杭州快遞行業(yè)特征及貸款風(fēng)險控制分析

文/郝靜

近年來，快遞業(yè)在國民經(jīng)濟中的比重和地位快速提升，在拉動內(nèi)需、服務(wù)流通、擴大就業(yè)和改善民生等方面的作用進一步凸顯。2020年伊始，在新冠疫情及抖音直播、快手直播、拼多多平臺等電商下沉催化的影響下，浙江杭州市快遞行業(yè)的業(yè)務(wù)增速平均在19%以上，再次處于2017年以來的高位。據(jù)杭州市政府發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年全市完成快遞業(yè)務(wù)量件從12.57億件增加至30億件，年均增長19%，居全國城市第5位；快遞業(yè)務(wù)收入從143.8億元增加至367億元，年均增長20.6%，居全國城市第4位。

一、行業(yè)分類

快遞是物流業(yè)的一個分支行業(yè)，指商務(wù)文件和小包裹的緊急遞送服務(wù)，主要指重量在50公斤以下的小型物品運輸[1]，采取“門到門”的服務(wù)方式，上門取貨、送貨上門，承諾在嚴(yán)格規(guī)定的時間內(nèi)完成寄遞任務(wù)[2]。相比其他物流行業(yè)，快遞按公斤收取費用，收費貴，速度快[3]。

快遞企業(yè)以郵政EMS、順豐、“三通一達”（指申通、中通、圓通、韻達四家上市快遞公司）等企業(yè)為代表，2020年六家收入過百億元的快遞企業(yè)占有快遞市場79%的份額[4]。因郵政的國企背景，順豐的自營特色，基本無資金需求，我們常見的借款企業(yè)是“三通一達”的快遞經(jīng)營者?？爝f最早發(fā)源地是浙江桐廬的鐘山鄉(xiāng)，桐廬是著名的“中國民營快遞之鄉(xiāng)”，杭州大多數(shù)快遞老板都是桐廬人，往往一個家族都從事快遞生意[5]。

快遞經(jīng)營以分級承包為主，承包的人一般稱為代理商。代理商分為一級代理商和二級代理商，一級代理商一般根據(jù)行政區(qū)域劃分，服務(wù)某一個區(qū)或某幾個區(qū)，如申通快遞在杭州的蕭山區(qū)、余杭區(qū)都有各自的代理商。二級代理商是快遞網(wǎng)點，以加盟為主，加盟費10萬元、20萬元不等，負責(zé)某幾個社區(qū)、批發(fā)市場、大學(xué)校園等小范圍的快遞業(yè)務(wù)[6]。

二、經(jīng)營管理

1.準(zhǔn)入要求

現(xiàn)有的快遞行業(yè)一級代理商經(jīng)營時間較長，早期購置房產(chǎn)車輛等固定資產(chǎn)，經(jīng)營比較穩(wěn)定，很少有人退出。新的一級代理商想加入，基本要靠轉(zhuǎn)讓，首先經(jīng)快遞公司總部審批同意，與總部簽定承包協(xié)議，并且根據(jù)承包區(qū)域的收發(fā)件量繳納一定金額的承包費。銀行機構(gòu)在業(yè)務(wù)受理時除了查看營業(yè)執(zhí)照、租賃合同等基礎(chǔ)資料外，還要查看網(wǎng)點與總部或上級代理商的承包合同（注意有效期）、快遞業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證（郵政管理部門頒發(fā)）。

快遞一級代理商要求接入快遞公司的運輸網(wǎng)絡(luò)，具備經(jīng)營快遞業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)和運遞能力，有封閉的、面積適宜的快件處理場所，配備相應(yīng)的處理設(shè)備、監(jiān)控設(shè)備和消防設(shè)施，提供寄遞快件的電話查詢服務(wù)和信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，具備相當(dāng)數(shù)量的、符合資格認定的快遞業(yè)務(wù)員。

