支付行業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值：理論基礎(chǔ)、形成機(jī)制與問(wèn)題建議

劉 松

（中國(guó)人民銀行武漢分行，湖北 武漢 430071）

一、引言及文獻(xiàn)綜述

近年來(lái)，我國(guó)支付行業(yè)發(fā)展迅猛，支付數(shù)字化、移動(dòng)化趨勢(shì)明顯，支付數(shù)據(jù)量呈現(xiàn)指數(shù)化增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)資源已經(jīng)成為支付行業(yè)的核心資產(chǎn)，數(shù)據(jù)的匯集、分析、應(yīng)用和產(chǎn)出能力已經(jīng)成為支付行業(yè)市場(chǎng)主體的核心競(jìng)爭(zhēng)力。數(shù)據(jù)作為一種全新的生產(chǎn)要素，被譽(yù)為“數(shù)字經(jīng)濟(jì)的石油”，其規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯，同時(shí)也具有非競(jìng)爭(zhēng)性、非排他性等公共品的一般特征，數(shù)據(jù)要素與其他傳統(tǒng)生產(chǎn)要素相結(jié)合能夠產(chǎn)生極強(qiáng)的乘數(shù)效應(yīng)。2017年12月8日，習(xí)近平總書(shū)記在中央政治局第二次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，要構(gòu)建以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵要素的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)資源作用和創(chuàng)新引擎作用。黨的十九屆四中全會(huì)首次將數(shù)據(jù)要素作為生產(chǎn)要素寫(xiě)入中央文件，提出要“健全勞動(dòng)、資本、土地、知識(shí)、技術(shù)、管理、數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素由市場(chǎng)評(píng)價(jià)貢獻(xiàn)、按貢獻(xiàn)決定報(bào)酬的機(jī)制。”2020年4月9日，中共中央、國(guó)務(wù)院《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制的意見(jiàn)》提出加快培育數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)的具體意見(jiàn)。黨的十九屆五中全會(huì)指出，要“推進(jìn)土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)、數(shù)據(jù)等要素市場(chǎng)化改革”。數(shù)據(jù)作為一種關(guān)鍵的生產(chǎn)要素，其生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)已經(jīng)納入頂層設(shè)計(jì)。

關(guān)于數(shù)據(jù)的價(jià)值，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從數(shù)據(jù)的特點(diǎn)、功能、交易、定價(jià)以及監(jiān)管等方面進(jìn)行了廣泛地研究。研究認(rèn)為，數(shù)據(jù)在經(jīng)濟(jì)中作為生產(chǎn)函數(shù)的一種投入要素，以生產(chǎn)商品和服務(wù)，并在不同信息主體之間轉(zhuǎn)移信息，對(duì)效率、公平和競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生一定影響（IMF，2019；于立和王建林，2020）。數(shù)據(jù)流通是社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造的關(guān)鍵（韓海庭，2020），數(shù)據(jù)交易是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下促進(jìn)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)流通的基本方式（田杰棠和劉露瑤，2020）。要正確認(rèn)識(shí)數(shù)據(jù)的信息價(jià)值和計(jì)算價(jià)值可分離的新型數(shù)據(jù)觀，深入挖掘數(shù)據(jù)要素的潛在價(jià)值（杜寧和楊祖艷，2020），進(jìn)一步完善和健全由數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)決定的數(shù)據(jù)所有者和開(kāi)發(fā)者報(bào)酬機(jī)制（李政和周希禛，2020）。還有學(xué)者從數(shù)據(jù)管理的角度對(duì)數(shù)據(jù)治理進(jìn)行了研究，認(rèn)為支付信息數(shù)據(jù)已經(jīng)成為支付服務(wù)提供商的重要資產(chǎn)，但同時(shí)個(gè)人支付信息數(shù)據(jù)保護(hù)不足。要從健全支付信息數(shù)據(jù)保護(hù)法律法規(guī)入手，優(yōu)化監(jiān)管資源配置，提高個(gè)人信息數(shù)據(jù)保護(hù)意識(shí)（孫華榮，2020）。我國(guó)要充分借鑒全球其他國(guó)家在數(shù)據(jù)管理上的經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)部門(mén)聯(lián)動(dòng)，讓數(shù)據(jù)更好地支持監(jiān)管決策（巴曙松等，2020），

綜上所述，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，數(shù)據(jù)要素的重要作用已經(jīng)形成了共識(shí)，但總體而言，對(duì)于數(shù)據(jù)價(jià)值的研究較為寬泛。多數(shù)研究?jī)H從其特性、意義、應(yīng)用的體制機(jī)制等方面進(jìn)行論述，沒(méi)有針對(duì)特定行業(yè)特別是支付行業(yè)的數(shù)據(jù)價(jià)值及其形成機(jī)制進(jìn)行深入研究。而支付行業(yè)作為近年來(lái)發(fā)展最為迅猛的行業(yè)，對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化水平的提升起到了促進(jìn)作用，對(duì)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)了重要力量。本文將在數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素的大背景下，深入分析支付行業(yè)數(shù)據(jù)要素的價(jià)值形成機(jī)制與影響因素，進(jìn)一步聚焦于支付數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、共享、流動(dòng)、應(yīng)用的全過(guò)程以及面臨的權(quán)屬、防范壟斷、隱私保護(hù)等問(wèn)題，并提出政策建議。

