開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)的異質(zhì)性研究

□張曉宇 繆 言 趙 進(jìn)

一、引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速健康發(fā)展和現(xiàn)代工業(yè)化的不斷深入，設(shè)立開(kāi)發(fā)區(qū)已經(jīng)成為各級(jí)地方政府引導(dǎo)區(qū)域內(nèi)要素資源集聚、拉動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)的重要區(qū)域經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略舉措。開(kāi)發(fā)區(qū)作為地方技術(shù)、創(chuàng)新、人才、資金等多種戰(zhàn)略要素資源聚集地及優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展平臺(tái)，持續(xù)吸引外部資金的大量流入，發(fā)揮著區(qū)域政策的乘數(shù)效應(yīng)，已發(fā)展成為推動(dòng)我國(guó)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度與區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)模雙輪發(fā)展的重要引擎[1]。然而，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)開(kāi)發(fā)區(qū)這種基于區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策的有效性褒貶不一。從世界范圍來(lái)看，大部分國(guó)家的開(kāi)發(fā)區(qū)政策由于違反了本國(guó)比較優(yōu)勢(shì)因而效果并不明顯，甚至產(chǎn)生了負(fù)面效應(yīng)[2]。但是基于我國(guó)數(shù)據(jù)的研究卻得出了近乎統(tǒng)一的結(jié)論，即開(kāi)發(fā)區(qū)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有顯著的促進(jìn)效應(yīng)。

創(chuàng)新作為國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的核心，歷來(lái)是各級(jí)政府積極推動(dòng)高端制造、發(fā)展“智造強(qiáng)國(guó)”的戰(zhàn)略重點(diǎn)和中心工作，企業(yè)作為創(chuàng)新的主體，有研究發(fā)現(xiàn)，積極推動(dòng)各級(jí)政府創(chuàng)新管理體制改革和出臺(tái)配套優(yōu)惠政策支持措施，可以大大提升企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新資金投入和未來(lái)創(chuàng)新發(fā)展意愿。對(duì)此我國(guó)為提高企業(yè)創(chuàng)新能力推出了一系列政策措施，如減稅降費(fèi)和高新企業(yè)技術(shù)認(rèn)定政策釋放了創(chuàng)新活力，設(shè)立開(kāi)發(fā)區(qū)營(yíng)造了公平營(yíng)商環(huán)境，“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”優(yōu)化了創(chuàng)新軟環(huán)境。但是，各企業(yè)所面臨的創(chuàng)新發(fā)展壓力有較大差異，對(duì)政策措施的敏感性也有諸多不同，如開(kāi)發(fā)區(qū)設(shè)立對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響與開(kāi)發(fā)區(qū)所屬級(jí)別、企業(yè)生命周期以及行業(yè)要素資源密集度的異質(zhì)性有關(guān)[3]。如何能夠精準(zhǔn)施策讓開(kāi)發(fā)區(qū)的創(chuàng)新賦能效應(yīng)普惠各類企業(yè)成為關(guān)注的焦點(diǎn)。

因此本文的邊際貢獻(xiàn)可能為：充分考慮到區(qū)域異質(zhì)性和行業(yè)異質(zhì)性對(duì)開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)的釋放具有一定的影響，運(yùn)用計(jì)量模型對(duì)開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)的效果進(jìn)行分析，研究結(jié)論對(duì)開(kāi)發(fā)區(qū)進(jìn)一步發(fā)展和優(yōu)化具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、機(jī)制分析與研究假說(shuō)

