國家創(chuàng)新型政策協(xié)同效應(yīng)研究

陳 晨，李 平，王宏偉

（中國社會科學(xué)院 數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所，北京 100732）

一、引言

2006 年，國務(wù)院發(fā)布了《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020 年）》，提出“自主創(chuàng)新、重點(diǎn)跨越、支撐發(fā)展、引領(lǐng)未來”十六字指導(dǎo)方針，確立了企業(yè)的創(chuàng)新主體地位。從黨的十八大提出創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，到十九屆五中全會提出加快建設(shè)科技強(qiáng)國，將“科技自立自強(qiáng)”作為支撐國家發(fā)展的重要戰(zhàn)略，再到2021 年5 月，習(xí)近平總書記在“科技三會”上進(jìn)一步提出實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)，我國長期以來都重視企業(yè)的創(chuàng)新主體地位，強(qiáng)調(diào)培育世界一流創(chuàng)新型企業(yè)的重要意義。鑒于創(chuàng)新具有顯著的外溢性，需要強(qiáng)化對企業(yè)創(chuàng)新的扶持（蔡昉等，2021），國家持續(xù)出臺了許多政策工具，以促進(jìn)企業(yè)不斷提升創(chuàng)新能力。從2006 年開始，科技部、國資委和全國總工會聯(lián)合發(fā)布國家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)名單，希望通過扶持一批先進(jìn)企業(yè)，掌握關(guān)鍵核心技術(shù)，提高其自主創(chuàng)新能力和創(chuàng)新競爭力。為保證創(chuàng)新環(huán)境和制度協(xié)調(diào)發(fā)展，2008 年國家出臺了引導(dǎo)區(qū)域發(fā)展的創(chuàng)新型城市政策。此外，為發(fā)揮科技領(lǐng)軍作用，原國家科委自1998 年推出“火炬計(jì)劃”，提出高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策。

目前，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的政策工具日益豐富，體系逐漸完善。而相似的政策工具是否會因?qū)嵤C(jī)構(gòu)、政策目標(biāo)和作用機(jī)制的不同而產(chǎn)生不同的效應(yīng)？不同的政策之間是會產(chǎn)生協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)還是資源搶占效應(yīng)（Borrás 和Edquist，2013）？現(xiàn)有研究更多的是基于某一典型政策視角，分析單項(xiàng)政策的作用效果，而較少考慮多種政策之間的相互影響，導(dǎo)致其對企業(yè)創(chuàng)新的政策效果評估有失偏頗?，F(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)主要分為以下幾類：第一，分析某一特定政策對企業(yè)創(chuàng)新的作用效果。王桂軍和曹平（2018）分析指出，“營改增”政策通過專業(yè)化分工降低制造業(yè)企業(yè)的自主創(chuàng)新意愿；雷根強(qiáng)和郭玥（2018）發(fā)現(xiàn)認(rèn)定政策不僅通過稅收優(yōu)惠和創(chuàng)新補(bǔ)助促進(jìn)創(chuàng)新，同時(shí)借助政府認(rèn)定的積極信號，形成外部資金和技術(shù)的集聚效應(yīng)，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新；陳晨等（2021）以國家創(chuàng)新型企業(yè)政策為例，發(fā)現(xiàn)政策不僅短期促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新，且呈現(xiàn)長期增長效應(yīng)。第二，政策組合的協(xié)同效應(yīng)研究，大多基于政策文本視角，分析不同政策類型工具差異對企業(yè)創(chuàng)新的影響。謝青和田志龍（2015）基于中國新能源汽車創(chuàng)新政策文本，發(fā)現(xiàn)環(huán)境面政策對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用逐漸凸顯，中央政策著重從研發(fā)和市場推廣兩端激發(fā)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展熱情；王海和尹俊雅（2021）針對新能源產(chǎn)業(yè)政策，借助文本分析方法，發(fā)現(xiàn)與供給型、需求型政策相比，目標(biāo)規(guī)劃、制度建設(shè)以及知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)等環(huán)境型政策對行業(yè)創(chuàng)新效果更佳；狄靈瑜等（2021）以央地產(chǎn)業(yè)政策協(xié)同為視角，指出政策協(xié)同通過強(qiáng)化外資參股，提升引資企業(yè)創(chuàng)新意愿，增加創(chuàng)新資源引入，促進(jìn)了國有企業(yè)的研發(fā)投入。還有學(xué)者認(rèn)為主體享受不同政策，如果政府角色定位清晰、政策目標(biāo)科學(xué)合理、政策工具吻合，那么政策間呈現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，能夠促進(jìn)主體經(jīng)濟(jì)發(fā)展（王洛忠和張藝君，2017）。第三，多重政策工具的沖突研究，形成資源的搶占效應(yīng)。郭本海等（2018）研究指出，并不是政策類型的異質(zhì)性越強(qiáng)，協(xié)同效應(yīng)就越好，其對績效具有方向性；張娜和梁喆（2019）認(rèn)為，鑒于協(xié)同政策主體的多元化、利益的復(fù)雜性和運(yùn)行環(huán)境的不確定性等特征，協(xié)同政策的實(shí)施效果依賴于政策系統(tǒng)中要素的互動融合關(guān)系，可能呈現(xiàn)無序性；李燕等（2020）采用多案例分析的方法，對新能源、營改增等政策分析后指出，多種政策交織下，“政策打架”的現(xiàn)象在所難免，從而增加了制度性交易成本，構(gòu)成了資源的搶占效應(yīng)；章文光和劉志鵬（2020）從“注意力”視角分析政府行為邏輯后指出，多種政策交織下，注意力發(fā)生變化，正面和負(fù)面注意力可能形成“消解”；Byrne 等（2007）認(rèn)為美國各區(qū)域、州和地方政府出臺的各種政策產(chǎn)生沖突，導(dǎo)致了國家政府氣候治理行為效率的消解。

現(xiàn)有研究主要從宏觀視角分析政策協(xié)同對企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用，而企業(yè)為享受主體的微觀政策，對企業(yè)創(chuàng)新的作用更為直接，但現(xiàn)有研究鮮有分析微觀主體間以及宏微觀主體政策協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)。綜上可知，鮮有文獻(xiàn)關(guān)注微觀主體的相似交互政策對企業(yè)創(chuàng)新能力的提升作用。針對區(qū)域發(fā)展的國家創(chuàng)新型城市試點(diǎn)政策，促進(jìn)核心企業(yè)主體的國家創(chuàng)新型企業(yè)試點(diǎn)政策，促進(jìn)創(chuàng)新主力軍的高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展政策，這三個(gè)政策體系之間是否呈現(xiàn)創(chuàng)新協(xié)同效應(yīng)，有待進(jìn)一步研究。另外，既有文獻(xiàn)對政策的協(xié)同效應(yīng)研究大多傾向于采用質(zhì)性文本分析法，從政策類型視角出發(fā)來分析政策組合的評估結(jié)果，但并不能有效評估相似政策間的協(xié)同抑或排斥的組合效果。鑒于此，本文通過手工搜集國家創(chuàng)新型企業(yè)名單，以2003—2017 年上市公司為樣本，考慮國家創(chuàng)新型企業(yè)政策、國家創(chuàng)新型城市政策以及高新技術(shù)企業(yè)政策這三者的政策目標(biāo)、政策邏輯和政策重點(diǎn)，基于政策的協(xié)同創(chuàng)新作用機(jī)理分析，采用處理效應(yīng)漸進(jìn)雙重差分模型，分析政策對企業(yè)創(chuàng)新的協(xié)同效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)：第一，差異化創(chuàng)新政策產(chǎn)生了協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)，但異質(zhì)性主體的政策協(xié)同效果大于同質(zhì)性主體的政策協(xié)同效果；第二，政策協(xié)同創(chuàng)新在同質(zhì)性主體間表現(xiàn)為措施疊加性，在異質(zhì)性主體間表現(xiàn)為措施互補(bǔ)性；第三，國有企業(yè)的政策協(xié)同創(chuàng)新性效應(yīng)更強(qiáng)，西部地區(qū)的政策效果強(qiáng)于中部，而中部又強(qiáng)于東部。

