國(guó)外金融科技發(fā)展與監(jiān)管的 實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)及若干啟示

胥愛歡 趙俊豪 楊思睿

摘? ?要：近年來，美國(guó)、英國(guó)、日本、新加坡等國(guó)家從完善支持政策措施、強(qiáng)化監(jiān)管部門與市場(chǎng)主體互動(dòng)、發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)等平臺(tái)機(jī)制作用、建立健全數(shù)據(jù)共享平臺(tái)、重視監(jiān)管科技發(fā)展、深化國(guó)內(nèi)外交流合作等方面，推動(dòng)金融科技監(jiān)管與發(fā)展。為此，要建立健全促進(jìn)金融創(chuàng)新、監(jiān)管創(chuàng)新的試錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制，助力中國(guó)版監(jiān)管沙盒制度不斷完善;推動(dòng)建立金融科技領(lǐng)域聯(lián)合實(shí)驗(yàn)平臺(tái)，帶動(dòng)金融科技、監(jiān)管科技創(chuàng)新發(fā)展;推動(dòng)金融科技領(lǐng)域創(chuàng)新主體構(gòu)建戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，強(qiáng)化現(xiàn)代科技手段在金融領(lǐng)域監(jiān)管端與合規(guī)端的深度應(yīng)用;統(tǒng)籌推進(jìn)國(guó)家基礎(chǔ)金融數(shù)據(jù)庫與地方金融大數(shù)據(jù)庫建設(shè)，將“國(guó)家+地方”金融大數(shù)據(jù)庫建設(shè)成為我國(guó)金融科技發(fā)展與監(jiān)管創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的核心節(jié)點(diǎn)和重要節(jié)點(diǎn);推廣“企業(yè)開發(fā)+政府運(yùn)用+市場(chǎng)檢驗(yàn)”模式，引進(jìn)安全可控的監(jiān)管科技工具服務(wù)日常金融監(jiān)管;研究設(shè)立促進(jìn)金融科技發(fā)展的國(guó)際專家咨詢機(jī)構(gòu)，探索構(gòu)建評(píng)價(jià)金融科技發(fā)展與監(jiān)管水平的指標(biāo)體系，定期發(fā)布全球主要城市金融科技影響力指數(shù)和榜單。

關(guān)鍵詞：金融科技;監(jiān)管科技;合規(guī)科技;監(jiān)管沙盒;設(shè)計(jì)沙盒

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2022.04.007

中圖分類號(hào)：F741? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? 文章編號(hào)：1003-9031（2022）04-0050-08

一、引言

近年來，隨著現(xiàn)代科技賦能金融服務(wù)不斷增多，金融科技在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的影響力日益增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)廣州等城市甚至提出了打造金融科技服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈的戰(zhàn)略構(gòu)想。實(shí)現(xiàn)上述金融科技發(fā)展目標(biāo)，關(guān)鍵在于促進(jìn)金融科技服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能不斷提升，補(bǔ)齊強(qiáng)化金融科技監(jiān)管的短板和薄弱環(huán)節(jié)，有效避免金融科技創(chuàng)新發(fā)展成為助力金融脫實(shí)向虛、自我循環(huán)、自我膨脹的催化劑。在現(xiàn)實(shí)中，金融科技在創(chuàng)新金融產(chǎn)品、再造業(yè)務(wù)流程、提升服務(wù)質(zhì)效的同時(shí)，也促使金融運(yùn)行機(jī)理發(fā)生改變、混業(yè)經(jīng)營(yíng)更加普遍、多種業(yè)務(wù)交叉融合，在一定程度上使得各類金融風(fēng)險(xiǎn)交織復(fù)雜、難以識(shí)別、外溢加劇（陳彥達(dá)、王玉鳳和張強(qiáng)，2020;鄭丁灝，2021），導(dǎo)致傳統(tǒng)金融監(jiān)管手段難以有效應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的新趨勢(shì)、新要求、新挑戰(zhàn)。而監(jiān)管科技則是破解金融科技創(chuàng)新發(fā)展背景下金融監(jiān)管難題的有效手段之一（范一飛，2020;沈艷和龔強(qiáng)，2021）。利用科技賦能助力金融監(jiān)管效能提升，可以有效增強(qiáng)金融監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)金融科技創(chuàng)新發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)，推動(dòng)金融科技創(chuàng)新成為撬動(dòng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力增強(qiáng)的重要杠杠（李菡和耿欣，2019）。綜上所述，打造金融科技服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生態(tài)圈，離不開金融科技對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要賦能，離不開監(jiān)管科技對(duì)金融科技創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)發(fā)展的有力支持。因此，系統(tǒng)梳理和總結(jié)國(guó)外金融科技發(fā)展與監(jiān)管的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為促進(jìn)我國(guó)金融科技創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)發(fā)展提供參考，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、國(guó)外金融科技發(fā)展與監(jiān)管實(shí)踐的主要經(jīng)驗(yàn)

