實(shí)例分析工程總承包項(xiàng)目中信用證結(jié)算的風(fēng)險

高海燕

（南京郵電大學(xué) 通達(dá)學(xué)院，江蘇 揚(yáng)州225127）

隨著“一帶一路”倡議的不斷深化和持續(xù)推進(jìn)，我國海外EPC(Engineering Procurement Construction)總承包工程項(xiàng)目不斷深化發(fā)展，越來越多的中國企業(yè)走出國門，為“一帶一路”沿線國家和地區(qū)完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、改善民生、促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。還在非洲、中亞、東南亞等地區(qū)，提供中國的技術(shù)裝備，讓更多的客戶和消費(fèi)者選用中國產(chǎn)品。當(dāng)然，這也成為我國企業(yè)開拓國際市場、調(diào)整企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的有效途徑，逐步成為國家和企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的重要組成部分。但是在結(jié)算時，遇到信用證方面的問題，需要借助銀行的專業(yè)知識和風(fēng)險防控能力，對信用證條款進(jìn)行逐條審核①。在信用證交單議付中，對單據(jù)邏輯性、實(shí)質(zhì)性一致進(jìn)行審核，盡量規(guī)避風(fēng)險。下面以CCC2信用證為例進(jìn)行具體的說明。ZC公司是國資委所屬集團(tuán)上市公司，已經(jīng)逐漸成為海外總承包工程的標(biāo)桿，并確立了以工程總承包業(yè)務(wù)為核心的發(fā)展戰(zhàn)略，EPC總包業(yè)務(wù)收入占總收入的比例逐年提高。

一、案例分析

本文以ZC公司沙特CCC2工程總承包項(xiàng)目貨物貿(mào)易部分信用證為例，具體闡述在工程總承包項(xiàng)目中信用證結(jié)算的風(fēng)險。項(xiàng)目開始之初，ZC公司和沙特CCC公司就CCC2項(xiàng)目簽訂了合同，合同之后雙方履約，七日后對貨物貿(mào)易部分開立不可撤銷信用證。

（一）出運(yùn)港口顯示

信用證44E:Port of Loading起運(yùn)港為：Any Chinese Port(Indicate Name of Port),China。但在實(shí)際操作過程中，工程總承包項(xiàng)目中70%貨物是從國內(nèi)發(fā)運(yùn)，剩余30%貨物為轉(zhuǎn)口貨物，起運(yùn)港必然不是國內(nèi)任意港口。

（二）貨物品名風(fēng)險

信用證45A:Description of Goods中顯示如表1。

表1 信用證

在項(xiàng)目貨物出運(yùn)過程中，由于多種原因，大多數(shù)設(shè)備不會一批出運(yùn)，存在一臺設(shè)備分批出運(yùn)的情況，那么在出運(yùn)提單及其他出運(yùn)單據(jù)中關(guān)于貨物品名如何填制是值得商榷的。假設(shè)設(shè)備Electrical Machines分兩批出運(yùn)，那么出口貨物申報單中申報品名為Electrical Machines肯定是不妥的，因?yàn)檫@次出運(yùn)并非整臺設(shè)備。如果申報品名為設(shè)備部件Part of Electrical Machines，這就涉及貨物出口退稅的問題，因?yàn)橐栽O(shè)備部件申報和以整機(jī)出運(yùn)出口申報退稅率不同。如果設(shè)備金額較高，那出口退稅差額就非常巨大，對出口企業(yè)影響較大。同時，如果貨物申報為設(shè)備部件Part of Electrical Machines，那么后期所有結(jié)匯單據(jù)中貨物品名均須為Part of Electrical Machines，那么明顯和信用證中的貨物描述不符（信用證中貨物描述為Electrical Machines），即單證不符，會造成業(yè)主拒絕付款，為項(xiàng)目收款帶來巨大的隱患。所以信用證中貨物描述非常重要，對于貨物能否順利通關(guān)以及出運(yùn)后交單結(jié)匯至關(guān)重要。

