農(nóng)銀人壽或出售近半股權(quán)，美國保德信金融擬洽購

趙夢涵

又一銀行系壽險公司或?qū)⒆兩碇型夂腺Y險企。

近日，據(jù)媒體引述消息報道，美國保德信金融（Prudential Financial）擬向中國農(nóng)業(yè)銀行洽購旗下控股子公司農(nóng)銀人壽保險股份有限公司（以下簡稱：農(nóng)銀人壽）部分股權(quán)。

今年年初中郵保險新增注冊資本71.63億元由友邦保險認(rèn)購，友邦保險成為中郵保險第二大股東，中郵保險變更為中外合資壽險公司。此次交易若能成功，對于美國保德信金融而言，有利于其進(jìn)一步加碼中國保險市場；對于農(nóng)銀人壽而言，也將迎來新的階段。

所售股權(quán)比例或?qū)⒔霐?shù)，美國保德信金融擬洽購

事實(shí)上早在今年6月就有消息傳出，農(nóng)銀人壽的少數(shù)股權(quán)投資者正在考慮出售所持股份。

據(jù)悉，此次交易美國保德信金融對農(nóng)銀人壽估值可能介乎30億-40億美元（約合人民幣214億-285億元），所售股權(quán)比例為20%-49%，亦可能涉及銀保合作交易。

目前，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司持有農(nóng)銀人壽43.41%的股份，北京中關(guān)村科學(xué)城建設(shè)股份有限公司持有14%的股份，西藏騰云投資管理有限公司持有11.65%，重慶國際信托股份有限公司持有10.34%的股份，中國新紀(jì)元有限公司8.34%的股份，農(nóng)銀創(chuàng)新（北京）投資有限公司7.59%的股份，大連匯盛投資有限公司4.67%的股份。

若此次交易成功，而農(nóng)銀人壽將會成為一家中外合資的銀行系壽險公司。而美國保德信金融將實(shí)現(xiàn)對中國保險市場再次加碼。今年7月，前海再保險10%股權(quán)成功拍賣，競買人是美國保德信金融集團(tuán)旗下子公司保德信國際保險控股有限公司，成交價2.65億元，為評估價3.3億元的8折。

上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤3.03億元，償付能力低于行業(yè)平均水平

公開資料顯示，農(nóng)銀人壽成立于2005年，最初名為國民人壽，后更名為嘉禾人壽。2012年11月農(nóng)業(yè)銀行入股嘉禾人壽獲得監(jiān)管層批準(zhǔn)，至此農(nóng)行成為嘉禾人壽的控股股東，并于2013年1月正式更名為農(nóng)銀人壽。

背靠農(nóng)業(yè)銀行，其保費(fèi)收入與凈利實(shí)現(xiàn)增長，近五年的保險業(yè)務(wù)收入為238.65億元、176.38億元、232.29億元、264.75億元、294.00億元。

2017年-2021年的凈利潤分別為1.11億元、1.39億元、3.32億元、2.68億元、3.15億元。

今年上半年，農(nóng)銀人壽的保費(fèi)收入與凈利潤也十分可觀，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入261.41億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤3.03億元，均在10家銀行系險企中排名第四。

二季度，農(nóng)銀人壽的綜合償付能力為175.46%，核心償付能力為99.52%，最新一期的風(fēng)險綜合評級結(jié)果為BB。據(jù)銀保監(jiān)會披露數(shù)據(jù)顯示，截止2022年第二季度末，納入會議審議的181家保險公司平均綜合償付能力充足率為220.8%，平均核心償付能力充足率為148.1%，以此標(biāo)準(zhǔn)衡量，農(nóng)銀人壽償付能力未達(dá)行業(yè)平均水平。

在農(nóng)銀人壽2022年第二次臨時股東大會上，會議審議通過了公司發(fā)行20億元資本補(bǔ)充債券的議案，以此來進(jìn)行“補(bǔ)血”。

目前，農(nóng)銀人壽的董事長與總經(jīng)理分別為肖彬、梅勵，其中肖彬出身中國農(nóng)行，而梅勵則出身監(jiān)管系。

2021年9月，北京銀保監(jiān)局公布行政許可消息，批復(fù)核準(zhǔn)了梅勵農(nóng)銀人壽總經(jīng)理的任職資格。自劉世安2019年離職后，農(nóng)銀人壽總經(jīng)理一職已空懸2年之久，梅勵的上任結(jié)束了該職位的空缺狀態(tài)。