（一）完善支持金融科技發(fā)展與監(jiān)管的政策措施，推動(dòng)金融科技行業(yè)不斷發(fā)展壯大

一是放松金融監(jiān)管政策促進(jìn)金融科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。2016年5月，日本金融廳修訂相關(guān)法律法規(guī)，明確規(guī)定銀行如果購買非金融企業(yè)不超過15%的股份，無須日本金融廳審批，適度放松銀行對(duì)金融科技企業(yè)的出資限制（侯東德和田少帥，2020）。2018年，澳大利亞審慎監(jiān)管局（APRA）推出了限制性授權(quán)存款機(jī)構(gòu)（ADI）政策，申請(qǐng)人可以通過申請(qǐng)ADI牌照開展有限的銀行業(yè)務(wù)，并可以獲得兩年的時(shí)限來滿足與其風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模相匹配的完整的審慎監(jiān)管要求，如果兩年內(nèi)無法滿足審慎監(jiān)管的要求，ADI持牌人必須有序退出銀行業(yè)務(wù)。此外，澳大利亞證券投資委員會(huì)（ASIC）推出了“設(shè)計(jì)沙盒”（RegTech Design Box）政策，針對(duì)監(jiān)管科技企業(yè)設(shè)計(jì)一些豁免條例，推動(dòng)監(jiān)管科技企業(yè)產(chǎn)品及其生態(tài)系統(tǒng)的應(yīng)用，鼓勵(lì)大型企業(yè)試用創(chuàng)新的監(jiān)管科技解決方案，推動(dòng)監(jiān)管科技企業(yè)融入市場(chǎng)。

二是推出監(jiān)管沙盒政策便利企業(yè)開展金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新測(cè)試。2015年11月，英國(guó)金融行為監(jiān)管局推出監(jiān)管沙盒項(xiàng)目，為金融科技企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等創(chuàng)新者提供“監(jiān)管實(shí)驗(yàn)區(qū)”，使得企業(yè)能夠在有限授權(quán)區(qū)域測(cè)試新的金融產(chǎn)品或服務(wù)，并與金融監(jiān)管部門密切合作，共同解決在測(cè)試過程中所發(fā)現(xiàn)或產(chǎn)生的監(jiān)管問題（胡濱和楊涵，2019;黃子龍和和軍，2020）。2016年6月，新加坡金融管理局提出建立金融科技監(jiān)管沙盒制度，監(jiān)管重點(diǎn)傾向于政策而不是技術(shù)，讓金融創(chuàng)新者能夠在一個(gè)監(jiān)管寬松的環(huán)境中試驗(yàn)他們的想法。2016年12月，澳大利亞證券投資委員會(huì)啟動(dòng)“監(jiān)管沙盒”項(xiàng)目，讓合格的金融科技企業(yè)在沒有金融服務(wù)或信貸許可牌照的情況下，對(duì)某些產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行長(zhǎng)達(dá)12個(gè)月的測(cè)試，在測(cè)試期內(nèi)這些創(chuàng)新的金融科技企業(yè)可豁免牌照要求，提供金融服務(wù)或參與信貸活動(dòng)。2017年2月，加拿大證券管理委員會(huì)公布了監(jiān)管沙盒計(jì)劃，簡(jiǎn)化金融科技企業(yè)注冊(cè)申請(qǐng)等流程，以便在有限的時(shí)間內(nèi)測(cè)試金融科技企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)與應(yīng)用。2019年9月，美國(guó)消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）提出合規(guī)協(xié)助沙盒政策，允許企業(yè)在監(jiān)管不確定性的情況下測(cè)試金融產(chǎn)品，對(duì)遵守相關(guān)批準(zhǔn)條款的已批準(zhǔn)申請(qǐng)人在測(cè)試期內(nèi)提供“安全港”。

三是搭建便利金融科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的平臺(tái)或機(jī)制。2015年，日本金融廳設(shè)立了金融科技服務(wù)臺(tái)，向金融科技企業(yè)提供一站式咨詢服務(wù)，方便企業(yè)查詢和交流金融科技信息，為金融科技企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造有利條件（劉虹，2020）。2018年10月，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）創(chuàng)建了創(chuàng)新和金融技術(shù)戰(zhàn)略中心，為金融創(chuàng)新企業(yè)提供與證券交易委員會(huì)就創(chuàng)新理念和技術(shù)發(fā)展進(jìn)行接觸的渠道，以促進(jìn)證券業(yè)的有益創(chuàng)新。2019年1月，歐盟成立歐洲創(chuàng)新促進(jìn)者論壇，給金融監(jiān)管當(dāng)局提供一個(gè)固定平臺(tái)，定期分享金融監(jiān)管信息，確保對(duì)金融科技監(jiān)管的一致性和完備性。此外，部分歐盟成員國(guó)還圍繞監(jiān)管科技業(yè)務(wù)創(chuàng)新設(shè)立了“安全空間”，在嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)外溢的前提下，金融監(jiān)管部門主動(dòng)放松監(jiān)管要求，讓金融科技企業(yè)可以在“安全空間”內(nèi)對(duì)其產(chǎn)品或商業(yè)模式進(jìn)行測(cè)試，以減少監(jiān)管制度規(guī)則對(duì)金融創(chuàng)新的阻礙（黃茉莉，2020）。

