是什么攪動了世界能源市場

文／王能全

●2021，能源世界變化快。 供圖/視覺中國

新年伊始，因液化石油氣漲價，能源出口國哈薩克斯坦陷入社會動蕩。2021年全球性的能源危機，在分析人士意料之外的國度產(chǎn)生了后果。

回望并系統(tǒng)梳理2021年國際能源市場，與氣候問題和能源轉(zhuǎn)型熱潮并存的是以天然氣、煤炭和石油價格持續(xù)上漲為標志的全球性能源危機，其間歐佩克+日益成熟且對國際石油市場的影響力不斷增大而美國的影響力下降，美元幣值與能源價格基本同步上漲，危害繼續(xù)加重的新冠肺炎疫情，仍是國際能源市場最大的影響因素。

熱潮

氣候問題與能源轉(zhuǎn)型并不是什么新鮮的話題，但在2021年迅速升溫，在我國更多地表述為“碳達峰”“碳中和”，成為全球性的熱點話題之一，從國際政治、企業(yè)到普通百姓的生活，無一不受其影響?？梢哉f，2021年除了新冠肺炎疫情之外，氣候問題與能源轉(zhuǎn)型（“碳達峰”“碳中和”）應該是社會大眾聽得最多和最耳熟的名詞。

兩大會議是氣候問題與能源轉(zhuǎn)型熱潮最具代表性的國際事件

在過去的2021年，與氣候問題與能源轉(zhuǎn)型相關的雙邊、多邊國際性會議數(shù)不勝數(shù)，其中兩個會議最具代表性，從中可以看出氣候問題與能源轉(zhuǎn)型在國際政治領域的重要地位。

2021年4月22-23日，在上任不到100天之時，如競選時所承諾的那樣，美國總統(tǒng)拜登主持召開了由40位世界領導人參加的氣候峰會。此次會議公布的由十個部分組成的拜登政府能源氣候政策，較為完整地闡述了新一屆美國政府能源氣候內(nèi)政和外交的具體內(nèi)容。無論如何評價這次會議，不可否認的是，拜登政府的能源氣候政策將對當前和未來一段時間的美國和國際社會產(chǎn)生較大的影響。

2021年11月1-13日，第26屆聯(lián)合國氣候變化大會在英國格拉斯哥舉行。從會前的國際輿論、很多國家間的外交活動到即使在新冠肺炎疫情陰影下約有4萬人出席會議及會議的喧鬧程度，無一不說明這次會議的象征意義及其重要性。本次會議通過了《格拉斯哥氣候公約》并簽署了一系列行動倡議，包括能源轉(zhuǎn)型、停止毀林、減少甲烷排放、發(fā)展清潔交通等等。有新聞報道稱，第26屆聯(lián)合國氣候變化大會主席阿洛克·夏爾馬在向與會者通報《格拉斯哥氣候公約》最新進展時情緒激動，幾乎落淚，稱“人們在格拉斯哥創(chuàng)造了歷史”。聯(lián)合國秘書長古特雷斯在為會議結(jié)束時發(fā)布的視頻聲明中稱《格拉斯哥氣候公約》是“一個重要的步驟”。

諸多能源企業(yè)受到的沖擊是氣候問題和能源轉(zhuǎn)型在實體經(jīng)濟領域的最直接表現(xiàn)

翻看多年的《財富》世界500強排名，前10大企業(yè)中半數(shù)左右是油氣類企業(yè)，從中可以看出能源類企業(yè)在世界經(jīng)濟中的分量。但在2021年5月以殼牌為代表的諸多能源企業(yè)所遭受的事件，說明氣候問題與能源轉(zhuǎn)型已從新聞和輿論延伸到了世界經(jīng)濟的實體層面。