（三）經(jīng)轉(zhuǎn)港口風(fēng)險

信用證中47A:Additional Conditions Transhipment allowed Except at any Israeli Port（允許轉(zhuǎn)運(yùn)，除以色列任意港口外）。在貨物出運(yùn)過程中，出口商需選擇符合要求的承運(yùn)人，同時需要承運(yùn)人提供相應(yīng)的船證明。但在實(shí)際操作過程中，大多數(shù)承運(yùn)人不同意出具船證明（不經(jīng)轉(zhuǎn)以色列港口的證明），那么后期必然是不符點(diǎn)交單結(jié)匯，給收匯帶來極大的不確定性風(fēng)險，同時因?yàn)椴环c(diǎn)交單帶來的信用證扣款，也會帶來項(xiàng)目成本的增加。

（四）單據(jù)語言風(fēng)險

信用證中47A:Documents Must be Made out in English Language（所有的文件必須英文顯示）.關(guān)于這一點(diǎn)，國內(nèi)出運(yùn)貨物基本不存在問題，但是國外轉(zhuǎn)口貨物前期就有出現(xiàn)過單據(jù)上不是英文顯示而造成單證不符使結(jié)匯受阻的情況。

（五）交單時間限制

信用證中48:Period for Presentration Within 21 Days After the Date of Shipment but within the Validity of the Credit.在這個條款中對于從國內(nèi)出運(yùn)的貨物基本不存在問題，都能夠在21天內(nèi)交單結(jié)匯。但是對于國外轉(zhuǎn)口貨物，有時候就存在一定的風(fēng)險，等轉(zhuǎn)口貨物發(fā)運(yùn)后，轉(zhuǎn)口貨物廠商交單至國內(nèi)償付銀行，ZC公司再付款贖單后準(zhǔn)備相應(yīng)單據(jù)向CCC業(yè)主交單，這個中間時間有時候很難把握，對后期按時結(jié)匯造成了一定的風(fēng)險。

（六）清潔提單要求

信用證中46B:Documents Required中關(guān)于提單中有要求顯示Full Set of Clean ‘On Board’Ocean Bills of Lading Issued in not less than two Originals Made out to Order of the Saudi British Bank,Marked Freight Prepaid（關(guān)于提單需要全套顯示清潔運(yùn)費(fèi)已付并且收貨人為沙特阿拉伯銀行的海運(yùn)提單）.這個要求在一般貿(mào)易中屬于正常要求,廠商也基本能夠滿足，但是對于總承包工程來說，還是存在困難。例如，工程總承包貨物中絕大多數(shù)貨物是散雜貨出運(yùn)，艙底貨物的清潔度較高，安全系數(shù)也較高，當(dāng)然貨物運(yùn)輸單價也高。有些低貨值貨物可能會安排在甲板上，在運(yùn)輸裝運(yùn)過程中能夠保持清潔就比較困難，如果貨物有污漬，大幅度會在收據(jù)中做相應(yīng)的批注，那么海運(yùn)提單中就會有相應(yīng)的不清潔的批注，這和信用證要求不符，也造成了后期交單結(jié)匯時不符點(diǎn)交單，對順利收匯存在隱患。

（七）貿(mào)易術(shù)語風(fēng)險

信用證中45A:CIF Any Saudi Arabian Port(Indicate Name of Port).而在實(shí)際出運(yùn)中，國內(nèi)出運(yùn)貨物都是CIP出運(yùn)，而以CIP方式成交，提單上Place of Receipt（接貨地）均顯示××Place而非信用證上要求的××Port，這和信用證不符，后期交單也會形成不符點(diǎn)交單。

二、案例啟示

（一）提高企業(yè)自身的審單能力

根據(jù)進(jìn)出口合同履約過程，工程總承包企業(yè)在簽訂合同后，業(yè)主依據(jù)合同開立信用證，出口企業(yè)收到信用證后，議付行會提供相應(yīng)的信用證修改意見。雖然銀行在信用證處理上經(jīng)驗(yàn)豐富，但是銀行工作人員不具備實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，缺乏外貿(mào)業(yè)務(wù)實(shí)踐，很多時候?qū)τ趯?shí)際中可能出現(xiàn)的不符點(diǎn)不是特別了解，對于單據(jù)的把握上缺乏靈活性。這個時候需要企業(yè)審單人員及時填補(bǔ)銀行審單人員在實(shí)踐上的缺失，避免出現(xiàn)“一邊倒”的現(xiàn)象。

