現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與管控措施

王玲云

大同市數(shù)字城市投資建設(shè)有限責(zé)任公司

面對(duì)當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)和環(huán)境，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，就需要加強(qiáng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控和識(shí)別評(píng)價(jià)。通常來說，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及籌資風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面，而如今企業(yè)在發(fā)展建設(shè)的過程中普遍面臨資金的短缺、資產(chǎn)負(fù)債率較高以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重化的局面，這都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)受到嚴(yán)重的阻礙。本文針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的分析和管控探討，對(duì)于企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)具有重要參考意義和價(jià)值。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

(一)概念定義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在任何企業(yè)中都是客觀存在的問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源主要是由于企業(yè)自身的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理、企業(yè)中選擇的融資方式不科學(xué)以及企業(yè)自身的償債能力不足等，導(dǎo)致企業(yè)中的投資者預(yù)期收益相應(yīng)下降。在企業(yè)的具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所追求的可能更多的是效益的最大化，也會(huì)根據(jù)有關(guān)方面的信息資料和當(dāng)前企業(yè)的掌握情況，編制企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)預(yù)算和財(cái)務(wù)的政策，但是可能受到不同方面因素的影響，讓企業(yè)中的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)出現(xiàn)了不確定性，使企業(yè)遭受了損失，也讓企業(yè)的預(yù)期收益無法保證。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能不但會(huì)為企業(yè)提供獲取效益的機(jī)會(huì)，也可能會(huì)對(duì)企業(yè)造成財(cái)務(wù)方面的危機(jī)和影響，使企業(yè)的發(fā)展受到阻礙。整體上來看，企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)出多種特點(diǎn)，包括客觀性、不確定性以及動(dòng)態(tài)性。動(dòng)態(tài)性的體現(xiàn)主要是由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生以及其最終會(huì)造成的結(jié)果會(huì)隨著各方面因素的變化而產(chǎn)生相對(duì)應(yīng)的變化；而全面性則是指企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)貫穿在企業(yè)從最開始生產(chǎn)到經(jīng)營(yíng)以及銷售的全過程，在每一個(gè)環(huán)節(jié)都有所體現(xiàn)。而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)性則是指如果企業(yè)在發(fā)展的過程中想要獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，保持自身比較平穩(wěn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行狀態(tài)，就需要針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素提高關(guān)注，并對(duì)其進(jìn)行更合理的控制。也就是說企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身對(duì)于企業(yè)具有監(jiān)督的作用，能夠讓企業(yè)處于主動(dòng)地位，對(duì)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極的防范，讓企業(yè)中的各種資金得到妥善的分配和應(yīng)用，使企業(yè)的資金安全性得到相應(yīng)的保障。

(二)表現(xiàn)形式

1.償債能力不足

主要是表現(xiàn)為企業(yè)中的資金相對(duì)來說比較缺乏，讓企業(yè)面臨著負(fù)債過多的現(xiàn)象，同時(shí)企業(yè)的信用等級(jí)比較低，融資能力比較大，當(dāng)企業(yè)適度負(fù)債時(shí)就能夠獲得財(cái)務(wù)杠桿效益，但是這種過度負(fù)債的情況會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的信用等級(jí)下降，也會(huì)讓企業(yè)的籌資成本增加。另外則是會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的支付能力受到影響，如果企業(yè)中的某一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，或者是企業(yè)的現(xiàn)金凈流量比預(yù)期的比較少，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的到期債務(wù)償付受到限制，甚至讓企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.經(jīng)濟(jì)效益低下

主要是表現(xiàn)為企業(yè)中產(chǎn)品的成本費(fèi)用相對(duì)來說比較高，同時(shí)毛利率比較低。當(dāng)企業(yè)中的資產(chǎn)收益水平不良時(shí)，企業(yè)的投資回報(bào)率也會(huì)相對(duì)應(yīng)較低。而基于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況以及企業(yè)變現(xiàn)能力的分析能夠?qū)τ谄髽I(yè)的發(fā)展情況產(chǎn)生進(jìn)一步的認(rèn)知和了解。企業(yè)在投資一個(gè)項(xiàng)目之后，如果獲得的現(xiàn)金流入不能大于或等于企業(yè)的現(xiàn)金流出，那么企業(yè)就無法償還他們的到期債務(wù)，因此也會(huì)讓企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.資金結(jié)構(gòu)失衡