（二）強(qiáng)化監(jiān)管部門與金融科技、監(jiān)管科技等企業(yè)互動(dòng)，為金融科技創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)發(fā)展注入持續(xù)強(qiáng)大動(dòng)能

一是強(qiáng)化信息共享與交流促進(jìn)金融科技發(fā)展與監(jiān)管。2015年3月，澳大利亞證券投資委員會(huì)（ASIC）建立了創(chuàng)新中心，為開發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品或服務(wù)的金融科技企業(yè)提供服務(wù)，幫助這些科技創(chuàng)新企業(yè)更好地適應(yīng)澳大利亞監(jiān)管要求，同時(shí)也利用平臺(tái)幫助ASIC監(jiān)控和了解相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用的發(fā)展，積極將這些信息反饋給監(jiān)管當(dāng)局以完善監(jiān)管。2016年3月，美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）成立了創(chuàng)新辦公室，作為處理與金融創(chuàng)新相關(guān)事項(xiàng)的中心聯(lián)絡(luò)點(diǎn)和信息交換中心，舉辦與金融創(chuàng)新相關(guān)的會(huì)議、發(fā)布指南和白皮書，在其辦公時(shí)間內(nèi)定期與行業(yè)參與者會(huì)面。2016年10月，加拿大安大略證券管理委員會(huì)（OSC）設(shè)立了LaunchPad創(chuàng)新中心，與專家學(xué)者合作成立金融科技咨詢委員會(huì)，為符合條件的早期金融科技業(yè)務(wù)提供支持，在可能影響證券監(jiān)管的早期階段提供非正式指導(dǎo)。2016年，日本銀行設(shè)立了金融科技中心，研究了解金融科技及其主要技術(shù)，舉辦各種論壇、會(huì)議，促進(jìn)金融科技領(lǐng)域各個(gè)參與方溝通、合作。

二是強(qiáng)化聯(lián)合創(chuàng)新與實(shí)驗(yàn)促進(jìn)金融科技發(fā)展與監(jiān)管。2014年6月，歐盟委員會(huì)設(shè)立了歐盟眾籌利益相關(guān)者論壇，向眾籌領(lǐng)域金融科技公司提供相關(guān)眾籌業(yè)務(wù)監(jiān)管信息和基礎(chǔ)訓(xùn)練模型，指導(dǎo)金融科技公司業(yè)務(wù)符合合規(guī)要求。2014年10月，英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）成立了“創(chuàng)新項(xiàng)目”，通過咨詢小組、直接支持、創(chuàng)新合作等方式，實(shí)現(xiàn)金融科技創(chuàng)新企業(yè)與監(jiān)管部門的對(duì)接（鄭茜文和鞏越，2020）。2017年5月，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）批準(zhǔn)成立了科技實(shí)驗(yàn)室，支持委員會(huì)與行業(yè)參與者之間的互動(dòng)，以尋求創(chuàng)造可能使商品市場(chǎng)上消費(fèi)者受益的金融產(chǎn)品。2017年9月，日本金融廳成立了金融科技概念驗(yàn)證中心，評(píng)估金融科技公司、金融機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)在合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性方面潛在的問題，促進(jìn)金融廳與金融科技企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等合作開展相關(guān)實(shí)驗(yàn)，嘗試運(yùn)用金融科技改進(jìn)相關(guān)金融服務(wù)、緩解金融監(jiān)管問題。

（三）發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)等平臺(tái)機(jī)制的潤(rùn)滑劑作用，統(tǒng)籌推進(jìn)金融科技領(lǐng)域發(fā)展與安全

一是發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)等組織作用，促進(jìn)金融科技領(lǐng)域合規(guī)發(fā)展。2015年，日本金融科技協(xié)會(huì)成立，有135個(gè)初創(chuàng)企業(yè)會(huì)員和263個(gè)加盟企業(yè)會(huì)員，旨在加強(qiáng)日本金融科技企業(yè)之間、企業(yè)與政府、本國(guó)與國(guó)外的金融科技信息交流，研究新技術(shù)新趨勢(shì)，以此促進(jìn)日本金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)新。2017年3月，澳大利亞監(jiān)管科技協(xié)會(huì)成立，旨在促進(jìn)監(jiān)管科技應(yīng)用和發(fā)展，促進(jìn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管科技企業(yè)之間的相互交流。新加坡金融管理局通過新加坡金融科技協(xié)會(huì)等組織，加強(qiáng)溝通交流以確定潛在的監(jiān)管科技解決方案，如在數(shù)字經(jīng)濟(jì)中使用機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語言處理、數(shù)據(jù)可視化、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段來解決可疑交易報(bào)告網(wǎng)絡(luò)分析、證券交易所市場(chǎng)操縱監(jiān)測(cè)等問題。