本文可能的邊際貢獻(xiàn)包括：第一，研究視角的創(chuàng)新。目前大多數(shù)文獻(xiàn)主要分析國家創(chuàng)新型企業(yè)的單一政策效果，較少涉及類似政策間的交互影響?？紤]到目前存在政策冗余的現(xiàn)實(shí)情況，本文重點(diǎn)分析多維度政策對企業(yè)創(chuàng)新的協(xié)同影響。第二，研究方法的創(chuàng)新。國家創(chuàng)新型企業(yè)政策、國家創(chuàng)新型城市政策、高新技術(shù)企業(yè)政策的逐步深入推進(jìn)，為采用“準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)”提供了良好契機(jī)，本文構(gòu)建了處理效應(yīng)雙重差分模型來檢驗(yàn)政策間的協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)，拓展了創(chuàng)新政策對企業(yè)創(chuàng)新能力提升的研究工具。第三，理論研究的創(chuàng)新。本文從政策協(xié)同效應(yīng)出發(fā)，分析不同政策組合協(xié)同創(chuàng)新的作用機(jī)理。國家從區(qū)域發(fā)展層面，通過創(chuàng)新平臺構(gòu)建、政企關(guān)系連接、要素市場完善、服務(wù)環(huán)境提升等路徑，為企業(yè)營造良好的創(chuàng)新制度環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力提升；微觀主體借助政府補(bǔ)貼增加、稅收優(yōu)惠減免力度加大和緩解融資約束等方式，提升企業(yè)創(chuàng)新績效。

二、制度背景與理論分析

（一）制度背景

1.創(chuàng)新型企業(yè)政策。我國政府為降低政策制定和執(zhí)行過程中的“摩擦”成本，通常實(shí)行“試點(diǎn)”方式（康鎮(zhèn)，2020）。為激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新主體的主觀能動性，推進(jìn)創(chuàng)新型國家建設(shè)進(jìn)程，2006 年科技部聯(lián)合國資委和全國總工會提出國家創(chuàng)新型企業(yè)試點(diǎn)政策，確立第一批103 家企業(yè)名單，但該政策奉行動態(tài)管理原則，對在研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入、專利授權(quán)產(chǎn)出、新產(chǎn)品轉(zhuǎn)化以及全要素生產(chǎn)率等方面的能力無顯著提升的企業(yè)，實(shí)行退出機(jī)制管理，取消“試點(diǎn)”資質(zhì)，動態(tài)調(diào)整企業(yè)名錄。2008 年第二批、2009 年第三批、2010 年第四批和2012 年第五批又分別確立了184 家、181 家、81 家和126 家試點(diǎn)政策企業(yè)。國家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)政策的目標(biāo)是促進(jìn)企業(yè)建立創(chuàng)新制度體系，引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入，強(qiáng)化科技人才隊(duì)伍培養(yǎng)，營造寬松包容的創(chuàng)新文化。政策的核心著力點(diǎn)為科技、財(cái)政、稅務(wù)等方面的扶持，具體行為表現(xiàn)為創(chuàng)新補(bǔ)貼、人才引進(jìn)、信貸支持、成果轉(zhuǎn)化、平臺搭建等系列措施。通過上述強(qiáng)有力的政策支持，80%以上的國家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)通過了動態(tài)評審，2008 年確立了首批91 家，2009 年確立了第二批111 家，2010 年確立了第三批126 家創(chuàng)新型企業(yè)，最終享受國家創(chuàng)新型企業(yè)政策的企業(yè)數(shù)累計(jì)超過550 家。

2.高新技術(shù)企業(yè)政策。高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策主旨為通過稅收杠桿“撬動”企業(yè)自主創(chuàng)新及技術(shù)研發(fā)活力（雷根強(qiáng)和郭玥，2018）。改革開放后，為激發(fā)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新熱情，提升我國的創(chuàng)新競爭力，實(shí)施了扶持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的政策。2008 年科技部聯(lián)合財(cái)政部和國務(wù)稅務(wù)總局頒布了《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》，主要落實(shí)2008 年實(shí)行的《企業(yè)所得稅法》中的相關(guān)規(guī)定，對屬于“國家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)”所得稅稅率從通常的25%降至15%?！陡咝录夹g(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》中的稅收優(yōu)惠不僅涉及所得稅，惠及面還包括固定資產(chǎn)的加速折舊、研發(fā)費(fèi)用性支出的加計(jì)扣除、技術(shù)轉(zhuǎn)移所得稅減免以及技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢合同免征營業(yè)稅等系列措施，被認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)將享受大量的中央和所在地政府的財(cái)政補(bǔ)貼（邱洋冬和陶鋒，2021）。此后，2016 年國家對《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理》進(jìn)行了修訂，截至2019 年全國高新技術(shù)認(rèn)定企業(yè)總量高達(dá)21.85 萬家。

3.創(chuàng)新型城市政策。國家創(chuàng)新型城市政策與國家創(chuàng)新型企業(yè)政策是基于同樣的背景條件提出的，政策的戰(zhàn)略目標(biāo)具有一致性，核心差別在于作用主體由企業(yè)轉(zhuǎn)換為區(qū)域，旨在形成區(qū)域的引領(lǐng)和輻射作用。其政策措施可細(xì)化為三點(diǎn)：一是加強(qiáng)自主創(chuàng)新能力建設(shè)；二是激勵(lì)和扶持創(chuàng)新公共平臺和中介機(jī)構(gòu)發(fā)展；三是提供財(cái)政、稅收、政府采購等措施支持；四是培育區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境（陳晨和張廣勝，2020）。在2008 年科技部確立深圳市為第一個(gè)國家創(chuàng)新型城市后，2010 年、2012 年、2013 年和2018 年又分四個(gè)批次共計(jì)確立77 個(gè)國家創(chuàng)新型試點(diǎn)城市。

