內(nèi)部控制視角下的商業(yè)銀行風(fēng)險管理

達韻清

商業(yè)銀行在我國市場經(jīng)濟中起著重要的主導(dǎo)作用。隨著金融企業(yè)風(fēng)險管理水平的提高，研究和分析在我國金融系統(tǒng)中占主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行的風(fēng)險管理尤為重要。近年來，中國銀行系統(tǒng)的大事件頻發(fā)，公司管理不完善已成為銀行風(fēng)險暴露的主要原因之一。本文以“原油寶”為切入點，探討當(dāng)前商業(yè)銀行體系存在的治理問題，以及這些治理問題對商業(yè)銀行風(fēng)險的影響，從內(nèi)部控制的角度提出了提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的政策建議。

一、引言

2020年2月，新型冠狀病毒肺炎疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，引起經(jīng)濟市場對國際經(jīng)濟變化的擔(dān)憂，同時商品市場受到?jīng)_擊，國際油價逐漸下跌。2020年3月9日，美國WTI原油價格跌至每桶30.05美元，降低的幅度大于24%。但是，疫情還在繼續(xù)惡化。在這種狀況下，2020年4月21日，中國銀行“原油寶”穿倉的狀況，使得投資者不僅損失了資金，還要反過來給銀行資金，這一事件很快得到了各界的關(guān)注。在這種背景下，對商業(yè)銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的研究，不僅有助于完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系，規(guī)避金融活動風(fēng)險，也可以從中積累相關(guān)經(jīng)驗，吸取教訓(xùn)，從而有利于商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的完善，增強規(guī)避和解決風(fēng)險的實力。本篇文章分析中國銀行“原油寶”案例，探索和研究了風(fēng)險管理和內(nèi)部控制中的問題及內(nèi)在緣由，并且在案例中總結(jié)方式方法，并提出相關(guān)解決措施來規(guī)避風(fēng)險。

二、“原油寶”事件回顧

自2020年3月以來，原油市場呈現(xiàn)供過于求、需求大幅下降的態(tài)勢，全球原油存儲空間也變得緊張，原油運輸成本大幅上升。在諸多因素的影響下，原油期貨交易價格開始下跌，使得油價有可能跌破零。許多投資者在完全了解細則和潛在風(fēng)險之前就開始購買“原油寶”。芝加哥證券交易所于2021年4月15日發(fā)布公告，宣布修訂交易規(guī)則，允許原油期貨市場交易負(fù)油價。

三、基于內(nèi)部控制觀點的中行“原油寶”風(fēng)險管理分析

中國銀行“原油寶”案例的導(dǎo)致因素有很多層面，本文選擇從COSO的內(nèi)控5要素出發(fā)，著眼于商業(yè)銀行的內(nèi)控方面，從五個層面來研究中行在風(fēng)險管理方面存在的不足：

（一）內(nèi)部環(huán)境導(dǎo)致內(nèi)部控制失效

中國銀行制定了風(fēng)險管理內(nèi)控制度，但缺乏前瞻性，沒有責(zé)任感和無所作為，內(nèi)控制度流于形式。此外，監(jiān)督執(zhí)法的制約、內(nèi)部監(jiān)督等服務(wù)的作用未能發(fā)揮，造成了事故的嚴(yán)重后果。2021年4月14日至15日，商業(yè)銀行和中國建設(shè)銀行實際完成了各自持有的WTI原油期貨對應(yīng)的股票轉(zhuǎn)讓和月度交易操作（收盤價也基本在20-21美元之間）。相比之下，可以看到中國銀行的內(nèi)部控制和風(fēng)險控制系統(tǒng)是無效的。

（二）不完整的風(fēng)險評估和匱乏的專業(yè)知識

1.期貨產(chǎn)品的風(fēng)險

對于期貨產(chǎn)品來說，越接近交貨月的合同交易流動性越差，此時會導(dǎo)致平倉價格滑坡點大，平倉成交失敗，發(fā)生交貨違約等風(fēng)險。并且，通過銀行等參加海外原油期貨交易的國內(nèi)投資家中，多頭是主要的。很多國內(nèi)金融機構(gòu)為了保護多個投資者，減少風(fēng)險，提前5天轉(zhuǎn)移倉庫。中行應(yīng)該考慮這個，但是在收盤快結(jié)束的時候進行了移倉。