二是發(fā)揮創(chuàng)新協(xié)作平臺(tái)機(jī)制作用，促進(jìn)金融科技領(lǐng)域合規(guī)發(fā)展。2017年3月，澳大利亞交易報(bào)告和分析中心（AUSTRAC）設(shè)立了Fintel Alliance智能監(jiān)管計(jì)劃，集合政府、行業(yè)、學(xué)術(shù)界和國(guó)際合作伙伴形成戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，以公私合作伙伴關(guān)系聯(lián)合打擊、破壞洗錢、恐怖主義融資等違法行為。2018年8月，英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）與11家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合宣布，正式成立全球金融創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)聯(lián)盟，在各自市場(chǎng)中加強(qiáng)協(xié)作、共享金融科技創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)。此外，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)和州監(jiān)管機(jī)構(gòu)啟動(dòng)了美國(guó)消費(fèi)者金融創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，通過這種合作關(guān)系，推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)成員共享信息，促進(jìn)成員之間溝通，并就與創(chuàng)新相關(guān)的政策和計(jì)劃進(jìn)行協(xié)調(diào)（李真和袁偉，2020）。

（四）以建立健全數(shù)據(jù)共享平臺(tái)為突破口，推動(dòng)金融科技發(fā)展與監(jiān)管邁上新臺(tái)階

2011年，歐洲央行為銀行體系建立了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的通用數(shù)據(jù)庫——分析信用數(shù)據(jù)集，收集和整理歐元區(qū)所有成員國(guó)各個(gè)銀行的貸款人、借款人、貸款協(xié)議等數(shù)據(jù)資料，為央行履行貨幣政策決策、宏觀審慎監(jiān)管等職能提供支持。2016年，美國(guó)證券交易委員會(huì)建立了綜合審計(jì)追蹤系統(tǒng)（CAT），要求自律委員會(huì)和所有交易所增強(qiáng)自身信息技術(shù)能力，將數(shù)據(jù)提交范圍擴(kuò)大到每個(gè)交易訂單的發(fā)起、修改、執(zhí)行、消除等所有交易記錄，構(gòu)建包括美國(guó)股票和期權(quán)市場(chǎng)所有交易活動(dòng)信息的中央數(shù)據(jù)庫。2017年11月，英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）啟動(dòng)了“數(shù)字監(jiān)管報(bào)告”（DRR）項(xiàng)目，使用分布式賬本技術(shù)獲取數(shù)據(jù)，當(dāng)監(jiān)管部門想要專門檢查某一家企業(yè)時(shí)，可以從企業(yè)數(shù)據(jù)庫中“抓取”數(shù)據(jù)。歐盟《支付服務(wù)法令2》要求從2019年3月14日起，商業(yè)銀行必須為第三方機(jī)構(gòu)創(chuàng)建和開放測(cè)試環(huán)境，以便第三方機(jī)構(gòu)利用應(yīng)用程序編程接口收集信息，通過法律禁止銀行對(duì)用戶數(shù)據(jù)壟斷的方式，打破新支付服務(wù)企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)存在的壁壘，促進(jìn)支付價(jià)值鏈上參與者的創(chuàng)新與競(jìng)爭(zhēng)。澳大利亞聯(lián)邦科學(xué)與工業(yè)研究組織推出了澳大利亞的數(shù)據(jù)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)Data61，為機(jī)器可讀法律開放了平臺(tái)，推動(dòng)了促進(jìn)監(jiān)管科技行業(yè)發(fā)展的數(shù)字立法。加拿大金融交易與情報(bào)分析中心通過與各個(gè)機(jī)構(gòu)及企業(yè)建立合作關(guān)系獲取的報(bào)告或個(gè)人自愿提供的報(bào)告收集相關(guān)交易數(shù)據(jù)，分析演算生成專門的研究報(bào)告和趨勢(shì)分析，揭示洗錢、恐怖主義融資的性質(zhì)、范圍和威脅，為相關(guān)機(jī)構(gòu)提供所需信息服務(wù)。新加坡金融管理局（MAS）推出開放銀行，使用應(yīng)用程序接口（API）在金融機(jī)構(gòu)之間共享數(shù)據(jù)，從而突破通過電子郵件或網(wǎng)頁傳輸文件的數(shù)據(jù)容量限制。