（二）理論分析

1.政策協(xié)同效應(yīng)分析。政府出臺政策的根本目的在于解決公共問題，但處于當(dāng)下復(fù)雜的背景環(huán)境，每個(gè)公共問題不再具有獨(dú)立性，呈現(xiàn)出模糊邊界的特性，這就需要多利益主體實(shí)現(xiàn)跨領(lǐng)域合作（操小娟和李佳維，2020）。多個(gè)部門參與政策制定協(xié)調(diào)，是否形成了“部門聯(lián)合體”效應(yīng)，進(jìn)而產(chǎn)生政策協(xié)同力？抑或是多種部門舉措相互掣肘，造成政策冗余的“懶政”現(xiàn)象，進(jìn)而削減政策效果？協(xié)同理論指出，現(xiàn)實(shí)世界是一個(gè)由種類繁多的子系統(tǒng)構(gòu)成的生態(tài)系統(tǒng)，其復(fù)雜性極易導(dǎo)致內(nèi)部的紊亂，而子系統(tǒng)間的協(xié)同作用將理順系統(tǒng)間的勾稽關(guān)系，以有序的相互協(xié)作表現(xiàn)出整體協(xié)同效應(yīng)（黃棟，2021）。企業(yè)作為科技創(chuàng)新的核心主體，政策的有效扶持將促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出，政府針對同一主體同時(shí)實(shí)施創(chuàng)新型企業(yè)政策與高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策，因政策目標(biāo)的協(xié)同性，政策舉措呈現(xiàn)疊加性，有助于實(shí)現(xiàn)資源的積累，為科技創(chuàng)新提供更為充沛的資金儲備（Peneder，2008），形成科技創(chuàng)新的要素積累效應(yīng)。同類型政策措施疊加實(shí)施，增加了政策部門的溝通，降低了政企間溝通的協(xié)調(diào)性成本，從而產(chǎn)生創(chuàng)新資源的集約效應(yīng)（張杰和宣璐，2016）。此外，在雙重政策認(rèn)定下，向外界釋放政府扶持的利好信號，聲譽(yù)效應(yīng)凸顯，為企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生資源“虹吸”效應(yīng)（郭凈，2019），提升企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效率。

H1：國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與高新技術(shù)企業(yè)政策能產(chǎn)生協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。

企業(yè)科技創(chuàng)新的發(fā)展依賴于穩(wěn)定寬松的宏觀環(huán)境以及可支持的外部條件，國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與國家創(chuàng)新型城市政策的交錯(cuò)實(shí)施，表明了國家提升區(qū)域和企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的期盼與決心。區(qū)域宏觀政策主體與企業(yè)微觀主體政策目標(biāo)的一致性，降低了政企目標(biāo)的偏離，融合了地方政府與企業(yè)間的互動關(guān)系，降低了創(chuàng)新溝通成本與創(chuàng)新試錯(cuò)的糾偏成本，有助于地方政府與微觀企業(yè)資源與能力互補(bǔ)協(xié)同優(yōu)勢的充分發(fā)揮（趙婷和陳釗，2019）。政策協(xié)同表現(xiàn)為政策的制定和運(yùn)行過程中政策主體跨越原有的組織邊界，充分整合稀缺政策資源，借助地區(qū)資源稟賦條件，為創(chuàng)新型企業(yè)提供充分的“養(yǎng)料”和適宜的培育條件，以實(shí)現(xiàn)共同復(fù)雜目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)（朱光喜，2015），調(diào)動跨部門對復(fù)雜公共問題的共同決策能力，發(fā)揮政策“組合拳”優(yōu)勢，提高政府政策運(yùn)行效率和國家治理效能。

H2：國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與國家創(chuàng)新型城市政策能產(chǎn)生協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。

2.創(chuàng)新型政策的協(xié)同效應(yīng)機(jī)制分析。協(xié)同效應(yīng)的產(chǎn)生機(jī)制包括兩個(gè)方面：（1）創(chuàng)新型政策的協(xié)同效應(yīng)疊加性機(jī)制。國家創(chuàng)新型企業(yè)政策采取的核心舉措是財(cái)政支持，具體為政府的直接資金補(bǔ)貼與間接稅收減免等。高新技術(shù)企業(yè)政策的核心措施是創(chuàng)新研發(fā)中企業(yè)所得稅減免和研發(fā)投入的加計(jì)扣除，兼顧落實(shí)政府補(bǔ)助政策。為此，本文從創(chuàng)新型政策核心舉措及其溢出效應(yīng)為路徑，分析創(chuàng)新型政策協(xié)同效應(yīng)的疊加性機(jī)制。企業(yè)同時(shí)享受兩項(xiàng)相似政策，政策措施呈現(xiàn)疊加，不僅可通過直接的政府補(bǔ)貼和間接的稅收優(yōu)惠，為企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)積累資本，也通過雙重政策認(rèn)證，提升外部投資者的認(rèn)可度，緩解研發(fā)的資金約束壓力。首先，企業(yè)享受雙重微觀創(chuàng)新政策，以直接的政府資金補(bǔ)貼舉措，產(chǎn)生資本積累的疊加效應(yīng)。微觀創(chuàng)新政策的核心措施為財(cái)政補(bǔ)貼，以直接的資金補(bǔ)給為研發(fā)提供資本，同一主體獲得雙重政策支持，補(bǔ)貼效應(yīng)倍增（余明桂等，2016），創(chuàng)新溢出效應(yīng)增強(qiáng)。其次，企業(yè)享受雙重的微觀創(chuàng)新政策，以間接的稅收優(yōu)惠舉措形成資源節(jié)約的疊加效應(yīng)。稅收優(yōu)惠的細(xì)化政策涉及兩個(gè)方面，一方面為企業(yè)所得稅的直接減免，另一方面為企業(yè)研發(fā)投入的加計(jì)扣除項(xiàng)目（許玲玲等，2021）。企業(yè)享受雙重微觀創(chuàng)新政策，研發(fā)投入加倍，可加計(jì)扣除的項(xiàng)目增加，加之所得稅額支出的減少，將結(jié)余更多的資金投入研發(fā)（Becker，2015），進(jìn)而促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出。最后，基于信號傳遞理論，微觀主體的雙重政策認(rèn)證，形成雙重聲譽(yù)效應(yīng)，為企業(yè)構(gòu)建更為暢通的融資渠道，緩解研發(fā)中的融資約束壓力。雙向政策在企業(yè)內(nèi)的實(shí)施，以利好的信號向外部利益相關(guān)者傳遞政府的認(rèn)可與資源投入信息，在“政府”信譽(yù)的保證下（陽鎮(zhèn)等，2021），企業(yè)將獲取更多外部投資者的青睞，拓寬融資渠道，極大緩解資金短缺壓力，為企業(yè)研發(fā)投入獲取更多的資金保證。創(chuàng)新型政策的協(xié)同效應(yīng)的機(jī)制分析如圖1 所示。