二、支付行業(yè)的數(shù)據(jù)價(jià)值分析

數(shù)據(jù)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“石油”，我國(guó)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已成為擁有海量數(shù)字科技用戶(hù)、多行業(yè)形態(tài)和完整供應(yīng)鏈的國(guó)家。而規(guī)模市場(chǎng)的存在，也形成了量級(jí)巨大的數(shù)據(jù)沉淀可供挖掘使用，是各行各業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)中不可或缺的生產(chǎn)要素。數(shù)據(jù)具有非競(jìng)爭(zhēng)性、外部性和部分排他性的特征，數(shù)據(jù)價(jià)值的形成有其自身特點(diǎn)。

（一）價(jià)值形成的理論依據(jù)

價(jià)值的概念可以追溯到中世紀(jì)，由亞里士多德最先提出，他將價(jià)值劃分為交易價(jià)值和使用價(jià)值，隨后價(jià)值概念引入經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域。依據(jù)價(jià)值創(chuàng)造的不同，傳統(tǒng)的價(jià)值形成理論依據(jù)主要從供給側(cè)展開(kāi)分析，分為勞動(dòng)價(jià)值論、資源價(jià)值論和效用價(jià)值論三種。此外，價(jià)值共創(chuàng)理論也是價(jià)值形成的重要理論依據(jù)。

1.勞動(dòng)價(jià)值論。勞動(dòng)價(jià)值論認(rèn)為，價(jià)值是凝結(jié)在商品中的抽象勞動(dòng)或無(wú)差別的人類(lèi)勞動(dòng)，勞動(dòng)是價(jià)值的唯一源泉，因此，勞動(dòng)創(chuàng)造了價(jià)值。勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值這一思想最早由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Petty 提出。亞當(dāng)·斯密認(rèn)為勞動(dòng)是一切商品交換價(jià)值的衡量尺度；馬克思對(duì)勞動(dòng)價(jià)值論進(jìn)行了繼承和發(fā)展，提出了生產(chǎn)商品的勞動(dòng)二重性，闡明了具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)在商品價(jià)值形成中的不同作用，創(chuàng)立了剩余價(jià)值論。

2.資源價(jià)值論。資源價(jià)值論認(rèn)為各種資源中存在價(jià)值，考查產(chǎn)品創(chuàng)造價(jià)值就是分析資源如何創(chuàng)造價(jià)值。價(jià)值的創(chuàng)造由產(chǎn)品端向要素市場(chǎng)轉(zhuǎn)換，從資源的供給數(shù)量和資源類(lèi)型分析資源創(chuàng)造價(jià)值，形成了企業(yè)資源觀理論。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)作為新型資源，能夠通過(guò)提高資源的周轉(zhuǎn)率和利用率來(lái)創(chuàng)造價(jià)值。資源創(chuàng)造價(jià)值的動(dòng)因，經(jīng)歷了資源的數(shù)量、類(lèi)型、屬性再到資源組合的數(shù)量、類(lèi)型和屬性，通過(guò)創(chuàng)造差異化的產(chǎn)品帶來(lái)客戶(hù)價(jià)值。

3.效用價(jià)值論。效用價(jià)值論認(rèn)為，物品的價(jià)值來(lái)源于它的效用。物品滿(mǎn)足人的需求的功能形成物品的使用價(jià)值；物品的交易價(jià)值是其使用價(jià)值的貨幣化體現(xiàn)，即價(jià)格。價(jià)值起源于效用，又以物品稀缺性為條件，效用和稀缺性是物品價(jià)值得以形成的充分條件。

4.價(jià)值共創(chuàng)理論。按照價(jià)值創(chuàng)造主體在價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中的不同作用，有三種不同的價(jià)值創(chuàng)造方式（江積海，2019；朱良杰等，2017）：一是生產(chǎn)者單獨(dú)創(chuàng)造價(jià)值；二是消費(fèi)者單獨(dú)創(chuàng)造價(jià)值；三是生產(chǎn)者和消費(fèi)者共同創(chuàng)造價(jià)值。在第三種價(jià)值創(chuàng)造方式下，生產(chǎn)者的價(jià)值創(chuàng)造途徑演變具有開(kāi)放性，消費(fèi)者也作為一種重要的資源參與到價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程之中，生產(chǎn)者和消費(fèi)者進(jìn)行互動(dòng)和合作，生產(chǎn)和消費(fèi)過(guò)程相互融合，共同創(chuàng)造價(jià)值。價(jià)值共創(chuàng)理論表明，消費(fèi)者以特定的方式與生產(chǎn)者進(jìn)行合作，并對(duì)服務(wù)效率和價(jià)值創(chuàng)造產(chǎn)生影響，產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)值創(chuàng)造貫穿于生產(chǎn)和消費(fèi)的全過(guò)程。

