• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    淺析中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)格局及未來(lái)展望

    2022-03-19 22:14:28肖瀟
    中國(guó)商論 2022年5期
    關(guān)鍵詞:財(cái)富管理產(chǎn)品升級(jí)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

    摘 要:近年來(lái),我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展日益繁榮。本文基于國(guó)內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,對(duì)行業(yè)內(nèi)銀行、券商與基金、第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、信托公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等各金融機(jī)構(gòu)展業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行了總結(jié),分析了國(guó)內(nèi)財(cái)富管理市場(chǎng)中各領(lǐng)先機(jī)構(gòu)成功的關(guān)鍵因素,并結(jié)合我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì),對(duì)財(cái)富管理行業(yè)未來(lái)發(fā)展進(jìn)行了展望。

    關(guān)鍵詞:財(cái)富管理;投顧;產(chǎn)品升級(jí);客戶分層;數(shù)字化轉(zhuǎn)型;生態(tài)圈

    本文索引:肖瀟.<變量 2>[J].中國(guó)商論,2022(05):-092.

    中圖分類號(hào):F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):2096-0298(2022)03(a)--03

    隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷崛起,國(guó)內(nèi)高凈值人數(shù)日益增多,財(cái)富管理作為穩(wěn)定、收益率高的輕資本業(yè)務(wù)[1]應(yīng)運(yùn)而生并迅速發(fā)展,機(jī)構(gòu)間競(jìng)爭(zhēng)格局端倪漸顯。面對(duì)潛在的巨大需求,各財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需結(jié)合自身優(yōu)勢(shì),對(duì)標(biāo)市場(chǎng)領(lǐng)先者,揚(yáng)長(zhǎng)避短,把握機(jī)遇,方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

    1 國(guó)內(nèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)行業(yè)分布

    近年來(lái),國(guó)內(nèi)不斷發(fā)展的財(cái)富管理市場(chǎng)份額中銀行居首,另有券商、第三方財(cái)富管理公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、信托、保險(xiǎn)等參與到競(jìng)爭(zhēng)中,不同機(jī)構(gòu)結(jié)合自身特點(diǎn)從不同渠道和角度切入財(cái)富管理市場(chǎng)。

    1.1 銀行

    據(jù)招商銀行-貝恩公司《2021中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》 [2],近年來(lái)高凈值人群財(cái)富配置中銀行所占比例穩(wěn)定在8~9成,獲最多青睞。銀行擁有較強(qiáng)的線下觸達(dá)能力和廣泛的客群基礎(chǔ),資產(chǎn)端可供應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品,渠道端亦可代銷基金、保險(xiǎn)、信托等各類產(chǎn)品。整體來(lái)看,銀行注重輕資本轉(zhuǎn)型和分層經(jīng)營(yíng)策略,被動(dòng)及固收類產(chǎn)品投資,憑借其在“渠道,客戶,產(chǎn)品,投資”內(nèi)生鏈條[3]中風(fēng)控、債權(quán)資管、綜合金融服務(wù)等多方面優(yōu)勢(shì),在市場(chǎng)中處于領(lǐng)先地位。資管新規(guī)后,銀行理財(cái)子公司的發(fā)展呈分化趨勢(shì),理財(cái)業(yè)務(wù)雖可依托母行資金端資源,但產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投研等方面有待進(jìn)一步挖潛。未來(lái)銀行可進(jìn)一步加大資源整合和金融生態(tài)圈建設(shè),資金資產(chǎn)并重,同時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè),深化拓展公司戰(zhàn)略,更好地實(shí)現(xiàn)客戶需求與資產(chǎn)配置的協(xié)同聯(lián)動(dòng)。

    1.2 券商與基金

    券商近年來(lái)不斷向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型,據(jù)《2021中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》,2021年高凈值人群在券商、私募機(jī)構(gòu)配置提及率達(dá)12%。雖然客戶儲(chǔ)備與資產(chǎn)規(guī)模方面不及銀行等金融機(jī)構(gòu),但券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可帶來(lái)一定的中高風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶資源積累。此外其強(qiáng)于投研、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)與權(quán)益資管,可針對(duì)客戶差異化風(fēng)險(xiǎn)收益偏好特征進(jìn)行匹配,從買方視角提供投顧業(yè)務(wù)和資產(chǎn)配置服務(wù)。在資產(chǎn)端通過(guò)資管子公司或參股基金管理公司供應(yīng)產(chǎn)品的同時(shí),亦可借由渠道端代銷以基金為主的各類金融產(chǎn)品。憑借場(chǎng)內(nèi)做市資格及全牌照優(yōu)勢(shì),券商可實(shí)現(xiàn)不同業(yè)務(wù)板塊間的協(xié)同聯(lián)動(dòng),全方位助力財(cái)富管理業(yè)務(wù)營(yíng)銷。資管新規(guī)后,券商在私募業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上不斷加快公募基金賽道布局。基金優(yōu)勢(shì)在于主動(dòng)管理權(quán)益型金融產(chǎn)品,以投資、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和合規(guī)風(fēng)控體系見長(zhǎng),客戶門檻低、業(yè)務(wù)類型靈活多樣[4],專業(yè)形象具有一定細(xì)分市場(chǎng)口碑。伴隨金融供給側(cè)改革的逐步深化,市場(chǎng)成熟度不斷提升,被動(dòng)指數(shù)/ETF型產(chǎn)品發(fā)展良好。未來(lái)基金份額有望不斷擴(kuò)大,結(jié)合基金投顧業(yè)務(wù)模式,券商財(cái)富管理發(fā)展亦將迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇和空間。

    1.3 第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)

