數(shù)字人民幣對消費升級的促進研究

摘 要：2014年中國就成立了數(shù)字貨幣研究小組，2020年開展試點以來，已相繼在多個城市展開數(shù)字人民幣的試點工作。中國人民銀行發(fā)行的法定數(shù)字人民幣以國家信用為基礎，將對中國國內(nèi)金融體系、信用機制的發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。本文基于上海地區(qū)數(shù)字人民幣的試點情況，綜合多方面信息，深入研究分析數(shù)字人民幣推出對消費升級的促進意義，對試點商鋪和消費者展開實地調研，并通過對問卷調查及調研結果分析，為數(shù)字人民幣的進一步推廣提出建設性意見。

關鍵詞：數(shù)字人民幣;法定數(shù)字貨幣;消費升級;數(shù)字經(jīng)濟;移動支付

本文索引：何禎怡.<變量 2>[J].中國商論，2022（09）：-021.

中圖分類號：F830.45 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2022）05（a）--04

現(xiàn)今，我國數(shù)字經(jīng)濟進入加速發(fā)展的黃金期，中國信息通信研究院發(fā)布的《中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展白皮書》顯示，2020年我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達39.2萬億元，較2019年增加3.3萬億元，占GDP的比重為38.6%。數(shù)字人民幣的推出，順應了數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，立足國內(nèi)支付體系移動支付的現(xiàn)代化，在充分滿足消費者日常支付需求的同時，數(shù)字人民幣作為數(shù)字形式的現(xiàn)金，保障了數(shù)字經(jīng)濟條件下人民幣的法定性，是順應時代、更為安全普惠的新型零售支付系統(tǒng)設施。

數(shù)字人民幣是中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，具有貨幣的價值尺度、交易媒介、價值貯藏等基本職能，并由國家信用擔保，與真實實物人民幣等值，是數(shù)字形式的人民幣。數(shù)字人民幣主要定位于現(xiàn)金類支付憑證（M0），與實物人民幣一樣，都是中央銀行對公眾的一種負債。

為了推出數(shù)字人民幣，中國已經(jīng)做了多年的準備工作。2014年，成立了數(shù)字貨幣研究小組;2019年，深圳開始數(shù)字人民幣研發(fā)和移動支付試點;2020年，“十四五”規(guī)劃建議中提到“穩(wěn)妥推進數(shù)字貨幣研發(fā)”，此后，各商業(yè)銀行逐步加大了數(shù)字人民幣應用場景的推動和引進工作。

截至2021年6月30日，數(shù)字人民幣試點受邀白名單用戶已超1000萬，已經(jīng)開立個人錢包2087萬個和對公錢包351萬個，累計交易總數(shù)7075萬筆、金額345億元。

1 部分數(shù)字人民幣特色應用場景介紹

1.1 數(shù)字人民幣在民生支付領域的創(chuàng)新應用

2021年，在中國國際服務貿(mào)易交易會上，出現(xiàn)了一款在把手位置上植入數(shù)字人民幣硬件錢包的老年拐杖，此植入設備的數(shù)字人民幣硬件錢包可實現(xiàn)“碰一碰“支付，使數(shù)字人民幣的使用人群得以擴大，解決了老年人使用智能手機等電子設備進行支付的困惑，也方便了老年人的出行。除此之外，數(shù)字人民幣硬件錢包還可以植入多種可穿戴設備。

1.2 數(shù)字人民幣在數(shù)字出行領域的應用

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)美團在服貿(mào)會上實現(xiàn)了“碰一碰”解鎖共享單車功能，基于數(shù)字人民幣硬件錢包的NFC支付功能，只需使用手機“碰一碰”，即可實現(xiàn)美團共享單車的開鎖和支付。此應用場景建設使共享單車的使用和支付流程得到了極大的優(yōu)化，進一步提高了使用便捷度，為用戶帶來了更好的使用體驗，是數(shù)字人民幣進一步提高金融普惠性的具體體現(xiàn)。

1.3 數(shù)字人民幣在金融期貨市場領域的應用

2021年8月20日，大連商品交易所以數(shù)字人民幣形式支付了倉儲費，實現(xiàn)了數(shù)字人民幣在期貨市場的首次應用。倉儲費用數(shù)字人民幣支付具有免手續(xù)費、方便實時查詢支付進度、業(yè)務辦理不受大額支付系統(tǒng)啟停時段限制等優(yōu)點。數(shù)字人民幣實現(xiàn)大額支付，切實為企業(yè)提供了便利。