（五）以重點(diǎn)監(jiān)管科技企業(yè)為載體和媒介，幫助監(jiān)管部門不斷提升金融科技監(jiān)管水平

在英國(guó)，監(jiān)管科技公司Encompass通過自動(dòng)化智能流程和人工智能技術(shù)，搜集分析公司或個(gè)人結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)信息，在很短時(shí)間內(nèi)動(dòng)態(tài)構(gòu)建可視化圖片，實(shí)現(xiàn)用戶身份識(shí)別、反洗錢策略的自動(dòng)化，發(fā)現(xiàn)和預(yù)防金融犯罪的精準(zhǔn)化，幫助監(jiān)管部門有效降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。在法國(guó)，Scaled Risk監(jiān)管科技公司為金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)提供一個(gè)集中、便于組織全面審計(jì)的開放性平臺(tái)，允許接入其他軟件或API，以便將不同的金融監(jiān)管軟件整合于同一平臺(tái)，幫助金融企業(yè)提升合規(guī)水平。在澳大利亞，SMARTS Group提供的SMARTS系統(tǒng)被證券投資委員會(huì)用于市場(chǎng)監(jiān)控，該系統(tǒng)已為全球30多個(gè)市場(chǎng)、40多個(gè)國(guó)家的交易所、監(jiān)管部門以及100多個(gè)經(jīng)紀(jì)人提供市場(chǎng)監(jiān)視技術(shù)。在加拿大，金融科技平臺(tái)公司Mindbridge AI開發(fā)的AI審計(jì)平臺(tái)，可以幫助政府和金融服務(wù)公司識(shí)別和管理復(fù)雜的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)對(duì)相關(guān)交易提供快速的風(fēng)險(xiǎn)分析。在日本，GAIAX公司開發(fā)了一個(gè)身份驗(yàn)證API平臺(tái)——Trustdock，向金融企業(yè)提供e-KYC和身份認(rèn)證API服務(wù)，在嵌入各種應(yīng)用程序后，可以更加便利客戶隨時(shí)使用KYC功能。在瑞士，監(jiān)管科技公司netguardians提供了一個(gè)幫助銀行主動(dòng)防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)的智能解決方案，通過將預(yù)先設(shè)定的程序與銀行核心系統(tǒng)連接以提取分析相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)并阻止實(shí)時(shí)交易中存在的欺詐行為。在盧森堡，KYC3監(jiān)管科技公司構(gòu)建了一個(gè)FACT4風(fēng)險(xiǎn)情報(bào)數(shù)據(jù)庫，能夠提供給被監(jiān)管公司一個(gè)在線工具，向其提供完成“了解你的客戶”（KYC）、反洗錢（AML）和客戶盡職調(diào)查（CDD）所需要的相關(guān)信息。

（六）深化金融科技發(fā)展與監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)外合作，為金融科技行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造有利條件

2016年8月，新加坡金融管理局牽頭成立國(guó)際技術(shù)咨詢小組，圍繞金融科技的國(guó)際發(fā)展以及新加坡如何利用新技術(shù)加強(qiáng)金融服務(wù)等問題提供政策建議，成員包括國(guó)際各大金融機(jī)構(gòu)的首席創(chuàng)新和科學(xué)官員、金融科技企業(yè)領(lǐng)袖、風(fēng)險(xiǎn)投資家以及技術(shù)與創(chuàng)新領(lǐng)域的思想領(lǐng)袖。2016年12月，日本銀行的支付結(jié)算系統(tǒng)部與歐洲中央銀行合作開展Stella項(xiàng)目，聚焦于分布式記賬技術(shù)及其市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的應(yīng)用前景研究。2018年10月，澳大利亞證券投資委員會(huì)與盧森堡金融監(jiān)管委員會(huì)簽訂協(xié)議，強(qiáng)化金融監(jiān)管部門之間加強(qiáng)金融科技、監(jiān)管科技等領(lǐng)域的信息共享。2019年5月，美國(guó)財(cái)政部與英國(guó)財(cái)政部建立了金融創(chuàng)新伙伴關(guān)系，以期共同應(yīng)對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新中的新趨勢(shì)，并推動(dòng)兩國(guó)在金融服務(wù)創(chuàng)新方面的合作（中國(guó)人民銀行?？谥行闹星嗄暾n題組，2019）。此外，歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立了聯(lián)合委員會(huì)加強(qiáng)歐盟超主權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在其職權(quán)下監(jiān)管信息的共享，強(qiáng)化微觀審慎監(jiān)管中涉及跨部門監(jiān)管、金融集團(tuán)監(jiān)管以及打擊洗錢的措施。加拿大證券管理委員會(huì)與新加坡金融管理局、澳大利亞證券投資委員會(huì)、英國(guó)金融行為監(jiān)管局等機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議，擴(kuò)大加拿大的監(jiān)管沙盒范圍，強(qiáng)化雙方技術(shù)運(yùn)用與監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)交流。

三、促進(jìn)我國(guó)金融科技發(fā)展與監(jiān)管的若干啟示

（一）繼續(xù)完善支持政策措施，不斷增強(qiáng)金融科技發(fā)展實(shí)力

一是建立促進(jìn)金融創(chuàng)新、監(jiān)管創(chuàng)新的試錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制。結(jié)合國(guó)內(nèi)外金融科技發(fā)展與監(jiān)管的政策趨向，探索構(gòu)建與我國(guó)金融科技發(fā)展與監(jiān)管實(shí)際相契合的金融支持政策、金融監(jiān)管政策等制度體系，構(gòu)建安全空間支持金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)開展金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，探索破解金融科技創(chuàng)新發(fā)展背景下金融服務(wù)、金融監(jiān)管難題的新技術(shù)、新方案，助力中國(guó)版監(jiān)管沙盒制度不斷完善（張娜，2021）。