    第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)客戶規(guī)模龐大,產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活,產(chǎn)品供應(yīng)豐富,與規(guī)模掛鉤的考核方式可形成穩(wěn)定的客戶關(guān)系。部分機(jī)構(gòu)專注于小眾細(xì)分市場(chǎng),長(zhǎng)于特色投資組合及特殊領(lǐng)域投資,可更好滿足客戶差異化財(cái)富管理需求。資管新規(guī)后,相應(yīng)的代銷牌照成為關(guān)鍵,未來(lái)三方銷售機(jī)構(gòu)可進(jìn)一步提升全市場(chǎng)范圍內(nèi)資產(chǎn)配置能力,為客戶提供更加優(yōu)化的定制化服務(wù)。

    1.4 互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)

    互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)多通過(guò)與傳統(tǒng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行生態(tài)圈構(gòu)建,數(shù)字化賦能,為龐大的客戶群提供代銷金融產(chǎn)品(基金為主)等標(biāo)準(zhǔn)化、系列化的財(cái)富管理服務(wù)?;诮鹑诳萍己土髁康葍?yōu)勢(shì),互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)獲客邊際成本低,可形成價(jià)格優(yōu)勢(shì),覆蓋吸收大量年輕與長(zhǎng)尾客群,實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)財(cái)富管理模式的升級(jí)跨越。整體來(lái)看,互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)長(zhǎng)于線上觸達(dá)和用戶運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)化,但在專業(yè)化投顧等方面尚有進(jìn)一步的發(fā)展空間,在流動(dòng)性、網(wǎng)絡(luò)安全與平臺(tái)本身等方面亦存在一定風(fēng)險(xiǎn),有待行業(yè)自律和監(jiān)管政策的進(jìn)一步加強(qiáng)與完善[5]。

    1.5 信托公司

    家族信托為信托公司本源業(yè)務(wù),憑借定制化傳承和事務(wù)管理能力受到眾多客戶青睞,但信托公司投研能力及相應(yīng)人才儲(chǔ)備仍有待進(jìn)一步完善。資管新規(guī)后,信托公司逐步轉(zhuǎn)型,不斷加大主動(dòng)管理能力培育,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。未來(lái)亦將繼續(xù)回歸信托本源,圍繞高凈值客戶需求,在服務(wù)信托等領(lǐng)域不斷發(fā)力。與此同時(shí),其資產(chǎn)配置能力有待進(jìn)一步加強(qiáng),可尋求私募基金模式轉(zhuǎn)型,為客戶提供更加全面的綜合性金融服務(wù)。

    1.6 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

    保險(xiǎn)公司長(zhǎng)于大類、長(zhǎng)期與戰(zhàn)略配置[6],圍繞核心保險(xiǎn)業(yè)務(wù),逐步打造財(cái)富管理服務(wù)供給體系,其收益預(yù)期低,傭金比率高,便于人才引進(jìn)。目前其資管公司資金來(lái)源仍以系統(tǒng)內(nèi)為主,三方占比不斷增長(zhǎng)。養(yǎng)老金方面,個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)作為繼政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、企事業(yè)單位自主發(fā)展的年金制度后的第三支柱有待進(jìn)一步大力發(fā)展,以更好滿足市場(chǎng)的多樣化需求。整體來(lái)看,未來(lái)保險(xiǎn)在資產(chǎn)端將充分發(fā)揮大類資產(chǎn)配置能力,在深度和密度等方面持續(xù)挖潛,同時(shí)可利用長(zhǎng)期資金穩(wěn)定性優(yōu)勢(shì),進(jìn)行跨周期價(jià)值投資模式探索。

    2 國(guó)內(nèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)領(lǐng)先關(guān)鍵因素

    近年來(lái)我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)格局不斷分化,強(qiáng)者恒強(qiáng),高凈值人群向有成熟服務(wù)體系以質(zhì)取勝的頭部財(cái)富管理機(jī)構(gòu)集中,各頭部機(jī)構(gòu)不斷提升其核心競(jìng)爭(zhēng)力以維系市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

    2.1 專業(yè)賦能

    服務(wù)專業(yè)賦能是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。2009年起,招行聯(lián)合貝恩咨詢,追蹤研究中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)并定期發(fā)布研究成果;建行近年來(lái)亦開始攜手波士頓咨詢,進(jìn)行私人銀行領(lǐng)域的研究分析。借由上述研究,頭部機(jī)構(gòu)可洞悉高凈值人群的特點(diǎn)與變遷,深度理解市場(chǎng)需求,掌握先發(fā)優(yōu)勢(shì),并通過(guò)智能投顧產(chǎn)品與財(cái)富顧問的結(jié)合,為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的投顧服務(wù)。此外,中金財(cái)富憑借其專業(yè)投研和產(chǎn)品篩選能力,推出中國(guó)50計(jì)劃,臻選優(yōu)秀管理人,形成公私募一體多策略產(chǎn)品池,從買方投顧角度為高凈值客戶提供定制化的解決方案。東方財(cái)富亦憑借財(cái)經(jīng)投資領(lǐng)域內(nèi)容的深度積累,為旗下基金專業(yè)賦能,打造差異化的投顧優(yōu)勢(shì)。