設(shè)立開(kāi)發(fā)區(qū)是基于地域優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)政策，一方面，政府通過(guò)加強(qiáng)制度體系建設(shè)和推出相關(guān)優(yōu)惠政策等非市場(chǎng)的力量，引導(dǎo)目標(biāo)區(qū)內(nèi)企業(yè)在外部地理上的集中，為形成多重交織的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)創(chuàng)造條件；另一方面，通過(guò)提升各企業(yè)間的關(guān)聯(lián)性促進(jìn)集聚經(jīng)濟(jì)的自我完善優(yōu)化，進(jìn)而促進(jìn)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康增長(zhǎng)。開(kāi)發(fā)區(qū)設(shè)立對(duì)微觀企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效層面的影響，相應(yīng)地體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，政府通過(guò)提升政務(wù)效率，提供硬件設(shè)施，創(chuàng)優(yōu)融資環(huán)境，從直接和間接兩方面給予開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)企業(yè)優(yōu)質(zhì)的外部資源，全面助力企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，即存在“政策效應(yīng)”[4]；另一方面，開(kāi)發(fā)區(qū)的設(shè)立為區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)的集聚提供了優(yōu)質(zhì)的平臺(tái)，開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的集聚為企業(yè)提供了熟練的人力資源、便捷的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、充分的產(chǎn)業(yè)配套、低廉的信息集散、廣闊的市場(chǎng)需求等有利條件，同時(shí)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)企業(yè)之間的創(chuàng)新溢出可以提升企業(yè)的資源使用效率，即存在“集聚效應(yīng)”。

要充分發(fā)揮開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)，必須確立能夠引領(lǐng)企業(yè)自主創(chuàng)新的體制機(jī)制。事實(shí)上，現(xiàn)階段我國(guó)開(kāi)發(fā)區(qū)的建立和運(yùn)行并不是“完美無(wú)瑕”，政府和企業(yè)之間存在大量信息不對(duì)稱的問(wèn)題，導(dǎo)致政府很難獲得企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的全部有效信息，而且我國(guó)各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和不同行業(yè)的創(chuàng)新難易程度差異明顯，所以開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響效果可能會(huì)有很大差異。

基于以上分析，本文提出假設(shè)：

H1：開(kāi)發(fā)區(qū)的設(shè)立對(duì)企業(yè)具有創(chuàng)新賦能效應(yīng)。

H2：開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)的釋放由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異，存在區(qū)域異質(zhì)性。

H3：開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)的釋放由于各行業(yè)創(chuàng)新難易程度的差異，存在行業(yè)異質(zhì)性。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)模型設(shè)定。本文研究開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響，首先研究開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的具體依賴關(guān)系，其次分別研究區(qū)域異質(zhì)性和行業(yè)異質(zhì)性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響變化。為了確定本文研究所用模型，對(duì)變量進(jìn)行了BP檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)，結(jié)果均拒絕原假設(shè)，綜上本文使用固定效應(yīng)模型。

基于前文機(jī)制分析，構(gòu)建如下模型:

IP=α0+β1DA+β2Controls+ε

被解釋變量IP(innovation performance)表示創(chuàng)新績(jī)效，包括創(chuàng)新投入(R&D)和創(chuàng)新產(chǎn)出(Pat)。解釋變量DA(development area)表示開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)代理變量。Controls 為控制變量合集。ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

(二)變量選取與測(cè)度。

1.被解釋變量：企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。從國(guó)家層面，開(kāi)發(fā)區(qū)設(shè)立的根本目的是引導(dǎo)企業(yè)自主創(chuàng)新、持續(xù)創(chuàng)新，但是不同條件下，企業(yè)對(duì)開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能的獲得感有很大的差異，集中體現(xiàn)為創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出的變化。因此，本文選取研發(fā)投入占比(R&D)和專利授權(quán)數(shù)(Pat)測(cè)度企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。

2.解釋變量：開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)代理變量(Dum)。若某企業(yè)的公司注冊(cè)地址位于開(kāi)發(fā)區(qū)，則取值為1，否則取值為0。開(kāi)發(fā)區(qū)主要包括在城市規(guī)劃區(qū)內(nèi)設(shè)立的經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、保稅區(qū)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、國(guó)家旅游度假區(qū)等實(shí)行國(guó)家特定優(yōu)惠政策的特定區(qū)域。本文所述開(kāi)發(fā)區(qū)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)來(lái)源于，2018年3月國(guó)家發(fā)展改革委等六部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)開(kāi)發(fā)區(qū)審核公告目錄》(2018版)。