（二）謹(jǐn)慎使用貿(mào)易術(shù)語

工程總承包企業(yè)和一般貿(mào)易出口企業(yè)在出運(yùn)貨物類型、貨物體量、結(jié)算方式等方面均存在很大的差別，因此工程總承包企業(yè)一定要注意使用適合的貿(mào)易術(shù)語。同時需要注意，給相應(yīng)的轉(zhuǎn)口貨物廠商開立信用證的時候一定要以業(yè)主開立的主信用證為依據(jù)，所有的貿(mào)易條款和單據(jù)要求均要符合主信用證要求，以免后期轉(zhuǎn)口貨物交單結(jié)匯時出現(xiàn)風(fēng)險。

（三）信用證中關(guān)于貨物的描述

執(zhí)照國際標(biāo)準(zhǔn)，只要不和信用證描述相矛盾，在單據(jù)中貨物描述可以不完全一致。所以在信用證中采用大品名、籠統(tǒng)品名描述原則上是沒有問題，但是我們在國內(nèi)出口報關(guān)和進(jìn)口清關(guān)過程中應(yīng)慎重使用籠統(tǒng)品名。向海關(guān)進(jìn)行貨物申報的準(zhǔn)則是據(jù)實(shí)申報，那么籠統(tǒng)品名就會造成和實(shí)際出運(yùn)貨物不符的情況。在設(shè)備一批出運(yùn)的情況下，籠統(tǒng)品名加設(shè)備品名，不論是報關(guān)清關(guān)還是議付單據(jù)都不存在問題。對于分批出運(yùn)的貨物，品名描述部分采用籠統(tǒng)品名加設(shè)備品名加分批出運(yùn)部件名稱的形式，就涉及一個問題，信用證開立的時候不確定貨物會分幾批次發(fā)運(yùn)，對于工程總承包企業(yè)貨運(yùn)出運(yùn)，確實(shí)是一個值得繼續(xù)探討的問題。

（四）提高制單水平，增強(qiáng)業(yè)務(wù)能力

對于沒有一般規(guī)律可遵循的外貿(mào)進(jìn)出口，我們需要依據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)在實(shí)踐中總結(jié)出一套切實(shí)可行的方法。同時，需要和合作銀行國際部加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作，利用銀行以往的案例作為培訓(xùn)素材，加強(qiáng)日常業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提升業(yè)務(wù)能力，增強(qiáng)制單水平。單證人員還需要掌握國際物流、國際結(jié)算等一系列理論知識，提高基礎(chǔ)理論知識水平。企業(yè)也需要加強(qiáng)和行業(yè)協(xié)會的溝通，同行之間相互交流，能夠豐富制單人員的經(jīng)驗(yàn)?？傊隹谄髽I(yè)要建設(shè)一批素質(zhì)過硬、理論強(qiáng)并且有實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的綜合性單證人員。

（五）選擇優(yōu)質(zhì)的物流服務(wù)商

工程總承包項(xiàng)目出口貨物小到螺絲釘、工具箱大到成套組裝設(shè)備等，貨物種類多、貨值高，所以選擇物流服務(wù)商尤為重要。很多物流商受資金、能力、設(shè)備等因素的制約，在項(xiàng)目所在國及轉(zhuǎn)口設(shè)備所在國均沒有相應(yīng)的合作代理，對當(dāng)?shù)氐耐赓Q(mào)、法律政策了解不夠清晰，無法做到規(guī)則內(nèi)靈活解決問題，嚴(yán)重影響了貨物運(yùn)輸及清關(guān)進(jìn)程。例如，CCC2項(xiàng)目前期的物流合作商A公司，在第一船機(jī)具運(yùn)輸中，居然出現(xiàn)了貨物到港一個月未清關(guān)結(jié)算，產(chǎn)生了巨大的滯港費(fèi)，嚴(yán)重影響了前期的施工進(jìn)度。