2 數(shù)字人民幣對消費升級的促進研究

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2011—2019年，我國的消費率平均為53.4%，與發(fā)達國家相比，居民消費仍有擴大的空間，但目前來看，我國消費增長率逐漸放緩?！?020年政府工作報告》顯示，社會消費品零售總額超過40萬億元，我國人口基數(shù)大、消費市場廣，刺激消費升級能有效促進國內(nèi)經(jīng)濟大循環(huán)。

2021年7月27日—8月3日，筆者實地調研了上海數(shù)字人民幣的試點情況，探索數(shù)字人民幣推行使用對消費升級、經(jīng)濟增長的促進作用。

2.1 數(shù)字人民幣通過助力數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展促進城市消費升級

2020年，我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達39.2萬億元，對經(jīng)濟增長的貢獻率超過50%，數(shù)字經(jīng)濟的高質量發(fā)展為數(shù)字人民幣提供了良好的發(fā)展機遇和經(jīng)濟環(huán)境，數(shù)字人民幣有助于提高金融服務效率、信息流動效率，推動商業(yè)數(shù)字化轉型，助力數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，從而促進城市消費升級。

（1）數(shù)字人民幣促進商業(yè)數(shù)字化轉型。2021年4月30日，上海出臺加快上海國際消費中心城市建設的若干措施，為不斷促進消費擴容提質，明確提出要全面推進商務數(shù)字化轉型，開展數(shù)字人民幣的應用試點。2021年1月伊始，商業(yè)銀行開始向各商戶介紹和推廣數(shù)字人民幣，部分商戶已經(jīng)完成數(shù)字人民幣錢包系統(tǒng)的安裝，銀行還會對使用數(shù)字人民幣的商戶統(tǒng)一進行相關知識及操作方法的培訓，促進商戶收銀模式的數(shù)字化轉型，提高零售行業(yè)商戶的效率，促進消費模式升級。

中國人民銀行上?？偛客虾Ｊ猩虅瘴褪械胤浇鹑诒O(jiān)管局，在“五五購物節(jié)”期間開展“數(shù)字人民幣 五五歡樂購”紅包活動，共發(fā)放35萬個55元數(shù)字人民幣紅包，重點商圈、特色商街、品牌企業(yè)均參與了本次數(shù)字人民幣紅包活動。通過數(shù)字紅包促進了購物節(jié)期間的實體消費經(jīng)濟，達到了促進消費潛力釋放的目的，從而促進消費進一步擴容升級。

（2）數(shù)字人民幣的推出促進商業(yè)銀行加速完成數(shù)字化轉型。商業(yè)銀行作為數(shù)字人民幣的運營機構，利用區(qū)塊鏈技術、大數(shù)據(jù)技術等數(shù)字技術，完善基于支付、結算領域的服務，改善消費者的支付體驗，打破現(xiàn)有第三方平臺帶來的移動支付格局，有助于拓展商業(yè)銀行在支付領域的市場份額。之后，可抓住機遇，進一步優(yōu)化貸款、理財?shù)犬a(chǎn)品，商業(yè)銀行與數(shù)字人民幣的高安全性和普惠性易使消費者應用于金融市場，助力零售金融數(shù)字化轉型的同時，促進消費者消費結構的升級。

2.2 數(shù)字人民幣以消費者對數(shù)字人民幣使用的高漲熱情促進小額消費產(chǎn)量升級

“數(shù)字人民幣 五五歡樂購”是上海首個大規(guī)模數(shù)字人民幣試點項目，以購物節(jié)為契機，取得了良好的數(shù)字人民幣推廣效果。目前，消費者對數(shù)字人民幣的使用熱情高漲?！拔逦遒徫锕?jié)”期間，“數(shù)字人民幣 五五歡樂購”紅包活動有效報名人數(shù)1952785人，中簽率僅17.9%。據(jù)陸家嘴、南京路商圈試點商鋪的走訪調查，數(shù)字人民幣在便利店、飲品店、零售店等小型零售行業(yè)使用率高，過半商家表示，數(shù)字人民幣的紅包試點活動顯著提高了“五五購物節(jié)”期間店鋪的客流量及銷售額，并且在活動結束后，也陸續(xù)有人使用數(shù)字人民幣支付。

2.3 數(shù)字人民幣通過提高效率促進消費升級

據(jù)調查，36.92%的消費者表示數(shù)字人民幣操作便捷，36.38%的消費者表示數(shù)字人民幣會提高支付效率。數(shù)字人民幣的高便捷性減少了交易中需要付出的財力、物力及實現(xiàn)交易需要付出的時間和精力，從而使交易的真實成本減少，最終提高消費的積極性，促進消費結構升級。數(shù)字人民幣具有高安全性、支付即結算的高支付效率等特點，能夠提高金融普惠性、降低交易成本、增加數(shù)字消費。在滿足消費者基本消費需求的基礎上，使其有更多的閑暇和資金來獲得更高層次的消費服務，從而有效促進消費結構升級。