通常來說，企業(yè)中的短期債務(wù)資金會(huì)用于流動(dòng)資產(chǎn)的分配，也就是說需要和企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)相互匹配，假使企業(yè)到期償還債務(wù)時(shí)的資金不足，那么可以通過資金的變現(xiàn)來完成債務(wù)的償還要求，但是如果企業(yè)短期債務(wù)所占據(jù)的比例相對(duì)來說比較高，或者企業(yè)的變現(xiàn)能力相對(duì)較弱，那么企業(yè)的資金流動(dòng)性就會(huì)相應(yīng)下降，讓企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)失衡。

(三)風(fēng)險(xiǎn)成因

1.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足

企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身具有客觀性，這也導(dǎo)致企業(yè)中只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生，必然會(huì)伴隨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但實(shí)際中負(fù)責(zé)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的人員可能缺乏風(fēng)險(xiǎn)方面的防范意識(shí)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)知缺乏，他們認(rèn)為在企業(yè)的發(fā)展過程中，只要強(qiáng)化資金的管理，讓資金的價(jià)值得到充分的發(fā)揮即可。企業(yè)中的現(xiàn)金流穩(wěn)定性是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的有效環(huán)節(jié)，但絕對(duì)不是說財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作的開展就能保證企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性。一旦在企業(yè)中負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)管理工作人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，就會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)工作的開展造成影響，導(dǎo)致企業(yè)中央財(cái)務(wù)活動(dòng)的各環(huán)節(jié)監(jiān)督監(jiān)管效果不理想。在對(duì)企業(yè)進(jìn)行成本效益分析時(shí)，無法基于當(dāng)前企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和未來企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略對(duì)突發(fā)的事件進(jìn)行應(yīng)變，這種財(cái)務(wù)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要影響因素。

2.管理體系不足

對(duì)于普通企業(yè)來說，通過建設(shè)完善的財(cái)務(wù)管理制度體系，能夠創(chuàng)設(shè)一個(gè)相對(duì)來說更加穩(wěn)定和安全的企業(yè)發(fā)展建設(shè)環(huán)境，幫助企業(yè)更好地解決自身發(fā)展過程中遇到的各種問題和風(fēng)險(xiǎn)事件，使企業(yè)抵御不良的影響，讓企業(yè)的損失降到最低。企業(yè)中的內(nèi)部控制工作本身是一項(xiàng)系統(tǒng)性以及復(fù)雜性的工作，涉及到很多的內(nèi)容，包括企業(yè)中的財(cái)務(wù)工作、銷售工作、市場(chǎng)管理、人力資源管理等多個(gè)環(huán)節(jié)。通過制定形成更加完善的管理體系和模式，能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展方向進(jìn)行規(guī)范，使企業(yè)的戰(zhàn)略體系更加科學(xué)。但當(dāng)前在很多企業(yè)中的管理體系建設(shè)還存在問題，尤其是對(duì)企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理流程不夠明確，選擇錯(cuò)誤管理的方式，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)中各項(xiàng)工作的開展受到影響，企業(yè)中的工作人員無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，更加難以結(jié)合實(shí)際情況制定出妥善合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施和解決方法，最終使企業(yè)的發(fā)展腳步受到了限制。

3.盲目進(jìn)行投資

企業(yè)的發(fā)展會(huì)受到資源配置的影響，資源的安排是企業(yè)生產(chǎn)建設(shè)過程中重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來說，如果在發(fā)展的過程中隨意盲目地?cái)U(kuò)大企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，拓展企業(yè)的業(yè)務(wù)或者進(jìn)行投資，就很可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)鏈條被破壞，也可能會(huì)遭受到其他企業(yè)的擠壓和限制，最終導(dǎo)致企業(yè)的投資失敗。通常來說，企業(yè)本身的規(guī)模擴(kuò)大，和企業(yè)多元的經(jīng)營(yíng)模式實(shí)現(xiàn)共存之間存在著重要的關(guān)聯(lián)性，而跨行業(yè)以及跨地區(qū)的經(jīng)營(yíng)本身存在著條件方面的限制。如果在企業(yè)的生產(chǎn)建設(shè)過程中沒有綜合考慮到這些限制條件的因素和影響，就隨意對(duì)企業(yè)中的投資進(jìn)行利用，開展項(xiàng)目的投資，最終都可能會(huì)由于經(jīng)營(yíng)的失敗而造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展造成阻礙。