2.銀行風(fēng)險

首先，未執(zhí)行風(fēng)險控制措施。一般在國內(nèi)期貨市場，合約進入交割月份就會逐級提高保證金比例，促使投機盤平倉，而投機盤也會早早轉(zhuǎn)戰(zhàn)下一個主力合約。即使賭最后的行情，一般也不會冒流動性風(fēng)險等到交割期逼近。

其次，未建立風(fēng)險預(yù)警機制。美國WTI原油合約2021年4月21日到期，而中行通知客戶原油寶將在20日22：00停止交易和啟動移倉。交易時間與國際市場不匹配，超過22：00，國際市場仍在交易，這一交易時間差使得投資者無法及時做出操作指令。這足以說明中行風(fēng)險控制設(shè)計存在嚴(yán)重缺陷。

最后，未落實風(fēng)險控制責(zé)任。中行對原油寶產(chǎn)品的投資宣傳未提及高風(fēng)險，未對投資者是否合格進行評估。中行衍生品交易業(yè)務(wù)部門忽略投資者適當(dāng)性管理，只顧大力推廣原油寶獲利，降低門檻吸引投資者投資，未能有效進行風(fēng)險揭示。

3.投資者投資風(fēng)險

投資者過分相信銀行擔(dān)保，使得廣大投資者在國際原油價格下跌，行市急轉(zhuǎn)直下的情況下，仍不采取行動，使得投資者此次遭遇如此大的災(zāi)難。投資者對原油寶認(rèn)識不足。投資者只是看收益高，而忽略了產(chǎn)品本身的巨大風(fēng)險。

（三）內(nèi)控活動不完備

業(yè)績考核和激勵機制不合理，消費者權(quán)益保護業(yè)績不足，整行內(nèi)部控制和合規(guī)檢查不覆蓋全球營銷部的個人產(chǎn)品銷售?！缎姓幜P決定書》認(rèn)定：中國銀行存在不合理的績效考核和激勵機制。這很容易導(dǎo)致銷售人員為了盈利而做出違反適當(dāng)性義務(wù)的行為;同時中行內(nèi)控管理還遺漏了全球市場部對私產(chǎn)品的銷售管理，產(chǎn)生了內(nèi)控管理的缺口。

（四）信息溝通機制不暢

中國銀行反應(yīng)緩慢，對交易缺乏敏感性。石油價格的“負(fù)價值監(jiān)管”與芝加哥商品交易規(guī)則的修改有關(guān)?！霸蛯殹鄙唐方咕哂小盁o限損失”的負(fù)值。在芝加哥證券交易所2021年4月15日修改規(guī)則之前，與“原油寶”產(chǎn)品相關(guān)的WTI價格理論上僅無限接近于零，但2021年4月8日，芝加哥商品交易所表示，它正在重新編程該軟件，以解決能源相關(guān)金融工具的負(fù)價格問題。在同月15日芝加哥商品交易所進行了公布，表示如果價格是零或者負(fù)數(shù)，全部交易和清算系統(tǒng)則將持續(xù)運行。但在風(fēng)險控制方面，中行產(chǎn)品設(shè)計沒有考慮“負(fù)油價”的極端情況，沒有在芝加哥商品交易所宣布后提前規(guī)避風(fēng)險，在到期交貨前一天延遲了倉庫轉(zhuǎn)移操作，并且沒有通知客戶芝加哥商品交易“負(fù)值結(jié)算”規(guī)則的變化。

（五）內(nèi)控缺陷

內(nèi)控的順利開展主要依賴于內(nèi)控機構(gòu)和專業(yè)工作人員。內(nèi)部監(jiān)督不僅是實施內(nèi)部監(jiān)督的主要方式，也是內(nèi)部控制的關(guān)鍵部分。內(nèi)部監(jiān)察機關(guān)要求各個銀行要關(guān)注內(nèi)部審計。內(nèi)部審計在管理層之上，為直接管理層。能夠直接高效地進行內(nèi)部監(jiān)督，快速檢查出管理中存在的問題，達到預(yù)期的風(fēng)險規(guī)避效果。然而，在中國商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，管理層重視銀行的利息能力和經(jīng)濟效益，往往注重高收益，忽視高風(fēng)險。因此，內(nèi)部檢查人員難以獨立、客觀、權(quán)威地發(fā)表審計意見，內(nèi)部監(jiān)督也難以發(fā)揮作用。商業(yè)銀行內(nèi)部審計缺乏風(fēng)險管理的有效性。89961524-9724-4817-A617-4438A344C0ED