二是完善促進(jìn)金融科技發(fā)展與監(jiān)管的政策體系。加強(qiáng)土地、財(cái)稅、人才等綜合配套政策支持，鼓勵(lì)法人金融機(jī)構(gòu)及國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)設(shè)立金融科技技術(shù)研發(fā)平臺(tái)、創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)平臺(tái)，加大金融科技、監(jiān)管科技在改善金融產(chǎn)品和服務(wù)、提升金融機(jī)構(gòu)合規(guī)能力中的應(yīng)用;支持法人金融科技企業(yè)做大做強(qiáng)，吸引帶動(dòng)更多國(guó)外金融科技企業(yè)來華投資發(fā)展，協(xié)同開展金融科技、監(jiān)管科技領(lǐng)域技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用創(chuàng)新，不斷擴(kuò)大我國(guó)金融科技發(fā)展影響力。

三是搭建支持金融科技創(chuàng)新發(fā)展的平臺(tái)機(jī)制。支持有關(guān)行業(yè)組織、金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等舉辦高水平金融科技交流活動(dòng)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)外金融科技高端要素資源自由流動(dòng)、高效配置，不斷提升我國(guó)金融科技發(fā)展與監(jiān)管的競(jìng)爭(zhēng)力。支持設(shè)立金融科技服務(wù)機(jī)構(gòu)或平臺(tái)，為金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)金融創(chuàng)新活動(dòng)提供金融政策、監(jiān)管政策等咨詢服務(wù)（周代數(shù)，2020），及時(shí)向金融監(jiān)管部門反饋金融科技、監(jiān)管科技發(fā)展中金融政策、監(jiān)管政策等存在的問題和挑戰(zhàn)，為金融科技持續(xù)健康發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。

（二）強(qiáng)化監(jiān)管部門與被監(jiān)管對(duì)象互動(dòng)，為金融科技發(fā)展與安全提供有力保障

一是推動(dòng)建立金融科技領(lǐng)域溝通交流平臺(tái)。支持設(shè)立創(chuàng)新中心、創(chuàng)新辦公室等平臺(tái)機(jī)制，暢通金融監(jiān)管部門與金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等創(chuàng)新主體之間日常溝通、互動(dòng)交流的渠道，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)以及高等院校、金融智庫、科研院所的互動(dòng)，鼓勵(lì)多方聯(lián)合開展金融科技發(fā)展與監(jiān)管領(lǐng)域前沿問題研究，綜合分析研判國(guó)內(nèi)外金融科技發(fā)展與監(jiān)管的新特點(diǎn)、新趨向，在幫助金融科技領(lǐng)域創(chuàng)新主體答疑解惑、合規(guī)發(fā)展的同時(shí)，促進(jìn)金融監(jiān)管部門完善監(jiān)管以適應(yīng)金融科技發(fā)展需要，實(shí)現(xiàn)金融科技創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)發(fā)展之間良性互動(dòng)。

二是推動(dòng)建立金融科技領(lǐng)域聯(lián)合實(shí)驗(yàn)平臺(tái)。支持有關(guān)金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)、高等院校、科研院所、金融智庫聯(lián)合開展金融科技創(chuàng)新與監(jiān)管實(shí)驗(yàn)平臺(tái)，在多方互動(dòng)中尋求金融科技、監(jiān)管科技創(chuàng)新發(fā)展的新領(lǐng)域、新方向、新路徑，以建立健全數(shù)字化監(jiān)管報(bào)告系統(tǒng)及深度應(yīng)用為突破口，帶動(dòng)金融科技、監(jiān)管科技創(chuàng)新發(fā)展，強(qiáng)化大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等科技手段賦能金融服務(wù)、金融監(jiān)管優(yōu)化升級(jí)，為我國(guó)金融科技持續(xù)健康發(fā)展注入源源不斷的新動(dòng)能。

（三）發(fā)揮重要平臺(tái)機(jī)制潤(rùn)滑劑作用，引導(dǎo)金融科技創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)發(fā)展

一是推動(dòng)金融科技領(lǐng)域自律組織建設(shè)和發(fā)展。加強(qiáng)對(duì)金融科技領(lǐng)域行業(yè)自律組織的指導(dǎo)，發(fā)揮行業(yè)自律組織上承下達(dá)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的作用，利用行業(yè)自律組織引導(dǎo)金融科技企業(yè)合規(guī)發(fā)展、守正創(chuàng)新，通過行業(yè)自律組織及時(shí)向監(jiān)管部門反饋金融科技發(fā)展與監(jiān)管的新問題、新矛盾，積極主動(dòng)向金融監(jiān)管部門就金融科技持續(xù)健康發(fā)展等問題建言獻(xiàn)策，促進(jìn)形成金融科技監(jiān)管與被監(jiān)管對(duì)象之間良性互動(dòng)、互促共進(jìn)、協(xié)同發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。

