建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制影響因素及編制方法解析

◎馬潔

在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的新時(shí)期，我國(guó)在實(shí)踐發(fā)展過(guò)程中更加注重科學(xué)化和合理化發(fā)展。在建設(shè)項(xiàng)目投資評(píng)估中的實(shí)施，主要是在制定內(nèi)容和依據(jù)的基礎(chǔ)上，不斷提高方法設(shè)計(jì)創(chuàng)新的效率，在有效研究相關(guān)要素的基礎(chǔ)上，提高項(xiàng)目可行性評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性。因此，在這一層面上，我們可以明確地認(rèn)識(shí)到，在實(shí)踐過(guò)程中必須充分利用某種方法，這將使我們能夠通過(guò)有效的影響因素分析，確定評(píng)估建筑投資的方法，從而促進(jìn)我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)繁榮和進(jìn)步。

一、建設(shè)項(xiàng)目投資估算的理論

1.投資估算概念及內(nèi)容

投資估算的內(nèi)容可分為兩部分：確定性成本估算和不確定性成本估算。確定性成本預(yù)測(cè)方法相對(duì)簡(jiǎn)單，預(yù)測(cè)結(jié)果可靠性強(qiáng)；不確定成本，由于影響它的不確定因素很多，用一種相對(duì)簡(jiǎn)單的方法是不可能做出滿意的預(yù)測(cè)的，大多數(shù)只能通過(guò)近似判斷進(jìn)行估算，這往往對(duì)項(xiàng)目成本的事前管理和控制產(chǎn)生不利影響。工程造價(jià)不確定性的估算是投資估算的重點(diǎn)。同時(shí)，不確定性不可避免地會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)成本的出現(xiàn)，而風(fēng)險(xiǎn)成本一般會(huì)伴隨著損失。因此，風(fēng)險(xiǎn)成本估算是不確定成本研究的一個(gè)重要分支。因此，投資估算的內(nèi)容應(yīng)包括三部分：確定性成本估算、不確定性成本估算和風(fēng)險(xiǎn)成本估算。在工程造價(jià)的各個(gè)組成部分中，建筑安裝工程造價(jià)是最活躍、最不確定的部分。影響建筑安裝工程造價(jià)變化的因素很多，投資估算的研究也集中在建筑安裝工程造價(jià)上。

2.投資估算的作用

投資估算的準(zhǔn)確性不僅影響項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃和可行性研究報(bào)告的質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)評(píng)估結(jié)果，而且還直接關(guān)系到設(shè)計(jì)預(yù)算的編制和下一階段的施工設(shè)計(jì)預(yù)算，也直接影響到建設(shè)項(xiàng)目的融資體系。因此，完整準(zhǔn)確地編制投資估算在建設(shè)過(guò)程中起著非常重要的作用。

（1）項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃和可行性研究報(bào)告中的投資估算是研究、分析和計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效益的重要文件，是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的依據(jù)。

（2）項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃階段的投資估算是主管部門(mén)批準(zhǔn)項(xiàng)目的依據(jù)之一，對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃和范圍具有參考作用。

（3）項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算為方案選擇和投資決策提供了重要依據(jù)，也是確定項(xiàng)目投資水平的依據(jù)。

（4）項(xiàng)目估算投資在工程設(shè)計(jì)估算中起著控制作用?？尚行匝芯繄?bào)告經(jīng)批準(zhǔn)后，其投資估算作為本規(guī)范規(guī)定的投資限額，即建設(shè)項(xiàng)目的最高投資限額，不得隨意突破。

（5）項(xiàng)目投資估算是籌集項(xiàng)目資金和制定建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)。建設(shè)單位可以根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算向銀行籌集資金和貸款。

（6）工程投資估算是計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需求和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。

3.投資估算的重要性

在我國(guó)社會(huì)體制下，企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制取決于建設(shè)項(xiàng)目的目標(biāo)能否在計(jì)劃資金范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)。為了提高項(xiàng)目決策水平，必須深化可行性研究，有助于實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投資控制目標(biāo)。投資評(píng)估的控制對(duì)控制建筑工程價(jià)格更為重要，而且它們的準(zhǔn)確性不僅影響施工階段的投資決策，而且直接影響設(shè)計(jì)方案、施工圖的編制，項(xiàng)目施工過(guò)程中的價(jià)格管理和控制。準(zhǔn)備好的投資評(píng)估是監(jiān)測(cè)后續(xù)投資的基礎(chǔ)。投資評(píng)估的作用也是不言而喻的。