四、內(nèi)部控制視角下的中國銀行“原油寶”風(fēng)險管理對策

（一）內(nèi)部控制環(huán)境的優(yōu)化

中國部分銀行缺乏內(nèi)部控制重視和風(fēng)險防治管理。內(nèi)部控制風(fēng)險管理和風(fēng)險防治的范圍很廣，覆蓋本行各部門，涉及銀行各階段。本行日常經(jīng)營的各個階段與本行的內(nèi)部控制和風(fēng)險防治有關(guān)。但是，一些銀行無視內(nèi)部控制的完整性。風(fēng)險管理和風(fēng)險防治只不過是財務(wù)部門或內(nèi)部控制部門的責(zé)任，由于全體員工的合作工作不足，其他部門無法合作，所以管理很難取得成果。此外，該行內(nèi)控制風(fēng)險管理和風(fēng)險防范意識較弱，公司沒有風(fēng)險防范建設(shè)。持續(xù)完善內(nèi)部控制制度，注重過程控制和細節(jié)控制。必須定期評估、演示各種系統(tǒng)，及時補充、審查、改進無效或過時的系統(tǒng)，使系統(tǒng)真正能夠覆蓋所有風(fēng)險點。新企業(yè)、新技術(shù)的普及和應(yīng)用，必須事先制定相關(guān)制度、操作規(guī)程和檢查規(guī)范，正確計算和評價可能存在的風(fēng)險。建立和健全預(yù)防病例的長期效果機制，切實完成相關(guān)特殊治療和術(shù)后工作。內(nèi)部控制制度的實施要重視過程控制和細節(jié)，擴大到?jīng)Q策過程整體的實施和監(jiān)督，充分發(fā)揮監(jiān)察、監(jiān)督、紀(jì)律檢查等部門的職能，形成共同的內(nèi)部控制力。

（二）風(fēng)險評估系統(tǒng)的改善

為了加強原油倉庫等金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險控制，作為投資家需要提高風(fēng)險意識。實際上，在黑天鵝經(jīng)常出現(xiàn)的時候，理想的情況是保持慎重的投資理財態(tài)度，特別是脫離了結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品，投資渠道不明確，投資理念不明確的金融產(chǎn)品。一般投資者獲得財富不容易，他們必須在非常時期保護自己的財富。即使附加價值很難，他們也應(yīng)該盡量不降價。現(xiàn)在很多銀行沒有確立內(nèi)部控制管理制度。制度只不過是基本的銀行制度，內(nèi)部控制和風(fēng)險防治相關(guān)的制度體系不健全，不完善。大型企業(yè)銀行雖然有內(nèi)部控制制度，但制度是不完善的，是虛構(gòu)的。另外，中小銀行完全不具備內(nèi)部控制風(fēng)險管理和風(fēng)險防治制度的能力，對于內(nèi)部控制規(guī)范化建設(shè)僅在一點點上，銀行內(nèi)部的內(nèi)部控制制度陳舊、過時，沒有客觀性和真實性。此外，在內(nèi)部控制制度和防治風(fēng)險的實行過程中，缺乏監(jiān)督和管理，執(zhí)行狀況是為了完事處理，只不過是形式主義的執(zhí)行狀況，很難實現(xiàn)銀行的風(fēng)險防治效果。

