分析互聯(lián)網(wǎng)對金融行業(yè)發(fā)展的影響

西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 王旭

一、前言

傳統(tǒng)的金融行業(yè)包括銀行、證券以及保險，其主要特點包括以下四點：首先，不同的金融內(nèi)容都是分業(yè)經(jīng)營與管理的；其次，行業(yè)壟斷現(xiàn)象嚴(yán)重，只能由金融部門從事金融管理與服務(wù)工作；第三，產(chǎn)品創(chuàng)新力不足，能服務(wù)于人民與中小企業(yè)的產(chǎn)品較少；最后，辦理手續(xù)復(fù)雜。而互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的融合，在依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動通信技術(shù)的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了資金的融通、支付與其他新興的金融模式。隨著云計算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的持續(xù)突破，互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)創(chuàng)造了更多的新產(chǎn)品與新服務(wù)，改變了傳統(tǒng)金融市場中的效率低下、配置錯位等問題，可見，互聯(lián)網(wǎng)對于我國金融行業(yè)而言，是具有更多積極意義的。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+金融”特點

互聯(lián)網(wǎng)金融不能簡單地理解為網(wǎng)絡(luò)與金融行業(yè)的融合，而是通過計算機終端實現(xiàn)與金融的有機融合，這也是全球信息化發(fā)展的必然產(chǎn)物，不僅改變了融資模式，同時也是金融產(chǎn)品、移動支付的改革。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”具有以下特點：

（一）交易成本低

傳統(tǒng)金融交易需要在實體網(wǎng)點辦理，銀行、證券及保險機構(gòu)都需要在全國各地，下設(shè)大量的營業(yè)機構(gòu)，耗費大量的人力、物力。而互聯(lián)網(wǎng)金融則不需要實體辦理，無需承擔(dān)營業(yè)點的租金及人力支出。同時，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易可以直接通過網(wǎng)絡(luò)對信息進(jìn)行確認(rèn)，有效避免信息不對稱的情況，更好的保護(hù)交易雙方利益。另外，傳統(tǒng)金融交易中，“中間人”也會收取交易費用，而互聯(lián)網(wǎng)金融則不需要，進(jìn)一步降低了交易成本。

（二）交易效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融充分借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在處理業(yè)務(wù)過程中，提升了業(yè)務(wù)辦理效率及質(zhì)量，節(jié)省了客戶的排隊、咨詢時間，客戶可以實現(xiàn)足不出戶辦理柜臺業(yè)務(wù)，避免了營業(yè)網(wǎng)點的時間與空間限制，交易更加方便快捷，且效率更高。

（三）交易風(fēng)險高

互聯(lián)網(wǎng)金融在上述優(yōu)勢的同時也具有交易風(fēng)險高的特點，包括信用風(fēng)險與網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。其中信用風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性較低，法律監(jiān)管不嚴(yán)，在我國信用體系未完全成熟的背景下，“惡意騙貸”“非法集資”等互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險較高；另外，金融交易中的信息安全隱患問題較為突出，電話詐騙、網(wǎng)絡(luò)詐騙頻頻發(fā)生，金融犯罪問題定要高度重視，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融，從而保護(hù)消費者的資金與信息安全。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+金融”對金融行業(yè)發(fā)展的影響

傳統(tǒng)金融主要包括銀行、證券與保險行業(yè)，下面內(nèi)容將從以上三個方面闡述互聯(lián)網(wǎng)金融對我國金融行業(yè)發(fā)展所帶來的影響。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的影響

1.存貸款業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊

互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)首當(dāng)其沖，尤其是從“余額寶”出現(xiàn)之后，互聯(lián)網(wǎng)金融分流了一批存款業(yè)務(wù)，在利息差、存款增長增速變慢的情況下，存款與貸款的增速差距逐漸拉大。同時，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)也受到網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的沖擊，消費貸款、微型貸款受到的影響尤其嚴(yán)重，而大中型企業(yè)及高端零售行業(yè)的貸款業(yè)務(wù)沖擊較小。

2.支付結(jié)算等中間業(yè)務(wù)受到影響

實際上，商業(yè)銀行的主要收入來源是支付結(jié)算、咨詢、交易以及承諾等中間業(yè)務(wù)，其中支付結(jié)算作為最傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下也受到了嚴(yán)重影響，第三方支付與移動支付的出現(xiàn)，從根本上改變了銀行在支付結(jié)算等中間業(yè)務(wù)上的傳統(tǒng)優(yōu)勢。第三方支付平臺，能夠為消費者提供與銀行類似的服務(wù)，并且服務(wù)效率更高，收取費用更低，導(dǎo)致商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展空間受到擠壓；而在個人用戶方面，有些第三方支付平臺還支持信用卡跨行異地免費還款、轉(zhuǎn)賬、水電等生活費用繳納、火車機票代買業(yè)務(wù)等更為全面的服務(wù)；還能夠為對公客戶提供大額首付款、一對多批量支付、多層級交易自動分賬等便捷服務(wù)，為此，對商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)打擊是非常重要的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)影響

1.加速傳統(tǒng)證券行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展

2014年，我國開始在證券行業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)，標(biāo)志著我國證券行業(yè)正式加入到互聯(lián)網(wǎng)金融的激烈競爭中?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)與證券行業(yè)的融合，打破了傳統(tǒng)證券行業(yè)中非常嚴(yán)重的信息不對稱、信息結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)金字塔形的扁平化信息結(jié)構(gòu)，最大限度的實現(xiàn)了信息的公平，為普通居民提供了在信息結(jié)構(gòu)中自由獲取金融服務(wù)的機會，進(jìn)而引發(fā)交易主體、交易結(jié)構(gòu)的改變，證券行業(yè)的交易服務(wù)邊界不斷擴大。