4.投資估算存在的問(wèn)題

建設(shè)項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)主要依據(jù)設(shè)施專(zhuān)業(yè)設(shè)計(jì)的階段和深度，考慮到有關(guān)行業(yè)的特點(diǎn)、生產(chǎn)過(guò)程的成熟程度以及起草人掌握的國(guó)家和區(qū)域的情況，投資評(píng)估的行業(yè)或行業(yè)基礎(chǔ)以及投資評(píng)估方法的符合性、可靠性和完整性評(píng)估。傳統(tǒng)的投資評(píng)估方法是基于統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)上的經(jīng)驗(yàn)公式。這些經(jīng)驗(yàn)公式是基于對(duì)大量作品樣本的統(tǒng)計(jì)分析。因此，目前對(duì)投資的評(píng)估提出了以下問(wèn)題：

（1）缺乏現(xiàn)代的計(jì)算方法，而且不準(zhǔn)確。我們現(xiàn)時(shí)進(jìn)行投資評(píng)估的主要方法，主要是汲取經(jīng)驗(yàn)。這些傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)方法本質(zhì)上都是統(tǒng)計(jì)的，所有這些經(jīng)驗(yàn)公式都是針對(duì)特定的對(duì)象類(lèi)別設(shè)計(jì)的，其中大部分精度很低，它們的適用性很低。如果尚未評(píng)估的工作屬于其他類(lèi)別，則無(wú)法通過(guò)以前的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。建立一個(gè)新的經(jīng)驗(yàn)公式需要大量的工程樣本來(lái)保證其有效性。因此，目前的評(píng)估缺乏準(zhǔn)確性。

（2）科學(xué)并不足夠，亦沒(méi)有顧及行業(yè)的發(fā)展。我國(guó)目前投資評(píng)價(jià)的主要方法，主要是基于已經(jīng)建成的項(xiàng)目，但擬議的項(xiàng)目和已經(jīng)建成的項(xiàng)目在時(shí)間和空間上有很大的不同，從它們將如何適應(yīng)擬議的項(xiàng)目，如何看待產(chǎn)業(yè)發(fā)展等問(wèn)題，科學(xué)解決還不夠。

二、投資估算的編制依據(jù)和編制程序

1.投資估算的編制依據(jù)

投資估算是根據(jù)擬用于編制投資估算、工程估算參數(shù)的所有基本數(shù)據(jù)編制的，人工材料價(jià)格的確定和各種費(fèi)率的計(jì)算。投資評(píng)估基于以下主要內(nèi)容：

（1）未完成項(xiàng)目的政策文件。包括國(guó)家、部門(mén)和地方政府的有關(guān)規(guī)定；行業(yè)部門(mén)、項(xiàng)目實(shí)施地建筑價(jià)格管理機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)等投資評(píng)估指標(biāo)，評(píng)估指標(biāo)（標(biāo)準(zhǔn)）、其他工程費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)（規(guī)定）、綜合價(jià)格、價(jià)格指數(shù)及相關(guān)價(jià)格文件等。

（2）同類(lèi)項(xiàng)目的開(kāi)支資料。類(lèi)似工程的各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和參數(shù)以及其他技術(shù)經(jīng)濟(jì)資料為未完成工程的評(píng)價(jià)提供了依據(jù)。

（3）將要建造的項(xiàng)目簡(jiǎn)介。包括類(lèi)型、規(guī)模、施工地點(diǎn)、時(shí)間、整體建筑、施工計(jì)劃、主要設(shè)備類(lèi)型、施工標(biāo)準(zhǔn)等，是投資評(píng)價(jià)中最重要的內(nèi)容，內(nèi)容越明確，投資評(píng)價(jià)就越準(zhǔn)確。

（4）未完成項(xiàng)目的設(shè)計(jì)文件。包括工程和設(shè)計(jì)文件、圖形測(cè)量或主要工程量和主要設(shè)備清單，由有關(guān)專(zhuān)業(yè)人員提供。