（三）改善控制活動的實施

注重行政部門對高層管理體系的監(jiān)督，密切關(guān)注責(zé)任的有效性。為有效遏制銀行業(yè)事件頻發(fā)、高發(fā)的局面，銀監(jiān)會對于在其管轄范圍內(nèi)發(fā)生重大事件的銀行機構(gòu)高級管理人員，其依法擔(dān)任行業(yè)高級職務(wù)的授權(quán)可以取消資格。實行責(zé)任制和辭退制。情節(jié)嚴(yán)重、頻繁的分支機構(gòu)主要負(fù)責(zé)人更換、調(diào)動。同時，指導(dǎo)調(diào)職、降級或解聘小組成員。超過100萬元的，追究二級領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。因此，突出責(zé)任事件的預(yù)防，明確責(zé)任和責(zé)任豁免標(biāo)準(zhǔn)不僅促進了對行政系統(tǒng)的監(jiān)督，而且有助于高級管理人員加強事件預(yù)防意識，成為自覺執(zhí)行和遵守內(nèi)部控制制度的典范。商業(yè)銀行需要制定有效的風(fēng)險管理制度，堅決遵守授權(quán)和止損的相關(guān)制度，警示投資者規(guī)避“原油寶”等產(chǎn)品大額資金流失。商業(yè)銀行必須加強業(yè)績評估和激勵機制。事業(yè)單位的專家不能盲目追求業(yè)績，無視風(fēng)險的存在。要進一步提高公司實力，優(yōu)化生產(chǎn)產(chǎn)品設(shè)計，完善銷售引擎，重視銷售質(zhì)量，特別是針對一般消費者的產(chǎn)品，要注意投資風(fēng)險，傳達他們的責(zé)任和義務(wù)，必須履行顧客和產(chǎn)品之間的“協(xié)議”。

（四）提高信息和通信的有效性

商業(yè)銀行需要高效且全面地公布與投資者和監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)且有用的產(chǎn)品信息，提升信息透明度，可以更好地服務(wù)于投資者來判斷金融產(chǎn)品的風(fēng)險，加強外部監(jiān)管，降低產(chǎn)品風(fēng)險。這便使商業(yè)銀行必須成立有效的內(nèi)部信息傳遞機制，達成信息交流的高效目標(biāo)，建立部門之間的溝通，內(nèi)外溝通，加強人與人之間的溝通，從而完成定期溝通。有效的溝通能夠有效發(fā)現(xiàn)內(nèi)部監(jiān)管和人事部門存在的問題并提出解決措施，有效降低銀行的風(fēng)險成本，實現(xiàn)高效運營。商業(yè)銀行和其他機構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計、控制守規(guī)、推廣和實施方面有不同的部門，部門之間的交流存在嚴(yán)重阻礙，尤其是在環(huán)境發(fā)生劇烈變化的情況下。故商業(yè)銀行應(yīng)建立投資產(chǎn)品生命周期的整合和管理機制。

（五）加強內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督的作用

商業(yè)銀行應(yīng)加強內(nèi)部審計的獨立性和權(quán)威性，促進內(nèi)部監(jiān)督機制的完善。內(nèi)部監(jiān)督服務(wù)全面參與風(fēng)險管理，建立定性和定量評估體系，全面評估內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的建設(shè)和實施情況，加強全面風(fēng)險管理，確保內(nèi)控制度有效實施。鑒于商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營帶來的各種變化，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的積極變化仍然不夠，需要優(yōu)化。首先，商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營往往采用集團化模式：集團化經(jīng)營不僅關(guān)注集團子公司的風(fēng)險狀況，還涉及整個金融集團對風(fēng)險的防范和控制，特別影響集團銀行機構(gòu)和非銀行機構(gòu)之間的商業(yè)交易和聲譽，可能導(dǎo)致利益沖突。其次，商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營也反映了金融產(chǎn)品日益復(fù)雜，這就要求監(jiān)管者考慮復(fù)雜金融產(chǎn)品的本質(zhì)，引入滲透監(jiān)管，以及商業(yè)銀行監(jiān)管過程中的職能監(jiān)管。最后，商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營涉及跨行業(yè)風(fēng)險，導(dǎo)致商業(yè)銀行作為存款機構(gòu)所需擔(dān)保與商業(yè)銀行整體操作風(fēng)險之間存在矛盾。因此，在這一問題上的經(jīng)驗、教訓(xùn)和反思對于市場和制度的規(guī)則和長期發(fā)展具有重要意義。89961524-9724-4817-A617-4438A344C0ED