2021年5月26日，荷蘭海牙地區(qū)法院判決要求荷蘭皇家殼牌必須在2030年之前將碳排放量控制在2019年水平的45%。作為全球首例，至少在歐洲開創(chuàng)了一個先例——法院的裁決設定了絕對碳排放量而非碳強度目標，要求企業(yè)負有保護人們免受氣候變化影響的法律責任。法院判決后，一方面，殼牌首席執(zhí)行官范伯登發(fā)表聲明，認為受到了不公正的對待，公司將對判決提出上訴；另一方面，2021年11月15日，殼牌宣布將把總部和稅籍從荷蘭遷往英國，倫敦作為公司全球唯一總部，公司更名為“殼牌”，放棄已使用100多年的“荷蘭皇家”稱號。在2021年12月10日舉行的股東特別會議上，99.77%的投資者投票贊成將殼牌總部遷往別處。

也是在同一天的2021年5月26日，美國?？松梨诠镜墓蓶|大會上，僅持有0.02%股份的對沖基金“引擎一號”成功拿下了三個董事會的席位，擁有公司董事會的四分之一?！耙嬉惶枴笔?020年新成立的對沖基金，2020年11月和12月僅花費約3500萬美元持有了?？松梨诠?.02%的股份。2020年12月7日，“引擎一號”向埃克森美孚董事會發(fā)出改組董事會的第一封公開信，指責現(xiàn)任公司獨立董事中缺乏真正懂能源和能源轉(zhuǎn)型的人。媒體評論認為，這是一場“氣候政變”，標志著“石油巨頭在氣候變化問題上受到毀滅性的打擊”，前所未有并具有歷史意義。

除了被動受到的沖擊之外，也有國際能源巨頭主動行動，應對氣候問題和能源轉(zhuǎn)型。2021年5月28日，法國道達爾公司宣布經(jīng)股東大會批準，公司名稱由“道達爾（Total）”更名為“道達爾能源（Total Energies）”，并啟用全新的公司品牌標識。公司新的品牌標識是代表“能量之旅”的符號，象征著道達爾能源開啟一段新的能量旅程，打開更可靠和更清潔的新能源。與此相一致的是，道達爾能源新的公司品牌標識由7種顏色組成，表示石油、天然氣、電力、氫能、生物質(zhì)能、風能和太陽能等不同的能量。7種顏色以漸變的形式填充，說明道達爾從石油為起點邁向新能源。

危機

2021年年初以來，歐洲電價和天然氣價不斷上漲并于8月漲出新高，“歐洲出現(xiàn)能源危機”成為媒體頭條。9月下旬，我國東北拉閘限電，10月初印度發(fā)電用煤供應緊張，11月初美國汽油和天然氣價格漲出了歷史新高，能源危機蔓延到世界主要經(jīng)濟體。

從區(qū)域看，能源危機從歐洲發(fā)端蔓延全球

2021年2月，以西班牙為代表的歐洲電價出現(xiàn)年度最低位，此后一路上漲，不斷創(chuàng)出新高，出現(xiàn)了“歐洲人夏天用不起空調(diào)”的現(xiàn)象。2021年8月和9月，在電價持續(xù)創(chuàng)新高的同時，歐洲天然氣價格翻倍上漲。繼“夏天用不起空調(diào)”之后，歐洲又出現(xiàn)了“冬天用不起暖氣”的擔憂。

2021年9月23日至25日，我國東北電網(wǎng)調(diào)度部門下達“電網(wǎng)事故拉閘限電”的指令，“東北限電”的消息登上了微博熱搜。2021年9月26日，廣東省能源局和廣東電網(wǎng)聯(lián)合發(fā)布倡議書，要求全省各級黨政機關、事業(yè)單位帶頭踐行

綠色節(jié)能辦公，空調(diào)制冷溫度設置不低于26℃，辦公場所3層樓及以下停止使用電梯；廣東省內(nèi)多地工業(yè)企業(yè)被要求“開三停四”甚至“開二停五”“開一停六”，錯峰用電。

作為煤炭消費大國，2021年9月底，印度135家火電廠的煤炭庫存平均只夠用四天，低于8月初的13天。10月，由于煤炭短缺導致的電力危機，印度北部各州每天停電時長多達14個小時。媒體稱印度的電力行業(yè)正面臨“一場完美的風暴”。