（二）支付行業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值的形成機(jī)制

支付行業(yè)是典型的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型行業(yè)。支付過(guò)程中各參與主體產(chǎn)生的消費(fèi)數(shù)據(jù)、賬戶(hù)數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、地理位置數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)共同構(gòu)成了支付數(shù)據(jù)。支付行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中積累了大量的支付數(shù)據(jù)資源，各數(shù)據(jù)采集主體通過(guò)對(duì)市場(chǎng)參與主體相關(guān)數(shù)據(jù)的收集、匯總、分析和利用，創(chuàng)造了滿(mǎn)足市場(chǎng)參與主體需求的各類(lèi)場(chǎng)景。豐富的場(chǎng)景使得數(shù)據(jù)資源進(jìn)一步積累，通過(guò)分析行為模式與具體行業(yè)或應(yīng)用場(chǎng)景的進(jìn)一步結(jié)合催生出更為豐富的場(chǎng)景。由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，多維度的巨量數(shù)據(jù)創(chuàng)造出極大的價(jià)值，深刻改變了各行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，進(jìn)而推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)不斷向前發(fā)展變化。

在這一過(guò)程之中，作為市場(chǎng)參與主體的個(gè)人或其他類(lèi)型主體為了獲得服務(wù)訪問(wèn)權(quán)限或應(yīng)用場(chǎng)景使用權(quán)限，讓渡了自身的個(gè)人隱私數(shù)據(jù)。個(gè)人相關(guān)數(shù)據(jù)得以脫離主體，形成獨(dú)立于市場(chǎng)參與主體之外的數(shù)據(jù)商品，使得數(shù)據(jù)商品的使用和交換成為可能。因此，數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素的使用價(jià)值和交換價(jià)值得到充分發(fā)揮的條件不斷成熟。各支付市場(chǎng)主體通過(guò)數(shù)據(jù)積累，在數(shù)據(jù)領(lǐng)域不斷深耕細(xì)作，依靠先進(jìn)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、分析和應(yīng)用技術(shù)，降低了交易中的信息不對(duì)稱(chēng)，也創(chuàng)造出全新的交易場(chǎng)景。數(shù)據(jù)成為支付行業(yè)價(jià)值創(chuàng)造鏈條上的核心資源。

如圖1所示，支付市場(chǎng)主體通過(guò)采集市場(chǎng)參與主體的相關(guān)數(shù)據(jù)形成數(shù)據(jù)沉淀，并通過(guò)數(shù)據(jù)分析技術(shù)將數(shù)據(jù)沉淀轉(zhuǎn)化為可以進(jìn)一步應(yīng)用的數(shù)據(jù)資源。同時(shí)，數(shù)據(jù)沉淀也可以參與交換過(guò)程，通過(guò)出售積累的數(shù)據(jù)供其他支付市場(chǎng)主體轉(zhuǎn)化為滿(mǎn)足自身需要的數(shù)據(jù)資源。數(shù)據(jù)資源與其他資源如資本等相結(jié)合共同創(chuàng)造出新的應(yīng)用價(jià)值。在這個(gè)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中，數(shù)據(jù)資源、算法、關(guān)系代替勞動(dòng)力、土地、資本等要素成為價(jià)值創(chuàng)造的新動(dòng)能。數(shù)據(jù)通過(guò)精準(zhǔn)匹配客戶(hù)需求創(chuàng)造新的應(yīng)用場(chǎng)景，重構(gòu)商業(yè)模式，影響了用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)和消費(fèi)行為，實(shí)現(xiàn)了價(jià)值倍增效應(yīng)，有效促進(jìn)了生產(chǎn)力的發(fā)展。同時(shí)，在新的價(jià)值創(chuàng)造鏈條中，生產(chǎn)關(guān)系也在一定程度上實(shí)現(xiàn)了重構(gòu)。支付市場(chǎng)參與主體既是價(jià)值創(chuàng)造鏈條中的生產(chǎn)者，也是消費(fèi)者，參與主體的市場(chǎng)定位面臨快速轉(zhuǎn)換。通過(guò)支付行為產(chǎn)生的數(shù)據(jù)可以作為生產(chǎn)要素投入生產(chǎn)過(guò)程之中，創(chuàng)造出豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。同時(shí)，應(yīng)用場(chǎng)景的不斷豐富也為市場(chǎng)吸引了更多的參與主體，兩者相互強(qiáng)化、相互促進(jìn)，使得供給和需求之間的連接更有效率，進(jìn)而改善了社會(huì)福利。價(jià)值創(chuàng)造從單一的供給端或需求端轉(zhuǎn)變?yōu)楣┙o端和需求端共創(chuàng)，實(shí)現(xiàn)了“數(shù)據(jù)積累—場(chǎng)景開(kāi)發(fā)—價(jià)值共創(chuàng)”的價(jià)值形成邏輯。