    2.2 特色業(yè)務(wù)模式

    在行業(yè)中領(lǐng)先的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)不斷結(jié)合自身優(yōu)勢(shì),打造有競(jìng)爭(zhēng)力的特色商業(yè)模式。螞蟻集團(tuán)憑借流量和生態(tài)圈優(yōu)勢(shì)、支付端客戶滲透轉(zhuǎn)化及優(yōu)質(zhì)運(yùn)營(yíng),打造財(cái)富管理閉環(huán)。騰安基金借助微信大流量平臺(tái)實(shí)現(xiàn)客戶轉(zhuǎn)化,形成特有優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)模式。此外,東方財(cái)富近年通過(guò)財(cái)經(jīng)咨詢門戶網(wǎng)站聚集大量的長(zhǎng)尾客戶,隨后逐步發(fā)展折扣券商,開展基金代銷業(yè)務(wù),提升相應(yīng)市場(chǎng)份額, 雖綜合性流量?jī)?yōu)勢(shì)不及支付寶、微信等平臺(tái),但其獨(dú)特的平臺(tái)性質(zhì)可進(jìn)行更為精準(zhǔn)的客戶變現(xiàn)和轉(zhuǎn)化,借此全面開展財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。

    2.3 產(chǎn)品線優(yōu)勢(shì)

    豐富的產(chǎn)品線可為滿足客戶需求打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。結(jié)合牌照優(yōu)勢(shì),中信銀行自有和代銷產(chǎn)品種類覆蓋面廣,近年來(lái)憑借家族信托和全權(quán)委托產(chǎn)品獲得較好的市場(chǎng)口碑。此外招行率先引入他行理財(cái)子公司產(chǎn)品代銷,憑借豐富自有和代銷產(chǎn)品獲市場(chǎng)領(lǐng)先地位,產(chǎn)品覆蓋現(xiàn)金貨幣、固收、股票、另類、保障等多品種及單一、多元化配置等多類別,可基于香港、紐約、倫敦等多個(gè)世界級(jí)金融中心業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng),為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好客群實(shí)現(xiàn)跨幣種全球化金融產(chǎn)品服務(wù)。

    2.4 客戶分層

    財(cái)富管理機(jī)構(gòu)已開始針對(duì)多樣化客戶需求分層經(jīng)營(yíng)。招行作為先行者,2002年針對(duì)50萬(wàn)以上客群首推金葵花理財(cái)業(yè)務(wù)后,近年來(lái)逐步形成私人銀行、鉆石客戶等高凈值客戶分層服務(wù)體系。除規(guī)模外,招行亦對(duì)市場(chǎng)中不同需求客戶進(jìn)行分層,如針對(duì)年長(zhǎng)者、年輕女性等不同群體分別打造豐潤(rùn)系列、萌氣卡等產(chǎn)品。此外中信銀行針對(duì)出國(guó)、老年、女性三大主打客群,分別推出專屬業(yè)務(wù),打造可切換多版本App,更好滿足客戶的差異化需求。中金公司將客群分為一般家庭財(cái)富規(guī)劃和民營(yíng)企業(yè)家族辦公室,針對(duì)相應(yīng)分層專注進(jìn)行產(chǎn)品研究和資產(chǎn)配置。

    2.5 內(nèi)部業(yè)務(wù)協(xié)同

    不同業(yè)務(wù)條線的協(xié)同是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的一大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。頭部銀行如工行、農(nóng)行、中信等憑借多牌照或全牌照優(yōu)勢(shì)可有效實(shí)現(xiàn)多板塊、多渠道業(yè)務(wù)協(xié)同,將財(cái)富管理、資產(chǎn)管理與投資銀行等充分融合,打造品牌優(yōu)勢(shì)。此外,平安信托于2018年將財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)整合入平安銀行,在信托“深度擁抱”銀行策略的基礎(chǔ)上,依托集團(tuán)整體資源協(xié)同優(yōu)勢(shì),為客戶提供更加有效的資產(chǎn)配置和解決方案。中金公司亦通過(guò)經(jīng)紀(jì)、資管與投行等業(yè)務(wù)板塊協(xié)同,實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷。

    2.6 外部合作

    部分頭部機(jī)構(gòu)在自身發(fā)展的同時(shí)亦向外借力。招商銀行2021年3月公告稱摩根資產(chǎn)管理將對(duì)旗下招銀理財(cái)增資26.67億,以引入摩根在金融科技、投資研究與風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),強(qiáng)化公司綜合發(fā)展戰(zhàn)略。2021年上半年,招行面向超過(guò)40家資管機(jī)構(gòu)推出財(cái)富開放平臺(tái),通過(guò)大財(cái)富管理生態(tài)更好地滿足客戶的多樣化需求。平安銀行于2021年6月舉辦發(fā)布會(huì),聯(lián)合多家基金公司推出銀基開放平臺(tái),為客戶提供銀行+基金聯(lián)合優(yōu)質(zhì)服務(wù)。螞蟻集團(tuán)于2019年攜手美國(guó)先鋒領(lǐng)航集團(tuán)成立先鋒領(lǐng)航投顧,于2020年4月在支付寶客戶端上線“幫你投”,進(jìn)軍基金投顧服務(wù)領(lǐng)域。中信銀行亦與華為等外部機(jī)構(gòu)逐步開展生態(tài)合作,如發(fā)行“中信華為卡”,將財(cái)富管理服務(wù)與華為用戶日常消費(fèi)需求無(wú)感融合,使受眾進(jìn)一步擴(kuò)大。