2.徹底改變證券行業(yè)實現(xiàn)價值的方式

互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展，與證券行業(yè)的融合，為其提供了不同實現(xiàn)價值的方式，通過網(wǎng)絡(luò)平臺開設(shè)賬戶，進(jìn)行產(chǎn)品交易，使得傳統(tǒng)的證券行業(yè)交易中區(qū)域界限，證券擁有率受到?jīng)_擊，但是新產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)地位卻逐步提升。在傳統(tǒng)的金融行業(yè)中，證券商面對散戶的態(tài)度就是“有什么我賣什么”，但是在互聯(lián)網(wǎng)時代背景下，客戶能夠更為自由的選擇券商，證券市場逐漸從賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，這推動著券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的通道，朝著信用中介與理財業(yè)務(wù)終端不斷轉(zhuǎn)型，改變了券商實現(xiàn)價值與創(chuàng)造價值的方式。

3.完善多層次股權(quán)融資體系

根據(jù)中國人民銀行對股權(quán)眾籌的定位得知，主板市場主要是服務(wù)于大型企業(yè)，中小板與創(chuàng)業(yè)板是服務(wù)于大中型企業(yè)，新三板則服務(wù)于科技園區(qū)內(nèi)的小型企業(yè)，四板服務(wù)于地方轄區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)，而股權(quán)眾籌則是當(dāng)前的新五板為從事互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)的小微企業(yè)。所以，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以通過搭建股權(quán)眾籌平臺，更好地為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供更為全面的服務(wù)，充分發(fā)揮股權(quán)眾籌融資作用，為多層次的資本市場提供支持與服務(wù)，從而更好地彌補了傳統(tǒng)融資體系中只關(guān)注大型企業(yè)，忽視中小企業(yè)的弊端。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對保險業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對保險業(yè)同樣產(chǎn)生了一定的影響，主要在于，通過互聯(lián)網(wǎng)，傳統(tǒng)保險行業(yè)的銷售渠道得以改變，新出現(xiàn)的產(chǎn)品種類也逐漸增加，主要在以下三方面進(jìn)行闡述：

1.傳統(tǒng)保險的銷售渠道被拓寬甚至改變，宣傳方面花費的成本大幅度減少

在互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道發(fā)展之前，保險行業(yè)的銷售依賴于三方面：人數(shù)眾多的銷售宣講團(tuán)隊、大量的保險代理公司、垂直行業(yè)組成的兼職代銷渠道。而在互聯(lián)網(wǎng)保險出現(xiàn)后，保險公司可以通過建立網(wǎng)站、平臺或者第三方網(wǎng)站對產(chǎn)品進(jìn)行宣傳及銷售，相比前三方面，互聯(lián)網(wǎng)保險在大量的銷售人員工資、高額的店鋪租賃費用方面節(jié)省下更多的資金，營業(yè)成本得以下降。

2.通過網(wǎng)絡(luò)購物的興起，保險的產(chǎn)品庫被進(jìn)一步增加

互聯(lián)網(wǎng)的便利使得人們的購物觀念發(fā)生了巨大的轉(zhuǎn)變，但伴隨著網(wǎng)絡(luò)購物的興起，財產(chǎn)的安全性也受到了更多挑戰(zhàn)。為迎合財產(chǎn)的風(fēng)險保障需求，很多新的保險產(chǎn)品被開發(fā)出來，例如網(wǎng)購的運費險、資產(chǎn)被盜賠付險、游戲虛擬財產(chǎn)丟失險等，這些成為了保險公司收入的一大組成部分。

3.伴隨著專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險公司成立，保險行業(yè)的競爭局面被改變

伴隨著一些專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險公司，如泰康在線、易安在線財險等公司的進(jìn)駐，傳統(tǒng)保險收到了很大的沖擊。例如近年成立的眾安在線，通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)，打破傳統(tǒng)保險公司的機構(gòu)、模式，成為了互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)的標(biāo)桿。而隨著更多類似企業(yè)的興起，保險行業(yè)的競爭格局將會進(jìn)一步改變。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展的背景下，與金融行業(yè)高度融合，推動著我國金融行業(yè)發(fā)生著日新月異的改變，而對于互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響，是積極態(tài)度還是悲觀態(tài)度，成為學(xué)者與業(yè)界都在討論的問題。通過上文所述可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)+金融對于傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響是非常大的，包括對商業(yè)銀行、證券行業(yè)以及保險行業(yè)的影響都是非常深刻的。傳統(tǒng)的金融模式在經(jīng)營、生存與盈利等方面，都在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下徹底改變，隨著大數(shù)據(jù)、云計算的進(jìn)一步發(fā)展與融合，金融交易中的信息不對稱及交易成本終將會得到明顯改變。但是也有學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然很大程度上彌補了傳統(tǒng)金融交易中的不足，但是并沒有改變傳統(tǒng)金融行業(yè)的本職與基本功能，而更多的是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的彌補與完善。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)對于金融行業(yè)的影響是趨于后者的，也就是彌補與完善作用更為明顯，在互聯(lián)網(wǎng)金融下，傳統(tǒng)金融行業(yè)是挑戰(zhàn)與機遇并存的，傳統(tǒng)金融行業(yè)要充分認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的改變，更好的認(rèn)識自身不足，不斷改革與進(jìn)步，推動我國金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。