（六）分類應(yīng)對，加強(qiáng)溝通

由于工程總承包項(xiàng)目中既包括一般貨物出口也包括項(xiàng)目設(shè)計和現(xiàn)場施工進(jìn)度等幾個方面，在采購和工程項(xiàng)目進(jìn)度結(jié)算中信用證應(yīng)該分別開立。面對不符點(diǎn)，要冷靜應(yīng)對。開證行依據(jù)業(yè)主開立的信用證對交單單據(jù)進(jìn)行審單，是其主要工作職責(zé)，銀行在審單過程中也需要及時和業(yè)主進(jìn)行溝通，對于實(shí)在無法滿足的單據(jù)，讓其盡量接受不符點(diǎn)交單?？傊?，積極主動地尋求解決方案，不消極應(yīng)對。

三、工程總承包項(xiàng)目的風(fēng)險防范

（一）加強(qiáng)海外項(xiàng)目風(fēng)險防控

工程總承包企業(yè)要做好海外項(xiàng)目的風(fēng)險評估，可參考第三方專業(yè)評估機(jī)構(gòu)的授信調(diào)查風(fēng)險報告。要對目的國國際貿(mào)易政策、貿(mào)易方式進(jìn)行詳盡調(diào)查。對于一些頻繁發(fā)生信用證違約的銀行要列入開證行黑名單，對這些開證行的開證特點(diǎn)、結(jié)算方式、結(jié)算中存在的問題以及提出的單據(jù)中不符點(diǎn)要進(jìn)行歸納、梳理和總結(jié)，可以用作后期對企業(yè)單證人員培訓(xùn)的素材，能夠?qū)π庞米C的風(fēng)險有更深入的理解和認(rèn)識，從而提高業(yè)務(wù)人員職業(yè)水平，規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險②。

（二）多種形式相結(jié)合的國際結(jié)算方式

信用證由于屬于銀行信用，風(fēng)險小，從而在對外貿(mào)易中作為主要的國際結(jié)算方式。但是工程總承包項(xiàng)目由于貨物的特殊性、復(fù)雜性使用信用證結(jié)算，在后期交單議付時經(jīng)常會產(chǎn)生不符點(diǎn)交單，對順利收匯產(chǎn)生很大的不確定性。后期業(yè)主接受不符點(diǎn)交單，也會有不符點(diǎn)扣費(fèi)，造成單據(jù)成本增加。而國際結(jié)算中的電匯比較靈活，在實(shí)際業(yè)務(wù)中也使用較多。比方說可以以30%預(yù)付款加貨物出運(yùn)后支付70%尾款的方式，這樣能夠快速回款，避免了信用證交單過程中單據(jù)在銀行間流轉(zhuǎn)的時間③。當(dāng)然由于工程總承包項(xiàng)目金額較大，是否可以考慮在其中一些分項(xiàng)項(xiàng)目中使用電匯的形式，也是值得企業(yè)后期思考的。

在外貿(mào)交易中沒有絕對安全的支付方式。工程總承包企業(yè)應(yīng)從提高自身風(fēng)險防范意識和提高專業(yè)技術(shù)能力出發(fā)，充分認(rèn)識到使用信用證過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險，防患于未然，利用信用證的優(yōu)勢使其成為有保障的支付方式。同時，工程總承包企業(yè)在EPC模式下，也需要依據(jù)項(xiàng)目生命周期的不同階段評估項(xiàng)目風(fēng)險，從項(xiàng)目設(shè)計、技術(shù)設(shè)備采購、項(xiàng)目施工等方面合理規(guī)避風(fēng)險，為項(xiàng)目后期施工節(jié)約時間和成本?？茖W(xué)有效地防控風(fēng)險，能夠保證項(xiàng)目合理開展，保障項(xiàng)目進(jìn)度，降低項(xiàng)目風(fēng)險，促進(jìn)安全收匯，提升企業(yè)國際形象，更好地踐行“走出去”，融入世界經(jīng)濟(jì)體，真正促進(jìn)“一帶一路”經(jīng)濟(jì)體的共同發(fā)展。

注釋：

①蔡麗娟.關(guān)檢融合背景下新版報關(guān)單的典型填報錯誤及企業(yè)風(fēng)險規(guī)避[J].對外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù),2019(2):60-63.

②曹迪.中企海外工程承包的市場業(yè)態(tài)及拓新策略[J].對外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù),2019(01):54-57.

③鞠萍,李宜偉.從一則案例看中小出口企業(yè)結(jié)算方式的選擇[J].對外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù),2020(09):67-69.