2.下游客戶和結(jié)算方式

下游客戶分為月結(jié)客戶和現(xiàn)付客戶。月結(jié)客戶主要是工廠、電商、單位等，近兩年直播電商客戶比例逐漸增加，約占60%，默認應(yīng)收賬款賬期為30天，遇到“雙11”會達到60天。現(xiàn)付客戶主要是散客，由快遞員招攬業(yè)務(wù)[7]。

三、行業(yè)特征

1.區(qū)域化發(fā)展特征明顯

快遞行業(yè)占地面積大，市區(qū)租金日益升高，杭州的快遞園區(qū)大多搬到蕭山、余杭、臨平的郊區(qū)；快遞老板承包、改建快遞園區(qū)后招攬電商入駐，以免租金、收快遞費的形式發(fā)展業(yè)務(wù)[8]。

2.較強的季節(jié)性

快遞行業(yè)的訂單量，呈現(xiàn)出很強的季節(jié)性特征。節(jié)日消費的季節(jié)性高峰以及每年四季度社會貿(mào)易和運輸業(yè)務(wù)高峰，形成快遞業(yè)務(wù)需求的旺季，對快遞企業(yè)的峰值處理和投遞能力提出了較高要求[9]。不同月份間收入差距較大，季節(jié)性波動特征明顯。

3.勞動力密集型行業(yè)

快遞行業(yè)人力資源的需求量大。快遞業(yè)務(wù)多個環(huán)節(jié)主要依賴人力完成，例如攬收、投遞環(huán)節(jié)等，且人均處理能力有限[10]，從而導(dǎo)致每年隨業(yè)務(wù)量增長需要新增大量勞動力。

快遞行業(yè)人力資源的需求量大

4.各級快遞網(wǎng)點是快遞業(yè)務(wù)開展最重要的資源

快遞業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的輻射廣度和深度決定著快遞的時效性。時效性是開展業(yè)務(wù)和拓展規(guī)模的決定性因素，對快遞企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展和擴張起到至關(guān)重要的作用[11]。覆蓋范圍廣、運輸線路多和營業(yè)網(wǎng)點多的快遞企業(yè)，提供的配送范圍也越廣，高峰時期能承載的業(yè)務(wù)量也越大，能夠?qū)Ω餍袠I(yè)及各區(qū)域的客戶產(chǎn)生更大吸引力。

四、行業(yè)風(fēng)險

1.價格戰(zhàn)——同質(zhì)競爭白熱化

快遞企業(yè)多不勝數(shù)，但集約化遠未完成。隨著菜鳥、京東等頭部電商集團不斷加大投入，以及FedEx、UPS等外資快遞企業(yè)的陸續(xù)涌入，快遞行業(yè)市場競爭將會更加慘烈，眾多快遞企業(yè)面臨的首要問題將是生存和發(fā)展的問題。

2020年以來，為爭奪市場份額，同質(zhì)化較為明顯的快遞行業(yè)陷入價格戰(zhàn)困局。2020年至今，快遞行業(yè)的業(yè)務(wù)增速平均在30%以上，業(yè)內(nèi)認為2020年是各公司搶占市場份額、奠定未來行業(yè)格局的關(guān)鍵年份。

頭部的快遞公司紛紛大幅融資擴張，采取降價等方式搶占市場，在龍頭競爭白熱化的同時，2020年3月極兔速遞和眾郵快遞也入局快遞行業(yè)，極兔的定價低于同行近20%，在下沉電商市場獲得了高增長，極兔仿佛拉開了導(dǎo)火索，“通達系”龍頭企業(yè)的份額被稀釋，也導(dǎo)致行業(yè)的價格戰(zhàn)進一步加劇。2021年一季度，極兔快遞在浙江義烏小商品市場的發(fā)貨價為0.8元/單發(fā)全國，大幅低于行業(yè)公認的1.4元/單的成本價，受極兔影響，杭州多家快遞公司也繼續(xù)降價以應(yīng)對市場競爭。這使得快遞行業(yè)的價格戰(zhàn)形式愈發(fā)激烈，甚至陷入惡性競爭的困局。

在激烈的價格戰(zhàn)競爭之下，2020年底到2021年初，A股上市公司順豐、申通、韻達、圓通的每件快遞單票價格紛紛大幅下殺，同比降價幅度都在20%～30%，嚴(yán)重影響了企業(yè)的盈利能力。