二是完善金融科技創(chuàng)新協(xié)作平臺(tái)機(jī)制。推動(dòng)監(jiān)管部門與金融科技企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及其他金融科技創(chuàng)新主體構(gòu)建戰(zhàn)略合作聯(lián)盟、金融創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)等協(xié)作平臺(tái)或機(jī)制，充分發(fā)揮有關(guān)參與主體的比較優(yōu)勢(shì)，共享金融科技創(chuàng)新發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，互通適應(yīng)金融科技監(jiān)管要求的做法，探索制定監(jiān)管科技的技術(shù)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)接口標(biāo)準(zhǔn)等制度規(guī)范體系，加強(qiáng)現(xiàn)代科技手段在金融領(lǐng)域監(jiān)管端與合規(guī)端的深度應(yīng)用，增強(qiáng)金融監(jiān)管部門對(duì)金融科技的監(jiān)管能力，促進(jìn)金融科技創(chuàng)新主體合規(guī)水平有效提升，推動(dòng)我國(guó)在金融科技發(fā)展互促、監(jiān)管科技經(jīng)驗(yàn)互鑒、金融監(jiān)管能力培育等方面邁上新臺(tái)階。

（四）加強(qiáng)數(shù)據(jù)共享平臺(tái)建設(shè)，撬動(dòng)金融科技加快發(fā)展

一是推動(dòng)建立支持?jǐn)?shù)據(jù)共享的平臺(tái)機(jī)制。統(tǒng)籌推進(jìn)國(guó)家基礎(chǔ)金融數(shù)據(jù)庫與地方金融大數(shù)據(jù)庫建設(shè)，不斷拓展金融大數(shù)據(jù)庫的功能和作用，充分發(fā)揮“大數(shù)據(jù)+智能算法+互聯(lián)網(wǎng)”的整體聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，將“國(guó)家+地方”金融大數(shù)據(jù)庫建設(shè)成為我國(guó)金融科技發(fā)展與監(jiān)管創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的核心節(jié)點(diǎn)和重要節(jié)點(diǎn)，進(jìn)一步夯實(shí)助力金融科技創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)發(fā)展的基礎(chǔ)地位，帶動(dòng)金融科技發(fā)展與監(jiān)管水平進(jìn)一步提升，為我國(guó)金融科技持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

二是推動(dòng)建立支持?jǐn)?shù)據(jù)共享的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等創(chuàng)新主體的指導(dǎo)，在確保金融數(shù)據(jù)隱私有效保護(hù)、金融數(shù)據(jù)安全有效治理的前提下，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)利用API強(qiáng)化與其他創(chuàng)新主體的網(wǎng)絡(luò)對(duì)接、多方聯(lián)動(dòng)，探索建設(shè)金融科技、監(jiān)管科技領(lǐng)域金融數(shù)據(jù)的共享網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，制定和完善金融數(shù)據(jù)、監(jiān)管數(shù)據(jù)在采集、交互、存儲(chǔ)等環(huán)節(jié)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，研究制定和完善金融機(jī)構(gòu)與第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)共享、協(xié)同創(chuàng)新、共促發(fā)展的配套機(jī)制，集成融合多個(gè)數(shù)據(jù)源賦能金融科技創(chuàng)新發(fā)展、監(jiān)管科技技術(shù)升級(jí)和金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能提升，強(qiáng)化金融大數(shù)據(jù)資源在金融科技服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管科技促進(jìn)企業(yè)合規(guī)發(fā)展中的深度應(yīng)用，支持金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)開展開放銀行等金融服務(wù)新模式，推動(dòng)監(jiān)管部門及金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等創(chuàng)新主體，利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)，促進(jìn)金融監(jiān)管和企業(yè)合規(guī)的自動(dòng)化、智能化、精準(zhǔn)化，不斷提升金融科技創(chuàng)新發(fā)展、安全發(fā)展的能力和水平。

（五）扶持重點(diǎn)企業(yè)、關(guān)鍵平臺(tái)發(fā)展，牽引帶動(dòng)金融科技發(fā)展與監(jiān)管水平提升

一是推廣“企業(yè)開發(fā)+政府運(yùn)用+市場(chǎng)檢驗(yàn)”模式。促進(jìn)金融科技合規(guī)發(fā)展、安全發(fā)展，除了金融監(jiān)管部門自身開發(fā)監(jiān)管科技以完善金融科技監(jiān)管之外，還可以按照“讓專業(yè)的力量做專業(yè)的事”原則，借鑒市場(chǎng)力量提升監(jiān)管部門監(jiān)管科技研發(fā)與應(yīng)用能力。為此，政府有必要通過向有實(shí)力的金融科技企業(yè)、監(jiān)管科技企業(yè)等市場(chǎng)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)化采購服務(wù)的方式，引進(jìn)安全可控的監(jiān)管科技手段服務(wù)日常金融監(jiān)管，將監(jiān)管科技運(yùn)用于金融監(jiān)管的范圍由國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域拓展到跨境金融領(lǐng)域，通過市場(chǎng)化手段綜合評(píng)估檢驗(yàn)監(jiān)管科技的實(shí)際使用效果，不斷提升監(jiān)管部門利用科技賦能以完善金融科技監(jiān)管的能力和水平，進(jìn)一步夯實(shí)金融科技創(chuàng)新發(fā)展、合規(guī)發(fā)展的基礎(chǔ)。