2.投資估算的編制程序

投資估算應(yīng)基于項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃或可行性研究報(bào)告中包含的總體設(shè)計(jì)報(bào)告和建設(shè)項(xiàng)目說(shuō)明，使用之前積累的項(xiàng)目成本數(shù)據(jù)和各種經(jīng)濟(jì)信息，并基于知識(shí)，成本工程師的技能和經(jīng)驗(yàn)。編制程序如下：

（1）估算施工成本，根據(jù)施工方案和結(jié)構(gòu)方案的概念，列出各單項(xiàng)工程的用途、結(jié)構(gòu)和施工面積，總體概念和說(shuō)明報(bào)告中的施工區(qū)域分布圖和單個(gè)項(xiàng)目的說(shuō)明；利用工程價(jià)格的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信息，估算建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)成本。

（2）估算購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、工具和儀器的成本，以及安裝待安裝設(shè)備的成本。根據(jù)可行性研究報(bào)告中機(jī)電設(shè)備采購(gòu)工程及安裝說(shuō)明，列出設(shè)備采購(gòu)清單；參考設(shè)備安裝工程估算指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)信息，估算購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、工具和儀器的成本以及待安裝設(shè)備安裝工程的成本。

（3）估計(jì)其他成本。根據(jù)施工中可能涉及的其他成本設(shè)想和前期工作設(shè)想，并根據(jù)國(guó)家和地方的相關(guān)法規(guī)和政策，編制其他成本估算，包括施工期間的初步成本和利息。根據(jù)產(chǎn)品計(jì)劃，運(yùn)營(yíng)資本根據(jù)類(lèi)似項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)資本份額進(jìn)行估算。

（4）匯總總投資。通過(guò)匯總建筑安裝工程成本、購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、工具和儀器的成本、其他成本和營(yíng)運(yùn)資金，估算建設(shè)項(xiàng)目的總投資。

三、影響建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制的因素

1.關(guān)于編制范圍因素分析

對(duì)于與建設(shè)項(xiàng)目投資估算有關(guān)的工作，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，需要通過(guò)對(duì)不同階段的有效理解，系統(tǒng)地了解項(xiàng)目前期投資、建設(shè)期和竣工驗(yàn)收交付期三個(gè)階段的成本，加強(qiáng)對(duì)編制范圍的有效認(rèn)識(shí)，更好地通過(guò)建設(shè)投資范圍，系統(tǒng)考慮工程造價(jià)的實(shí)際內(nèi)容，相關(guān)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)還可以通過(guò)有效的范圍限制，有效地編制和掌握整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的投資估算內(nèi)容，這對(duì)項(xiàng)目成本的有效控制和管理具有非常重要的影響。因此，從這個(gè)角度來(lái)看，在有效地進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目投資估算的過(guò)程中，我們還必須充分考慮整個(gè)項(xiàng)目的準(zhǔn)備范圍，為了更好地理解其核心本質(zhì)，推動(dòng)我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)向科學(xué)化、合理化方向逐步推進(jìn)和發(fā)展。

2.關(guān)于工程建議與設(shè)計(jì)方案因素分析

在有效實(shí)現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目投資估算相關(guān)內(nèi)容的過(guò)程中，為了更好地了解影響投資估算編制的因素，從初步設(shè)計(jì)方案和項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃的角度積極分析其內(nèi)容非常重要，這樣可以更好地了解當(dāng)前項(xiàng)目的進(jìn)展情況?？傮w而言，對(duì)于項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)方案，可以更好地系統(tǒng)地控制建設(shè)項(xiàng)目投資估算的程度。在這個(gè)過(guò)程中，通過(guò)對(duì)總體方案的有效理解，從細(xì)節(jié)入手，能夠有效地把握不同層次的內(nèi)容，控制和管理整個(gè)項(xiàng)目的投資成本預(yù)算，項(xiàng)目的有效完成至關(guān)重要。

