疫情持續(xù)下的小微企業(yè)融資對(duì)策

楊寧寧

2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，雖然國(guó)內(nèi)疫情得到了有效控制，但國(guó)際形勢(shì)依舊不容樂觀，疫情防控形勢(shì)仍嚴(yán)峻、復(fù)雜，疫情防控已成為常態(tài)化。我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不可替代的小微企業(yè)受疫情影響較大，面臨較大的經(jīng)營(yíng)和生存壓力。本文以遼寧省小微企業(yè)為例，通過分析小微企業(yè)現(xiàn)狀以及成因，提出了相應(yīng)的金融支持對(duì)策。

遼寧省小微企業(yè)基本情況

據(jù)遼寧省市場(chǎng)監(jiān)督管理局2021年11月《全省小微企業(yè)數(shù)據(jù)分析報(bào)告（2021）》數(shù)據(jù)（統(tǒng)計(jì)節(jié)點(diǎn)為2021年7月1日），截至2020年12月31日，遼寧省小微企業(yè)總量達(dá)95.03萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)8.78%;其中，按投資屬性，小微企業(yè)中公有制企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)分別占小微企業(yè)總量的3.64%、94.93%和1.43%。小微企業(yè)注冊(cè)資本（金）為102706.63億元，占企業(yè)注冊(cè)資本（金）總量的76.41%。

遼寧省小微企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量占企業(yè)從業(yè)人員總量的54.65%，同比提高2.28個(gè)百分點(diǎn);戶均4.89人。其中，安置高校畢業(yè)生、退役軍人、殘疾人和失業(yè)人員再就業(yè)人數(shù)分別占小微企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量的18.87%、0.75%、0.6%和5.75%。吸納從業(yè)人員產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，第一產(chǎn)業(yè)94701人，第二產(chǎn)業(yè)1687912人，第三產(chǎn)業(yè)2504499人，占比分別為2.21%、39.37%和58.42%。

這些數(shù)據(jù)充分說明，遼寧省小微企業(yè)在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、改善民生、促進(jìn)就業(yè)和社會(huì)發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用。

新冠肺炎疫情暴發(fā)至今，遼寧省小微企業(yè)的發(fā)展受到了巨大沖擊，在疫情持續(xù)情況下，部分小微企業(yè)面臨生死存亡。大連、沈陽(yáng)、營(yíng)口等地多次、多點(diǎn)發(fā)生疫情，極大地影響了遼寧省小微企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入。受沖擊最為嚴(yán)重的交通運(yùn)輸業(yè)、軟件和信息服務(wù)業(yè)、批發(fā)業(yè)、餐飲住宿業(yè)等企業(yè)出現(xiàn)發(fā)展困境，很多企業(yè)營(yíng)業(yè)收入很難恢復(fù)到正常水平，被迫停業(yè)。小微企業(yè)面臨前所未有的資金壓力。

從小微企業(yè)活躍度三年數(shù)據(jù)對(duì)比（見表1）不難看出，在國(guó)家助微惠民政策背景下，遼寧省小微企業(yè)整體活躍度較高。小微企業(yè)在疫情時(shí)期表現(xiàn)出較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)韌性，復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進(jìn)。但由于資金鏈緊張，疫情持續(xù)反復(fù)，總活躍度略有降低，遇到困難的時(shí)候不確定因素還是很大，其規(guī)模依舊具有特殊的脆弱性，產(chǎn)能利用率仍舊不足，企業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)缘陀跉v史同期。疫情的沖擊加重了小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境，小微企業(yè)短板突出，資產(chǎn)規(guī)模小、信息不透明、缺少抵押物等劣勢(shì)在疫情常態(tài)化下進(jìn)一步被放大，由此會(huì)帶來收入減少、失業(yè)增加等一系列經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問題。