圖1 創(chuàng)新型政策協(xié)同效應(yīng)機(jī)制分析圖

H3:企業(yè)享受舉措相似的雙重政策支持，借助直接的政府補(bǔ)貼、間接的稅收優(yōu)惠以及聲譽(yù)認(rèn)證下的融資約束緩解，疊加性地形成企業(yè)創(chuàng)新型政策的協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)。

（2）創(chuàng)新型政策的協(xié)同效應(yīng)互補(bǔ)性機(jī)制。國家創(chuàng)新型城市政策的具體措施包括為區(qū)域創(chuàng)新提供要素資源供給、搭建產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新互聯(lián)平臺、完善地區(qū)制度環(huán)境等，上述外部性舉措為企業(yè)提供了良好的創(chuàng)新空間。城市政策和企業(yè)政策因目標(biāo)的協(xié)同性，有利于企業(yè)與地方政府間的關(guān)系維護(hù)，為企業(yè)創(chuàng)新積累更多的資源要素。為此，本文從城市政策對企業(yè)政策的舉措互補(bǔ)性視角出發(fā)，以城市政策的舉措手段與政策的鏈接性為路徑，分析政策協(xié)同效應(yīng)的互補(bǔ)性機(jī)制。首先，城市政策借助要素供給舉措，形成“資源池”，降低企業(yè)創(chuàng)新的資源稀缺風(fēng)險(xiǎn)，形成政策的協(xié)同效應(yīng)。企業(yè)所在地創(chuàng)新型城市政策的推進(jìn)，借助信號傳遞效應(yīng)，形成資源的“乘數(shù)效應(yīng)”（余曉等，2021），集聚了眾多的創(chuàng)新人才與研發(fā)資金，為企業(yè)高端創(chuàng)新人才供給與融資渠道的拓展提供了便利條件。其次，城市政策通過創(chuàng)新平臺搭建舉措，加速企業(yè)研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化，形成了創(chuàng)新型政策的協(xié)同效應(yīng)。創(chuàng)新型城市政策借助創(chuàng)新平臺建設(shè)，將創(chuàng)新鏈條中各階段主體順暢鏈接，降低企業(yè)創(chuàng)新前端的知識獲取成本，通過企業(yè)主體研發(fā)，加速創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化（Paskaleva 和Cooper，2018），促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新成果的商業(yè)化產(chǎn)出。再次，城市政策借助制度環(huán)境完善舉措，為企業(yè)創(chuàng)新提供了良好的外部創(chuàng)新文化氛圍（王曉紅等，2021），形成了創(chuàng)新型政策的協(xié)同效應(yīng)。創(chuàng)新型城市政策加速完善區(qū)域創(chuàng)新制度環(huán)境，借助基礎(chǔ)設(shè)施的完善，創(chuàng)新文化活動的宣傳，激發(fā)企業(yè)主體的創(chuàng)新研發(fā)意識，形成企業(yè)創(chuàng)新核心精神力。最后，政策內(nèi)外主體目標(biāo)的一致性，形成了政企間良好的互動關(guān)系（周志忍和蔣敏娟，2010），形成了創(chuàng)新型政策的協(xié)同效應(yīng)。地方政府與企業(yè)的創(chuàng)新政策目標(biāo)的一致性，降低了企業(yè)研發(fā)的試錯(cuò)成本，避免了企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)資源的浪費(fèi)；平抑了政策尋租動機(jī)，為企業(yè)提供更為充沛的人力和資金資源用于研發(fā)；強(qiáng)化了企業(yè)的創(chuàng)新決心和目標(biāo)分解力，提升了企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)的產(chǎn)出效率。

H4：企業(yè)享受政策目標(biāo)一致性下的雙重政策支持，通過增加市場要素供給，搭建創(chuàng)新交流平臺，營造創(chuàng)新服務(wù)環(huán)境，以及政企關(guān)系維護(hù)，以舉措互補(bǔ)性形成政策的協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

我國于2006 年開始分5 批共計(jì)設(shè)立了676 家國家創(chuàng)新型企業(yè)，主要依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求與企業(yè)發(fā)展實(shí)力，設(shè)立的企業(yè)形式及規(guī)模特征呈現(xiàn)多樣性。通過對科技部、國資委和全國總工會公布的676 家企業(yè)名單逐一手動搜索，發(fā)現(xiàn)上市公司有303 家，企業(yè)集團(tuán)有49 家，其他非上市企業(yè)有324 家。鑒于數(shù)據(jù)的可得性，本文選取其中上市公司數(shù)據(jù)作為樣本，剔除非A股及數(shù)據(jù)缺失的樣本，最終得到352 家企業(yè)，占國家創(chuàng)新型企業(yè)總數(shù)的50%以上，具有統(tǒng)計(jì)推斷意義。數(shù)據(jù)年份選取了2003—2017 年，最終得到3 512 個(gè)處理組數(shù)據(jù)樣本，對照組數(shù)據(jù)主要依據(jù)為具有創(chuàng)新績效數(shù)據(jù)變量的一般上市公司。其中，上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)來源于國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫，創(chuàng)新平臺企業(yè)孵化數(shù)據(jù)來源于《中國火炬統(tǒng)計(jì)年鑒》，政企關(guān)系、要素市場及服務(wù)環(huán)境等數(shù)據(jù)來源王小魯?shù)鹊摹吨袊质》菔袌龌笖?shù)報(bào)告（2018）》。

（二）模型設(shè)定與變量定義

1.政策效應(yīng)模型。國家創(chuàng)新型企業(yè)認(rèn)定存在優(yōu)選條件，除持續(xù)創(chuàng)新能力和良好創(chuàng)新成果外，還應(yīng)強(qiáng)調(diào)企業(yè)擁有較強(qiáng)的盈利能力、濃厚的文化氛圍、規(guī)范的公司制度。為防止先置條件對政策效果的影響，本文借鑒Maddala（1983）、王智波和韓希（2018）的方式，構(gòu)建處理效應(yīng)漸進(jìn)雙重差分模型如下：

（1）主回歸模型：

（2）選擇回歸模型：

其中，Hit是一組影響被確立為創(chuàng)新型企業(yè)的變量，其不進(jìn)入主回歸模型，但影響企業(yè)被確立的概率。Treatedi?為影響treatedit的潛在變量，若Treatedi?>0，則treatedit=1；否則treatedit=0。轉(zhuǎn)換模型的設(shè)定，控制了樣本選擇性偏誤問題，避免內(nèi)生性對政策對象選擇的影響。對于Hit變量的選取，主要基于國家創(chuàng)新型企業(yè)申請資格和優(yōu)選條件的判斷，從其中選取了影響政策落實(shí)的企業(yè)盈利能力、創(chuàng)新文化和制度規(guī)范三個(gè)方面的特征。

2.中介效應(yīng)模型。在理論機(jī)制分析中，本文借鑒溫忠麟和葉寶娟（2014）的做法，結(jié)合模型（1）和模型（2），構(gòu)建如下中介效應(yīng)模型：