    2.7 數(shù)字化轉(zhuǎn)型

    頭部財(cái)富管理機(jī)構(gòu)積極加大科技投入,尋求數(shù)字化轉(zhuǎn)型。招行于2016年率先推出業(yè)內(nèi)首款智能投顧產(chǎn)品“摩羯智投”,將投顧服務(wù)與科技賦能進(jìn)行融合;疫情背景下開發(fā)智慧銀行信息系統(tǒng),提供全天候無(wú)接觸云金融服務(wù)。中信銀行推出“信智投”投顧服務(wù),依據(jù)客戶畫像及風(fēng)險(xiǎn)偏好,通過(guò)全周期機(jī)器與人工雙重分析,幫助客戶解決投資難點(diǎn),提供智能且有溫度的金融服務(wù)方案。此外平安銀行首創(chuàng)AI私募直通平臺(tái),實(shí)現(xiàn)私募產(chǎn)品全品類覆蓋,全流程線上交易,同時(shí)貼合后疫情時(shí)代客群需求,推動(dòng)保險(xiǎn)金信托、家族信托投資配置全流程線上化,通過(guò)數(shù)據(jù)模型實(shí)時(shí)監(jiān)控進(jìn)行智能風(fēng)險(xiǎn)管理。

    3 未來(lái)機(jī)遇與展望

    隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會(huì)人口結(jié)構(gòu)與需求的不斷變化,財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需未雨綢繆,持續(xù)升級(jí)優(yōu)化,以迎接未來(lái)新機(jī)遇。

    3.1 藍(lán)海產(chǎn)業(yè)的嵌入

    財(cái)富管理機(jī)構(gòu)未來(lái)在部分藍(lán)海產(chǎn)業(yè)服務(wù)創(chuàng)新等方面將有較大的發(fā)展空間。2020年新冠疫情的爆發(fā)引發(fā)社會(huì)公眾對(duì)健康的極大關(guān)注,同時(shí)第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示我國(guó)正逐步進(jìn)入老齡化社會(huì),而目前我國(guó)養(yǎng)老保障體系有待進(jìn)一步完善,部分家庭亦存在提前透支風(fēng)險(xiǎn),在此背景下大健康、養(yǎng)老等產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)新機(jī)遇。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可效仿國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),通過(guò)健康保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品嵌入健康產(chǎn)業(yè)鏈,亦可結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)為客戶實(shí)現(xiàn)全球優(yōu)質(zhì)康養(yǎng)、醫(yī)療資源對(duì)接。

    3.2 產(chǎn)品升級(jí)

    未來(lái)隨著基金投顧試點(diǎn)的逐步擴(kuò)展,財(cái)富管理模式將由賣方向買方模式轉(zhuǎn)變,由初階產(chǎn)品銷售向高階客戶需求導(dǎo)向的投顧模式不斷轉(zhuǎn)變,財(cái)富管理產(chǎn)品亦需隨之升級(jí)。通過(guò)對(duì)買方投研和專業(yè)投顧能力的不斷優(yōu)化,了解客戶需求,進(jìn)一步培育產(chǎn)品篩選、投資者教育與投后服務(wù)等資產(chǎn)配置能力,逐步打造開放式產(chǎn)品平臺(tái)和全譜系產(chǎn)品構(gòu)成生態(tài),為客戶提供多樣化的定制服務(wù)。與此同時(shí),面對(duì)客戶日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老醫(yī)療、財(cái)富傳承、海外布局等多元化需求,一方面,相關(guān)產(chǎn)品法律架構(gòu)和內(nèi)部治理等有待進(jìn)一步創(chuàng)新完善;另一方面,優(yōu)化跨境財(cái)富管理能力,培育海外投研能力,形成離岸資產(chǎn)配置抓手,打造全球化一站式的產(chǎn)品投資平臺(tái)。

    3.3 客戶經(jīng)營(yíng)與服務(wù)的深化

    財(cái)富管理機(jī)構(gòu)未來(lái)需以客戶為中心,結(jié)合產(chǎn)品與客戶雙邊開放平臺(tái)戰(zhàn)略[7],進(jìn)一步深化客戶經(jīng)營(yíng)與服務(wù)。一方面,可提升市場(chǎng)客戶需求洞察能力,優(yōu)選目標(biāo)客戶群,針對(duì)優(yōu)選目標(biāo)客戶的需求進(jìn)一步分層分群,基于不同客群的長(zhǎng)期利益針對(duì)性地進(jìn)行精細(xì)化客戶教育及投后陪伴。另一方面,可構(gòu)建并升級(jí)線上線下全渠道交互覆蓋模式與分層投顧服務(wù)模式,通過(guò)專業(yè)化、差異化的渠道策略和投顧服務(wù)打造無(wú)縫且優(yōu)質(zhì)的專屬客戶體驗(yàn)。與此同時(shí),可優(yōu)化板塊間業(yè)務(wù)協(xié)同和集團(tuán)內(nèi)客戶轉(zhuǎn)介,對(duì)機(jī)構(gòu)內(nèi)部不同團(tuán)隊(duì)與外部各類資源進(jìn)行整合,為客戶提供定制化、投融資一體化的全方位深度綜合服務(wù)方案。

    3.4 科技賦能

    金融服務(wù)智能化與數(shù)字化是財(cái)富管理的發(fā)展趨勢(shì)之一,財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可進(jìn)一步加快全業(yè)務(wù)、全流程數(shù)字化轉(zhuǎn)型,通過(guò)科技賦能沿財(cái)富管理價(jià)值鏈提升端到端的數(shù)字化能力,建立后疫情時(shí)代“云接觸”服務(wù)系統(tǒng),提升客戶數(shù)字化體驗(yàn),滿足自身和客戶的綜合性需求??蓪?duì)客戶與產(chǎn)品等多平臺(tái)進(jìn)行數(shù)字化升級(jí),探索開放式智能投顧平臺(tái),創(chuàng)建客戶識(shí)別與分析,精準(zhǔn)營(yíng)銷與咨詢交互、產(chǎn)品測(cè)評(píng)與跟蹤、收益效用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制與信息披露、賬戶與財(cái)務(wù)管理、數(shù)據(jù)安全與治理等多模塊智能化的金融服務(wù)體系。此外,亦可考慮與前端科技進(jìn)行戰(zhàn)略合作或投資,賦能并優(yōu)化金融創(chuàng)新生態(tài)。

