“一帶一路”倡議下人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)的法律防范

陳業(yè)宏 舒喜平

（華中師范大學(xué) 法學(xué)院，湖北 武漢 430079）

2008年世界金融危機(jī)以來，“世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，金融危機(jī)陰云不散，發(fā)展鴻溝日益突出”①習(xí)近平：《共同構(gòu)建人類命運(yùn)共同體——在聯(lián)合國(guó)日內(nèi)瓦總部的演講》，《中國(guó)翻譯》2017年第2期。，全球經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)新發(fā)展必須走合作共贏之路?！耙粠б宦贰背h是沿線眾多國(guó)家開放合作、實(shí)現(xiàn)共同繁榮的宏大發(fā)展愿景，將為其帶來諸多發(fā)展機(jī)遇。然而，“美國(guó)因素”橫亙其中，嚴(yán)重影響“一帶一路”倡議下人民幣的國(guó)際自由兌換，如中美貿(mào)易戰(zhàn)氛圍劍拔弩張②一向堅(jiān)持“美國(guó)優(yōu)先”的特朗普政府實(shí)施新的貿(mào)易壁壘政策，2018年1月22日即宣布對(duì)我國(guó)部分產(chǎn)品征收高額關(guān)稅，以保護(hù)國(guó)內(nèi)的太陽(yáng)能板和洗衣機(jī)生產(chǎn)商，2018年3月8日特朗普以保護(hù)本國(guó)企業(yè)、工人和國(guó)家安全為由，宣布對(duì)進(jìn)口鋼鋁加征關(guān)稅。2018年3月23日，特朗普正式簽署對(duì)華貿(mào)易備忘錄，對(duì)我國(guó)價(jià)值600億美元的商品征收關(guān)稅。、美國(guó)或?qū)⒅胤礣PP③2018年1月25日，特朗普在瑞士達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇接受CNBC采訪時(shí)表示，“我將告訴你一個(gè)大新聞。如果我們能敲定一個(gè)比之前好得多的協(xié)議，我會(huì)加入TPP”，志在阻止中國(guó)制定國(guó)際規(guī)則。并且，以日本為首的11國(guó)凍結(jié)了（而不是徹底刪除）美國(guó)尋求和主張的20多個(gè)條款，給美國(guó)留下了重返TPP的空間。。面對(duì)此種形勢(shì)，人民幣必須實(shí)現(xiàn)國(guó)際化，以擺脫美元陷阱。當(dāng)前，人民幣在“一帶一路”倡議實(shí)施背景下具備自由兌換的基礎(chǔ)條件，我國(guó)發(fā)展成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，人民幣國(guó)際化有強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)實(shí)力的支撐；人民幣納入SDR貨幣籃子促使其國(guó)際化進(jìn)程加快，國(guó)際信用逐漸增強(qiáng)；金磚國(guó)家支持“石油人民幣”計(jì)劃，以人民幣計(jì)價(jià)的原油期貨合約正在醞釀之中，“石油人民幣”時(shí)代的到來對(duì)人民幣國(guó)際化大有裨益。同時(shí)，金融危機(jī)過后，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，美元信用衰退，美國(guó)危機(jī)時(shí)刻存在，而“一帶一路”沿線國(guó)家的人民向往美好生活，渴望本國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)興與繁榮，迫切需要新的發(fā)展機(jī)遇和平臺(tái)。當(dāng)然，人民幣“走出去”不可避免地會(huì)遭遇諸多風(fēng)險(xiǎn)，人民幣能否取代美元成為國(guó)際硬通貨、中國(guó)能否成為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，關(guān)鍵在于能否處理好人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)問題，而“一帶一路”倡議作為長(zhǎng)期戰(zhàn)略就必須要研究人民幣兌換過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范問題。但是，目前我國(guó)有關(guān)人民幣兌換的法律制度規(guī)范并不完善，學(xué)界對(duì)于兌換風(fēng)險(xiǎn)的法律防范研究也比較薄弱，因此特別需要對(duì)人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較系統(tǒng)深入的研究。

一、人民幣兌換的主要風(fēng)險(xiǎn)

“一帶一路”背景下，人民幣在國(guó)際上的流通將會(huì)逐步擴(kuò)大，人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)因之不可避免。地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等將會(huì)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)影響我國(guó)人民幣兌換的利益，必須加強(qiáng)對(duì)人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范研究。

（一）地緣政治風(fēng)險(xiǎn)

