數(shù)字貨幣：開創(chuàng)數(shù)字金融“無紙化”新時(shí)代

劉雯玉 陳冰冰 楊欣君

摘 要：近年來，隨著金融科技、區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字貨幣逐漸進(jìn)入大眾視域中。對(duì)CNKI、EBSCO等中外文信息源進(jìn)行文獻(xiàn)檢索，利用VOSviewer、Citespace等軟件對(duì)檢索結(jié)果進(jìn)行聚類分析并繪制圖譜，進(jìn)而從發(fā)展優(yōu)勢(shì)、現(xiàn)實(shí)困境及破解路徑等角度對(duì)當(dāng)前數(shù)字貨幣的研究熱點(diǎn)進(jìn)行討論。研究表明：數(shù)字貨幣對(duì)提升我國銀行業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，保障金融系統(tǒng)安全具有重要作用。在創(chuàng)新與探索中不斷完善貨幣機(jī)制、政策框架，以期更好為構(gòu)建數(shù)字金融“無紙化”新時(shí)代服務(wù)。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣;金融體系;商業(yè)銀行;區(qū)塊鏈

本文索引：劉雯玉，陳冰冰，楊欣君.數(shù)字貨幣：開創(chuàng)數(shù)字金融“無紙化”新時(shí)代[J].中國商論，2022（03）：-104.

中圖分類號(hào)：F124.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2022）02（a）--03

數(shù)字貨幣作為一種僅以電子形式存在且無形的支付方式，在人工智能、區(qū)塊鏈等的推動(dòng)下應(yīng)運(yùn)而生。它是有價(jià)值的數(shù)字代表，沒有發(fā)行機(jī)構(gòu)，是一種不受監(jiān)管的貨幣。中心化的區(qū)塊鏈技術(shù)所帶來的便捷性已吸引了多家金融機(jī)構(gòu)、IT企業(yè)投入數(shù)字貨幣試點(diǎn)工作中來，隨著中國國際影響力的擴(kuò)大和海外資本的擴(kuò)張，數(shù)字貨幣將成為人民幣國際化的重要推動(dòng)力量。

以“數(shù)字貨幣”“區(qū)位鏈”等為關(guān)鍵詞，利用CNKI、萬方、EBSCO等全文數(shù)據(jù)庫檢索文獻(xiàn)，以國研網(wǎng)、EPS數(shù)據(jù)庫為分析工具，就數(shù)字貨幣如何提升銀行業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)效率，保障金融系統(tǒng)安全方面進(jìn)行闡釋，并進(jìn)一步分析其影響機(jī)理。

1 數(shù)據(jù)來源與研究方法

1.1 檢索策略

將基礎(chǔ)檢索式設(shè)定為SU=（主題=“數(shù)字”O(jiān)R“虛擬”） AND （主題=“貨幣”O(jiān)R“人民幣”） AND PY=2015-2020（模糊匹配），就核心詞——數(shù)字貨幣的近義詞、上下位概念關(guān)聯(lián)詞進(jìn)行檢索，并結(jié)合數(shù)值分析法、文獻(xiàn)計(jì)量法等方法對(duì)數(shù)字貨幣如何助力金融體系發(fā)展進(jìn)行研究分析。

1.2? 檢索及研究方法

經(jīng)相關(guān)中外文信息源的檢索、匹配性篩選，選擇出與研究主題相符的文獻(xiàn)，如表1所示。利用VOSviewer、Citespace等軟件對(duì)所研究的關(guān)鍵詞進(jìn)行聚類分析并繪制圖譜，進(jìn)而根據(jù)可視化圖譜梳理出“數(shù)字貨幣”的研究熱點(diǎn)與趨勢(shì)。