    3.5 財(cái)富管理生態(tài)優(yōu)化

    目前國(guó)內(nèi)財(cái)富管理生態(tài)仍處于初階發(fā)展階段,未來(lái)在行業(yè)監(jiān)管與準(zhǔn)入、產(chǎn)品設(shè)計(jì)與交互渠道、投顧服務(wù)與盈利模式等方面將逐步趨于成熟。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)一方面可借此機(jī)會(huì)組建精英人才隊(duì)伍,不斷完善企業(yè)財(cái)富管理文化認(rèn)知,加強(qiáng)內(nèi)部生態(tài)協(xié)同,打造一體化集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略[8];另一方面可逐步探索外部?jī)?yōu)質(zhì)戰(zhàn)略合作伙伴與擴(kuò)張機(jī)遇,憑借專業(yè)化運(yùn)作尋求新客群市場(chǎng)進(jìn)入,并結(jié)合自身優(yōu)勢(shì),通過(guò)機(jī)構(gòu)間外部協(xié)同,為目標(biāo)客戶群體提供全景業(yè)務(wù)平臺(tái),持續(xù)構(gòu)建與優(yōu)化大財(cái)富管理生態(tài)圈。

    參考文獻(xiàn)

    袁吉偉.中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的新格局、新變化和新趨勢(shì)[J].銀行家,2021(5):115-118.

    招商銀行,貝恩公司.2021中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告[R].2021.

    鄧文碩.理財(cái)子公司賦能銀行家庭財(cái)富管理戰(zhàn)略[J].銀行家,2021(5):79-82.

    連平,劉濤,張秉文.財(cái)富管理行業(yè)步入第二個(gè)“黃金十年”[J].中國(guó)金融,2020(14):56-58.

    騰訊理財(cái)通,國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室課題組,王增武,唐嘉偉.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng):行為、風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策:互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告(2019)[J].金融論壇,2020,25(8):3-8+71.

    劉林東.財(cái)富管理:新時(shí)代下的新發(fā)展[J].銀行家,2020(10):60-63.

    王增武.通道渠道、財(cái)富管理與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)[J].上海金融,2016(4): 8-21.

    楊華輝.探索證券公司高質(zhì)量發(fā)展之路[J].中國(guó)金融,2021(11):9-12.

