術的一種，集體維護一個分布式共享賬本，使得非商業(yè)機密數(shù)據(jù)在所有節(jié)點間存儲、共享，讓數(shù)據(jù)在鏈上實現(xiàn)可信流轉，極大地解決了中小企業(yè)融資中的信息孤島問題。

（二）重構征信體系

區(qū)塊鏈技術的出現(xiàn)，為信用信息的形成和共享提供了另一種更為有效的方法：實現(xiàn)全網(wǎng)自由公證，不需要金融中介即可獲得全面真實的信息。區(qū)塊鏈本質上是一個高度透明的分布式賬本，所有的交易都被實時記錄在系統(tǒng)中的每一臺計算機節(jié)點，并自動互相驗證其信息的有效性，而不需要第三方中介機構對賬簿進行更新。同時，用戶可以隨時追溯過去的交易記錄。記錄在鏈的信息原則上不可篡改，修改時按協(xié)議需要控制全球記賬51%以上的算力，作假成本太高。交易雙方可直接根據(jù)區(qū)塊鏈上對方的信用情況進行交易，使用成本幾乎為零，使得交易中的弱關系實現(xiàn)強連接。

（三）降低交易成本

應用區(qū)塊鏈以后，借助去中心化的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡，鏈上企業(yè)可以實現(xiàn)點對點的溝通和交易，不需要中介參與，可以降低信任成本。區(qū)塊鏈上的信息通常只與交易內容有關，無用信息較少，信息準確性更高，并且，區(qū)塊鏈技術增加了信息的時間維度，能夠反映用戶需求隨時間的變化，降低搜索成本。由于智能合同由計算機語言構成，可排除當事人之間不同語言及文化背景的差異，避免自然語言所固有的模糊不清等特點，有利于減少歧義，并能在全球通用，降低磋商成本。產(chǎn)生糾紛時，區(qū)塊鏈能保存所有交易數(shù)據(jù)并保證數(shù)據(jù)不被篡改，降低舉證成本。發(fā)生一方違約時，智能合約可即刻執(zhí)行救濟措施，無需通過法院或仲裁機構等外部救濟方式督促違約責任的履行，有利于及時挽回損失，降低維權成本。滿足條件時按智能合約自動執(zhí)行動作、更新數(shù)據(jù)，免除手工操作和白紙黑字，降低人工成本。

（四）提升融資效率

通過設計良好的智能合約，一是可有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融跑路問題和融資貴問題，確保金融交易安全和效率；二是約束中小企業(yè)融資后資金運行不合規(guī)等問題，便于金融機構對交易行為進行管理；三是降低各類風險，如欺詐、操作失誤、數(shù)據(jù)被篡改、履約等風險；四是提高自動化交易水平，簡化貸前調查、貸中審核、貸后管理等融資相關流程。

(2)培養(yǎng)基。菌株CEH-ST79的保存、活化及發(fā)酵采用ATCC213 改良培養(yǎng)基[7]，馬鈴薯干腐病病原菌的培養(yǎng)采用PDA培養(yǎng)基[9]。

四、對策建議

區(qū)塊鏈技術在解決中小企業(yè)融資難、打通金融服務“最后一公里”、助力金融服務實體企業(yè)方面具有重要作用。但從區(qū)塊鏈自身角度來看，其作為一種新型金融技術在我國的應用還未成熟，相關法律制度不健全、金融監(jiān)管不深入、人才供應不足等問題亟需解決。

（一）組織專業(yè)團隊，開展系統(tǒng)研究

一是提高對區(qū)塊鏈技術的認知能力。區(qū)塊鏈只是傳統(tǒng)系統(tǒng)的補充而并非替代，需客觀看待區(qū)塊鏈技術。正確認知區(qū)塊鏈的核心命題，深入了解其運作方式、特點以及風險隱患，根據(jù)行業(yè)的前沿信息及市場需求，建立動態(tài)的區(qū)塊鏈技術方案。