本文前述的模型（1）和模型（2）是中介效應(yīng)模型的第一步，之后檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?）中 α1和模型（4）中 δ2的 聯(lián)合顯著性，最后，若 β1、α1和 δ2都顯著，則中介效應(yīng)顯著。其中，Mit為中介變量，具體涉及以下變量：創(chuàng)新平臺（pingtai）、政企關(guān)系（shichang）、要素市場（yaosu）、服務(wù)環(huán)境（fuwu）、政府補(bǔ)助（buzhu）、稅收優(yōu)惠（tax）和融資約束（sa）。

3.變量設(shè)定。（1）被解釋變量：現(xiàn)有研究對企業(yè)創(chuàng)新績效的衡量主要選取研發(fā)投入或?qū)＠暾埵跈?quán)。但國泰安或萬得數(shù)據(jù)庫中研發(fā)投入指標(biāo)起始時(shí)點(diǎn)為2007 年，而國家創(chuàng)新型企業(yè)政策初始年份為2006 年，若采用該變量會導(dǎo)致樣本損失，政策評價(jià)不精確。因此，本文借鑒郭景先和苑澤明（2018）做法，選取上市公司專利授權(quán)量對數(shù)（lnlp）作為企業(yè)創(chuàng)新績效的衡量指標(biāo)。

（2）解釋變量：本文借鑒郭峰和熊瑞祥（2018）做法，依據(jù)模型設(shè)定中的變量定義選取創(chuàng)新型企業(yè)政策的變量（treated），即當(dāng)企業(yè)t年確立為國家創(chuàng)新型企業(yè)，確立當(dāng)年及以后取值為1，否則為0；國家創(chuàng)新型城市政策變量（ctreat），即當(dāng)企業(yè)所在城市t年確立為國家創(chuàng)新型城市，確立當(dāng)年及以后取值為1，否則為0；高新技術(shù)企業(yè)政策變量（htreat），即當(dāng)企業(yè)t年確立為高新技術(shù)企業(yè)，確立當(dāng)年及以后取值為1，否則為0。

（3）處理效應(yīng)變量：考慮到先置條件，本文選取企業(yè)盈利（roe）、創(chuàng)新文化（edu）、制度規(guī)范（bind）等指標(biāo)作為處理效應(yīng)變量。其中，企業(yè)盈利用企業(yè)凈資產(chǎn)收益率衡量，創(chuàng)新文化（edu）用企業(yè)本科及以上高管人數(shù)衡量，制度規(guī)范（bind）用企業(yè)獨(dú)立董事比例指標(biāo)衡量。

（4）中介變量：本文從政策舉措入手分析創(chuàng)新型政策的協(xié)同效應(yīng)互補(bǔ)性和疊加性機(jī)制。從國家創(chuàng)新型城市建設(shè)的制度條件出發(fā)，作用機(jī)制應(yīng)包括三個(gè)方面：一是激勵(lì)和扶持創(chuàng)新公共平臺和中介機(jī)構(gòu)發(fā)展，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的主體地位；二是加強(qiáng)財(cái)政支出和政府采購力度；三是優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境建設(shè)。為此，選取以下指標(biāo)作為機(jī)制檢驗(yàn)變量：創(chuàng)新平臺（pingtai），采用企業(yè)所在地當(dāng)年孵化器數(shù)量的對數(shù)衡量；政企關(guān)系（shichang），采用企業(yè)所在地的政府和市場的關(guān)系指數(shù)衡量；要素市場（yaosu），采用企業(yè)所在地的要素市場發(fā)育程度指數(shù)衡量；服務(wù)環(huán)境（fuwu），采用企業(yè)所在地的市場中介組織發(fā)育和法治環(huán)境指數(shù)衡量。為了分析高新技術(shù)企業(yè)政策與國家創(chuàng)新型企業(yè)政策認(rèn)定協(xié)同效應(yīng)，本文從政府扶持角度出發(fā)，關(guān)注政府財(cái)政補(bǔ)助和人才補(bǔ)貼、稅收制度優(yōu)惠和信貸支持等政策的作用，為此選取下述機(jī)制校驗(yàn)指標(biāo)：政府補(bǔ)助（buzhu），采用企業(yè)當(dāng)年政府補(bǔ)助金額與總資產(chǎn)比值衡量；稅收優(yōu)惠（tax），采用所得稅費(fèi)用與息稅前利潤比值的相反數(shù)衡量；融資約束（sa），借鑒羅子?jì)惡徒裼ⅲ?018）做法，采用融資約束sa指數(shù)衡量，具體的計(jì)算方式為sa=—0.737size+0.043size2—0.04age，其中，size=ln（企業(yè)資產(chǎn)總額/1 000 000），age為企業(yè)上市年限。

（5）異質(zhì)性變量：產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性（chanq）,當(dāng)企業(yè)為國有企業(yè)時(shí)，賦值為1；否則為0。區(qū)域異質(zhì)性變量（quyu）,當(dāng)企業(yè)所處地區(qū)屬于東部地區(qū)時(shí)，賦值為3；屬于中部地區(qū)，賦值為2；屬于西部地區(qū)，賦值為1。

（6）控制變量：本文選取了企業(yè)兩職合一（adj）、董事規(guī)模（nd）、高管持股比率（hold）、高管薪酬（paye）、股權(quán)集中度（ec）、財(cái)務(wù)杠桿（fl）、市場競爭程度（mbpr）、公司規(guī)模（lnta）和企業(yè)年齡（age）等變量作為控制變量。

（三）模型適用性檢驗(yàn)

1.反向因果檢驗(yàn)。為保證樣本的隨機(jī)外生性，以及保證政策企業(yè)的選取與企業(yè)前期創(chuàng)新績效不存在直接關(guān)系，需要進(jìn)行反向因果檢驗(yàn)。鑒于試點(diǎn)政策分批依次確立特性，本文借鑒朱曉文和呂長江（2019）的方法，采用Logit模型檢驗(yàn)企業(yè)政策的外生性條件，具體如下：

其中，企業(yè)績效變量和控制變量分別選取一期滯后值，若 α1在Logit回歸后不顯著，則說明前期企業(yè)績效產(chǎn)出與是否確立為政策企業(yè)不相關(guān)，滿足政策模型設(shè)定的外生性假設(shè)。

考慮到國家創(chuàng)新型企業(yè)分5 批依次確立，本文將政策實(shí)施分為5 個(gè)批次選取處理組和對照組，并分批次進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。首先，將2006 年第一批確立的企業(yè)作為處理組，第二批及其以后確立的企業(yè)作為第一批的對照組；依次類推，將第五批企業(yè)作為處理組，從未被確立的企業(yè)作為第五批企業(yè)的對照組，進(jìn)行Logit回歸。結(jié)果顯示，除第一批與第五批企業(yè)的前期績效與企業(yè)政策存在相關(guān)關(guān)系外，其余三批次企業(yè)均顯著不相關(guān)，基本符合模型設(shè)定的外生性假設(shè)。

2.平行趨勢檢驗(yàn)。為保證處理組與對照組在政策實(shí)施前的創(chuàng)新績效變化趨勢基本一致，需要進(jìn)行平行趨勢檢驗(yàn)。本文借鑒郭峰和熊瑞祥（2018）的處理方法，構(gòu)造包含時(shí)間啞變量的回歸模型如下：