二是擴(kuò)大地方金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)防控平臺(tái)的影響力。加強(qiáng)土地、財(cái)政、人才等政策支持，推動(dòng)防控平臺(tái)進(jìn)一步做大做強(qiáng)，鼓勵(lì)防控平臺(tái)加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外金融科技企業(yè)、監(jiān)管科技企業(yè)的對(duì)接合作，圍繞金融數(shù)據(jù)的共享、存儲(chǔ)、清洗、使用以及金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、識(shí)別、預(yù)警、防控、化解等問題，聯(lián)動(dòng)開發(fā)監(jiān)管科技新技術(shù)、服務(wù)企業(yè)合規(guī)新模式，鼓勵(lì)防控平臺(tái)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等創(chuàng)新主體進(jìn)行數(shù)據(jù)資源開發(fā)，著力強(qiáng)化對(duì)手機(jī)端金融App等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、防控技術(shù)的研發(fā)，加快構(gòu)建覆蓋全域金融科技發(fā)展的監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)，牽引帶動(dòng)全市金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等市場(chǎng)主體提升合規(guī)能力和水平。

三是推動(dòng)法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)展金融科技。支持法人金融機(jī)構(gòu)建設(shè)產(chǎn)品研發(fā)中心、數(shù)據(jù)處理中心、軟件開發(fā)中心等平臺(tái)，加強(qiáng)與科研機(jī)構(gòu)、高等院校、金融智庫等合作，不斷拓展和完善促進(jìn)金融科技發(fā)展與監(jiān)管創(chuàng)新載體的作用和功能，聯(lián)動(dòng)開發(fā)金融科技、監(jiān)管科技等創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，打造金融科技服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生態(tài)體系。

四是推動(dòng)法人金融科技、監(jiān)管科技企業(yè)做大做強(qiáng)。支持法人金融科技企業(yè)、監(jiān)管科技企業(yè)提升研發(fā)能力，開發(fā)更多契合金融科技發(fā)展與監(jiān)管實(shí)際需要的產(chǎn)品，不斷拓展產(chǎn)品應(yīng)用范圍的廣度和深度;加強(qiáng)對(duì)金融科技企業(yè)及其研發(fā)實(shí)驗(yàn)平臺(tái)的引進(jìn)，推動(dòng)構(gòu)建包括金融科技、監(jiān)管科技在內(nèi)的研發(fā)網(wǎng)絡(luò)體系，強(qiáng)化金融科技、監(jiān)管科技產(chǎn)品與金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的對(duì)接融合，促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展、安全發(fā)展，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綜合效能。

（六）深化金融科技領(lǐng)域?qū)ν夂献?，多方協(xié)力營(yíng)造共促發(fā)展有利氛圍

一是研究設(shè)立促進(jìn)金融科技發(fā)展的國(guó)際專家咨詢機(jī)構(gòu)。吸引國(guó)內(nèi)外金融科技知名專家成立咨詢小組、咨詢委員會(huì)等平臺(tái)機(jī)制，共同研究國(guó)內(nèi)外金融科技發(fā)展與監(jiān)管的新特點(diǎn)、新趨勢(shì)，積極吸收國(guó)內(nèi)外金融科技發(fā)展與監(jiān)管的好經(jīng)驗(yàn)、好做法，以全球標(biāo)準(zhǔn)制定全球領(lǐng)先的金融科技、監(jiān)管科技發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)化與國(guó)內(nèi)外知名金融智庫的合作，探索構(gòu)建評(píng)價(jià)金融科技發(fā)展與監(jiān)管水平的指標(biāo)體系，定期發(fā)布全球主要城市金融科技影響力指數(shù)和榜單，有針對(duì)性地推出具有國(guó)內(nèi)外重要影響力的金融科技發(fā)展與監(jiān)管的研究報(bào)告，積極打造具有良好商業(yè)連續(xù)性、金融穩(wěn)定性的金融營(yíng)商環(huán)境新形象，不斷增強(qiáng)我國(guó)金融科技、監(jiān)管科技在國(guó)內(nèi)外的軟實(shí)力。

二是鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)外企業(yè)聯(lián)合設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)。支持國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等創(chuàng)新主體設(shè)立聯(lián)合研發(fā)平臺(tái)，共同開展金融科技、監(jiān)管科技領(lǐng)域前沿技術(shù)路徑選擇、拓展應(yīng)用模式創(chuàng)新以及實(shí)際使用過程中出現(xiàn)不利影響的責(zé)任劃定、責(zé)任追究等問題研究，前瞻性謀劃做好在金融科技服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、監(jiān)管科技促進(jìn)金融企業(yè)合規(guī)發(fā)展中技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等有效防控，加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外金融科技、監(jiān)管科技領(lǐng)域好經(jīng)驗(yàn)、好做法的吸收借鑒，帶動(dòng)金融科技、監(jiān)管科技在金融服務(wù)領(lǐng)域拓展應(yīng)用，在改善金融服務(wù)效能的同時(shí)，進(jìn)一步促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)發(fā)展水平有效提升，不斷擴(kuò)大技術(shù)賦能在增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能中的作用。（責(zé)任編輯：夏凡）

參考文獻(xiàn)：

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