二是可學習國外應用區(qū)塊鏈技術助力中小企業(yè)融資的實踐，總結其理念、場景以及具體實施方式和保障機制等，形成一般規(guī)律和經(jīng)驗。

三是研判區(qū)塊鏈金融發(fā)展趨勢，特別要關注區(qū)塊鏈供應鏈金融的發(fā)展態(tài)勢，鼓勵企業(yè)與高校合作，促進產(chǎn)學結合，強化供應鏈金融創(chuàng)新模式的應用。

（二）加快技術創(chuàng)新，推動應用落地

一是加快區(qū)塊鏈核心技術創(chuàng)新。積極參與國際區(qū)塊鏈技術的研究開發(fā)，加快對區(qū)塊鏈密碼學、存儲數(shù)據(jù)結構、共識機制、跨鏈技術等方面的突破，推動我國金融機構和企業(yè)加大在相關研究領域的投入。

二是加大推廣區(qū)塊鏈金融產(chǎn)品的力度。建議央行積極發(fā)行國家數(shù)字貨幣；綜合運用財稅減免、獎勵和補助政策，支持銀行進行區(qū)塊鏈技術的研發(fā)和引進；引導創(chuàng)業(yè)資本加大對區(qū)塊鏈技術試驗性、商業(yè)性應用的投入；積極宣傳區(qū)塊鏈金融平臺的應用，逐步加深社會公眾對區(qū)塊鏈和數(shù)字資產(chǎn)的理解，提高人們的接受意愿。

（三）健全法律法規(guī)，提供優(yōu)質保障

區(qū)塊鏈融資的發(fā)展離不開法律制度的保駕護航，因此，應加快區(qū)塊鏈金融法律制度建設，構建完善相關法律法規(guī)，真正做到讓區(qū)塊鏈這個新興產(chǎn)業(yè)有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴、違法必究。

一是盡快建立區(qū)塊鏈金融的法治框架。首先，從立法層面對區(qū)塊鏈金融面臨的基礎性、普遍性問題加以界定，以法律形式明確，逐步彌合區(qū)塊鏈金融與現(xiàn)有法律政策體系的鴻溝。其次，通過立法、規(guī)則制定等多種方式，將區(qū)塊鏈技術和監(jiān)管科技納入現(xiàn)有金融法律規(guī)范體系。再次，提高智能合約在實踐中的適用性，完善技術標準和規(guī)范，修訂相關的法律法規(guī)。最后，建議成立區(qū)塊鏈委員會。

二是強化消費者權益保障機制。首先，督導企業(yè)對消費者的風險提示制度落實執(zhí)行。其次，金融監(jiān)管部門確保區(qū)塊鏈融資的消費者和普通消費者一樣，享有平等的權利。再次，完善行政和法律救濟制度，能夠及時通過行政和法律方面的渠道獲得救助。

（四）完善監(jiān)管合規(guī)機制，推動行業(yè)自律

一是鼓勵創(chuàng)新與預防風險融合。在遵循新興事物正常的市場發(fā)展規(guī)律基礎上，主管機構可以采取一定的風險包容態(tài)度。通過原則性監(jiān)管鼓勵創(chuàng)新，并制定具體的規(guī)范性禁止風險紅線，實現(xiàn)鼓勵創(chuàng)新與預防風險相結合的方式，使之成為區(qū)塊鏈監(jiān)管的理念之一。

二是技術治理與法律治理協(xié)同。借助區(qū)塊鏈技術和智能合約，將法律和合規(guī)機制嵌入到區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，形成“以鏈治鏈”的有效監(jiān)管路徑。

三是加強國際國內合作。提高信息通報和技術共享水平，形成一致的監(jiān)管政策，同時加強對區(qū)塊鏈技術等金融科技知識產(chǎn)權的保護，政策上鼓勵民間區(qū)塊鏈研究機構的發(fā)展，建立相應的項目投資基金，探索區(qū)塊鏈技術的政府購買服務模式。