3.關(guān)于成本費(fèi)用與市場(chǎng)價(jià)格因素分析

除了上述影響內(nèi)容外，在實(shí)際分析過(guò)程中可以清楚地看到，影響建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制的因素還包括一些成本控制和管理內(nèi)容，如當(dāng)?shù)氐牟牧?、設(shè)備、，勞動(dòng)力市場(chǎng)價(jià)格等，由于勞動(dòng)力市場(chǎng)價(jià)格以及材料和設(shè)備的價(jià)格在不同地區(qū)有很大差異，在許多情況下，一些設(shè)備和勞動(dòng)力的價(jià)格非常不同。因此，在目前的估算過(guò)程中，我們應(yīng)該結(jié)合當(dāng)?shù)毓べY水平和實(shí)際發(fā)展情況，系統(tǒng)地捕捉和監(jiān)控估算的總體內(nèi)容，以便更好地從根本實(shí)際出發(fā)，分析具體問(wèn)題，全面推進(jìn)整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目投資估算水平的不斷提高。

4.關(guān)于稅費(fèi)取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以及項(xiàng)目?jī)r(jià)格資料因素分析

在實(shí)際開(kāi)發(fā)過(guò)程中，不同地區(qū)的財(cái)政政策或相關(guān)的全球宏觀政策因素也會(huì)對(duì)整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制的相關(guān)內(nèi)容產(chǎn)生一定影響?？偟膩?lái)說(shuō)，各地區(qū)的稅收和關(guān)稅標(biāo)準(zhǔn)將根據(jù)企業(yè)的發(fā)展和地方政府的優(yōu)惠力度進(jìn)行修改和調(diào)整。因此，在這種情況下，如果類(lèi)似項(xiàng)目的價(jià)格數(shù)據(jù)與它們有很大差異，有必要通過(guò)舉辦研討會(huì)或其他會(huì)議系統(tǒng)地討論它們的內(nèi)容，通過(guò)溝通交流，不斷掌握建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制的相關(guān)內(nèi)容，以更好地促進(jìn)項(xiàng)目的良好業(yè)績(jī)，促進(jìn)整個(gè)項(xiàng)目的正常運(yùn)行和穩(wěn)定發(fā)展。

四、投資估算的編制方法

1.項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃階段的投資估算編制方法

不同決策階段的投資估算方法和允許誤差不同。在設(shè)計(jì)規(guī)劃和項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃階段，投資估算的準(zhǔn)確度較低，可以采用簡(jiǎn)單的近似計(jì)算方法，如產(chǎn)能指數(shù)法、單位產(chǎn)能法、相似設(shè)計(jì)比較法、系數(shù)法等。

（1）產(chǎn)能估算方法以調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用類(lèi)似規(guī)模產(chǎn)能的單位投資乘以建設(shè)規(guī)模得出擬建項(xiàng)目的投資，主要針對(duì)建設(shè)投資與其產(chǎn)能呈線性關(guān)系的類(lèi)型項(xiàng)目，但這是理想的，因此估算結(jié)果的準(zhǔn)確性較差。在使用這種方法時(shí)，要注意擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力與類(lèi)似項(xiàng)目的可比性，否則誤差會(huì)很大。單位產(chǎn)能估算方法的估算誤差較大，可達(dá)±30%，只能近似快速估算。

（2）生產(chǎn)能力指數(shù)法，又稱(chēng)指數(shù)估計(jì)法，根據(jù)類(lèi)似已建成項(xiàng)目的生產(chǎn)能力和投資額，近似估算擬建項(xiàng)目的投資額。該方法主要適用于投資與規(guī)模之間的非線性關(guān)系，單位成本隨著項(xiàng)目規(guī)模的增大而降低。一般來(lái)說(shuō)，0＜χ＜1。在使用指數(shù)估計(jì)方法時(shí)，需要確定適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)能指數(shù)值，這在不同的地區(qū)、項(xiàng)目和時(shí)期是不同的。與單位產(chǎn)能估算方法相比，產(chǎn)能指數(shù)估算方法的精度略有提高，一般可控制在±20%以內(nèi)。盡管估計(jì)誤差仍然很大，但其優(yōu)點(diǎn)是只要知道流程和規(guī)模，就不需要詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)。

（3）系數(shù)估算法，又稱(chēng)因子估算法，以擬建項(xiàng)目的主要工程造價(jià)或主要設(shè)備為依據(jù)，并以其他工程費(fèi)用與主要工程費(fèi)用或主要設(shè)備費(fèi)用的百分比作為系數(shù)，估算項(xiàng)目總投資。該方法簡(jiǎn)單易行，但準(zhǔn)確度不高。通常，它僅用于項(xiàng)目提案階段。估計(jì)系數(shù)的方法有很多種。中國(guó)常用的方法有設(shè)備系數(shù)法和主體專(zhuān)業(yè)系數(shù)法，世界銀行投資項(xiàng)目估算常用的方法是朗格系數(shù)法。