3.控制變量。一是企業(yè)年齡(Age)。年齡越大的企業(yè)，擁有更加成熟的生產(chǎn)流程和更加穩(wěn)定的銷售收入，但是也存在著創(chuàng)新動(dòng)力不足的弊端；與之相比，年輕的企業(yè)，為了占據(jù)更多的市場(chǎng)份額，創(chuàng)新意愿更強(qiáng)，但是創(chuàng)新存在不確定性，所以經(jīng)營(yíng)績(jī)效下滑的概率也會(huì)增加。二是企業(yè)規(guī)模(Size)。企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，為了避免出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，企業(yè)會(huì)增加研發(fā)創(chuàng)新力度，從而對(duì)企業(yè)的績(jī)效產(chǎn)生影響。三是財(cái)務(wù)杠桿(Lev)。財(cái)務(wù)杠桿會(huì)影響企業(yè)息稅后利潤(rùn)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生影響，其次財(cái)務(wù)杠桿可以從側(cè)面反映出企業(yè)是否受到融資約束的影響。四是盈利能力(EPS)。盈利能力具有明顯的行業(yè)差異。五是資金利用效率(ROA)。資金利用效率可以反映企業(yè)投資帶來(lái)的收益。六是決策效率(Smtms)。通常情況下，大股東出于長(zhǎng)遠(yuǎn)利益考慮，承擔(dān)技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)的意愿更強(qiáng)，然而以往的研究呈現(xiàn)出了不一致的結(jié)論。七是市場(chǎng)化程度(MI)。在近40多年來(lái)我國(guó)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)特殊背景下,體制性轉(zhuǎn)變對(duì)企業(yè)績(jī)效的提高無(wú)疑產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

四、實(shí)證分析

(一)數(shù)據(jù)來(lái)源和描述性統(tǒng)計(jì)。本文實(shí)證部分的原始數(shù)據(jù)主要來(lái)源于2003～2018年國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)的上市民營(yíng)企業(yè)數(shù)據(jù)，部分財(cái)務(wù)指標(biāo)由Resset數(shù)據(jù)庫(kù)、同花順數(shù)據(jù)庫(kù)、Wind數(shù)據(jù)庫(kù)予以匹配并補(bǔ)充。其中研發(fā)費(fèi)用相關(guān)數(shù)據(jù)通過(guò)搜集上市企業(yè)年報(bào)、招股說(shuō)明書(shū)等予以獲取。樣本選取2003～2018年上市民營(yíng)企業(yè)，觀測(cè)樣本共26,851個(gè)。解釋變量通過(guò)公司注冊(cè)地址來(lái)確定，而公司注冊(cè)地址在存續(xù)期內(nèi)發(fā)生變更的企業(yè)，通常伴隨借殼上市和主營(yíng)業(yè)務(wù)變更等問(wèn)題，因此予以剔除。本文相關(guān)數(shù)據(jù)處理主要通過(guò)Excel和STATA15.0進(jìn)行。為降低極端值的影響，避免極端值引起的偽因果，對(duì)連續(xù)變量在1%和99%百分位上進(jìn)行winsorize處理。

(二)實(shí)證結(jié)果和分析。

1.全樣本回歸分析。結(jié)果顯示開(kāi)發(fā)區(qū)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新具有賦能效應(yīng)，且對(duì)研發(fā)投入占比和專利授權(quán)數(shù)的賦能效應(yīng)顯著。

2.區(qū)域異質(zhì)性分析。鑒于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異明顯，將地區(qū)按照東部、中部、西部劃分，進(jìn)行分組回歸。具體回歸結(jié)果如表1所示。從結(jié)果可以看出開(kāi)發(fā)區(qū)對(duì)東部地區(qū)的專利授權(quán)數(shù)的激勵(lì)效果顯著，且系數(shù)估計(jì)值為24.919遠(yuǎn)高于中部和西部，但是對(duì)研發(fā)投入占比的影響并不顯著。分析其原因可能是，東部地區(qū)整體創(chuàng)新發(fā)展水平較高，企業(yè)的創(chuàng)新投入水平近乎達(dá)到所需最大值，額外的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和政策支持對(duì)研發(fā)投入邊際效用較低，因此開(kāi)發(fā)區(qū)的創(chuàng)新賦能效應(yīng)在東部地區(qū)集中體現(xiàn)為提升創(chuàng)新效率。開(kāi)發(fā)區(qū)的創(chuàng)新激勵(lì)效果對(duì)中部地區(qū)綜合分析最為顯著，不僅對(duì)研發(fā)投入占比有顯著的正向激勵(lì)作用，而且對(duì)專利授權(quán)數(shù)有顯著的促進(jìn)效果。西部地區(qū)整體企業(yè)數(shù)量較少，且多為資源依賴型企業(yè)，因此雖然開(kāi)發(fā)區(qū)的設(shè)立有益于企業(yè)創(chuàng)新投入的增加，但是對(duì)企業(yè)用專利授權(quán)數(shù)衡量的創(chuàng)新產(chǎn)出的正向激勵(lì)效果并不顯著。