圖1：支付行業(yè)數(shù)據(jù)的價(jià)值形成機(jī)制

對(duì)于具體的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)而言，實(shí)體經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期處于“投資、生產(chǎn)、分配、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄”的循環(huán)之中，整個(gè)過(guò)程通過(guò)貨幣化與金融化映射到貨幣金融體系這一數(shù)字形態(tài)中。通過(guò)實(shí)現(xiàn)合理的配對(duì)，數(shù)據(jù)能夠被更加可靠地記錄、連接與分析處理，提升了金融風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，優(yōu)化了資源配置效率，實(shí)現(xiàn)了從資金流轉(zhuǎn)到數(shù)據(jù)沉淀。而數(shù)據(jù)量級(jí)不斷增加、維度不斷豐富，促進(jìn)了社會(huì)生產(chǎn)力的進(jìn)一步發(fā)展。以支付數(shù)據(jù)直接作為生產(chǎn)要素參與生產(chǎn)過(guò)程的使用價(jià)值逐步體現(xiàn)。支付數(shù)據(jù)是金融數(shù)據(jù)的核心，支付業(yè)務(wù)的底層邏輯對(duì)應(yīng)了價(jià)值的轉(zhuǎn)移。價(jià)值的轉(zhuǎn)移過(guò)程依賴(lài)于兩大要素：即賬戶(hù)和系統(tǒng)。賬戶(hù)是價(jià)值的載體，具體包括銀行賬戶(hù)和支付機(jī)構(gòu)的虛擬賬戶(hù)。系統(tǒng)就是價(jià)值轉(zhuǎn)移的通道，一方面，各類(lèi)清算系統(tǒng)為金融機(jī)構(gòu)提供資金清算服務(wù)；另一方面，支付網(wǎng)絡(luò)進(jìn)而通過(guò)各類(lèi)支付手段和介質(zhì)提供支付服務(wù)。在不同監(jiān)管框架下，基于賬戶(hù)和轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)產(chǎn)品邏輯，派生出從傳統(tǒng)的收單、交易業(yè)務(wù)，再到新興的互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付，并衍生出財(cái)富管理、網(wǎng)絡(luò)融資、賬戶(hù)管理、大數(shù)據(jù)分析等增值業(yè)務(wù)。同時(shí)，支付數(shù)據(jù)與具體應(yīng)用場(chǎng)景相結(jié)合能夠展現(xiàn)極強(qiáng)的融合價(jià)值。相比于融資、財(cái)富管理等存量性質(zhì)業(yè)務(wù)，支付業(yè)務(wù)更適合理解為流量業(yè)務(wù)。相比于其他存量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，支付數(shù)據(jù)體量更大，更有助于進(jìn)行用戶(hù)畫(huà)像更新，為大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)發(fā)揮作用提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。以個(gè)人支付業(yè)務(wù)為例，消費(fèi)支付有助于完善客戶(hù)信用畫(huà)像，金融支付有助于完善財(cái)富畫(huà)像，社交支付有助于完善關(guān)系圖譜。以商業(yè)支付為例，采購(gòu)支付有助于描述客戶(hù)用戶(hù)的生產(chǎn)情況，稅務(wù)數(shù)據(jù)有助于反映用戶(hù)盈利狀況，銷(xiāo)售支付數(shù)據(jù)亦可反映庫(kù)存銷(xiāo)售等情況。支付數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集的特點(diǎn)在一定程度上保證了數(shù)據(jù)的真實(shí)可信，進(jìn)而圍繞支付數(shù)據(jù)衍生出信用、信貸等更多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。支付數(shù)據(jù)還具有傳遞性，與支付主體相融合能夠清晰反映支付主體之間的關(guān)系，能夠有效運(yùn)用于供應(yīng)鏈金融、交易對(duì)手評(píng)估以及數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證等領(lǐng)域，減少信息不對(duì)稱(chēng)，提高傳統(tǒng)金融行業(yè)的交易效率。

（三）支付行業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值的影響因素

1.數(shù)據(jù)因素。數(shù)據(jù)價(jià)值與數(shù)據(jù)采集種類(lèi)、數(shù)量以及數(shù)據(jù)共享交易機(jī)制的成熟性密切相關(guān)。由于支付場(chǎng)景具有多樣性特征，支付數(shù)據(jù)的種類(lèi)也在持續(xù)大幅增加。除了傳統(tǒng)的支付時(shí)間、支付金額、支付方式等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)外，交易發(fā)生的地點(diǎn)、是否使用了代金券、參與了哪些營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)等等，都是以支付為核心的周邊有效數(shù)據(jù)。一方面，數(shù)據(jù)采集者要保證采集方法合法合規(guī)，用戶(hù)充分知情并授權(quán)，數(shù)據(jù)隱私被有效保護(hù)；另一方面，要優(yōu)化技術(shù)，以應(yīng)對(duì)大數(shù)據(jù)量的迅猛增長(zhǎng)。