4.財(cái)務(wù)關(guān)系混亂

現(xiàn)如今在企業(yè)發(fā)展環(huán)節(jié)，包括企業(yè)中的各部門以及企業(yè)和員工之間，以及企業(yè)的母公司、子公司之間都普遍存在著資產(chǎn)分配不合理以及產(chǎn)權(quán)模糊的現(xiàn)象。尤其是在企業(yè)的母子公司以及合營(yíng)企業(yè)，這種現(xiàn)象下的財(cái)務(wù)關(guān)系相對(duì)來說會(huì)更加混亂，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)中工作人員存在人為操作資金的行為，并從中獲得收益，使企業(yè)在生產(chǎn)建設(shè)過程中面臨著比較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展受到阻礙和影響。

二、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與管控措施

(一)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)管理

企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是企業(yè)中的員工在具體組織開展財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，對(duì)市場(chǎng)中可能會(huì)出現(xiàn)的各種情況所建立的一種比較特殊的自我防范意識(shí)體系。企業(yè)本身是市場(chǎng)的參與者，需要在生產(chǎn)建設(shè)的過程中產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，這種意識(shí)的存在主要是來自于企業(yè)中的重要管理人員以及企業(yè)所有的員工對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和態(tài)度。也就是說，企業(yè)中的管理者需要將風(fēng)險(xiǎn)控制理論進(jìn)行推廣和傳輸，使這項(xiàng)先進(jìn)的理論貫徹落實(shí)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過程，讓企業(yè)中所有的員工對(duì)其加以理解，構(gòu)建形成全員重視的風(fēng)險(xiǎn)防范環(huán)境和氛圍，使風(fēng)險(xiǎn)防范的成效更加理想，保障風(fēng)險(xiǎn)的管控效果。由于企業(yè)中產(chǎn)生的任何風(fēng)險(xiǎn)都可能會(huì)發(fā)展為財(cái)務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)遭受破產(chǎn)或解散，而這個(gè)過程是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程。要了解風(fēng)險(xiǎn)的存在，就需要工作人員在工作的過程中對(duì)其加以重視，采取合適的活動(dòng)和方式分析企業(yè)中可能會(huì)存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其進(jìn)行預(yù)警，并且在風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)出現(xiàn)之前，向企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員發(fā)出警告，讓有關(guān)部門采取合適的措施和方法，規(guī)避潛在的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)。

(二)健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，優(yōu)化管理

企業(yè)在發(fā)展的過程中要構(gòu)建形成更加完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)其中的每一項(xiàng)行為加以監(jiān)，尤其是通過構(gòu)建更加完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，能夠幫助企業(yè)中的工作人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的存在，采取特殊的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以控制，讓風(fēng)險(xiǎn)造成的影響得到相應(yīng)的解決。首先是要根據(jù)當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展情況采取科學(xué)合理的方法，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)，包括過償債能力以及獲利能力等各個(gè)方面，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行事先控制。其次是要利用企業(yè)中的現(xiàn)金流來針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在情況進(jìn)行妥善的預(yù)測(cè)，由于企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境出現(xiàn)多變的現(xiàn)象客觀存在，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生動(dòng)態(tài)性的特點(diǎn)。通過企業(yè)捕捉現(xiàn)金流可以將這些動(dòng)態(tài)性的特征進(jìn)行直觀的體現(xiàn)，使企業(yè)管理人員更好地了解風(fēng)險(xiǎn)的存在，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和防范。如果企業(yè)中的流動(dòng)資產(chǎn)較大，現(xiàn)金流較小，就需要針對(duì)企業(yè)中的應(yīng)收賬款以及存貨進(jìn)行分析，但是如果企業(yè)中的應(yīng)收賬款就比較多，就表明企業(yè)在社交管理方面存在問題，需要企業(yè)針對(duì)自身的銷售模式進(jìn)行進(jìn)一步的完善和管理，幫助企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使其始終保持在穩(wěn)定發(fā)展的狀態(tài)。