世界最大的石油天然氣生產(chǎn)國美國，自2021年以來能源價格就不斷上漲。2021年1月4日，美國普通汽油平均零售價2.16美元/加侖，是2021年的最低水平；11月8日上漲到3.294美元/加侖，為2021年的最高水平。2021年1月4日，美國亨利中心天然氣現(xiàn)貨價格2.6美元/百萬英熱單位，6月1日為3.02美元/百萬英熱單位，7月22日為4.02美元/百萬英熱單位，10月5日為6.37美元/百萬英熱單位。不斷上漲的能源價格，帶來了通貨膨脹的高企，成為美國拜登政府的一大心病，拜登的支持率不斷創(chuàng)下新低。

除了上述代表性地區(qū)和國家外，2021年的能源危機也影響到了拉丁美洲、非洲等世界各地。2021年5月1日開始，巴西就大幅度上調(diào)天然氣價格，10月初巴西的汽油價格長期保持在高位。而作為非洲最大的石油生產(chǎn)國，不斷上漲的能源價格，使得尼日利亞百姓又重新大量使用木柴和木炭。

從商品看，能源危機中天然氣和煤炭價格上漲幅度大于原油

2021年的歐洲能源危機首先以電價飆升表現(xiàn)出來，但其背后的因素是天然氣價格不斷上漲。

1月的嚴寒結(jié)束后，2月至4月，歐洲天然氣價格處于全年最低水平，作為歐洲天然氣價格標桿的荷蘭TTF價格低于20歐元/兆瓦時。4月中旬突破20歐元/兆瓦時之后，TTF價格就持續(xù)上漲：6月底漲破30歐元/兆瓦時，7月底漲破40歐元/兆瓦時，8月底漲破50歐元/兆瓦時。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，2021年歐洲天然氣價格的大漲是從9月1日開始的，當日TTF價格為50.232歐元/兆瓦時。其后，在短短一個月多一點的時間里，10月5日突破100歐元/兆瓦時，達到了116.020歐元/兆瓦時。2021年12月21日，TTF價格出現(xiàn)了2021年的最高價，為187.785歐元/兆瓦時。

亞洲尤其是東北亞是世界液化天然氣的主要進口地區(qū)，世界前五大液化天然氣進口國或地區(qū)都位于這一區(qū)域。日本—韓國液化天然氣價格指數(shù)（JKM）是亞太地區(qū)液化天然氣的價格標桿，也是世界液化天然氣市場的重要參考。日韓指數(shù)2021年均價為每百萬英熱單位18美元。1月4日，日韓指數(shù)的開盤價為每百萬英熱單位14.93美元，12月31日的收盤價為每百萬英熱單位30.50美元。2021年日韓指數(shù)上漲了每百萬英熱單位15.57美元，上漲2.04倍；以12月21日的最高價計算，日韓指數(shù)上漲了每百萬英熱單位34.42美元，上漲3.3倍。以2月25日的每百萬英熱單位5.81美元的最低價計算，高低價差達到了43.54美元。

作為重要的煤炭出口國，澳大利亞的紐卡斯爾煤炭期貨交易價格代表的是亞太地區(qū)煤炭貿(mào)易的價格標桿，也是世界煤炭市場重要的價格參考。2021年，澳大利亞紐卡斯爾煤炭期貨價格均價為每噸136.68美元，最高價為每噸269.50美元，最低價為每噸79.30美元，高低價差達到了每噸190.20美元。1月4日，澳煤的開盤價為每噸82.50美元，以2021年10月5日的最高價269.50美元計算，上漲3.27倍；以12月31日的收盤價169.90美元計算，上漲2.06倍。

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相比于天然氣和煤炭，作為大宗商品之王的原油2021年的表現(xiàn)顯得非常溫和。1月4日，布倫特原油期貨以每桶51.50美元開盤，12月31日以每桶77.78美元收盤。2021年每桶上漲了26.28美元，上漲1.51倍。布倫特原油的最高價出現(xiàn)在2021年10月25日，為每桶86.70美元，比1月4日的開盤價上漲了每桶35.2美元，上漲1.68倍；最低價出現(xiàn)在1月4日，為每桶50.56美元，高低價差為每桶36.14美元。2021年，布倫特原油期貨均價為每桶70.95美元。