地緣政治風(fēng)險(xiǎn)主要指政治勢(shì)力范圍之間的政治摩擦對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融合作產(chǎn)生的影響和風(fēng)險(xiǎn)，如東南亞國(guó)家的政局不穩(wěn)、社會(huì)動(dòng)蕩等因素會(huì)給我國(guó)的國(guó)際投資和金融合作帶來較大的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

從“一帶一路”覆蓋的地域范圍來看①“一帶一路”貫穿亞歐非大陸，其中絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶從中國(guó)經(jīng)中亞和俄羅斯至歐洲、經(jīng)中亞和西亞至波斯灣和地中海、經(jīng)中南亞和南亞至印度洋，通過建設(shè)中蒙俄、中巴、孟中印緬、中國(guó)—中亞—西亞、中國(guó)—中南半島等經(jīng)濟(jì)合作走廊連接?xùn)|亞與歐洲經(jīng)濟(jì)圈；21世紀(jì)海上絲綢之路則是從中國(guó)沿海港口經(jīng)南海和印度洋至歐洲、經(jīng)南海至南太平洋，致力于建設(shè)安全高效、通暢的海上運(yùn)輸大通道。，東亞經(jīng)濟(jì)圈與歐洲經(jīng)濟(jì)圈中間存在的廣大經(jīng)濟(jì)腹地是南亞、中亞、西亞等地區(qū)，在地緣政治發(fā)展過程中已逐漸形成社會(huì)政治動(dòng)蕩的風(fēng)險(xiǎn)弧，存在較大的政治風(fēng)險(xiǎn)。②多數(shù)國(guó)家都保持著伊斯蘭教信仰傳統(tǒng)，巴基斯坦即是一個(gè)以伊斯蘭教為國(guó)教的國(guó)家，95%以上的國(guó)民都信仰伊斯蘭教，其中支派眾多，政教關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。這些地區(qū)大多有著悠久的宗教信仰傳統(tǒng)，錯(cuò)綜復(fù)雜的宗教紛爭(zhēng)、教派沖突以及極端主義等嚴(yán)重影響到當(dāng)?shù)卣谓?jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定③參見黃平：《“一帶一路”建設(shè)中的宗教風(fēng)險(xiǎn)——以巴基斯坦為例》，《上海交通大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）》2017年第3期。，加之民主政治不穩(wěn)定、法制建設(shè)滯后及領(lǐng)土沖突不斷，安全危機(jī)實(shí)為常見。而且，宗教風(fēng)險(xiǎn)通常難以預(yù)測(cè)，其危害往往具有嚴(yán)重的外溢效應(yīng)，極易對(duì)政治、經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域造成多重危害，導(dǎo)致人民幣在當(dāng)?shù)貎稉Q出現(xiàn)阻礙，甚至因當(dāng)?shù)刎泿刨H值而造成人民幣換匯的損失。

另外，中亞、西亞等特殊的地理位置使“一帶一路”倡議實(shí)施牽扯多個(gè)政治勢(shì)力范圍，日本、美國(guó)、俄羅斯的不斷關(guān)注加大了區(qū)域合作的復(fù)雜性，加之地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，使金融合作基礎(chǔ)欠缺，最終可能導(dǎo)致合作僅僅停留在對(duì)話協(xié)商層面，使人民幣國(guó)際化步伐受阻。如我國(guó)在斯里蘭卡投資14億美元的科倫坡港口城工程項(xiàng)目被斯里蘭卡政府暫時(shí)叫停，其中即有印度對(duì)斯里蘭卡政府施加影響的因素④印度一直致力于規(guī)劃以其為主導(dǎo)的“海洋世界”，同時(shí)為了保護(hù)其在印度洋的利益，通過實(shí)施“季風(fēng)計(jì)劃”以反制我國(guó)“一帶一路”倡議的實(shí)施。，而且有美國(guó)在背后支持，印度即加大對(duì)斯里蘭卡的項(xiàng)目投資⑤參見唐鵬琪：《實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略的政治與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)——以中國(guó)在斯里蘭卡的投資為例》，《南亞研究季刊》，2015年第2期。，以抵制我國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)氐耐顿Y建設(shè)，使得此次合作受阻?！耙粠б宦贰毖鼐€諸多國(guó)家還是美、歐、俄等國(guó)的政治勢(shì)力范圍，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家不僅控制了該地區(qū)，甚至控制了全球的外匯、股票、債券、期貨期權(quán)等市場(chǎng)，而且把控了國(guó)際清算體系、貨幣基金組織、信用評(píng)價(jià)體系及金融市場(chǎng)規(guī)則的制定與解釋權(quán)，其極力抹黑人民幣信用，并阻擋人民幣國(guó)際化。