數(shù)字人民幣的發(fā)行通過降低成本及交易費用促進消費結構升級。一是降低貨幣流通的成本。傳統(tǒng)實物貨幣從發(fā)行、運營、回籠、貯藏都需要大量的人力與物力支持，并且流通成本大。第三方移動支付的電子貨幣雖然節(jié)省了印刷成本，但是移動支付系統(tǒng)需要高額維護成本，并且平臺經(jīng)濟間的頻繁競爭增加了支付交易的繁瑣程度及消費者的額外成本。二是降低交易費用。數(shù)字人民幣采用付款人與收款人點對點直接交易的模式，在金融市場的貿(mào)易融資、衍生品交易等金融領域使用數(shù)字人民幣支付結算，可以大幅度降低交易費用和管理費用。交易費用的降低，有利于提高消費者的積極性，通過增加消費促進消費升級。

數(shù)字人民幣通過提高零售支付系統(tǒng)支付效率和多元的支付方式升級消費模式。數(shù)字人民幣替代流通中的M0，主要應用于C端小額零售支付場景。數(shù)字人民幣可用于智能可穿戴設備和物聯(lián)網(wǎng)設備，并且用戶可以選擇多種方式進行支付：“碰一碰”支付、“雙離線支付”、可穿戴數(shù)字人民幣錢包、可視卡硬件錢包支付，增加了支付的便利性，提高了支付工具的多樣性，為消費者提供了更便捷、更高效、低成本、更安全的支付選擇。

上海數(shù)字人民幣示范市場鎮(zhèn)寧菜市場，每戶均可接受數(shù)字人民幣支付、微信支付、支付寶支付、云閃付及現(xiàn)金支付。從以前只使用零錢、攜帶不便的現(xiàn)金支付到如今多樣化的支付方式，消費者可以靈活選擇，菜市場的小商戶經(jīng)歷了紙幣支付—移動支付—數(shù)字支付，表示數(shù)字人民幣進一步提高了小額多次交易的效率，更好的適應性為消費者帶來了新的支付方式選擇，容易刺激消費者進行小額消費，提高消費積極性，從而促進消費升級。

從試點情況來看，數(shù)字人民幣“雙離線支付”功能使其在無網(wǎng)絡環(huán)境下仍可流暢使用，IC卡、手機終端、可穿戴設備可與手機App互聯(lián)，支持多種離線支付方式，“雙離線支付”“碰一碰”支付等都進一步提高了支付效率，提高了消費者的支付體驗。數(shù)字人民幣使消費者支付方式的多樣性得以豐富，進一步將依賴于網(wǎng)絡的手機移動支付的消費方式升級為依托數(shù)字技術的數(shù)字支付方式。

發(fā)行數(shù)字人民幣能夠提高銀行貨幣服務效率。數(shù)字人民幣非去中心化、可追蹤的特性使央行能夠擁有實時、完整的數(shù)字人民幣流通數(shù)據(jù)。國家在制定貨幣政策時，可以獲得清晰準確的貨幣使用情況，再結合國際和國內(nèi)宏觀形勢調整貨幣的投放數(shù)量，因此可以很好地應對通脹或通縮。穩(wěn)定的經(jīng)濟政策與平穩(wěn)的物價，有助于促進居民消費，使居民消費水平可持續(xù)增長。商業(yè)銀行也可以實現(xiàn)精準貨幣存儲利率調控，合理的利率范圍有助于居民減少存儲、擴大消費支出，有利于消費的擴容升級。

使用數(shù)字人民幣能夠提高工資、補貼精準發(fā)放的效率?；跀?shù)字人民幣的智能合約技術，數(shù)字人民幣對公錢包可以為企業(yè)向員工支付薪資、酬勞等費用提供全新、快捷的發(fā)放方式，薪酬發(fā)放資金實時到賬且代發(fā)交易無手續(xù)費。企業(yè)可以通過開立母、子錢包為總、分公司或連鎖經(jīng)營模式企業(yè)提供經(jīng)營資金分賬核算方案，并且子錢包資金歸集時間及方式可靈活設置，提高政府或企業(yè)補貼精準發(fā)放的效率。工資、補貼的精準發(fā)放與實時到賬能夠有效保障居民的資金鏈，是消費擴容升級的基礎。政府、企業(yè)也可以通過發(fā)放數(shù)字紅包的形式，促進短時間內(nèi)的居民消費。

