供給經(jīng)濟學：基于減稅與稅收結構調(diào)整的分析

姚雨霜

摘要：自改革開放以來我國經(jīng)濟逐漸發(fā)展，目前已經(jīng)進入了經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)。在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，經(jīng)濟增速逐步放緩。在此情況下，國務院相繼出臺一系列減稅降費政策，減少生產(chǎn)邊際成本以促進經(jīng)濟的快速發(fā)展。本文通過使用遞歸動態(tài)模型，將勞動——休閑的同期均衡和消費的跨期均衡的兩期問題擴展到無限期問題，再結合現(xiàn)代AS-AD動態(tài)框架求出均衡狀態(tài)。運用比較靜態(tài)分析的思路，通過對我國經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行實證分析，使用折現(xiàn)法估算出資本存量，再比較減稅前后的經(jīng)濟均衡狀態(tài)，得到居民福利水平提高的結論。最后對我國未來的政策提出針對性的建議。

關鍵詞：供給經(jīng)濟學;全要素生產(chǎn)率;減稅

在黨的十九大報告中提到，我國經(jīng)濟已經(jīng)進入了轉變發(fā)展方式的攻關期，要求以供給側結構性改革為主，深化稅收制度改革，提高全要素生產(chǎn)率，推動經(jīng)濟穩(wěn)定健康發(fā)展。而財政政策，是我國政府可以運用的最為靈活的宏觀經(jīng)濟調(diào)控手段，通過減稅降費這一財政手段，可以實現(xiàn)為生產(chǎn)企業(yè)降負的目的，從而降低企業(yè)生產(chǎn)活動的實際成本，提高了生產(chǎn)率AG，最終使得經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。本文將使用比較靜態(tài)分析的方法，分析減稅政策對居民福利的影響，提出進一步的啟示。

最早凱恩斯主義就提出，稅收對于經(jīng)濟的增長具有負效用。之后，供給學派認為減稅可以降低邊際成本以提升供給，從而實現(xiàn)刺激經(jīng)濟增長的目標。Whalley通過實證研究對多個國家的經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行分析，證明了稅收的減少會提高經(jīng)濟增長率。Souleles通過使用消費數(shù)據(jù)來估算里根政府時期減稅政策對于家庭消費水平的影響，結果符合李嘉圖等價定理，即居民面對可以預見的稅收減免，并不會顯著的提高其消費水平。然而Danielova和Sarkar證明了稅收減免政策比投資激勵政策對于地區(qū)引進投資具有更大的正相關性。Zheng和Severe的研究表明無論是有限期還是永續(xù)的收入減稅，都可以顯著提升勞動力供應和消費水平，其中勞動力供應水平都是短期提升，而消費水平的刺激時間則取決于減稅的時間。

全要素生產(chǎn)率（TFP）指的是所有可以觀測到的要素投入與經(jīng)濟產(chǎn)出的比值，不僅包括勞動力、資本等要素，還包含了技術進步帶來的生產(chǎn)效率提升、規(guī)模效應等，因此可以較好地作為評價經(jīng)濟發(fā)展效率的綜合性指標。本文選擇增長核算法來估算我國的全要素生產(chǎn)率。

本文假定對數(shù)形式的效用函數(shù)、柯布-道格拉斯形式的生產(chǎn)函數(shù)，假設投資的資本會以δ∈（0，1）的折舊率進行折舊，得到t期與t+1時期的消費的跨期替代率：

消費的增長率：

在AS-AD框架下，分析全要素生產(chǎn)率變動對各個市場的影響。因此在兩個靜態(tài)的狀態(tài)之下，增長率為0，即零增長假設。此時資本存量不變，消費不再增長，即kt=kt+1，ct=ct+1。此時消費需求增長率為1，得到消去勞動力的新消費需求函數(shù)、AD曲線、AS曲線。