各個(gè)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品用戶(hù)群體不同、定位不同，其所采集的數(shù)據(jù)集必然有所側(cè)重，也導(dǎo)致對(duì)同一數(shù)據(jù)的價(jià)值發(fā)揮產(chǎn)生不同效果。

2.技術(shù)因素。從技術(shù)角度，影響支付行業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值的因素主要是算法與模型的設(shè)計(jì)質(zhì)量與海量數(shù)據(jù)的處理能力。網(wǎng)絡(luò)條件與云計(jì)算硬件可較快速地通過(guò)投入資源的方式解決，但目前專(zhuān)門(mén)面向支付行業(yè)數(shù)據(jù)分析的、基于人工智能技術(shù)的算法與模型還比較少，其成熟與進(jìn)一步發(fā)展還有待時(shí)間積累。不同的數(shù)據(jù)采集主體數(shù)據(jù)分析技術(shù)水平高低不同，導(dǎo)致對(duì)同一數(shù)據(jù)集的開(kāi)發(fā)利用能力不同。數(shù)據(jù)價(jià)值的充分發(fā)揮一定是源于足夠且有效的數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)的分散與算法模型尚未成熟的現(xiàn)狀，較大程度上制約了支付行業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值的發(fā)揮。

3.政策因素。在支付行業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，政策因素是一個(gè)重要的影響因子，法律法規(guī)或政府監(jiān)管環(huán)境的變化影響著支付數(shù)據(jù)價(jià)值的充分發(fā)揮。數(shù)字經(jīng)濟(jì)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，同時(shí)也具有較強(qiáng)的外部性。作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心資源的數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素是否能夠充分發(fā)揮價(jià)值，取決于數(shù)據(jù)要素的采集、流通、交易、定價(jià)等基礎(chǔ)平臺(tái)的完善。在這個(gè)過(guò)程中，數(shù)據(jù)主體的隱私保護(hù)、數(shù)據(jù)確權(quán)及其相應(yīng)的交易機(jī)制等影響著支付業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本。當(dāng)前，對(duì)于支付行業(yè)的科技創(chuàng)新，在監(jiān)管層面，我國(guó)采取較為寬松和容忍的態(tài)度，這也是近年來(lái)支付行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的重要原因。在金融監(jiān)管逐步強(qiáng)化的大背景下，圍繞支付數(shù)據(jù)及其業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管也將逐步加強(qiáng)，法律法規(guī)的建立會(huì)逐步完善，支付行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管將使得支付行業(yè)更加規(guī)范和透明。這些因素都將影響支付數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)模式下應(yīng)用場(chǎng)景的構(gòu)建，進(jìn)而影響到支付數(shù)據(jù)價(jià)值共創(chuàng)作用的發(fā)揮。

4.市場(chǎng)因素。由于支付行業(yè)發(fā)展具有數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的典型特征，行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯。隨著市場(chǎng)占有份額的增長(zhǎng)，獲客邊際成本呈現(xiàn)遞減效應(yīng)。因此，支付市場(chǎng)容易形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的數(shù)據(jù)壟斷態(tài)勢(shì)，“馬太效應(yīng)”明顯。市場(chǎng)份額較大的主體，擁有更為海量的客戶(hù)群體，在數(shù)據(jù)的采集、存儲(chǔ)、分析和應(yīng)用等方面具有明顯的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，應(yīng)用場(chǎng)景的拓展更為便利，使得對(duì)于同一數(shù)據(jù)資源，由于不同市場(chǎng)主體之間市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的不同，數(shù)據(jù)價(jià)值創(chuàng)造倍增效應(yīng)不盡相同。

三、存在的問(wèn)題及政策建議

基于數(shù)字技術(shù)的高速發(fā)展，數(shù)據(jù)與我們的日常生活與生產(chǎn)的關(guān)系愈加緊密。一方面，數(shù)據(jù)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，相比于土地、勞動(dòng)力、資本等其他要素，數(shù)據(jù)要素存在著非競(jìng)爭(zhēng)性、隱私外部性、部分排他性等不同的性質(zhì)；另一方面，對(duì)于數(shù)據(jù)的生產(chǎn)、收集、存儲(chǔ)、加工、分析、交易、服務(wù)、應(yīng)用等各個(gè)環(huán)節(jié)，世界各國(guó)積極推動(dòng)的立法與相關(guān)實(shí)踐，至今仍處在探索與不斷修正之中。