圖1是以“數(shù)字貨幣”為關(guān)鍵詞利用VOSviewer做出的關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)。連線代表關(guān)鍵詞之間的聯(lián)系，顏色的變化代表“數(shù)字貨幣”研究方向的變化。從互聯(lián)網(wǎng)金融到電子貨幣，再到當(dāng)下加密數(shù)字貨幣的產(chǎn)生，我國正處于數(shù)字經(jīng)濟(jì)區(qū)塊鏈?zhǔn)桨l(fā)展的上升階段。

利用CiteSpace，以“數(shù)字貨幣”為主要關(guān)鍵詞，從CNKI中篩選出2000篇文獻(xiàn)進(jìn)行聚類分析。由圖2可以看出，當(dāng)前數(shù)字貨幣的幾種存在形式（如比特幣、加密貨幣libra等）、發(fā)展?fàn)顩r及其在未來能夠創(chuàng)造出的“無現(xiàn)金社會(huì)”格局。

此外，從機(jī)構(gòu)分布上看，“數(shù)字貨幣”的研究機(jī)構(gòu)多集中在各大銀行機(jī)構(gòu)、高校研究所等。在其發(fā)展過程中，各大研究機(jī)構(gòu)作為與之發(fā)展緊密相關(guān)的中堅(jiān)力量，是攻克各種關(guān)鍵核心技術(shù)的有力保證。

2 數(shù)字貨幣發(fā)展的優(yōu)勢(shì)

2.1 降低貨幣流通成本

發(fā)行數(shù)字貨幣可以降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的高昂成本，提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的便利性和透明度，提升央行對(duì)貨幣供給和流通的控制力，更好地支持經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，助力普惠金融的全面實(shí)現(xiàn)。

2.2 精準(zhǔn)施策以有效抑制通貨膨脹

央行數(shù)字貨幣能夠及時(shí)準(zhǔn)確地對(duì)貨幣供給、資金流向等進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，央行可以在系統(tǒng)中直接實(shí)現(xiàn)對(duì)利率的調(diào)節(jié)，使得未來央行的利率政策實(shí)施更加容易，大大彌補(bǔ)傳統(tǒng)貨幣政策施行的時(shí)滯性難題。

2.3 點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易模式成為現(xiàn)實(shí)使資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率提升

數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)理念完成了從借方—金融結(jié)構(gòu)—貸方的三方交易模式到點(diǎn)對(duì)點(diǎn)雙方交易模式的質(zhì)變，真正達(dá)到“多方發(fā)行、自由流通”的效果[1]。

3 數(shù)字貨幣發(fā)展的現(xiàn)實(shí)困境

3.1 數(shù)字貨幣發(fā)展中多種風(fēng)險(xiǎn)并存

數(shù)字貨幣由于自身特性加上外部因素的綜合作用，在發(fā)展中面臨一系列的風(fēng)險(xiǎn)。就安全性來說，由于數(shù)字貨幣在發(fā)展中要依托于密碼學(xué)的加密技術(shù)[2]，這種加密數(shù)字與金錢的絕對(duì)掛鉤，容易使消費(fèi)者面臨巨大的安全風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 技術(shù)條件的制約將成為數(shù)字貨幣發(fā)展中的強(qiáng)大阻力

由于區(qū)塊鏈[3]現(xiàn)有技術(shù)條件并不成熟，再加上加密技術(shù)的發(fā)展有限，使數(shù)字貨幣在發(fā)展中時(shí)常受阻。再者，即使技術(shù)進(jìn)一步改善升級(jí)，但由于數(shù)字貨幣要依托智能手機(jī)進(jìn)行推廣，這對(duì)偏遠(yuǎn)地區(qū)或老年人群體來說，還是很難實(shí)現(xiàn)。因此，這部分群體的日常消費(fèi)將成為有待解決的重要難題。