2.4 數(shù)字人民幣通過助力普惠金融促進消費升級

數(shù)字人民幣以數(shù)字化人民幣的形式，利用區(qū)塊鏈技術、可信計算、軟硬件一體化專用加密等創(chuàng)新技術，優(yōu)化了支付環(huán)境，提高了數(shù)字支付的普惠性，有效節(jié)約了消費成本，提高了消費水平與結構，促進消費升級。

數(shù)字人民幣豐富了法定現(xiàn)金形式，作為數(shù)字形態(tài)的現(xiàn)金助力普惠金融，促進消費方式升級。現(xiàn)金的使用場景在數(shù)字技術和移動支付的發(fā)展下越來越少，但部分群體仍有現(xiàn)金使用需求，依托移動網(wǎng)絡、移動手機及手機App進行的移動支付固然便捷，但因移動網(wǎng)絡搭建、移動技術、信息安全性、經(jīng)濟年齡等原因不能完全取代實物現(xiàn)金。數(shù)字人民幣適應線上線下各類支付環(huán)境，減少了因技術素材、通信網(wǎng)絡覆蓋等因素帶來的使用障礙，進一步打破了物理和地域等客觀因素的界限，提高了金融服務的質量，滿足公眾對支付工具安全、易用的要求。

數(shù)字人民幣應用場景多元性是金融普惠的具體體現(xiàn)，能夠推動消費水平升級。數(shù)字人民幣線上線下場景多元，從重點民生領域入手，正在打造保險市場、期貨市場等金融全場景應用，滿足各個主體、各個層次的差異化需求。線上與各互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的子錢包形式，能夠利用各平臺用戶資源擴大消費者線上消費范圍，使消費擴容。線下圍繞食、住、行、游、購、娛、醫(yī)重點民生領域，高覆蓋廣度能夠提升消費者整體消費水平，高便捷度容易刺激消費者進行消費并促進消費水平升級。

數(shù)字人民幣對公錢包為資產(chǎn)管理者提供定制化、綜合化的資產(chǎn)管理途徑。數(shù)字人民幣對公錢包是除了傳統(tǒng)銀行之外，用于收支數(shù)字人民幣的一個特殊的數(shù)字現(xiàn)金保管箱，基本戶支持將關聯(lián)錢包中的數(shù)字人民幣進行兌回、兌出操作，一般戶僅支持將關聯(lián)錢包中的數(shù)字人民幣進行兌回操作，這些都能更好地對接小微企業(yè)或個體工商戶，加速了傳統(tǒng)銀行對中小企業(yè)的惠及政策。數(shù)字人民幣對公錢包所帶來的定制化、綜合化的資產(chǎn)管理途徑，尤其能有效地使個體工商戶區(qū)分個人消費與生產(chǎn)消費，有助于更好地進行個人資產(chǎn)管理，提升個人消費質量水平，推進消費擴容升級。

3 有關數(shù)字人民幣推廣的建議

3.1 加快完善法定數(shù)字人民幣使用的監(jiān)管技術

數(shù)字人民幣采用區(qū)塊鏈技術、可信計算、軟硬件一體化專用加密等創(chuàng)新技術，增加了金融系統(tǒng)的技術風險，應加快提升對法定數(shù)字人民幣應用的監(jiān)管科技水平。數(shù)字人民幣錢包分為軟錢包和硬錢包，對數(shù)字人民幣軟錢包，應加強移動支付終端App、軟件開發(fā)工具包（SDK）、應用程序接口（API）的管理，區(qū)塊鏈技術等計算機科學與信息技術的升級。金融機構不斷加強和提高自身金融科技實力。硬錢包基于安全芯片技術，依托IC卡、手機終端、可穿戴設備、物聯(lián)網(wǎng)設備的特點，應完善一系列相關的雙離線支付下防盜刷、防丟失相關的科技監(jiān)管措施，提升監(jiān)管水平?？梢越I(yè)化的數(shù)字人民幣監(jiān)管體系，央行可以聯(lián)合其他監(jiān)管部門成立數(shù)字人民幣監(jiān)測分析中心，各數(shù)字人民幣運營機構設立專業(yè)的數(shù)字人民幣業(yè)務部門，對數(shù)字人民幣的交易進行專門監(jiān)測。

3.2 完善央行數(shù)字貨幣推廣機制和應用場景建設，進一步提高市場滲透率

從微信支付、支付寶等的發(fā)展進程來看，使用場景的豐富性、多元性，平臺經(jīng)濟的完善性可以深度影響支付手段市場的使用度，數(shù)字人民幣作為一項提高效率、服務大眾的普惠金融設施，需要接受用戶和市場的檢驗，可以借助其特殊優(yōu)勢逐步完善應用場景建設。