在傳統(tǒng)地緣政治思維的影響下，美國(guó)部分地緣政治精英對(duì)“一帶一路”倡議實(shí)施采取反對(duì)的態(tài)度，以及歐洲部分學(xué)者也對(duì)“一帶一路”倡議進(jìn)行負(fù)面解讀①參見科林·弗林特、張曉通：《“一帶一路”與地緣政治理論創(chuàng)新》，《外交評(píng)論（外交學(xué)院學(xué)報(bào)）》2016年第3期。，都給我國(guó)“一帶一路”建設(shè)制造了現(xiàn)實(shí)的壓力。我國(guó)在這場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則的利益之爭(zhēng)中，需盡全力“講好中國(guó)故事”，實(shí)現(xiàn)這場(chǎng)宏大戰(zhàn)略藍(lán)圖的共贏目標(biāo)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格包括利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等在內(nèi)的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。人民幣兌換中最主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就是匯率風(fēng)險(xiǎn)，即匯率波動(dòng)對(duì)人民幣兌換產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

目前，國(guó)際貨幣金融環(huán)境并不樂觀，英國(guó)脫離歐盟引發(fā)英鎊、歐元貶值，大量避險(xiǎn)資金進(jìn)入美國(guó)和日本貨幣金融市場(chǎng)，推動(dòng)美元和日元升值，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期更是加大了人民幣貶值壓力，而且國(guó)內(nèi)面臨著短期資本持續(xù)外流的壓力。2015年“8·11”匯改時(shí)點(diǎn)選擇的不恰當(dāng)也引起了金融市場(chǎng)的震蕩②參見張明：《人民幣匯率形成機(jī)制改革:歷史成就、當(dāng)前形勢(shì)與未來方向》，《國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論》2016年第3期。，雖然2016年年初的“收盤價(jià)+籃子貨幣”匯率形成機(jī)制改革一定程度上緩解了人民幣的貶值預(yù)期，但人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)仍客觀存在?！耙粠б宦贰背h的實(shí)施主要依靠絲路基金、亞投行、金磚國(guó)家開發(fā)銀行和上合組織開發(fā)銀行四大資金池的融資，貨幣資本跨國(guó)流動(dòng)將會(huì)加速，我國(guó)更是投入上千萬美元的資金，涉及交通、商貿(mào)、金融、旅游、教育、文化等眾多項(xiàng)目，國(guó)際貨幣支付與結(jié)算交易的增多勢(shì)必會(huì)使人民幣匯兌面臨匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

“資本只有一種生活本能，這就是增值自身，創(chuàng)造剩余價(jià)值”③《馬克思恩格斯文集》（第5卷），人民出版社，2009，第269頁(yè)。，國(guó)際資本的流動(dòng)在對(duì)外投資建設(shè)中同樣需要獲得增值，而匯率即是影響國(guó)際資本流動(dòng)的主要因素，恩格斯有言，“匯兌率是貨幣金屬的國(guó)際運(yùn)動(dòng)的晴雨計(jì)”④卡爾·馬克思：《資本論》（第3卷），人民出版社，1975，第650頁(yè)。，足見一國(guó)貨幣兌換另一國(guó)貨幣的比率在反映國(guó)際間進(jìn)出口貿(mào)易和資本流動(dòng)基本情況中的重要性。匯率是一個(gè)復(fù)雜的變量，正如價(jià)格圍繞價(jià)值上下波動(dòng)的價(jià)值規(guī)律一樣，人民幣圍繞匯率水平上下波動(dòng)也是匯率市場(chǎng)的正常狀態(tài)，但是如果波動(dòng)幅度過大、高估或是低估人民幣匯率，都會(huì)影響人民幣外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定性與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！耙粠б宦贰背h實(shí)施背景下，由于匯率的波動(dòng)，國(guó)際投資貿(mào)易的結(jié)算與收支活動(dòng)會(huì)遭受一定的交易風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)增大國(guó)際儲(chǔ)備的風(fēng)險(xiǎn)。⑤參見周海：《論人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)問題》，《北方經(jīng)貿(mào)》2005年第4期。我國(guó)企業(yè)在對(duì)外基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資建設(shè)中，通過人民幣匯兌當(dāng)?shù)刎泿乓灾Ц对牧?、設(shè)備等成本費(fèi)用到企業(yè)盈利收入以匯兌成人民幣之間存在較長(zhǎng)的生產(chǎn)周期，如果國(guó)際貨幣金融環(huán)境出現(xiàn)較大的不穩(wěn)定性，則會(huì)造成重大損失。同時(shí)，在對(duì)外投資貿(mào)易中，簽訂合同和實(shí)際付款之間通常也會(huì)間隔一段時(shí)間，合同所規(guī)定的結(jié)算貨幣的匯率也可能會(huì)發(fā)生變化。⑥同上。由于國(guó)際投資建設(shè)收支過程及合同簽訂過程中的時(shí)間差會(huì)導(dǎo)致一定的匯率差，其間如果匯率波動(dòng)幅度過大將會(huì)給一方造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。