遼寧省小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與成因

小微企業(yè)現(xiàn)狀

遼寧省小微企業(yè)發(fā)展基本面良好，但目前盈利比重仍不高。疫情以來，國(guó)家和地方在財(cái)政金融等方面出臺(tái)了一系列支持小微企業(yè)優(yōu)惠政策（見表2）以對(duì)沖疫情對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的影響，在保障經(jīng)濟(jì)循環(huán)暢通、盡快恢復(fù)社會(huì)秩序、扶持小微企業(yè)等方面取得了非常好的效果。遼寧省作為我國(guó)重要的工業(yè)與農(nóng)業(yè)基地，位于東北亞經(jīng)濟(jì)圈中心，擁有豐富的自然資源和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，小微企業(yè)發(fā)展具有一定優(yōu)勢(shì)。從過去兩年水平來看，小微企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭相對(duì)較好，貢獻(xiàn)了近六成經(jīng)濟(jì)總量;小微企業(yè)總量比重高，數(shù)量超九成。私營(yíng)企業(yè)是遼寧小微企業(yè)的主力軍，第三產(chǎn)業(yè)是遼寧小微企業(yè)的主戰(zhàn)場(chǎng)，其中，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)數(shù)量持續(xù)呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。與第三產(chǎn)業(yè)相比，第二產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)活躍度也相對(duì)較高，第三產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)盈利水平相對(duì)較低。目前，遼寧省有三成小微企業(yè)處于成長(zhǎng)瓶頸期，個(gè)別小微企業(yè)在不斷的健康發(fā)展中已經(jīng)逐步成長(zhǎng)為優(yōu)秀的中型企業(yè)，影響著遼寧省整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，遼寧省小微企業(yè)目前盈利比重不高。從遼寧省2021年小微企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)送年度利潤(rùn)盈利的有234374戶，占年報(bào)小微企業(yè)數(shù)量的26.71%（比上年同期下降1.42個(gè)百分點(diǎn)），盈利比重依舊不高，小微企業(yè)仍舊面對(duì)嚴(yán)峻考驗(yàn)。

小微企業(yè)體量小，資金規(guī)模有限，對(duì)抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能力都比較差。在疫情持續(xù)影響下，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)瞬息萬(wàn)變，小微企業(yè)難以靈活調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向和經(jīng)營(yíng)策略。同時(shí)，小微企業(yè)獲得信貸支持依舊存在困難，且獲取資金成本較高。受疫情影響，信貸市場(chǎng)萎縮，按照小微政策支持要求，銀行考慮資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)收益，支持小微信貸會(huì)首先搶占優(yōu)質(zhì)客戶資源。銀行扎堆授信給實(shí)力雄厚的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)，普通小微企業(yè)由于體量小、風(fēng)險(xiǎn)高、會(huì)計(jì)報(bào)表不成熟等原因，仍舊存在貸款難問題。銀行是小微企業(yè)融資的最主要渠道，小微企業(yè)貸款通常金額不大，頻率較高，相應(yīng)的管理成本較高。銀行的放款偏于謹(jǐn)慎，很多小微企業(yè)由于沒有有效的擔(dān)保無法在銀行獲得融資，只能選擇民間融資方式解決企業(yè)的資金活水，打破當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)困境，因此付出的財(cái)務(wù)成本較高，不利于小微企業(yè)的發(fā)展壯大。

小微企業(yè)困境成因

銀行業(yè)受疫情影響風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但能動(dòng)性未完全釋放。從2021年11月份銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，前三季度商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.5%;商業(yè)銀行不良貸款余額2.8萬(wàn)億元，較上季度末增加427億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，較上季末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。前三季度銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額為48.9萬(wàn)億元。這些數(shù)據(jù)反映出，銀行利潤(rùn)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)。銀行不良率在疫情期間持續(xù)維持低位，經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，疫情的紓困措施效果顯著。但經(jīng)濟(jì)恢復(fù)中不穩(wěn)定因素依舊存在，受疫情沖擊和延期還本付息影響，小微企業(yè)依舊面臨原材料價(jià)格高昂、供給瓶頸突出等問題，不良貸款壓力依舊存在。2022年信貸資產(chǎn)質(zhì)量恐繼續(xù)承壓，小微企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下遷會(huì)導(dǎo)致銀行的能動(dòng)性釋放不充分，加重銀行放貸顧慮。