●供圖/視覺中國

“歐”美

由23個世界主要石油生產(chǎn)和出口國組成的歐佩克+，2017年1月1日正式成立以來一直是世界能源市場的重要玩家，每一次歐佩克+部長級會議都是媒體關注的重點。2021年更是如此。

回望2021年的國際石油市場，我們看到的是一個非常有趣且多年少見的現(xiàn)象，就是以沙特阿拉伯和俄羅斯為代表的歐佩克+對國際石油市場的影響力大增，而拜登執(zhí)政以來的美國政府影響力在下降。國際石油市場的超級三角，在向沙特阿拉伯和俄羅斯兩極傾斜。

曲折中日見成熟但略顯固執(zhí)的歐佩克+

2021年，歐佩克+舉行了10次名義部長級會議，是歐佩克+成立五年以來部長級會議舉行最多的一年。

從重要性來看，2021年1月5日舉行的第13屆、3月4日舉行的第14屆和10月4日舉行的第21屆歐佩克+部長級會議具有重要的意義。在前兩次會議上，沙特阿拉伯、俄羅斯和阿拉伯聯(lián)合酋長國等國對2021年的世界石油需求存在分歧。為了保持歐佩克+的團結(jié)，在同意俄羅斯等國增產(chǎn)的同時沙特阿拉伯自愿額外每天減產(chǎn)100萬桶，從而使得2021年3月4日當天國際石油價格突破每桶65美元。在后一次的會議上，面對美國、印度等國的一再呼吁，歐佩克+堅持不額外增加石油產(chǎn)量。2021年10月4日，國際石油價格突破了每桶80美元，并很快創(chuàng)下了2021年的最高價。

從頻度來看，2021年4月應該是歐佩克+舉行部長級會議最為頻繁的一個月，月內(nèi)連續(xù)舉行了兩次部長級會議。進入2021年，國際石油價格就不斷上漲，3月4日歐佩克+第14屆部長級會議結(jié)束后就漲破了每桶65美元。為了使世界經(jīng)濟盡快從新冠肺炎疫情中恢復，很多國家呼吁歐佩克+增加石油產(chǎn)量。4月1日，美國能源部長格蘭霍姆致電沙特阿拉伯能源大臣薩勒曼，重申國際合作，以確保消費者獲得負擔得起的和可靠的能源。正是在多方壓力下，4月1日舉行的歐佩克+第15屆部長級會議決定2021年5月、6月和7月逐步增加石油產(chǎn)量，沙特阿拉伯也在這三個月的時間里完全撤回自愿減產(chǎn)的100萬桶/天。4月27日，歐佩克+召開第16屆部長級會議，決定維持第15屆部長級會議的決議。

從困難程度來看，2021年7月舉行的第18屆和19屆部長級會議是歐佩克+成立以來最艱難的兩次會議。從當時的輿論看，可以說是關系到歐佩克+能否存在下去。2021年年初以來，沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋關于減產(chǎn)和產(chǎn)量計算基數(shù)的分歧到7月初進一步激化并公開化。原定于7月1日舉行的第18屆歐佩克+部長級會議推遲到7月5日，7月5日又宣布直接取消，原因是阿聯(lián)酋不同意歐佩克+將限產(chǎn)協(xié)議延長至2022年12月，同時要求自己的減產(chǎn)基數(shù)從320萬桶/日增加至380萬桶/日。2021年7月18日，歐佩克+第19屆部長級會議舉行，相關國家做出妥協(xié)，就減產(chǎn)計劃進行了調(diào)整，同意8月開始每月增產(chǎn)40萬桶/天直到取消日均580萬桶的減產(chǎn)。此后的歐佩克+部長級會議，均強調(diào)按這一次會議的決議執(zhí)行減產(chǎn)計劃。