    1323501186284

    猜你喜歡
    財(cái)富管理產(chǎn)品升級(jí)數(shù)字化轉(zhuǎn)型
    技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)昆鋼螺紋鋼產(chǎn)品升級(jí)
    昆鋼科技(2021年4期)2021-11-06 05:30:56
    鎮(zhèn)江旅游文化資源開發(fā)現(xiàn)狀與對(duì)策分析
    試論融合創(chuàng)新思想對(duì)新時(shí)期圖書策劃和營(yíng)銷的指導(dǎo)作用
    出版廣角(2016年22期)2017-01-17 17:35:58
    太平人壽“財(cái)富管理”:捍衛(wèi)財(cái)富更簡(jiǎn)單,閑置資金“錢生錢”
    財(cái)富管理研究
    大數(shù)據(jù)在財(cái)富管理中的創(chuàng)新應(yīng)用探討
    《華盛頓郵報(bào)》轉(zhuǎn)型的實(shí)踐與借鑒
    出版廣角(2016年15期)2016-10-18 00:12:27
    我國(guó)出版上市公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型的困境與對(duì)策
    出版廣角(2016年11期)2016-09-29 16:19:53
    探究商業(yè)銀行財(cái)富管理中高端客戶批量化發(fā)展模式
    商(2016年19期)2016-06-27 08:24:34
    資本市場(chǎng)發(fā)展對(duì)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口產(chǎn)品升級(jí)的影響研究
    商(2016年14期)2016-05-30 10:35:45
    亚洲精品第二区| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 好男人视频免费观看在线| 桃花免费在线播放| 久久精品国产亚洲av高清一级| 久久精品国产a三级三级三级| 一区二区三区四区激情视频| 精品一区二区三区四区五区乱码 | av女优亚洲男人天堂| 黑人猛操日本美女一级片| 亚洲精品,欧美精品| 亚洲欧美成人精品一区二区| 欧美亚洲日本最大视频资源| 亚洲av男天堂| 亚洲av电影在线进入| 在线观看一区二区三区激情| 亚洲精品日本国产第一区| 国产精品 欧美亚洲| 最新的欧美精品一区二区| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 男男h啪啪无遮挡| 欧美精品一区二区大全| 精品人妻一区二区三区麻豆| 国产激情久久老熟女| 中文欧美无线码| 成人亚洲精品一区在线观看| 国产成人系列免费观看| 老司机在亚洲福利影院| 成人漫画全彩无遮挡| 少妇人妻 视频| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 男女无遮挡免费网站观看| 亚洲欧美激情在线| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 嫩草影视91久久| 国产精品香港三级国产av潘金莲 | 99九九在线精品视频| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看 | av线在线观看网站| 久久久久网色| 综合色丁香网| 少妇人妻久久综合中文| 亚洲国产中文字幕在线视频| 男女国产视频网站| 免费在线观看黄色视频的| 男女之事视频高清在线观看 | 女性被躁到高潮视频| 精品第一国产精品| 日本vs欧美在线观看视频| 电影成人av| 大香蕉久久网| 男人添女人高潮全过程视频| 性色av一级| 美国免费a级毛片| 男女国产视频网站| bbb黄色大片| 久久久久久久久久久久大奶| 久久鲁丝午夜福利片| 一级爰片在线观看| 麻豆乱淫一区二区| 精品国产国语对白av| 天天躁日日躁夜夜躁夜夜| 久久久久网色| 亚洲精品第二区| 晚上一个人看的免费电影| avwww免费| 欧美最新免费一区二区三区| 最近中文字幕2019免费版| 肉色欧美久久久久久久蜜桃| 国产成人一区二区在线| 国产免费福利视频在线观看| 国产成人精品久久久久久| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 在线观看免费视频网站a站| 亚洲图色成人| 妹子高潮喷水视频| 下体分泌物呈黄色| 亚洲国产欧美网| 久久久久久久久免费视频了| 亚洲国产欧美在线一区| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 久久99一区二区三区| 亚洲精品,欧美精品| 亚洲一码二码三码区别大吗| 午夜福利免费观看在线| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 欧美日韩视频精品一区| 久久精品国产亚洲av高清一级| 啦啦啦 在线观看视频| 久久精品国产亚洲av涩爱| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 999久久久国产精品视频| 激情视频va一区二区三区| 老司机在亚洲福利影院| 一本大道久久a久久精品| 最近中文字幕高清免费大全6| 亚洲精品国产色婷婷电影| av网站在线播放免费| 在线精品无人区一区二区三| 国产乱人偷精品视频| 丁香六月天网| 国产高清不卡午夜福利| 香蕉国产在线看| 中国国产av一级| 亚洲国产欧美网| 国产亚洲一区二区精品| 国产xxxxx性猛交| 欧美av亚洲av综合av国产av | 精品一区二区免费观看| 国产片内射在线| 国产高清国产精品国产三级| 欧美国产精品一级二级三级| 各种免费的搞黄视频| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 国产成人av激情在线播放| 成人影院久久| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 啦啦啦在线免费观看视频4| 欧美精品亚洲一区二区| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 丝瓜视频免费看黄片| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 欧美日韩av久久| 国产在视频线精品| 人人妻人人添人人爽欧美一区卜| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 操出白浆在线播放| 国产极品天堂在线| 在线看a的网站| 国产男女超爽视频在线观看| 91精品三级在线观看| 欧美变态另类bdsm刘玥| 日本91视频免费播放| 18禁观看日本| 亚洲熟女毛片儿| 久久久久精品性色| av电影中文网址| 午夜福利视频精品| 制服人妻中文乱码| 国产精品三级大全| 成人国语在线视频| 一区二区av电影网| av免费观看日本| 久久99精品国语久久久| 男的添女的下面高潮视频| 国产男女超爽视频在线观看| 日本黄色日本黄色录像| 少妇被粗大的猛进出69影院| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 亚洲国产精品国产精品| 纯流量卡能插随身wifi吗| 久久久精品区二区三区| 国产精品免费视频内射| 久久久久网色| av不卡在线播放| 天天躁日日躁夜夜躁夜夜| 中文字幕av电影在线播放| 国产成人av激情在线播放| 国产视频首页在线观看| 欧美中文综合在线视频| 国产男人的电影天堂91| 最近最新中文字幕免费大全7| 午夜老司机福利片| 亚洲天堂av无毛| 黄片无遮挡物在线观看| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 