其中，為d_j時(shí)間啞變量，反映該企業(yè)在政策實(shí)施前的年份，并將該虛擬變量與政策實(shí)施差分變量交乘，若γ1不顯著，則說明政策實(shí)施前這兩組變量不存在顯著差異或差異固定。結(jié)果中的各批次企業(yè)交乘項(xiàng)的回歸系數(shù)都不顯著，說明平行趨勢的假設(shè)條件成立。

四、政策效應(yīng)檢驗(yàn)

（一）變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果（限于篇幅，沒有展示詳細(xì)列表）顯示，企業(yè)間專利授權(quán)量差距較大，最小值為0，中位數(shù)為12，最大值為13 394，呈左偏趨勢，存在特別優(yōu)秀的典型企業(yè)，但大部分企業(yè)的創(chuàng)新績效水平較低。各地區(qū)的創(chuàng)新孵化器呈現(xiàn)同樣的左偏趨勢，最小值為0，中位數(shù)為65，最大值為754，說明各地區(qū)的創(chuàng)新平臺建設(shè)差距較大。類似特征表現(xiàn)在政府補(bǔ)助、企業(yè)稅收優(yōu)惠和融資約束上，僅有少部分企業(yè)能夠享受到較高政策扶持，大部分企業(yè)水平類似。而企業(yè)所在地區(qū)的政企關(guān)系、要素市場發(fā)育程度和服務(wù)環(huán)境建設(shè)基本均衡，最小值分別為—6.42、—0.7 和—1.25，中位數(shù)分別為8.80、8.13 和5.55，最大值分別為9.8、16.94 和13.67，基本呈現(xiàn)正態(tài)分布。

（二）分政策創(chuàng)新效應(yīng)檢驗(yàn)

表1 分別報(bào)告了國家創(chuàng)新型企業(yè)政策、國家創(chuàng)新型城市政策和高新技術(shù)企業(yè)政策對企業(yè)專利授權(quán)量的作用效果。其中，列（1）和列（2）展示了國家創(chuàng)新型企業(yè)政策對企業(yè)創(chuàng)新的影響效果，系數(shù)分別為2.330 和1.248，且在1%的顯著性上系數(shù)為正，說明國家創(chuàng)新型企業(yè)政策的落實(shí)切實(shí)促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，但受到內(nèi)部因素干擾，創(chuàng)新效率有所降低。列（3）和列（4）展示了國家創(chuàng)新型城市政策對企業(yè)創(chuàng)新的影響，其回歸系數(shù)在10%的水平上為正，但系數(shù)相對企業(yè)政策更小，說明區(qū)域創(chuàng)新型城市政策借助外部宏觀環(huán)境有效地促進(jìn)了企業(yè)的創(chuàng)新績效。列（5）和列（6）分析了高新技術(shù)企業(yè)政策對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的效果，回歸系數(shù)在1%的水平上為正，說明更早落實(shí)的高新技術(shù)企業(yè)政策通過稅收優(yōu)惠等典型措施，促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，可能因其長期的時(shí)間累加性效應(yīng)，相較國家創(chuàng)新型企業(yè)政策的創(chuàng)新促進(jìn)效應(yīng)更強(qiáng)。

表1 分政策創(chuàng)新效應(yīng)檢驗(yàn)

（三）政策協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)檢驗(yàn)

為分析政策的協(xié)同作用效果，本文借鑒徐雨婧和沈瑤（2021）做法，通過構(gòu)建政策的交互項(xiàng)來分析雙向政策同時(shí)發(fā)力的作用效果，結(jié)果見表2。表2 闡釋了國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與高新技術(shù)企業(yè)政策，以及國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與國家創(chuàng)新型城市政策間的協(xié)同效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果。列（1）和列（2）顯示了國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與高新技術(shù)企業(yè)政策的協(xié)同效果，回歸系數(shù)在1%的顯著性水平上分別為4.077 和0.887，說明企業(yè)同時(shí)享受雙重優(yōu)惠政策支持，形成內(nèi)部資源的集聚效應(yīng)，且借由信息傳遞效應(yīng)，企業(yè)獲取良好的信譽(yù)保證，創(chuàng)新溢出效應(yīng)加大，假設(shè)H1 得到驗(yàn)證。但與單一政策的系數(shù)之和比較后發(fā)現(xiàn)，協(xié)同效應(yīng)系數(shù)更小，這可能是因?yàn)閮?nèi)部不可控因素的干擾，多重政策并行的執(zhí)行成本加大，以及制度執(zhí)行的難以剝離性，導(dǎo)致內(nèi)部雙重政策的創(chuàng)新溢出協(xié)同效應(yīng)有所減損。列（3）和列（4）分析了國家創(chuàng)新型企業(yè)政策和國家創(chuàng)新型城市政策的協(xié)同效應(yīng)，回歸系數(shù)在1%顯著性水平上分別為3.361 和1.330，說明目標(biāo)一致性條件下，企業(yè)與所在地區(qū)域政策的有效協(xié)同為企業(yè)提供了充分的物質(zhì)保證，正向引導(dǎo)企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出，假設(shè)H2 得到驗(yàn)證。同樣將協(xié)同效應(yīng)系數(shù)與分政策效應(yīng)系數(shù)之和比較后發(fā)現(xiàn)，內(nèi)外部的政策協(xié)同效應(yīng)相較單獨(dú)政策的落實(shí)效果更佳，這可能是因?yàn)榈胤秸暧^政策目標(biāo)具有方向引導(dǎo)性，科技研發(fā)的試錯(cuò)和糾偏成本減少，降低創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)性。此外，城市政策的落實(shí)為企業(yè)研發(fā)提供了充分的研發(fā)基礎(chǔ)物質(zhì)條件，不僅提供基礎(chǔ)資源要素，而且保證了創(chuàng)新鏈條的暢通性，加速創(chuàng)新產(chǎn)出。最后，宏微觀政策目標(biāo)的一致性，搭建起政企良好溝通的橋梁，政企關(guān)系維護(hù)降低了信息不對稱成本，從長期來看有助于企業(yè)核心競爭潛力的發(fā)揮。

表2 政策協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)檢驗(yàn)