在整個轉(zhuǎn)型過程中，部分快遞企業(yè)賴以生存的價格優(yōu)勢恐將難以保持，價格戰(zhàn)導(dǎo)致收入下降，利潤縮水?？爝f行業(yè)的外部經(jīng)濟和社會環(huán)境變化復(fù)雜，又遭受疫情的致命打擊，油價的不穩(wěn)定，交通費用逐漸攀升，同時作為勞動密集型行業(yè)，快遞員的工資逐年上升，導(dǎo)致經(jīng)營成本不斷上升，很多快遞客戶都在苦苦支撐，導(dǎo)致短期內(nèi)貸款激增。

2.下游客戶問題頻出導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險變大

2020年快遞業(yè)從服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈向服務(wù)全領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級，在與電商協(xié)同發(fā)展方面，快遞業(yè)從服務(wù)傳統(tǒng)電商向服務(wù)微商、網(wǎng)絡(luò)直播等新型電商拓展，支撐實物商品網(wǎng)上零售額達9.8萬億元，占社會消費品零售總額比重進一步提升至24.9%。

快遞業(yè)務(wù)集中在少數(shù)頭部電商，各大快遞商都在搶大客戶，導(dǎo)致大客戶強勢議價，加上價格戰(zhàn)影響，營業(yè)收入持續(xù)下滑；同時單戶應(yīng)收賬款增大，帳齡變長，導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險增大。新冠疫情發(fā)生以來，直播電商的發(fā)展突飛猛進，隨著雪梨、林姍姍、薇婭等頭部網(wǎng)紅主播因虛假申報偷逃稅款而東窗事發(fā)，其各網(wǎng)絡(luò)平臺賬號被關(guān)閉，網(wǎng)店也被電商平臺查封[13]，對應(yīng)的快遞公司業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了大幅下滑。

3.刷單等法律法規(guī)政策性風(fēng)險高發(fā)

刷單的法律風(fēng)險較大?！耙粡埌准堊咛煜隆?，為提高銷售額、店鋪曝光度、類目排名，提高流量，刷單已形成一條產(chǎn)業(yè)鏈，一小部分快遞從業(yè)者從事參與刷單[14]。一旦查出總部罰款2000元一單，參與刷單的個人也會受到懲罰，雖快遞行業(yè)努力禁止，但依然無法杜絕這一現(xiàn)象。

在“營改增”稅制改革中，快遞企業(yè)因可抵扣進項稅較少，導(dǎo)致快遞企業(yè)成本不降反增，對企業(yè)利潤產(chǎn)生較大影響[15]。

五、交叉檢驗

快遞行業(yè)遇到融資問題時，首選當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行展開合作。筆者作為商業(yè)銀行的授信審查審批人員，經(jīng)年累月為物流行業(yè)尤其是快遞行業(yè)客戶提供方便快捷的金融服務(wù)，積累了豐富的工作經(jīng)驗，日常工作中主要從以下幾個方面開展風(fēng)險控制：

1.財務(wù)數(shù)據(jù)交叉檢驗

（1）核實途徑

①系統(tǒng)數(shù)據(jù)

主要查看快遞公司的系統(tǒng)數(shù)據(jù)。收發(fā)件系統(tǒng)一目了然，調(diào)查時重點查看過去一年的收發(fā)件金額、收發(fā)件數(shù)、任務(wù)、任務(wù)完成獎勵或罰款[16]。

②銀行流水

主要查看銀行流水交叉檢驗收入，網(wǎng)點一般綁定支付寶或微信收款碼，因淡旺季明顯，建議收集過去一年的流水進行核實[17]。

③征信、司法、工商等外部網(wǎng)站

主要查看包括中國人民銀行的征信系統(tǒng)，了解貸款、信用卡、銀行承兌匯票、對外擔(dān)保（或有負債）、逾期等情況；查看司法系統(tǒng)，如通過全國法院被執(zhí)行網(wǎng)了解起訴、開庭、裁判文書、被執(zhí)行人、銀行賬戶凍結(jié)、限制高消費等信息；查看工商系統(tǒng)的處罰、所有權(quán)變更、股權(quán)變更、營業(yè)執(zhí)照吊銷、破產(chǎn)清算等信息[18]。