以民生領域為切入點，加強應用場景建設，繼續(xù)積極擴大數(shù)字人民幣試點范圍。數(shù)字人民幣現(xiàn)已在消費、交通、生活繳費、金融市場多個場景展開試點活動，可以逐步加大圍繞食、住、行、游、購、娛、醫(yī)重點領域的支付應用場景建設，并加強與各類生活場景App合作，結合日常消費場景讓用戶在日常消費中熟悉并使用數(shù)字人民幣。

積極探索數(shù)字人民幣推廣的多元方法。因中國各地經(jīng)濟發(fā)展程度、教育普及程度和金融素養(yǎng)差異大，應加強活動宣傳、教育科普推廣工作，通過新媒體、金融機構現(xiàn)場海報、銀行社區(qū)線下科普活動等方式推廣數(shù)字人民幣，普及數(shù)字貨幣相關知識，避免出現(xiàn)“數(shù)字鴻溝”。相關普及和宣傳工作的展開，可以讓用戶真正意識到數(shù)字人民幣區(qū)別于第三方支付及傳統(tǒng)銀行卡的優(yōu)勢，輔以活動吸引，如購物節(jié)免費紅包等。

加大針對特殊人群及特殊場景的應用研發(fā)。利用“雙離線”支付技術，針對特殊群體和經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)拓展日常使用場景建設，數(shù)字人民幣雙離線支付功能可以不依賴手機和移動網(wǎng)絡，將數(shù)字人民幣存放于IC卡、可穿戴設備，可以大大提高繳費的效率。第三方移動支付依賴網(wǎng)絡及智能手機，老年人和小孩不便使用，而數(shù)字人民幣國家信用背書所賦予的安全性及“雙離線支付”不需要利用移動網(wǎng)絡的兩大特性，很容易受到此類特殊人群及特殊應用場景的青睞，零手續(xù)費和實時結算的優(yōu)勢又將極大地提高商家和用戶的使用積極性，增強用戶黏性。試點下沉到特殊人群及經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，從數(shù)字人民幣最大普惠能力的特殊優(yōu)勢入手，加大針對特殊人群和特殊場景的應用研發(fā)，從下至上與從上至下的推廣戰(zhàn)略同步進行，最大化地加強社會對數(shù)字人民幣的認可度和使用度。

加大“雙離線支付”、硬件錢包等特色功能應用場景的研發(fā)。數(shù)字人民幣硬件錢包可以先應用于醫(yī)保、公交、地鐵等使用硬件卡交易的場景，再將硬件錢包設施添加到老人和小孩日常消費等民生領域?！半p離線支付”可以彌補以往因信號不好、沒有信號導致支付不暢的問題;“碰一碰”支付簡化了支付流程，這些都是數(shù)字人民幣相較第三方移動支付的特色功能，在吸引用戶方面具有先天優(yōu)勢。

3.3 積極開展與第三方移動支付機構、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作

根據(jù)中國支付清算協(xié)會發(fā)布的《2020年移動支付用戶問卷調查報告》，移動支付已被絕大多數(shù)用戶接受，有近四分之三的用戶每天使用移動支付，移動支付與居民日常生活消費深度融合，94.9%的移動支付用戶使用移動支付進行吃穿用度等生活方面所需品的購買。商業(yè)銀行在支付場景建設中的主要難點在于自身的場景較少，從各商業(yè)銀行在2018年大力推廣的Ⅲ類賬戶情況來看，其中生活繳費等民生領域功能使用度較少，應利用第三方支付機構已經(jīng)構建的豐富應用場景和平臺建設，在相關部門的指導下，與相關互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開合作，繼續(xù)打造和升級更多數(shù)字人民幣的平臺消費場景。

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Research on Promotion of e-CNY to Consumption Upgrading

—— Based on the Pilot of e-CNY in Shanghai

Shanghai University of International Business and Economics? Shanghai? 201620

HE Zhenyi

Abstract： In 2014， China set up an e-CNY research group. Since the pilot was carried out firstly in 2020， the pilot work of e-CNY has been carried out in a number of cities. The e-CNY issued by the People's Bank of China is based on national credit and will exert a profound influence on the development of China's domestic financial system and credit mechanism. Based on the pilot of e-CNY in Shanghai， according to integrated various information， this paper deeply studies and analyzes the promotion of consumption by e-CNY. In addition， this paper carries out the field research on the pilot shops and consumers， analyzes through questionnaires， and puts forward constructive suggestions for the further promotion of e-CNY.

Keywords： e-CNY; legal digital currency; consumption upgrading; digital economy; mobile payment