四是完善金融區(qū)塊鏈監(jiān)管主體設置。建議由央行負責區(qū)塊鏈應用發(fā)展的頂層設計，明確監(jiān)管職責，逐步探索混業(yè)監(jiān)管或綜合性監(jiān)管路徑；同時加強行業(yè)自律及區(qū)塊鏈企業(yè)內部監(jiān)管，組織引導建立約束區(qū)塊鏈金融的行為及制度規(guī)范。

（五）培養(yǎng)引進人才，保障知識供給

一是建立基礎型區(qū)塊鏈金融人才培養(yǎng)體系。支持高等院校和職業(yè)院校設置金融、區(qū)塊鏈技術應用相關的新興專業(yè)；發(fā)揮行業(yè)資源優(yōu)勢，有效引導現(xiàn)有從業(yè)人員通過參加專業(yè)培訓、進行資格認證等手段不斷提升職業(yè)技能，進一步拓寬區(qū)塊鏈金融人才引進培養(yǎng)渠道；同時注重高端技術人才培養(yǎng)，與國外著名高校、科研機構、知名企業(yè)等聯(lián)合培養(yǎng)區(qū)塊鏈碩士、博士等高層次人才，推進中外合作人才培養(yǎng)和引進項目。

二是打造“全鏈條式”的區(qū)塊鏈金融人才發(fā)展模式。首先，政府相關部門需加強與高校、企業(yè)、金融機構和行業(yè)組織的協(xié)調，推動高校人才培養(yǎng)質量不斷提升。其次，發(fā)揮監(jiān)管機構、行業(yè)組織的引領帶動作用。通過完善金融科技師資格認證、組織金融科技相關培訓活動、開展金融科技相關研究及調研活動、分享與學習金融科技優(yōu)秀案例等形式，提高市場機構現(xiàn)有業(yè)務人員與技術人員的融合度。再次，鼓勵實力雄厚的區(qū)塊鏈企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融企業(yè)創(chuàng)辦“企業(yè)大學”。根據(jù)市場需求和產(chǎn)業(yè)發(fā)展導向開展技術與管理培訓，構建“企業(yè)-市場-產(chǎn)業(yè)”三位一體的區(qū)塊鏈人才培養(yǎng)模式。

三是進一步完善區(qū)塊鏈金融人才支持政策和評價體系。建議出臺金融科技人才發(fā)展專項規(guī)劃，將人才作為關鍵要素進行全面支持，同時根據(jù)區(qū)塊鏈金融人才的變化趨勢，不斷提高相關政策的落地效果和精準程度。此外，不斷完善金融科技人才的評價標準，建立健全科學規(guī)范的人才評價體系，并在此基礎上完善內部的金融科技人才培訓體系，建立金融科技人才庫。

（六）建立區(qū)塊鏈聯(lián)盟，搶占標準制定話語權

一是發(fā)揮產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟在團體標準、行業(yè)標準的“搶跑”優(yōu)勢，針對區(qū)塊鏈實現(xiàn)語言不一致、智能合約標準不統(tǒng)一等存在問題，先行先試聯(lián)盟標準，引導產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)化升級，提高企業(yè)競爭力。積極培育中國特色的區(qū)塊鏈開源生態(tài)，構建區(qū)塊鏈開源社區(qū)，匯集國內精英和全球智慧，提高我國在區(qū)塊鏈開源項目中的代碼貢獻量，增強我國在區(qū)塊鏈領域的話語權和影響力。

二是建立區(qū)塊鏈技術研發(fā)的公共服務平臺，提升產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化能級和水平，構建“雙創(chuàng)”良好格局，鼓勵區(qū)塊鏈和“互聯(lián)網(wǎng)+”深度融合，打造新的經(jīng)濟增長極。積極引導企業(yè)進行專利布局，預防專利“陷阱”，做好知識產(chǎn)權保護，維護企業(yè)的合法權益，提升企業(yè)的國際競爭力，加快實現(xiàn)企業(yè)的“走出去”。

■雄關萬里｜原永紅/攝