（一）存在的問(wèn)題

1.支付數(shù)據(jù)隱私保護(hù)相關(guān)法律法規(guī)還不夠完善。當(dāng)前，支付數(shù)據(jù)特別是個(gè)人支付數(shù)據(jù)的采集還存在一定程度的越權(quán)，數(shù)據(jù)供給者參與授權(quán)的程度還不夠，隱私權(quán)得不到有效保護(hù)；監(jiān)管層面對(duì)數(shù)據(jù)采集機(jī)構(gòu)的約束不夠，相關(guān)法律法規(guī)體系還不完善。出于降低數(shù)據(jù)采集成本的考慮，數(shù)據(jù)采集機(jī)構(gòu)在數(shù)據(jù)采集過(guò)程中極易發(fā)生非法采集、越權(quán)采集等行為，對(duì)數(shù)據(jù)主體的權(quán)利構(gòu)成一定程度地侵害。隨著物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市以及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的逐步發(fā)展，類(lèi)似的挑戰(zhàn)會(huì)日益增加。從支付數(shù)據(jù)的角度來(lái)看，個(gè)人支付數(shù)據(jù)的價(jià)值更加重要，更應(yīng)當(dāng)予以保護(hù)。因此，如何確保數(shù)據(jù)的使用和數(shù)據(jù)保護(hù)的平衡，是亟待解決的問(wèn)題。

2.數(shù)據(jù)壟斷導(dǎo)致支付市場(chǎng)存在一定程度分割。由于數(shù)據(jù)要素具有排他性特征，經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)拓展，不同支付市場(chǎng)主體之間市場(chǎng)相互分割，已經(jīng)形成了實(shí)際的市場(chǎng)壁壘。數(shù)據(jù)資源已經(jīng)成為各市場(chǎng)主體打造市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的核心資源，數(shù)據(jù)壟斷趨勢(shì)明顯。行業(yè)頭部企業(yè)依靠多年積累的數(shù)據(jù)資源不斷強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并且場(chǎng)景拓展與數(shù)據(jù)積累相互強(qiáng)化，對(duì)中小支付市場(chǎng)主體形成一定程度的排擠效應(yīng)，不利于市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)和整體社會(huì)福利的進(jìn)一步提升。

3.支付數(shù)據(jù)交易和定價(jià)機(jī)制不夠健全。由于支付數(shù)據(jù)脫離支付市場(chǎng)參與主體形成獨(dú)立的商品，使得數(shù)據(jù)交易成為可能。而數(shù)據(jù)交易的前提與基礎(chǔ)是明確清晰的產(chǎn)權(quán)歸屬。數(shù)據(jù)主體（個(gè)人）對(duì)其個(gè)人數(shù)據(jù)享有所有權(quán)，個(gè)人數(shù)據(jù)具有人格屬性與財(cái)產(chǎn)屬性，個(gè)人數(shù)據(jù)基于個(gè)體產(chǎn)生，與個(gè)體的利益息息相關(guān)，個(gè)人對(duì)自己相關(guān)的信息應(yīng)當(dāng)具有控制權(quán)。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有規(guī)定，個(gè)人通過(guò)出售個(gè)人信息而獲利是違法行為，刑法修正案（七）將出售個(gè)人信息的行為作為違法犯罪活動(dòng)追究刑事責(zé)任。支付機(jī)構(gòu)采集的數(shù)據(jù)是典型的個(gè)人信息數(shù)據(jù)，其價(jià)值的充分發(fā)揮除了有效挖掘和利用外，還在于其能夠有效地共享和流通。如何在遵守法律法規(guī)的前提下對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效確權(quán)和轉(zhuǎn)移，進(jìn)而以市場(chǎng)化方式對(duì)其進(jìn)行定價(jià)和交易，促進(jìn)社會(huì)分工的進(jìn)一步深化，也是在數(shù)據(jù)要素新時(shí)代面臨的關(guān)鍵問(wèn)題。

4.支付數(shù)據(jù)分類(lèi)及共享面臨困難。數(shù)據(jù)要素與實(shí)物型傳統(tǒng)生產(chǎn)要素有巨大差異。因此，它的共享與交易不可能簡(jiǎn)單地用撮合買(mǎi)賣(mài)的模式予以推行，面臨以下幾個(gè)困難：首先是交易信任方面，支付數(shù)據(jù)要素是典型的時(shí)效品，新的數(shù)據(jù)總是比舊的數(shù)據(jù)市場(chǎng)價(jià)值更高，是實(shí)時(shí)變化的“活”數(shù)據(jù)，支付數(shù)據(jù)的價(jià)值體現(xiàn)嚴(yán)重依賴(lài)擁有者自身的數(shù)據(jù)分析處理能力。因此，數(shù)據(jù)要素的交易更加依賴(lài)交易雙方的長(zhǎng)期合作，需要解決“雙邊信任困境”。其次是數(shù)據(jù)共享障礙方面，金融機(jī)構(gòu)擁有大量的用戶(hù)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是它們的核心商業(yè)秘密。雖然同一用戶(hù)可以同時(shí)與多家金融機(jī)構(gòu)有業(yè)務(wù)聯(lián)系，但由于機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，用戶(hù)數(shù)據(jù)很難實(shí)現(xiàn)共享。最后是政務(wù)數(shù)據(jù)的接入方面，數(shù)據(jù)價(jià)值會(huì)隨著數(shù)據(jù)匯集類(lèi)型的增加而呈指數(shù)型地增長(zhǎng)，其中政務(wù)類(lèi)型的數(shù)據(jù)權(quán)威性高、質(zhì)量更好，且大多居于生態(tài)場(chǎng)景的上游，真正意義的數(shù)據(jù)閉環(huán)唯有政務(wù)類(lèi)型的數(shù)據(jù)接入才能稱(chēng)之為完整。但目前政務(wù)數(shù)據(jù)在各級(jí)政府與事業(yè)單位還存在著一些分散獨(dú)立、互不聯(lián)通的情況，“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象在一定范圍內(nèi)仍然存在，與企業(yè)的數(shù)據(jù)交互還存在數(shù)據(jù)類(lèi)型標(biāo)準(zhǔn)不同、設(shè)備接口不同以及安全性等問(wèn)題。