④中登網(wǎng)查詢

中登網(wǎng)的全稱是“中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)”，在該系統(tǒng)可查詢生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押，應(yīng)收賬款質(zhì)押，存款單、倉單、提單質(zhì)押，融資租賃，保理，所有權(quán)保留等動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保類的登記情況，與快遞行業(yè)相關(guān)的主要是融資租賃、保理、生產(chǎn)設(shè)備、應(yīng)收賬款質(zhì)押等信息。

（2）快遞收入的交叉檢驗（以中通為例）

①攬收件收入

月結(jié)客戶往年平均收費為4～5元/單，2021年因價格戰(zhàn)有部分為2～3元/單，散客平均收費為6元/單。收費規(guī)則為：全國省份分為一二三級大區(qū)，收費金額逐漸增加：如發(fā)江蘇、浙江、上海、安徽為“4+1”，就是指首重4元/公斤+續(xù)重部分1元/公斤，放北京、廣東、福建為“6+4”，發(fā)新疆、西藏為“15+10”，距離越遠收費越高。

攬收件收入=攬收件金額×攬收件件數(shù)。

②發(fā)件收入

發(fā)件給一級代理商的收入，由總部根據(jù)首重+超重核算支付，平均為1.5元/單。

發(fā)件收入=發(fā)件金額×發(fā)件件數(shù)。

快遞收入=攬收件收入+發(fā)件收入=攬收件金額×攬收件件數(shù)+發(fā)件金額×發(fā)件件數(shù)。

（3）可變成本

①收件可變成本

成本包括兩部分：第一，電子面單費+中轉(zhuǎn)費：2.05元/單，一般要預(yù)付；第二，快遞員提成，按收件費用×5%。

收件可變成本=收件件數(shù)×2.05×（1+5%）

②發(fā)件可變成本

主要是快遞員提成，平均為0.9元/單。

發(fā)件可變成本=發(fā)件件數(shù)×0.9。

可變成本=收件可變成本+發(fā)件可變成本=收件件數(shù)×2.05×（1+5%）+發(fā)件件數(shù)×0.9。

（4）固定成本

辦公室租金、園區(qū)或場地租金、快遞員基本工資、車輛費用、保險、自動化分揀線設(shè)備損耗等。

（5）獎懲金額

每年每月總部都對一級代理商業(yè)績下發(fā)任務(wù)指標(biāo)，若考核指標(biāo)完成，總部有獎勵；若無法完成，總部要罰款。獎懲具體金額不等，可在調(diào)查時重點了解考核制度。

2.經(jīng)典快遞承包商案例

（1）圓通二級承包商案例

客戶甲經(jīng)營圓通的二級網(wǎng)點，采用集中分揀、分散攬件的模式，快遞員統(tǒng)一在位于杭州市濱江區(qū)某街道某物流中心的大倉庫進行分揀后直接送至客戶手中，有攬收件業(yè)務(wù)時，由分管片區(qū)的快遞員上門收件，這種模式較以往節(jié)省了網(wǎng)點租金成本的開支。

客戶甲現(xiàn)有固定合作的抖音商戶、拼多多商戶、淘寶商戶共70余個，該批客戶的快遞費主要采取月結(jié)方式，并接受散戶的快遞業(yè)務(wù)?？蛻艏紫驁A通公司購買綜合電子面單價格1.95元/單，每票攬收件需向總公司支出0.3元的攬收件費，全國通票市場最低價為3元/單。攬收件價格按客戶單量大小、地區(qū)不同做一定價格區(qū)分，平均攬收件單價在4.0～4.4元左右。攬收件時，快遞員按件計算提成工資，一般一件1元。