(三)科學(xué)進(jìn)行投資決策，降低風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)要保持科學(xué)合理的籌資結(jié)構(gòu)體系，讓自身的資產(chǎn)負(fù)債率保持在穩(wěn)定的狀態(tài)，就需要根據(jù)當(dāng)前企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，了解企業(yè)所處的階段，對(duì)企業(yè)的融資來源加以明確，并使企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化和保持。另外要建立更加科學(xué)合理的企業(yè)資金管理機(jī)制，明確資金管理的責(zé)任制度和員工的職責(zé)，絕對(duì)不要讓企業(yè)出現(xiàn)管理機(jī)制不科學(xué)的問題，使企業(yè)陷入不良的發(fā)展境地。此外，還要對(duì)企業(yè)的負(fù)債情況進(jìn)行妥善的安排，讓負(fù)債比例更加科學(xué)合理，使企業(yè)的資金利用率和利用價(jià)值得到順利地提升，幫助企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)。要確保企業(yè)中的投資決策具有科學(xué)性，首先就需要針對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性的專業(yè)分析，建立形成周密的市場(chǎng)調(diào)研結(jié)構(gòu)體系，對(duì)商業(yè)計(jì)劃書進(jìn)行制作并完善項(xiàng)目的資本預(yù)算方式，使其得到執(zhí)行。其次是要確保企業(yè)的投資要體現(xiàn)出前瞻性，要善于運(yùn)用現(xiàn)代化的管理方式，針對(duì)企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估，讓投資達(dá)到獲利和控制的目標(biāo)，從而順利降低風(fēng)險(xiǎn)。另外則是要制定更加完善的資金投放效益保障機(jī)制，要使用現(xiàn)金流量法對(duì)投資成本進(jìn)行分析，判斷其是否可以按期收回，并分析項(xiàng)目投資的回報(bào)率是否比投資成本更大，確保投資的合理性以及科學(xué)化，讓企業(yè)自身始終處于穩(wěn)定發(fā)展的狀態(tài)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)明確財(cái)務(wù)內(nèi)部管理，優(yōu)化環(huán)境

要進(jìn)一步明確企業(yè)內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系，首先就需要明確各部分的財(cái)務(wù)關(guān)系要素的主體在企業(yè)的發(fā)展、財(cái)務(wù)管理工作中占據(jù)的重要地位和發(fā)揮的作用、需要承擔(dān)的職責(zé)，讓部門員工的權(quán)責(zé)更加分明。另外是在企業(yè)中各部分的利益分配環(huán)節(jié)，要確保所有的核算主體提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息具有真實(shí)性和準(zhǔn)確性和可靠性，為利益的分配制定出科學(xué)合理的政策和流程，對(duì)各方面的因素進(jìn)行調(diào)動(dòng)，讓各部門的員工積極性得到提升，使企業(yè)中的各種財(cái)務(wù)關(guān)系更加清晰明確，為財(cái)務(wù)內(nèi)部管理工作的順利開展創(chuàng)造更有利的條件和基礎(chǔ)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境更好。

三、結(jié)束語

總而言之，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是動(dòng)態(tài)性的過程，其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生會(huì)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作人員帶來極大的壓力和威脅，同時(shí)也會(huì)為企業(yè)提供更多的創(chuàng)造機(jī)會(huì)。這就要求企業(yè)能夠在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中把控好市場(chǎng)背景，正確看待自身的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，將市場(chǎng)中的一些不利因素進(jìn)行轉(zhuǎn)變，使企業(yè)在面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境時(shí)，能夠更加冷靜和妥善的處理各項(xiàng)事務(wù)，使企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)因素得到合理的控制，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)步。