（二）政策建議

1.加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，完善數(shù)據(jù)保護(hù)法律法規(guī)體系。一些國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體均對(duì)個(gè)人數(shù)據(jù)或個(gè)人信息給出了各種類(lèi)型的解釋說(shuō)明，將個(gè)人信息限定為能夠識(shí)別特定個(gè)人的信息，如歐盟的《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》（GDPR）將個(gè)人信息限定為與已識(shí)別或可識(shí)別自然人有關(guān)的任何信息?？勺R(shí)別自然人能夠被直接或間接地識(shí)別，可通過(guò)參照諸如姓名、身份證號(hào)、定位數(shù)據(jù)或在線(xiàn)身份等身份識(shí)別信息，也可通過(guò)參照該自然人的物理、生理、遺傳、心理、經(jīng)濟(jì)、文化或社會(huì)身份等一個(gè)或多個(gè)特定要素進(jìn)行識(shí)別。美國(guó)《2018年加州消費(fèi)者隱私法案》（CCPA）定義個(gè)人信息是指能夠直接或間接的識(shí)別、描述與特定的消費(fèi)者或家庭相關(guān)或合理相關(guān)的信息，這些信息包括但不限于真實(shí)姓名、別名、郵政地址、唯一的個(gè)人標(biāo)識(shí)符、在線(xiàn)標(biāo)識(shí)符、互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議地址、電子郵件地址、生物信息、商業(yè)信息、地理位置數(shù)據(jù)以及教育信息等。我國(guó)從2012年發(fā)布的《全國(guó)人大常委會(huì)關(guān)于加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息保護(hù)的決定》到2016年頒布的《網(wǎng)絡(luò)安全法》和2021年頒布的《數(shù)據(jù)安全法》，再到最新發(fā)布的《個(gè)人信息保護(hù)法》，提出個(gè)人信息是以電子或者其他方式記錄的與已識(shí)別或者可識(shí)別的自然人有關(guān)的各種信息，以及反映特定個(gè)人活動(dòng)情況的信息，不包括匿名化處理后的信息，對(duì)匿名化后對(duì)外提供（交易）的情形提供了合法性的依據(jù)。因此，基于上述分析，除了盡快落實(shí)《個(gè)人信息保護(hù)法》外，數(shù)據(jù)匿名化技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系及相關(guān)法律也應(yīng)逐步健全完善。具體來(lái)看，應(yīng)建立并明確匿名化數(shù)據(jù)的技術(shù)規(guī)劃與認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，將是否具備合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制作為數(shù)據(jù)控制者的準(zhǔn)入門(mén)檻，同時(shí)建立數(shù)據(jù)匿名化的全流程規(guī)范體系，包括征得用戶(hù)知情同意、限定披露范圍、被去匿名化的應(yīng)急預(yù)案等方面。

2.強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管。對(duì)于具有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位的企業(yè)，要強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管，避免形成有市場(chǎng)支配地位的“數(shù)據(jù)寡頭”，產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2020年12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上提出，要“強(qiáng)化反壟斷和防止資本無(wú)序擴(kuò)張”。對(duì)于支付行業(yè)而言，就是要防止對(duì)支付數(shù)據(jù)的壟斷，避免“大而不能倒”行業(yè)寡頭企業(yè)的出現(xiàn)對(duì)國(guó)家金融安全造成威脅。在這個(gè)過(guò)程中，要加快支付市場(chǎng)的互聯(lián)互通，著力消除市場(chǎng)壁壘，通過(guò)打造基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資源平臺(tái)，結(jié)合數(shù)字人民幣發(fā)行、行業(yè)亂象整治等方式，讓支付市場(chǎng)主體聚焦主責(zé)主業(yè)，引導(dǎo)其更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防止無(wú)序擴(kuò)張。同時(shí)，要將數(shù)字服務(wù)方式與傳統(tǒng)金融服務(wù)方式相結(jié)合，針對(duì)老年人等數(shù)字弱勢(shì)群體加強(qiáng)服務(wù)幫扶，避免“數(shù)字鴻溝”導(dǎo)致的金融排斥現(xiàn)象發(fā)生。