簡歷顯示，梅勵曾先后擔(dān)任中國銀行（香港）有限公司零售銀行部高級策劃分析員，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管一部副處長、正處級調(diào)研員，中國農(nóng)業(yè)銀行總行農(nóng)銀保險工作組組長助理（總行部門總經(jīng)理助理），農(nóng)銀人壽保險股份有限公司副總經(jīng)理兼董事會秘書等職務(wù)。

肖彬在新年致辭上表示，2022年，農(nóng)銀人壽將迎來公司掛牌九周年。要固根基、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)、提能力，要繼續(xù)保持勁頭不減、力度不松狀態(tài)，以更強(qiáng)的責(zé)任感做好農(nóng)銀人壽各項(xiàng)工作。

外資持續(xù)加碼，銀行系壽險公司優(yōu)勢凸顯

銀行系險企在銀保渠道方面有著天然的優(yōu)勢，能夠吸引外資企業(yè)不足為奇。

就在今年年初，另一家銀行系險企“引戰(zhàn)”友邦保險獲監(jiān)管批準(zhǔn)，成功刷新10年以來險企最大募資記錄。

1月12日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)對外發(fā)布關(guān)于中郵保險變更注冊資本及股東的批復(fù)，批準(zhǔn)中郵保險注冊資本從215億元增加至286.63億元，新增注冊資本71.63億元由友邦保險認(rèn)購。增資后，友邦保險對中郵保險持股24.99%。友邦保險成為中郵保險第二大股東，中郵保險由國有全資壽險公司變更為中外合資壽險公司。

外資入股脫離不開政策上的支持。2021年3月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于修改<中華人民共和國外資保險公司管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則>的決定》，進(jìn)一步明確外國保險集團(tuán)公司和境外金融機(jī)構(gòu)投資外資保險公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

更為重要的是，銀保渠道是我國壽險業(yè)重要營銷渠道之一。各家銀行系壽險公司的控股股東商業(yè)銀行本身在資產(chǎn)規(guī)模、客戶資源以及品牌等各方面具有突出優(yōu)勢，這是傳統(tǒng)壽險業(yè)所不具備的優(yōu)勢，自誕生起就備受行業(yè)關(guān)注。

國內(nèi)銀行系壽險公司包括兩類：一類是銀行直接控股的壽險公司。其中包括工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、建信人壽、交銀人壽、中荷人壽、招商信諾人壽、中銀三星人壽。另一類是擁有銀行的集團(tuán)公司，所控股的壽險公司。在這種情況下壽險公司與銀行同為一家互為兄弟公司，但保險公司主要依托于銀行來發(fā)展的。包括中郵人壽、中信保誠人壽、光大永明人壽。業(yè)內(nèi)通常將這10家壽險公司統(tǒng)稱“銀行系”壽險公司。

其中，中信保誠人壽、光大永明人壽、交銀人壽、中荷人壽、工銀安盛人壽、招商信諾人壽、中銀三星人壽均為中外合資的銀行系險企。據(jù)《金融理財》統(tǒng)計，今年上半年2022年10家銀行系險企中，7家險企保費(fèi)收入超過100億元。其中，中郵人壽以659.33億元的保費(fèi)收入穩(wěn)居第一，建信人壽位居第二名，工銀安盛人壽位居第三名，農(nóng)銀人壽以261.44億元排名第四。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，農(nóng)銀人壽與美國保德信金融的“聯(lián)姻”，是一場取長補(bǔ)短、互惠共贏的合作。一方是銀保系巨頭，一方是個險王者，雙方合作，亦有強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手之意。有著中郵保險與友邦保險的“珠玉在前”，若能成功交易，將有利于美國保德信金融進(jìn)一步加碼中國保險市場，農(nóng)銀人壽也將更上一層樓。