每單攬收件平均利潤=平均攬收件價格4.4元-電子面單價格1.95元-攬收件掃碼費0.3元-快遞員提成工資1元=1.15元/件。

派件時網(wǎng)點每派送一筆向總公司收取1元，該部分扣除場地租金費用后全部計提至快遞員提成工資。

客戶甲每單攬收件的利潤及成本組成，如圖1。

圖1 客戶甲每單攬收件的利潤及成本組成

通過實地調(diào)查時查看客戶甲2020年8月至2021年7月的運營統(tǒng)計報表，期間總攬件量為109萬件，攬收件收入為480萬元，平均一件為4.4元，此數(shù)據(jù)與口述總體經(jīng)營收入和平均收件金額基本一致。

（2）中通二級承包商案例

客戶乙獨立經(jīng)營中通的杭州某區(qū)域二級網(wǎng)點，2020年3月通過轉(zhuǎn)讓形式取得經(jīng)營權(quán)，轉(zhuǎn)讓費、場地租賃、裝修改造、車輛購買、設(shè)備購置等共計投入130萬元資金。

該網(wǎng)點采用集中分揀、分散攬件的模式，下游主要是抖音、快手、拼多多、京東、淘寶等平臺經(jīng)營的電商客戶約50個，因疫情后直播行業(yè)興起，其90%的客戶都是直播客戶，對快遞運輸?shù)臅r效性要求高，大多平臺要求買家下單24小時內(nèi)入轉(zhuǎn)運中心，該網(wǎng)點基本做到買家下單的當(dāng)天晚上發(fā)貨，時效性要求催生快遞行業(yè)的高效運轉(zhuǎn)。

該網(wǎng)點的銷售收入主要通過日常收發(fā)件重量計算推導(dǎo)，快遞行業(yè)經(jīng)營以收件公斤數(shù)和派件公斤數(shù)為主要經(jīng)營數(shù)據(jù)。通過中通快運系統(tǒng)查詢，2020年9月到2021年8月攬收件重量為406萬公斤，收費標(biāo)準(zhǔn)為2元/公斤，攬收件收入為406×2=812萬元；派件重量為554萬公斤，收費標(biāo)準(zhǔn)為0.5元/公斤，派件收入554×0.5=277萬元，則主營業(yè)務(wù)收入=812+277=1089萬元?？蛻粢业慕?jīng)營收入，如圖2。

圖2 客戶乙的經(jīng)營收入

該行業(yè)當(dāng)前利潤按照中通快運杭州區(qū)域統(tǒng)一計價，其攬收件噸數(shù)統(tǒng)一扣除其他成本利潤為0.7元/單，其派件噸數(shù)統(tǒng)一扣除其他成本利潤為0.2元/單，可計算其年經(jīng)營毛利潤=406×0.7+554×0.2=395萬元?？蛻粢业拿麧?，如圖3。

圖3 客戶乙的毛利潤

六、結(jié)論

本文對快遞行業(yè)相關(guān)概念、經(jīng)營管理、行業(yè)特征進行簡單闡述，以杭州的快遞二級承包商在商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險控制為研究對象，在直播電商迅猛發(fā)展的當(dāng)下，以快遞行業(yè)的三大風(fēng)險為切入點，以運營系統(tǒng)、財務(wù)數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)等為抓手，重點介紹了在貸款調(diào)查中如何運用交叉檢驗來降低信息不對稱；結(jié)合快遞行業(yè)的經(jīng)典信貸案例，注重客戶盈利能力模式的分析，旨在降低快遞行業(yè)低資產(chǎn)、大應(yīng)收等為傳統(tǒng)金融行業(yè)所不喜之特點，切實做好貸款風(fēng)險控制，從而為商業(yè)銀行在快遞行業(yè)提供方便快捷的授信方案，幫助解決快遞企業(yè)的融資難題。

目前，杭州A商業(yè)銀行快遞行業(yè)貸款產(chǎn)品已正式推出，預(yù)計將在未來三年時間里，提供授信業(yè)務(wù)達1500余人次，發(fā)放貸款達到30億元左右，既解決快遞行業(yè)客戶的融資難題，又充分解決快遞從業(yè)人員的就業(yè)問題，為社會經(jīng)濟的發(fā)展貢獻一份力量。