表1 區(qū)域異質(zhì)性回歸結(jié)果

3.行業(yè)異質(zhì)性分析。考慮到不同行業(yè)的創(chuàng)新難易程度有很大的差異，為進(jìn)一步研究開(kāi)發(fā)區(qū)對(duì)不同性質(zhì)企業(yè)的創(chuàng)新賦能效應(yīng)，將企業(yè)分為非制造業(yè)企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)。相應(yīng)回歸結(jié)果如表2所示。由結(jié)果可以看出開(kāi)發(fā)區(qū)對(duì)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新賦能正向激勵(lì)效果顯著優(yōu)于非制造企業(yè)。開(kāi)發(fā)區(qū)的創(chuàng)新賦能對(duì)非制造業(yè)企業(yè)的研發(fā)投入占比有顯著的正向激勵(lì)作用，但是對(duì)專利授權(quán)數(shù)的影響并不顯著，因此位于開(kāi)發(fā)區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)對(duì)非制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新效率提升水平并不顯著，究其原因，可能是非制造企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出僅通過(guò)專利授權(quán)數(shù)衡量并不全面，有很多管理運(yùn)營(yíng)方式上的創(chuàng)新會(huì)通過(guò)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高體現(xiàn)，但是不會(huì)展現(xiàn)為專利授權(quán)數(shù)的提高。開(kāi)發(fā)區(qū)對(duì)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新賦能效應(yīng)體現(xiàn)為對(duì)研發(fā)投入占比和專利授權(quán)數(shù)兩方面的正向激勵(lì)作用，且創(chuàng)新效率有顯著提高。

表2 行業(yè)異質(zhì)性回歸結(jié)果

五、結(jié)語(yǔ)

本文選取2003～2018年上市企業(yè)為實(shí)證研究樣本，分析了開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)所具有的異質(zhì)性。運(yùn)用計(jì)量模型分析得出兩個(gè)方面的結(jié)論：第一，開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)具有區(qū)域異質(zhì)性，對(duì)中部地區(qū)的影響最為明顯和全面，而對(duì)東部地區(qū)和西部地區(qū)只有創(chuàng)新產(chǎn)出或創(chuàng)新投入單方面的影響；第二，開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)具有行業(yè)異質(zhì)性，對(duì)制造業(yè)企業(yè)的正向激勵(lì)效果顯著優(yōu)于非制造業(yè)企業(yè)。

基于以上研究結(jié)論得出如下啟示：第一，基于開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)的區(qū)域異質(zhì)性，不同區(qū)域在進(jìn)行開(kāi)發(fā)區(qū)規(guī)劃建設(shè)時(shí)，應(yīng)充分考慮當(dāng)?shù)氐膮^(qū)位優(yōu)勢(shì)。例如，西部地區(qū)在進(jìn)行開(kāi)發(fā)區(qū)規(guī)劃前，需要進(jìn)行充分的理論論證和實(shí)地調(diào)研，否則，可能產(chǎn)生政策扭曲。第二，基于開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)新賦能效應(yīng)的行業(yè)異質(zhì)性，在對(duì)非制造業(yè)為主的開(kāi)發(fā)區(qū)進(jìn)行規(guī)劃建設(shè)時(shí)，應(yīng)充分考慮非制造業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，特別要將非專利技術(shù)無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的貢獻(xiàn)考慮在內(nèi)。