本部分將對以上經(jīng)濟模型進行基線校準賦值處理。便于計算，設時間稟賦T=1，再根據(jù)Mankiw， Romer and Weil（1992）提出的包含人力資本要素的勞動力的要素比例γ=1/3時生產(chǎn)曲線有較好的外凸性，與實際較符;資本折舊率采用通用的δ=0.03，同時有α=0.5，ρ=0.03，r=ρ+δ=0.6。關于人均資本存量kt和全要素生產(chǎn)率AG，本文采用總資本存量除以勞動力人口數(shù)量來得到人均資本存量，全要素生產(chǎn)率通過上述模型構建的與kt的關系式求得。

根據(jù)國家統(tǒng)計局網(wǎng)站，進行δ=0.03的折舊后加總，求得以2017年作為基準，kt=33.9235，求得AG=0.3671。通過合并AD與AS曲線解方程求出AS-AD框架的基準均衡下的相對價格水平1/ωt=0.4912，人均產(chǎn)出yst=ydt=3.0533。對于要素市場，根據(jù)成本函數(shù)得到等成本線kt=50.8883-33.9305lt，等產(chǎn)量線kt=23.9871/（lt）0.5，求得勞動力lt=0.5要素市場的均衡狀態(tài)?？梢郧蟮孟M為cdt=2.0357，消費占產(chǎn)出的比值為cdt/ydt=0.6667，約為三分之二，即產(chǎn)出的三分之二用于消費。

此外，新的預算約束條件cdt=2.0358lst+1.0177，消費水平函數(shù)cdt=3.8470（ldt）1/3-1.0177，對數(shù)效用函數(shù)ct=e0.3643/（1-lt）0.5。

下面考慮2017年減稅政策實施后的2018年的經(jīng)濟均衡。根據(jù)丁明磊（2019）的研究，我國在2017年的全要素生產(chǎn)率的增長率為3.9%，且有繼續(xù)上升的趨勢，因此本文估計2018年我國全要素生產(chǎn)率的增長率為4%。

在全要素生產(chǎn)率上升4%的情況下，AG=0.3818，其他參數(shù)不變：γ=1/3，ρ=δ=0.03，rt=0.06，T=1，α=0.5。求得此時的kt=38.1725，上升了12.525%。新的代數(shù)均衡式1/ωt=1/（1.5ydt-2.8629），1/ωt=（yst）2/27.0326。

根據(jù)均衡條件yst=ydt，解出yt=3.4355，1/ωt=0.4366?？梢园l(fā)現(xiàn)新的均衡狀態(tài)下產(chǎn)出提高了12.518%，相對價格下降了11.116%即實際工資上升了12.506%。求得新均衡下消費需求cdt=2.2904，較之前上升了12.512%，消費占產(chǎn)出比cdt/yt=66.67%，與原均衡基本一致。同理可得：隨著全要素生產(chǎn)率的提高，預算約束、消費水平和效用水平曲線上移，消費者效用提高了32.363%。

在比較靜態(tài)分析中，全要素生產(chǎn)率在2018年較2017年上升4%，會使得人均資本存量上升12.525%，人均消費提高12.512%，人均產(chǎn)出提升12.518%，相對價格水平降低12.506%，居民的效用提升32.363%，經(jīng)濟大幅發(fā)展，人民生活水平有較大的提升。此外，通過技術進步，也能實現(xiàn)的時間稟賦的增加，同樣可以促進經(jīng)濟發(fā)展，提高居民福利水平。因此，我國政府實施的減稅降費政策從經(jīng)濟原理、理論模型和實證分析上都具備從刺激供給側而實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的效果。面對新型肺炎造成的負面經(jīng)濟影響，政府在新的經(jīng)濟常態(tài)下應該繼續(xù)通過減免稅賦、調(diào)整稅收結構等手段加大供給側的刺激，增加高質(zhì)量、高效率的商品產(chǎn)出，以刺激我國經(jīng)濟的恢復，同時完成產(chǎn)業(yè)結構升級的目標，使我國經(jīng)濟繼續(xù)保持又好又快發(fā)展的狀態(tài)。

參考文獻

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