（4）與項(xiàng)目比較法類(lèi)似，該方法在項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃階段是有效的，因?yàn)樗粌H可以使估算的編制簡(jiǎn)單可行，還可以大大提高估算的合理性和可靠性，有時(shí)在可行性研究階段達(dá)到或接近估算的準(zhǔn)確度。該方法主要用于將擬建項(xiàng)目與類(lèi)似項(xiàng)目進(jìn)行比較。局部差異具有可比性，可以根據(jù)可用的估算數(shù)據(jù)準(zhǔn)確計(jì)算，因此估算結(jié)果的準(zhǔn)確性較高。然而，該方法的應(yīng)用受到估算員占用的類(lèi)似建設(shè)項(xiàng)目數(shù)據(jù)的限制。

2.項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算編制方法

建設(shè)項(xiàng)目可行性研究是對(duì)擬建項(xiàng)目所涉及的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等方面的深入研究，在作出投資決定前，對(duì)可能的技術(shù)和建設(shè)方案進(jìn)行徹底的可行性分析和比較研究，并對(duì)項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。在此基礎(chǔ)上，對(duì)技術(shù)進(jìn)步和適用性進(jìn)行了綜合分析、系統(tǒng)化、比較和綜合評(píng)價(jià)，擬議工程的經(jīng)濟(jì)可行性和效益，以及施工的必要性和可行性，結(jié)果對(duì)項(xiàng)目是否投資以及如何投資提出了結(jié)論性意見(jiàn)，為項(xiàng)目投資決策提供可靠的科學(xué)依據(jù)。項(xiàng)目可行性研究階段的投資評(píng)價(jià)方法包括比例評(píng)價(jià)、指標(biāo)評(píng)價(jià)和工程量評(píng)價(jià)方法。

（1）基于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的比例計(jì)算，假設(shè)同一企業(yè)的主要設(shè)備在整個(gè)工廠的投資比例，然后對(duì)擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資進(jìn)行評(píng)價(jià)，并按比例分配擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。

（2）在采用指標(biāo)評(píng)審方法時(shí)，建筑工程分為建筑工程、設(shè)備安裝等項(xiàng)目或工程單位，購(gòu)置設(shè)備和技術(shù)設(shè)備以及其他基本建設(shè)工程。工程及其他籌備費(fèi)用的額外估計(jì)費(fèi)用，加上建筑投資總額。

（3）工程量評(píng)估方法是可行性研究階段最有效的方法，需要進(jìn)行深度合適的可行性研究，專(zhuān)業(yè)人士可根據(jù)要求，確定有關(guān)深度的工程量。

（4）根據(jù)已完成工程的特性而作出模糊估計(jì)的方法，運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)理論確定范疇，根據(jù)相關(guān)理論從預(yù)測(cè)工作中推導(dǎo)出評(píng)價(jià)公式，如預(yù)測(cè)技術(shù)中的指數(shù)平滑。方法首先規(guī)定了排序，然后根據(jù)其功能和新項(xiàng)目的特點(diǎn)對(duì)評(píng)價(jià)工作進(jìn)行分類(lèi)，然后選擇三個(gè)同樣完成的作品作為樣本，并建立了相似樣品和待評(píng)價(jià)工程的評(píng)價(jià)模型，并結(jié)合當(dāng)前建材、質(zhì)量、市場(chǎng)等進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。

五、結(jié)語(yǔ)

在實(shí)際有效運(yùn)用建設(shè)項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)相關(guān)內(nèi)容的過(guò)程中，積極加強(qiáng)金融經(jīng)濟(jì)分析具有重要意義內(nèi)容，以便更好地為各自的工作奠定可靠的發(fā)展基礎(chǔ)，并且在這一過(guò)程中，可以通過(guò)投資決策和實(shí)施金融方案，更有效地優(yōu)化其市場(chǎng)信息；以更好地了解其控制效果的方式，對(duì)系統(tǒng)采集的實(shí)證及其他相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了研究，為促進(jìn)我國(guó)建設(shè)投資評(píng)價(jià)水平的提高。