美國拜登政府左右國際石油市場能力下降

作為世界第一大石油生產(chǎn)和消費國，美國高度關注國際石油市場和石油價格的變化，特朗普當政時的美國最具代表性。市場人士戲稱，2018年國際石油市場的最大原油交易員是當時的美國總統(tǒng)特朗普，他通過推特發(fā)文打壓油價；油價上漲或歐佩克+舉行會議時，就會經(jīng)常出現(xiàn)要求歐佩克+增加產(chǎn)量，降低油價的推文。而2020年3月新冠大流行國際石油市場嚴重過剩時，也是特朗普協(xié)調(diào)俄羅斯總統(tǒng)普京、沙特阿拉伯國王薩勒曼和墨西哥總統(tǒng)洛佩斯，促成了2020年4月12日舉行的歐佩克+第10屆部長級會議，達成了史上最大規(guī)模的減產(chǎn)協(xié)議，其影響一直持續(xù)到今天。因此，觀察和分析國際能源市場的人士都深知，國際石油市場無所不在的是美國的影子。

不過，2021年1月20日拜登上臺執(zhí)政以來，面對國際石油價格、國內(nèi)汽油和天然氣價格的不斷上漲和不斷下跌的支持率，拜登雖然不斷放狠話并派高級官員多次出訪沙特阿拉伯，甚至本人多次出面呼吁，但美國對國際石油市場的影響幾乎沒有產(chǎn)生效果。這顯示出了美國對于歐佩克+的束手無策，突顯了美國政府對于沙特阿拉伯等世界主要石油生產(chǎn)國的影響力大為下降。

2021年11月23日，在萬般無奈的情況下，美國總統(tǒng)拜登宣布聯(lián)合日本、韓國、印度和英國等國釋放戰(zhàn)略石油儲備，作為降低國際油價和解決全球石油供應不足的最后手段。但是，因為相關國家缺少統(tǒng)一的行動，這次行動沒有對國際石油價格走勢產(chǎn)生多大實質(zhì)性的影響，讓市場看到的最多的是虎頭蛇尾和流于形式。

●2021，傳統(tǒng)油氣產(chǎn)業(yè)復蘇年。 供圖/視覺中國

價格

石油等能源產(chǎn)品以美元計價，從而使得國際能源問題研究和市場分析人士特別關注美元幣值的變化對能源價格的影響，進而演繹出很多從美國貨幣、經(jīng)濟政策方面對國際能源價格問題的解釋。

從統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，2021年美元幣值的變化與這一年里不斷上漲的天然氣、煤炭乃至原油價格基本保持一致。因此，2021年美元幣值變化的統(tǒng)計數(shù)字無法給某些美元與能源價值上漲之間關系的說法以合乎邏輯的支撐。

2021年1月4日，美元指數(shù)以89.870點開盤，12月31日收于95.593點，升值5.723個點，漲幅6.37%。2021年，美元指數(shù)最低為89.165點，是1月6日創(chuàng)下的；最高為96.940，是11月24日創(chuàng)下的。高低點差為7.775點，全年平均數(shù)為92.499點。

2021年的美元持續(xù)升值。從時間線細分，全年美元幣值的變化可以分為三個階段：一是年初至3月30日前后，美元指數(shù)從89.870漲到93.321；二是4月1日至8月10日之間，處于貶值和盤整的階段；三是8月10日之后再次升值，并從10月開始升值加速，11月進入全年的高點階段。

以全年進行對比，可以看出2021年美元幣值的走勢基本上與天然氣、煤炭和原油價格的變化過程相一致。而且，從10月初開始美元升值加速階段與高漲的天然氣、煤炭價格，尤其是原油價格突破80美元/桶的水平更加趨于一致。因此，我們認為2021年能源價格普遍且持續(xù)上漲更多是市場供需的緊張關系決定的，與美元幣值的變化完全沒有相關性。

有觀點認為，濫發(fā)美元是2021年能源價格上漲的重要原因之一。不過無論從邏輯還是統(tǒng)計數(shù)字上，我們都沒有看到合理的解釋和令人信服的證據(jù)。

疫情

如同2020年一樣，新冠肺炎疫情仍是2021年全人類最關注的名詞。這一年，人類社會的生產(chǎn)生活無一不與此相關。

根據(jù)Worldometer實時統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至北京時間2022年1月1日6時30分，也就是說截至2021年12月31日，全球累計確診新冠肺炎病例288228816例，累計死亡病例5451594例，與2020年12月31日的數(shù)字相比分別增加了2.46倍和2倍。因此，如果說新冠肺炎疫情使得2020年成為人類社會自第二次世界大戰(zhàn)以來最無法忘懷的一年，那么2021年新冠肺炎病毒給人類社會造成的劫難還在進一步加重。