小微企業(yè)缺乏科學(xué)管理。一是遼寧省大部分小微企業(yè)自身實(shí)力不足，沒有現(xiàn)代化企業(yè)制度，公司內(nèi)部管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，不具備內(nèi)部資金調(diào)度能力，經(jīng)營(yíng)權(quán)、所有權(quán)不分，很多小微企業(yè)缺少核心競(jìng)爭(zhēng)力，人才短缺、創(chuàng)新力不足，產(chǎn)業(yè)層次偏低，產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代慢，多數(shù)位于產(chǎn)業(yè)鏈的下端，在目前東北經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后于全國(guó)水平的環(huán)境和市場(chǎng)背景下，小微企業(yè)的生存異常被動(dòng)。二是小微企業(yè)主缺乏經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在經(jīng)濟(jì)下行周期，面對(duì)沖擊和突發(fā)性公共事件，盲目投資和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，很少具備大中企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的定力。在疫情危機(jī)下，其短視行為暴露更明顯，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化靈活性不足。在疫情常態(tài)化背景下，缺乏應(yīng)對(duì)行業(yè)異動(dòng)能力。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不夠完善，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)處置能力弱，民間借貸越來越多，風(fēng)險(xiǎn)逐漸加劇，企業(yè)融資更多考慮生存問題，而不是在市場(chǎng)遠(yuǎn)景規(guī)劃下計(jì)劃長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。由于小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高，銀行要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也會(huì)相對(duì)高。三是小微企業(yè)現(xiàn)代信用意識(shí)不夠，很多小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期缺乏良好征信自我保護(hù)意識(shí)，導(dǎo)致征信信息受損，積累信用財(cái)富的動(dòng)力不足。小微企業(yè)在現(xiàn)金流出現(xiàn)問題時(shí)，利用優(yōu)惠政策向銀行提出貸款展期、續(xù)貸、延期還本付息、甚至惡意拖欠。四是小微企業(yè)盈利能力不足，很多企業(yè)由于產(chǎn)品滯銷，資金償還能力受限，承受銀行還本付息巨大壓力。很多小微企業(yè)應(yīng)收帳款得不到支付，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不開、資金回籠慢、流動(dòng)資金短缺、貸款還本困難。

新冠肺炎疫情是當(dāng)前小微企業(yè)發(fā)展困難的最大掣肘。目前我國(guó)受新冠肺炎疫情影響最嚴(yán)重主要為制造業(yè)、住宿、餐飲、旅游等。遼寧小微企業(yè)從行業(yè)細(xì)分來看，營(yíng)業(yè)收入比例下降最大的也是餐飲住宿、信息服務(wù)、居民服務(wù)、交通物流等。業(yè)務(wù)量（運(yùn)輸量）驟減，下游訂單量萎縮嚴(yán)重，設(shè)備利用率降低，導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)狀況不佳甚至停業(yè)和關(guān)門。存活下來的小微企業(yè)也面臨經(jīng)營(yíng)難、融資難的壓力。疫情抑制了市場(chǎng)需求，在嚴(yán)重影響經(jīng)營(yíng)的同時(shí)也產(chǎn)生了新的問題，如訂單缺乏、流動(dòng)資金緊張、原材料價(jià)格上浮、大量資金被庫(kù)存積壓，應(yīng)收賬款回款慢等問題，小微企業(yè)面臨的壓力始終存在。

當(dāng)前小微企業(yè)金融問題的應(yīng)對(duì)策略

開辟多邊融資模式，堅(jiān)持平臺(tái)搭橋。一是簡(jiǎn)化政府擔(dān)保平臺(tái)服務(wù)，為小微企業(yè)提供便捷融資服務(wù)，幫助小微企業(yè)在疫情期間渡過難關(guān)，加大對(duì)政府擔(dān)保公司資金注入支持力度，為小微企業(yè)提供快捷、優(yōu)惠、低成本擔(dān)保服務(wù)，鼓勵(lì)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)主動(dòng)降費(fèi)讓利，財(cái)政給予一定的保費(fèi)貼息，為小微企業(yè)節(jié)省擔(dān)保費(fèi)用。二是引進(jìn)第三方擔(dān)保公司，加快引進(jìn)有實(shí)力、有背景的第三方企業(yè)型擔(dān)保公司，多方拓寬小微企業(yè)融資渠道。三是加快建立新型融資擔(dān)保模式，為控制小微企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)最大效用，完善銀擔(dān)合作機(jī)制，鼓勵(lì)建立非營(yíng)利性融資擔(dān)保基金，建立風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)側(cè)谫Y擔(dān)保平臺(tái)，切實(shí)解決小微企業(yè)貸款擔(dān)保受限問題。