3.3 數(shù)字貨幣的運(yùn)行缺乏行之有效的法律體系

雖然推行數(shù)字貨幣具有一定的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)數(shù)字貨幣的發(fā)展也為一些逃稅漏稅、洗錢等違法犯罪行為提供了一定的便利，使其監(jiān)管具有一定的難度[4]。因此，建立一套健全的數(shù)字貨幣法律體系，為數(shù)字貨幣的法償性和所有權(quán)轉(zhuǎn)移提供法律支撐，對(duì)現(xiàn)階段數(shù)字貨幣的發(fā)展尤為重要。

4 數(shù)字貨幣發(fā)展的破解路徑

4.1 健全數(shù)字貨幣配套法律體系

一個(gè)健全的數(shù)字貨幣配套法律體系能夠?yàn)閿?shù)字貨幣的發(fā)展提供規(guī)范，也能更明確的對(duì)交易主體的行為有所制約。這就要求政府出臺(tái)數(shù)字貨幣相關(guān)的法律法規(guī)細(xì)則，來保障數(shù)字貨幣運(yùn)行的合法性和貨幣政策的有效性。

4.2 加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)

數(shù)字貨幣的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)科技的進(jìn)步，尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)和加密技術(shù)，對(duì)其發(fā)展產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。因此，需要進(jìn)一步加強(qiáng)此類關(guān)鍵核心技術(shù)的研發(fā)，并及時(shí)建立起與之配套的基礎(chǔ)設(shè)施，避免關(guān)鍵核心技術(shù)陷入“卡脖子”的困境。

4.3 構(gòu)建數(shù)字貨幣合理金融監(jiān)管體系

要加快建設(shè)與數(shù)字貨幣發(fā)行、金融管理等方面配套的法律制度框架和監(jiān)管體系。以政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)的形式推進(jìn)數(shù)字貨幣金融監(jiān)管的發(fā)展，更好地保障消費(fèi)者的合法權(quán)益。

5 數(shù)字貨幣發(fā)展前景展望

得益于區(qū)塊鏈的發(fā)展，許多中心化系統(tǒng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)弱的困境正在改善。未來，將有更多的國家擺脫美國主導(dǎo)的全球金融體系，運(yùn)行數(shù)字貨幣市場(chǎng)，對(duì)中國和全球都具有巨大的地緣政治影響。此外，各國可以自主掌握外匯定價(jià)權(quán)，對(duì)提升我國跨境支付效率，推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程，打造全新數(shù)字金融時(shí)代有重要意義。

6 結(jié)語

國際經(jīng)驗(yàn)表明，數(shù)字貨幣技術(shù)在未來或有非常廣闊的應(yīng)用前景，數(shù)字貨幣的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)不言而喻。然而數(shù)字貨幣的理論研究與實(shí)踐還在不斷創(chuàng)新與探索之中，與之對(duì)應(yīng)的貨幣機(jī)制、政策框架[5]、監(jiān)管模式等還需要在實(shí)踐中不斷完善，以便更好地為構(gòu)建數(shù)字金融“無紙化”新時(shí)代服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

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Digital Currency： Opening up a New Era of? “Paperless” Digital Finance

School of Economics， Nanjing University of Finance and Economics Nanjing， Jiangsu? 210046

LIU Wenyu

School of Accounting， Nanjing University of Finance and Economics Nanjing， Jiangsu? 210046

CHEN Bingbing? YANG Xinjun

Abstract： In recent years， with the development of financial technology and block chain technology， digital currency has gradually entered into the public view. This paper retrieves the literature form CNKI， EBSCO and other Chinese and foreign information sources， uses the VOSviewer， CiteSpace and other software to carry on the cluster analysis of the retrieval result and draws the map， then discusses the current digital currency research hot spot from the perspectives of development superiority， the realistic predicament and the solution path etc. The research shows that digital currency plays an important role in improving the efficiency of banking industry and ensuring the security of financial system. In order to better serve the construction of digital finance “paperless” new era， the monetary mechanism and policy framework should be constantly improved in innovation and exploration.

Keywords： digital currency; financial system; commercial bank; block chain