無論從天然氣、煤炭還是從原油看，2021年都是能源市場從2020年疫情重創(chuàng)中逐漸恢復的一年。這一年里，疫情對能源市場的影響無所不在，在決定著2021年全球能源危機主要特征的同時，還直接決定了國際石油市場的形勢和價格走勢。

從商品的維度看，2021年的能源危機表現(xiàn)出來的是全球性天然氣和煤炭價格漲幅大于原油，主要原因是疫情對世界各地人們生產(chǎn)和生活的影響所致。隨著疫情的好轉(zhuǎn)，世界主要國家和地區(qū)經(jīng)濟開始恢復，電力需求是首位的，帶來了天然氣和煤炭發(fā)電需求的增長。同時，由于天氣的嚴寒使得冬天取暖用的天然氣消費大增。這些因素疊加，帶來了天然氣和煤炭價格呈現(xiàn)較大的漲幅。不過，由于時緊時松的疫情，世界很多國家的航空旅行尤其是跨國間的航空旅行仍未恢復到2019年的水平，其結(jié)果是世界石油需求仍然沒有恢復到2019年的規(guī)模，從而限制了國際石油價格的上漲幅度。

新冠肺炎病毒在2021年兩次大的變種直接影響了這一年里的國際石油形勢，非常直觀地說明了疫情對國際能源市場的決定性影響。

一是從2021年4月開始，因為德爾塔毒株的蔓延，印度發(fā)生了一波非常嚴重的疫情。出于對疫情進一步惡化的擔憂，在2021年4月舉行的第15屆和第16屆兩次部長級會議上，沙特阿拉伯和歐佩克+拒絕了國際社會進一步增加石油產(chǎn)量的呼吁。二是2021年11月下旬，南非出現(xiàn)了奧密克戎新變種毒株，歐洲、以色列、日本和美國部分地區(qū)，迅速中止了南非等非洲地區(qū)數(shù)個國家的航空旅行，禁止來自這些國家的人員入境。世界大有重回2020年3月大封鎖狀態(tài)的可能。

正是在這樣的情況下，2021年11月26日，布倫特原油的最低價下跌了10.08美元/桶，跌幅12.26%，創(chuàng)出2021年最大單日跌幅，也是2020年以來的第四大跌幅。面對新冠肺炎疫情和國際石油市場的高度不確定，2021年12月2日，歐佩克+第23屆部長級會議雖然如期舉行并維持了原定的2022年1月增產(chǎn)計劃，卻宣布這是一次沒有結(jié)束的會議，將根據(jù)疫情的變化隨時調(diào)整歐佩克+成員國的石油產(chǎn)量，從而使得這一屆部長級會議成為了2021年歐佩克+最有特色的部長級會議。

●能源與自然和諧相處的生態(tài)圈。 供圖/視覺中國

國際能源市場是一個由眾多生產(chǎn)國和消費國組成的商品品種繁多且受多種因素影響的復雜的市場。本文從5個方面概括2021年的世界能源形勢可能會以偏概全。不過，無論從哪些角度去分析2021年的世界能源形勢，我們都認為，2021年的國際能源市場最值得銘記的事件應該是由歐洲發(fā)端并由天然氣和煤炭唱主角的能源危機，它冷酷地提醒著人們應直面世界能源消費和生產(chǎn)的現(xiàn)狀，能源轉(zhuǎn)型要理性并務實。這一年國際能源市場最值得銘記的組織，應該是作為資源供應者或組織并且日益成熟的諸多的歐佩克+們，國際社會應高度關注它們對石油、天然氣、煤炭供應的控制能力及政策。隨著新冠肺炎疫情的終將消失和人類社會生產(chǎn)生活常態(tài)的恢復，我們將會看到全球能源如何治理將不可避免地成為國際社會的重要話題。