欧美精品一区二区大全| 免费观看av网站的网址| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 久久精品人人爽人人爽视色| 成年人免费黄色播放视频| 亚洲男人天堂网一区| 精品人妻在线不人妻| 国产又爽黄色视频| 在线观看人妻少妇| 新久久久久国产一级毛片| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 悠悠久久av| 亚洲精品国产区一区二| 久久久久久免费高清国产稀缺| 韩国高清视频一区二区三区| 久久人人爽人人片av| 国产黄色视频一区二区在线观看| 亚洲专区中文字幕在线 | 国产片内射在线| 国产精品熟女久久久久浪| 久久久久精品性色| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 美女中出高潮动态图| 欧美xxⅹ黑人| 男女边摸边吃奶| 免费人妻精品一区二区三区视频| 国产一区二区三区av在线| 日本一区二区免费在线视频| 日本vs欧美在线观看视频| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 日韩制服丝袜自拍偷拍| 妹子高潮喷水视频| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 国产又爽黄色视频| 少妇被粗大的猛进出69影院| 免费在线观看完整版高清| 国产欧美亚洲国产| 人体艺术视频欧美日本| 欧美在线一区亚洲| 国产极品天堂在线| 最黄视频免费看| 桃花免费在线播放| 国产精品一区二区在线不卡| 亚洲精品久久午夜乱码| netflix在线观看网站| 女性被躁到高潮视频| 一级黄片播放器| 老汉色∧v一级毛片| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 在线观看人妻少妇| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 国产探花极品一区二区| 最近中文字幕2019免费版| 亚洲国产精品一区二区三区在线| 男女边摸边吃奶| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频 | 新久久久久国产一级毛片| 日韩精品免费视频一区二区三区| 尾随美女入室| 久久久亚洲精品成人影院| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 美女大奶头黄色视频| 久久免费观看电影| 少妇人妻 视频| 午夜久久久在线观看| 日本av手机在线免费观看| 精品卡一卡二卡四卡免费| 国产老妇伦熟女老妇高清| 97精品久久久久久久久久精品| 激情视频va一区二区三区| www.自偷自拍.com| 国产日韩欧美亚洲二区| 青春草视频在线免费观看| 另类亚洲欧美激情| 国产一区二区三区综合在线观看| 午夜福利,免费看| 1024视频免费在线观看| 成人手机av| 如日韩欧美国产精品一区二区三区| 人人妻人人澡人人看| 狂野欧美激情性xxxx| svipshipincom国产片| 久久综合国产亚洲精品| 高清不卡的av网站| 久久久国产一区二区| 9色porny在线观看| 亚洲成人手机| 亚洲精品日本国产第一区| 国产日韩欧美视频二区| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 精品亚洲成a人片在线观看| 成年人免费黄色播放视频| 欧美精品一区二区大全| 最新的欧美精品一区二区| 国产熟女午夜一区二区三区| 人人妻人人澡人人看| 最新在线观看一区二区三区 | www.av在线官网国产| 精品免费久久久久久久清纯 | 日本黄色日本黄色录像| av在线观看视频网站免费| 国产亚洲欧美精品永久| 日本欧美国产在线视频| 日本91视频免费播放| 亚洲成色77777| 久久99精品国语久久久| www.精华液| 亚洲精品av麻豆狂野| 天堂俺去俺来也www色官网| 久久狼人影院| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 久久国产亚洲av麻豆专区| 性色av一级| 宅男免费午夜| 亚洲av日韩在线播放| 日韩中文字幕视频在线看片| 成年人午夜在线观看视频| 国产伦理片在线播放av一区| 成人毛片60女人毛片免费| 久久久久精品久久久久真实原创| 久久ye,这里只有精品| 秋霞在线观看毛片| 少妇精品久久久久久久| 不卡视频在线观看欧美| 老鸭窝网址在线观看| 黑人欧美特级aaaaaa片| 亚洲成人一二三区av| 亚洲精品一二三| 少妇人妻 视频| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 2021少妇久久久久久久久久久| 欧美国产精品va在线观看不卡| 欧美乱码精品一区二区三区| 成人漫画全彩无遮挡| 丰满乱子伦码专区| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 国产97色在线日韩免费| 国产精品亚洲av一区麻豆 | 国精品久久久久久国模美| 国产乱来视频区| 久热这里只有精品99| 国产有黄有色有爽视频| 国产精品一国产av| 免费av中文字幕在线| 亚洲精品国产av成人精品| 天堂俺去俺来也www色官网| 丝瓜视频免费看黄片| 蜜桃国产av成人99| 老司机靠b影院| 国产在视频线精品| 中文字幕av电影在线播放| 亚洲国产欧美在线一区| 久久精品亚洲av国产电影网| 国产高清不卡午夜福利| 成年人免费黄色播放视频| 男女免费视频国产| 日韩精品有码人妻一区| 午夜福利影视在线免费观看| 97在线人人人人妻| 国产又爽黄色视频| 国产不卡av网站在线观看| 亚洲成色77777| 成人亚洲欧美一区二区av| 精品久久久久久电影网| 精品卡一卡二卡四卡免费| 国产亚洲一区二区精品| 女人被躁到高潮嗷嗷叫费观| 岛国毛片在线播放| 丝袜人妻中文字幕| 人人澡人人妻人| 最近2019中文字幕mv第一页| 国产精品国产av在线观看| 国产有黄有色有爽视频| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 精品少妇一区二区三区视频日本电影 | 下体分泌物呈黄色| 极品少妇高潮喷水抽搐| 国产免费现黄频在线看| 国产黄频视频在线观看| 大码成人一级视频| 国产精品国产三级国产专区5o| 99re6热这里在线精品视频| 桃花免费在线播放| 亚洲五月色婷婷综合| 五月开心婷婷网| 日日撸夜夜添| 在线免费观看不下载黄p国产| 亚洲中文av在线| xxx大片免费视频| 午夜激情av网站| 午夜福利免费观看在线| 午夜av观看不卡| 操出白浆在线播放| 中文字幕高清在线视频| 亚洲一区中文字幕在线| av线在线观看网站| 一区二区日韩欧美中文字幕| 成人亚洲精品一区在线观看| 日韩人妻精品一区2区三区| 亚洲国产欧美在线一区| 欧美乱码精品一区二区三区| 久久久精品免费免费高清| 看非洲黑人一级黄片| 久久韩国三级中文字幕| 亚洲精品国产av成人精品| 久久毛片免费看一区二区三区| 如日韩欧美国产精品一区二区三区| 精品久久久精品久久久| 国产av一区二区精品久久| 在线观看免费午夜福利视频| 亚洲四区av| 日本黄色日本黄色录像| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 日韩中文字幕欧美一区二区 | 18禁国产床啪视频网站| 亚洲av男天堂| 国产一区二区 视频在线| 婷婷色综合www| 综合色丁香网| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 亚洲国产精品999| 人人妻人人澡人人看| 欧美精品av麻豆av| 美女国产高潮福利片在线看| 99国产精品免费福利视频| 精品国产一区二区久久| 美女福利国产在线| 999精品在线视频| 肉色欧美久久久久久久蜜桃| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 