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文從以下三個(gè)方面展開了穩(wěn)健性檢驗(yàn)：（1）變更測度方式。將企業(yè)創(chuàng)新績效變量中的企業(yè)專利申請量（lnpa）替換為企業(yè)專利授權(quán)量（lnlp），然后重新回歸，發(fā)現(xiàn)具體結(jié)果與前述結(jié)果一致。（2）變換模型方法。借鑒王智波和韓希（2018）的處理方式，進(jìn)行虛假因變量檢驗(yàn)，即選取不受試點(diǎn)政策影響的企業(yè)管理費(fèi)用增長率為虛假因變量，然后重新回歸，發(fā)現(xiàn)系數(shù)均不顯著，說明上述結(jié)論穩(wěn)健。（3）內(nèi)生性檢驗(yàn)。對被確立為國家創(chuàng)新型企業(yè)的樣本不采用分批次確立處理組與對照組的形式，而是借鑒李百興和王博（2019）的處理方式，通過控制企業(yè)公司規(guī)模、年齡、市場競爭度等變量條件下的傾向匹配得分法，選取的1:1 近鄰匹配的方式，為3 512 處理組樣本匹配到15 918個(gè)對照組樣本，以消除處理組企業(yè)與對照組企業(yè)存在的初始條件下樣本偏誤。重新回歸后發(fā)現(xiàn)，結(jié)果與上述的政策協(xié)同效應(yīng)一致，說明回歸結(jié)果穩(wěn)健。限于篇幅，以上穩(wěn)健性檢驗(yàn)均省略了詳細(xì)結(jié)果（備查）。

五、機(jī)制檢驗(yàn)與異質(zhì)性分析

（一）政策協(xié)同機(jī)制檢驗(yàn)

1.政策協(xié)同措施疊加效應(yīng)機(jī)制檢驗(yàn)。企業(yè)內(nèi)部的雙重政策引導(dǎo)主要靠政策措施的一致性與互補(bǔ)性，通過資源的共享與疊加，提升政策的創(chuàng)新外溢性。表3 展示了國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與高新技術(shù)企業(yè)政策因內(nèi)部的措施協(xié)同性對企業(yè)創(chuàng)新的外溢性結(jié)果。列（1）—列（3）報(bào)告了政策創(chuàng)新協(xié)同的政府補(bǔ)助作用機(jī)制，回歸系數(shù)顯著為正，說明雙重的政策優(yōu)惠，增加了企業(yè)的直接補(bǔ)貼效應(yīng)，為創(chuàng)新研發(fā)提供了要素支持，促進(jìn)了科技產(chǎn)出。列（4）—列（6）報(bào)告了企業(yè)內(nèi)政策協(xié)同創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠作用機(jī)制，回歸系數(shù)在10%的水平上顯著為正，說明雙重政策均得到有效落實(shí)，減少了企業(yè)內(nèi)資源的流出，形成資本積累，為專利產(chǎn)出提供了資源供給。列（7）—列（9）報(bào)告了企業(yè)內(nèi)政策協(xié)同的融資約束機(jī)制，回歸系數(shù)在1%顯著性水平上為正，說明雙重政策的認(rèn)證作用效果加倍，外部投資者認(rèn)可度提升，極大緩解了融資約束壓力，為企業(yè)創(chuàng)新拓寬了融資渠道。綜上所述，假設(shè)H3 得以驗(yàn)證。通過三者中介效應(yīng)占比可知，政府補(bǔ)助為13.4%，稅收優(yōu)惠為10.10%，融資約束為14.2%，說明政策協(xié)同下聲譽(yù)效應(yīng)的溢出性顯著提升，可能強(qiáng)于單項(xiàng)政策，從而使得融資壓力得到極大釋放，創(chuàng)新溢出效應(yīng)更強(qiáng)；而國家創(chuàng)新型企業(yè)政策的直接補(bǔ)貼效應(yīng)更強(qiáng)，高新技術(shù)企業(yè)政策主推稅收優(yōu)惠減免措施，導(dǎo)致其作用協(xié)同效應(yīng)有所減弱。

表3 創(chuàng)新型政策協(xié)同效應(yīng)的疊加性機(jī)制檢驗(yàn)

2.政策協(xié)同措施補(bǔ)充效應(yīng)機(jī)制檢驗(yàn)。區(qū)域政策與企業(yè)政策因目標(biāo)一致性，借助要素市場的資源供應(yīng)、創(chuàng)新平臺的搭建、服務(wù)環(huán)境的完善以及政企間良好的關(guān)系互動，產(chǎn)生協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)。表4 和表5 報(bào)告了國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與國家創(chuàng)新型城市政策間政策的協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)結(jié)果。表4 展示了創(chuàng)新平臺的構(gòu)建和政企關(guān)系維護(hù)對政策的協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)。列（1）—列（3）報(bào)告了創(chuàng)新平臺構(gòu)建機(jī)制的影響效果，系數(shù)在5%顯著性水平上為正，說明了城市政策通過構(gòu)建創(chuàng)新平臺，為企業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化提供了便利條件，促進(jìn)了創(chuàng)新績效產(chǎn)出。列（4）—列（6）報(bào)告了政企關(guān)系維護(hù)機(jī)制的影響效果，系數(shù)在1%顯著性水平上為正，說明內(nèi)外部政策目標(biāo)協(xié)同，有利于關(guān)系維護(hù)，為企業(yè)研發(fā)提供了信息資源渠道。

表4 創(chuàng)新型政策協(xié)同效應(yīng)中創(chuàng)新平臺和政企關(guān)系的補(bǔ)充性機(jī)制檢驗(yàn)

表5 展示了要素市場和服務(wù)環(huán)境對政策的協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制。列（1）—列（3）的回歸系數(shù)顯著為正，說明政策協(xié)同形成了要素的“虹吸”效應(yīng)，提高了創(chuàng)新資源的效率。列（4）—列（6）展示了外部服務(wù)環(huán)境的作用機(jī)制，系數(shù)在1%顯著性水平上為正，說明區(qū)域政策借助制度環(huán)境完善，企業(yè)通過創(chuàng)新氛圍營造，形成環(huán)境外溢性，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的能動性，促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出。綜上所述，本文前述的假設(shè)H4 得以驗(yàn)證。最后，通過創(chuàng)新平臺構(gòu)架、政企關(guān)系維護(hù)、要素市場供給和服務(wù)環(huán)境完善這些中介效應(yīng)的比較，發(fā)現(xiàn)要素市場的直接供給效應(yīng)最為顯著，其次為與企業(yè)創(chuàng)新平臺構(gòu)建，再次為政企關(guān)系的長期良性互動，最后為外部性最強(qiáng)的服務(wù)環(huán)境完善。因此，政策舉措與創(chuàng)新研發(fā)的直接關(guān)系越強(qiáng)，作用效果越大。

表5 創(chuàng)新型政策的協(xié)同效應(yīng)中要素供給和制度環(huán)境的補(bǔ)充性機(jī)制檢驗(yàn)

（二）異質(zhì)性分析：政策協(xié)同方向檢驗(yàn)

1.產(chǎn)權(quán)性質(zhì)異質(zhì)性。表6 展示了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)異質(zhì)性下政策創(chuàng)新協(xié)同的差異性。通過系數(shù)對比發(fā)現(xiàn)，相比于非國有企業(yè)，國有企業(yè)的政策協(xié)同效應(yīng)更強(qiáng)。原因可能在于，政策更傾向于規(guī)模更大的大型國有企業(yè)，其良好的創(chuàng)新研發(fā)基礎(chǔ)，資源條件更為充沛，尤其針對高精尖技術(shù)研發(fā)獨(dú)具優(yōu)勢，因此內(nèi)外部政策的創(chuàng)新研發(fā)溢出效應(yīng)都要強(qiáng)于非國有企業(yè)。