加強(qiáng)信息共享，解決銀企信息不對(duì)稱。小微企業(yè)的信息透明度不高，信息披露機(jī)制不健全，很多企業(yè)幾乎是“零信貸”，在人民銀行征信中心查詢不到信貸記錄，銀行很難識(shí)別企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，難以判斷是否符合貸款準(zhǔn)入條件。2021年政府工作報(bào)告提出：“要引導(dǎo)銀行擴(kuò)大貸款，持續(xù)增加首貸客戶，將資金更多流向小微企業(yè)特別是受到疫情持續(xù)影響的行業(yè)?！睘榇耍紫纫尅傲阈刨J”小微企業(yè)全面了解銀行小微貸款產(chǎn)品種類，邁出建立銀企關(guān)系的第一步。銀行也要在政府的幫助下，提高收集篩選小微企業(yè)有效信息并據(jù)此進(jìn)行信貸決策能力，防止懼貸、畏貸現(xiàn)象。政府可以加強(qiáng)企業(yè)信用信息共享，解決雙向信息不對(duì)稱情況，以便為小微企業(yè)融資難尋找突破口。以遼寧省為例，在工商部門扶持政策中，明確提出小微企業(yè)年度報(bào)告、信息公示等新型市場(chǎng)監(jiān)管制度，引導(dǎo)企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信，完善企業(yè)信用建設(shè)，銀行通過小微企業(yè)信用信息檔案庫(kù)，及時(shí)了解中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，精準(zhǔn)扶持，有效拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。目前，中國(guó)人民銀行沈陽(yáng)分行已會(huì)同省發(fā)改委、省地方金融局建立遼信通平臺(tái)，打破小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信息屏障，將企業(yè)的稅務(wù)、司法、公共事業(yè)繳費(fèi)、交通、通信、債務(wù)、財(cái)產(chǎn)、支付、消費(fèi)等真實(shí)數(shù)據(jù)反映的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)信貸數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充，整合出一份以數(shù)據(jù)為主的信用報(bào)告，方便小微企業(yè)融資。

加強(qiáng)政策支持，提升小微企業(yè)發(fā)展后勁。一是加大對(duì)口服務(wù)力度，推動(dòng)銀行減費(fèi)讓利，落實(shí)普惠貸款延期還本付息政策和信用貸款支持政策，為小微企業(yè)減輕資金壓力，幫助其增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力;二是搭建多方服務(wù)體系，由政府牽頭，聯(lián)合中國(guó)人民銀行、監(jiān)管部門、司法、稅務(wù)、衛(wèi)生健康、發(fā)展改革等部門和銀行，建立多方合作服務(wù)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，在信息共享、融資服務(wù)、市場(chǎng)主體開辦、資金結(jié)算等方面共同展開合作;三是搭建對(duì)接為小微企業(yè)宣傳助力，如銀企肯談會(huì)、小微企業(yè)產(chǎn)品推介會(huì)、送貸進(jìn)企業(yè)等形式以提高為小微企業(yè)服務(wù)的便利性和效率。

堅(jiān)持銀行“唱大戲”，為小微企業(yè)暢通融資渠道。一是簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)辦理流程，用“綠色通道”做優(yōu)小微企業(yè)服務(wù)，將更多精力和資源投向小微企業(yè)，積極推行客戶經(jīng)理定點(diǎn)服務(wù)機(jī)制，全方位了解小微企業(yè)需求;及時(shí)開通快審快批“綠色通道”，簡(jiǎn)化銀行業(yè)務(wù)辦理流程，推行“一站式”服務(wù)。二是積極優(yōu)化創(chuàng)新小微融資產(chǎn)品，充分利用網(wǎng)絡(luò)金融資源，配套便捷產(chǎn)品，大力推廣開發(fā)面向小微客戶的微貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品，因地制宜、全方位滿足小微客戶需求。如盛京銀行應(yīng)用供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式，根據(jù)核心企業(yè)與上游供應(yīng)商的真實(shí)采購(gòu)需求提供授信額度，上游供應(yīng)商只需將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行即可獲得貸款。三是繼續(xù)貫徹落實(shí)普惠小微企業(yè)貸款延期和信用貸款政策，通過展期、無還本續(xù)貸等幫助小微企業(yè)維護(hù)規(guī)模穩(wěn)定。對(duì)疫情沖擊較大小微企業(yè)不盲目抽貸、斷貸、壓貸，化解小微企業(yè)流動(dòng)性危機(jī)，幫助小微企業(yè)渡過難關(guān)。四是貫徹執(zhí)行好國(guó)家出臺(tái)的各項(xiàng)助微政策，對(duì)小微企業(yè)大力開展政策宣傳，統(tǒng)籌做好小微企業(yè)服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)防控工作，讓銀行把賬戶開立、轉(zhuǎn)賬匯款、人民幣結(jié)算等減費(fèi)讓利政策落到實(shí)處。五是鼓勵(lì)銀行建立小微企業(yè)貸款管理長(zhǎng)效機(jī)制。銀行應(yīng)將經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的方向調(diào)整成普惠金融，進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)支持力度，在業(yè)務(wù)考核方面加大小微企業(yè)貸款權(quán)重，增加普惠政策的財(cái)力、物力、人力支持，在普惠業(yè)務(wù)上也落實(shí)盡職免責(zé)。

（作者單位：中國(guó)人民銀行沈陽(yáng)分行營(yíng)業(yè)管理部）

責(zé)任編輯：楊生恒