3.優(yōu)化數(shù)據(jù)交易環(huán)境和數(shù)據(jù)確權(quán)機(jī)制。在交易過(guò)程中，從目前情況看，應(yīng)當(dāng)避免建立僅具備信息撮合功能的數(shù)據(jù)交易平臺(tái)。數(shù)據(jù)交易應(yīng)當(dāng)依靠掌握大宗數(shù)據(jù)資源的聚合平臺(tái)，集中開(kāi)展一對(duì)多的數(shù)據(jù)供需服務(wù)，精準(zhǔn)對(duì)接供需，提高交易效率，在保障交易合法性和安全性的基礎(chǔ)上，通過(guò)成熟的數(shù)據(jù)分析利用技術(shù)最大限度滿(mǎn)足主體多樣化的市場(chǎng)需求。同時(shí)，由于數(shù)據(jù)具備非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性的特征，數(shù)據(jù)交易價(jià)值基本建立在特定領(lǐng)域或特定用途基礎(chǔ)之上，數(shù)據(jù)交易可以淡化所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，主要通過(guò)數(shù)據(jù)服務(wù)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)價(jià)值。對(duì)于交易的信任難題，在數(shù)據(jù)交易平臺(tái)的設(shè)立之初，應(yīng)當(dāng)從政策層面對(duì)平臺(tái)在交易中的角色予以明確：平臺(tái)不僅是簡(jiǎn)單的交易場(chǎng)所提供者，而且應(yīng)積極介入交易流程，將一對(duì)一的數(shù)據(jù)交易轉(zhuǎn)變?yōu)橐云脚_(tái)為基礎(chǔ)的網(wǎng)狀交易。為此，平臺(tái)需要完成規(guī)則制定（包括合同模本、數(shù)據(jù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)披露內(nèi)容等）與技術(shù)支持（包括大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)、安全計(jì)算系統(tǒng)、數(shù)據(jù)加密算法等技術(shù)服務(wù)）兩類(lèi)工作，從而確保數(shù)據(jù)要素交易安全可追溯。此外，數(shù)據(jù)交易的透明性應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)，確保未來(lái)如匿名化數(shù)據(jù)被聚合乃至逆向時(shí)，可以順利溯源。數(shù)據(jù)交易的透明性包括將數(shù)據(jù)收集機(jī)構(gòu)向用戶(hù)公示其獲得（包括購(gòu)買(mǎi)、共享）數(shù)據(jù)的渠道和類(lèi)型并為用戶(hù)提供退出機(jī)制作為強(qiáng)制要求，以及要求數(shù)據(jù)交易方除了披露原始數(shù)據(jù)類(lèi)型外，還應(yīng)當(dāng)披露企業(yè)基于原始數(shù)據(jù)、利用大數(shù)據(jù)分析而對(duì)消費(fèi)者特征標(biāo)簽化的處理活動(dòng)。

4.切實(shí)加強(qiáng)支付數(shù)據(jù)分級(jí)分類(lèi)管理，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素互聯(lián)互通。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，數(shù)據(jù)種類(lèi)日益豐富，數(shù)據(jù)的復(fù)雜性、多樣性日益增強(qiáng)，在大量原始數(shù)據(jù)中，既包括一般數(shù)據(jù)也包括敏感數(shù)據(jù)，因此，要加強(qiáng)數(shù)據(jù)分級(jí)分類(lèi)管理。在制度設(shè)計(jì)上，可以從數(shù)據(jù)供給和數(shù)據(jù)需求兩個(gè)方面建立數(shù)據(jù)分級(jí)分類(lèi)規(guī)則。如作為數(shù)據(jù)資源供給方的數(shù)據(jù)聚合平臺(tái)應(yīng)當(dāng)在參照既有立法和標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，建立數(shù)據(jù)安全分級(jí)分類(lèi)管理制度，而數(shù)據(jù)需求方應(yīng)當(dāng)通過(guò)制度設(shè)計(jì)具備保障數(shù)據(jù)安全、防范數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)于數(shù)據(jù)互聯(lián)互通中的共享障礙，可以在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的牽頭下，建立以聯(lián)邦學(xué)習(xí)為數(shù)據(jù)共享模式的統(tǒng)一平臺(tái)，所有參與機(jī)構(gòu)不僅不用擔(dān)心數(shù)據(jù)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲取，還可通過(guò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)用戶(hù)的全面分析。其他行業(yè)機(jī)構(gòu)也可參考此類(lèi)型共建數(shù)據(jù)平臺(tái)，并按照數(shù)據(jù)貢獻(xiàn)比例分配平臺(tái)的股權(quán)。機(jī)構(gòu)也可作為股東分享平臺(tái)數(shù)據(jù)交易的利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)整合“1+1＞2”的效應(yīng)，解決數(shù)據(jù)共享中的激勵(lì)相容問(wèn)題。