表6 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)異質(zhì)性下政策協(xié)同效應(yīng)差異性檢驗(yàn)

續(xù)表 6 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)異質(zhì)性下政策協(xié)同效應(yīng)差異性檢驗(yàn)

2.區(qū)位條件異質(zhì)性。企業(yè)創(chuàng)新績效產(chǎn)出除受內(nèi)部研發(fā)投入多寡、創(chuàng)新文化氛圍、公司治理結(jié)構(gòu)等因素的影響外，還受到外部宏觀環(huán)境及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的影響。因此，在政策交互視角下，考慮地區(qū)差異進(jìn)行政策協(xié)同的創(chuàng)新效果檢驗(yàn)。表7 顯示，無論是企業(yè)內(nèi)政策抑或內(nèi)外部政策，西部地區(qū)的協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)強(qiáng)于中部地區(qū)，而中部地區(qū)又強(qiáng)于東部地區(qū)。因?yàn)槲鞑康貐^(qū)資源貧乏，創(chuàng)新產(chǎn)出處于“爬坡”階段，政策支持下的創(chuàng)新資源補(bǔ)給、基礎(chǔ)設(shè)施完善，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新熱情，促成西部高速增長階段，而東部和中部地區(qū)企業(yè)則因創(chuàng)新基礎(chǔ)優(yōu)良，創(chuàng)新增速放緩。

表7 區(qū)位條件異質(zhì)性下政策協(xié)同效應(yīng)差異性檢驗(yàn)

六、結(jié)論與啟示

本文通過手工整理5 批次國家創(chuàng)新型企業(yè)名單，以其中的上市公司為樣本，采用2003—2017 年數(shù)據(jù)，構(gòu)建處理效應(yīng)雙重差分模型，分析國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與高新技術(shù)企業(yè)政策以及國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與國家創(chuàng)新型城市政策的協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)，并分析政策協(xié)同的作用機(jī)制和異質(zhì)性。研究表明：（1）國家創(chuàng)新型企業(yè)政策、高新技術(shù)企業(yè)政策、國家創(chuàng)新型城市政策均對企業(yè)創(chuàng)新具有正向促進(jìn)作用，且政策間呈現(xiàn)協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)，但外部的政策協(xié)同創(chuàng)新性相較于企業(yè)內(nèi)部更好，可能是因?yàn)檎邊f(xié)同的補(bǔ)充效應(yīng)強(qiáng)于疊加效應(yīng)。（2）國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與高新技術(shù)企業(yè)政策的政策核心功能具有相似性，政策舉措的重疊增加了政府補(bǔ)助的直接獲取與稅收優(yōu)惠的間接獲得，并借助聲譽(yù)認(rèn)證的融資渠道拓展緩解了融資約束壓力，最終形成政策協(xié)同舉措的疊加效應(yīng)，為企業(yè)創(chuàng)新提供充足的資源保障。（3）國家創(chuàng)新型企業(yè)政策與國家創(chuàng)新型城市政策具有政策核心目標(biāo)的一致性，政企關(guān)系聯(lián)系的密切性，通過地區(qū)宏觀創(chuàng)新基礎(chǔ)條件完善和制度的完備，形成了企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)資源的充分供給，搭建便捷的產(chǎn)學(xué)研研發(fā)平臺，營造良好的研發(fā)服務(wù)環(huán)境，強(qiáng)化地方政府與企業(yè)的溝通交流，借助政策協(xié)同舉措的補(bǔ)充效應(yīng)，促進(jìn)了創(chuàng)新成果產(chǎn)出。（4）不同企業(yè)類型中，國有企業(yè)因政府關(guān)系更為和諧，自身創(chuàng)新基礎(chǔ)優(yōu)良，政策協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)更大；不同區(qū)域間，政策扶持對西部的作用大于中部，中部又大于東部。

根據(jù)上述研究結(jié)論，本文可以得到如下政策啟示：首先，在創(chuàng)新型政策工具的形式選取上，要從注重單一政策運(yùn)用向差異化政策組合轉(zhuǎn)變。政策的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)如果要得到長期釋放，需要突破創(chuàng)新的發(fā)展瓶頸，更需要?jiǎng)?chuàng)新目標(biāo)的引領(lǐng)。單項(xiàng)政策的落實(shí)面有限，而政策的組合發(fā)力可有效降低創(chuàng)新的糾偏成本，形成多重保護(hù)的激勵(lì)效應(yīng)。但要注重規(guī)避多種政策執(zhí)行成本激增下的激勵(lì)扭曲效應(yīng)。其次，在創(chuàng)新型政策落實(shí)主體選擇性上，注重以提升宏觀調(diào)整政策的有效性和微觀主體政策的效果性為目標(biāo)，強(qiáng)化差異性政策主體的互動關(guān)系和作用路徑。政策因環(huán)境強(qiáng)化而溢出性更強(qiáng)。相較同主體政策的協(xié)同執(zhí)行，差異化主體政策的協(xié)同執(zhí)行可有效降低政策落實(shí)中的制度履行成本，避免“政策打架”而出現(xiàn)效果抵消現(xiàn)象。強(qiáng)化差異化主體政策措施間的互補(bǔ)效應(yīng)及相互激發(fā)效果，最終形成相互引領(lǐng)、相互匹配的政策組合力。再次，在創(chuàng)新型政策具體舉措落實(shí)上，注重直接資源供給，其創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)最強(qiáng)，優(yōu)于外部環(huán)境的完善，但各項(xiàng)工具作用均不可忽視。無論是單一政策還是協(xié)同政策組合，直接資源供給的創(chuàng)新溢出效應(yīng)最強(qiáng)，且雙重政策的同質(zhì)化政策工具溢出效應(yīng)最大。為激發(fā)微觀主體創(chuàng)業(yè)外部性溢出，不僅需要強(qiáng)化同質(zhì)化政策措施的雙重外溢性，而且還要以更為直接的要素完備性政策為主導(dǎo)，輔之以制度和環(huán)境完善類政策措施的落實(shí)。最后，在創(chuàng)新型政策持續(xù)落實(shí)上，要關(guān)注政策協(xié)同效應(yīng)的階段性、公平性和持續(xù)性。對于不同資源稟賦條件的企業(yè)和地區(qū)，多重政策間形成差異化的協(xié)同創(chuàng)新效應(yīng)，應(yīng)考慮不同企業(yè)和不同地區(qū)發(fā)展的階段性特征，注重政策的公平性，以促進(jìn)平衡協(xié)同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)共同富裕目標(biāo)。同時(shí)，關(guān)注政策的持續(xù)性，一方面避免政策的冗余，另一方面防止懶政現(xiàn)象的出現(xiàn)。

最后，本文僅限于政策協(xié)同的簡單機(jī)制分析，政策效果是不同工具組合的結(jié)果，差異化的政策工具組合效果存在顯著差異，而本文對此并未探討，研究還比較粗淺，有待后續(xù)深入研究。