天天影视国产精品| 亚洲成色77777| 日本一区二区免费在线视频| 不卡av一区二区三区| 久久久国产精品麻豆| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 中文字幕最新亚洲高清| 卡戴珊不雅视频在线播放| 高清欧美精品videossex| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 久久久久久久久久久免费av| 亚洲情色 制服丝袜| 亚洲精品成人av观看孕妇| 涩涩av久久男人的天堂| 精品福利永久在线观看| 中文字幕色久视频| 十八禁高潮呻吟视频| 99热国产这里只有精品6| 亚洲国产精品成人久久小说| 国产av码专区亚洲av| 在线观看免费高清a一片| 亚洲第一青青草原| 亚洲国产欧美在线一区| 久久精品国产a三级三级三级| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 91精品国产国语对白视频| 国产又爽黄色视频| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 亚洲精品日本国产第一区| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 观看美女的网站| 亚洲精品一二三| 在线观看三级黄色| 18禁动态无遮挡网站| 国产精品国产三级专区第一集| 久久久久网色| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| 午夜日韩欧美国产| 搡老岳熟女国产| 亚洲熟女精品中文字幕| 亚洲熟女毛片儿| 天天操日日干夜夜撸| 丝袜美足系列| 欧美日本中文国产一区发布| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 久久久久久人妻| 这个男人来自地球电影免费观看 | 另类亚洲欧美激情| 香蕉国产在线看| 中文字幕高清在线视频| 国产精品国产av在线观看| 免费看不卡的av| 日韩制服丝袜自拍偷拍| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 大码成人一级视频| 美女国产高潮福利片在线看| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 婷婷色综合大香蕉| 精品国产国语对白av| 国产深夜福利视频在线观看| av.在线天堂| 欧美另类一区| 国产野战对白在线观看| 午夜福利网站1000一区二区三区| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 天堂俺去俺来也www色官网| 亚洲男人天堂网一区| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频 | 捣出白浆h1v1| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 日韩中文字幕欧美一区二区 | 超色免费av| 精品少妇一区二区三区视频日本电影 | 大香蕉久久网| 国产精品三级大全| 日日啪夜夜爽| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 老汉色∧v一级毛片| 国产精品 国内视频| 精品卡一卡二卡四卡免费| 一本一本久久a久久精品综合妖精| xxx大片免费视频| 成年av动漫网址| 夫妻性生交免费视频一级片| 亚洲精品国产色婷婷电影| 国产精品香港三级国产av潘金莲 | 日韩伦理黄色片| 一区二区三区乱码不卡18| 国产在线免费精品| av国产精品久久久久影院| 99国产精品免费福利视频| 成人漫画全彩无遮挡| a级片在线免费高清观看视频| 多毛熟女@视频| 精品人妻在线不人妻| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 日韩精品免费视频一区二区三区| 亚洲综合色网址| 美女中出高潮动态图| 2018国产大陆天天弄谢| 精品一区二区三卡| e午夜精品久久久久久久| 超碰97精品在线观看| 成人毛片60女人毛片免费| 老司机深夜福利视频在线观看 | 免费看av在线观看网站| 国产精品偷伦视频观看了| 亚洲三区欧美一区| 哪个播放器可以免费观看大片| 久久久久久免费高清国产稀缺| 午夜日本视频在线| 久久久久精品性色| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 亚洲欧美清纯卡通| 免费高清在线观看日韩| 久久国产亚洲av麻豆专区| 久久亚洲国产成人精品v| 久久久久人妻精品一区果冻| 久久天堂一区二区三区四区| 久久ye,这里只有精品| 熟女av电影| 一级毛片电影观看| 亚洲精品一二三| 人人澡人人妻人| 99国产精品免费福利视频| 青青草视频在线视频观看| 考比视频在线观看| 少妇人妻 视频| 纯流量卡能插随身wifi吗| 婷婷色麻豆天堂久久| 日本欧美国产在线视频| 久久女婷五月综合色啪小说| 中国国产av一级| 尾随美女入室| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 蜜桃在线观看..| xxx大片免费视频| 精品一品国产午夜福利视频| 亚洲av福利一区| 亚洲精品一区蜜桃| 成人国语在线视频| 日韩视频在线欧美| 欧美另类一区| 尾随美女入室| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 久久鲁丝午夜福利片| xxxhd国产人妻xxx| 久久久国产精品麻豆| 一本久久精品| 永久免费av网站大全| 免费黄色在线免费观看| 男的添女的下面高潮视频| 少妇 在线观看| 亚洲人成电影观看| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 久久这里只有精品19| 人人妻,人人澡人人爽秒播 | 国产欧美亚洲国产| 亚洲色图综合在线观看| 大香蕉久久网| 精品卡一卡二卡四卡免费| 国产熟女欧美一区二区| 人妻人人澡人人爽人人| 免费观看人在逋| 五月天丁香电影| 国产精品久久久久久人妻精品电影 | 91精品国产国语对白视频| 成人亚洲精品一区在线观看| 日韩欧美精品免费久久| 亚洲欧美精品自产自拍| 午夜激情av网站| 国产精品成人在线| 久久久久国产精品人妻一区二区| 亚洲精品,欧美精品| 晚上一个人看的免费电影| 少妇被粗大猛烈的视频| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 美女中出高潮动态图| 搡老乐熟女国产| 高清视频免费观看一区二区| 免费观看性生交大片5| 国产精品.久久久| 丰满少妇做爰视频| 久久精品国产亚洲av高清一级| av网站在线播放免费| 制服人妻中文乱码| 亚洲人成网站在线观看播放| 黑人欧美特级aaaaaa片| 欧美激情极品国产一区二区三区| 9191精品国产免费久久| 丝袜美腿诱惑在线| 又黄又粗又硬又大视频| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 亚洲自偷自拍图片 自拍| av网站免费在线观看视频| 一二三四在线观看免费中文在| 久久精品亚洲av国产电影网| 午夜精品国产一区二区电影| 精品久久久久久电影网| 国产成人系列免费观看| 亚洲国产中文字幕在线视频| 尾随美女入室| 日日爽夜夜爽网站| 免费高清在线观看日韩| 男人爽女人下面视频在线观看| 午夜日本视频在线| 老司机靠b影院| 色婷婷av一区二区三区视频| 男人添女人高潮全过程视频| 中国国产av一级| 久久精品人人爽人人爽视色| 中文字幕精品免费在线观看视频| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o | 欧美 亚洲 国产 日韩一| 国产福利在线免费观看视频| 国产精品免费视频内射|