另外，當(dāng)前雖已不是美元一家獨(dú)大的時(shí)代，但是美元仍是國(guó)際第一大結(jié)算貨幣，是國(guó)際重要的交易與融資貨幣，國(guó)際運(yùn)輸價(jià)格也以美元為計(jì)價(jià)單位，美元在國(guó)際投資貿(mào)易中仍占據(jù)重要地位。在絕大多數(shù)對(duì)外投資貿(mào)易中我國(guó)企業(yè)也是以美元作為結(jié)算工具，如果美國(guó)蓄意謀劃美元貶值，提高美元匯率，則會(huì)反向推動(dòng)人民幣升值，給我國(guó)外匯儲(chǔ)備和企業(yè)盈利收入造成重大損失，以美元作為國(guó)際資金借貸同樣是如此。

（三）外匯管制風(fēng)險(xiǎn)

外匯管制是第一次世界大戰(zhàn)的產(chǎn)物，是一國(guó)政府為平衡國(guó)際收支和穩(wěn)定本國(guó)貨幣匯率而對(duì)外匯買賣、國(guó)際結(jié)算實(shí)行的限制性措施。外匯管制風(fēng)險(xiǎn)主要是指“一帶一路”沿線國(guó)家實(shí)行外匯管制措施對(duì)人民幣在國(guó)際自由兌換中產(chǎn)生的阻礙與風(fēng)險(xiǎn)。

從全球范圍內(nèi)實(shí)行外匯管制的國(guó)家來看，大多為發(fā)展中國(guó)家，其資本市場(chǎng)發(fā)展不夠成熟，抵御外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，而且外匯儲(chǔ)備有限，為改善國(guó)際收支不平衡、防止資本外逃和資本投機(jī)以穩(wěn)定和促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而實(shí)行外匯管制；發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行外匯管制則大多基于應(yīng)對(duì)貨幣金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮。隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，資本跨國(guó)流動(dòng)的要求逐漸增強(qiáng)，在外匯資金充足、外匯管制成本加大的條件下，外匯資本自由流動(dòng)將是主要發(fā)展趨勢(shì)。①如2015年1月瑞士國(guó)家銀行為應(yīng)對(duì)歐元持續(xù)貶值的壓力宣布取消1歐元兌換1.20瑞士法郎匯率下限的政策，明確放棄外匯管制政策；2015年12月阿根廷取消了持續(xù)四年的資本管制；2017年6月份埃及宣布消個(gè)人外幣匯款每月10萬美元的限制，允許匯率自由浮動(dòng)。但是，全球范圍內(nèi)仍有不少國(guó)家正在實(shí)行不同程度的外匯管制措施，“一帶一路”倡議覆蓋下的如烏茲別克斯坦、土庫(kù)曼斯坦等廣大發(fā)展中國(guó)家亦是如此。②其中土庫(kù)曼斯坦極為嚴(yán)格，2015年8月起土庫(kù)曼斯坦就規(guī)定個(gè)人換匯規(guī)模每月不超過1000美元、每年不超過8000美元，2015年12月起又規(guī)定其首都地區(qū)只能憑借政府發(fā)放的購(gòu)買券購(gòu)買美元、歐元外匯，對(duì)外匯換購(gòu)的限制可以說是極為嚴(yán)格的。

“一帶一路”倡議實(shí)施背景下，實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制措施無疑會(huì)給我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資經(jīng)營(yíng)與人民幣資金結(jié)算帶來不利影響，很容易致使換匯進(jìn)度大幅延遲，導(dǎo)致企業(yè)因回款資金不足而嚴(yán)重影響后期的生產(chǎn)投資。③參見張碩：《中亞新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家強(qiáng)化外匯管制措施對(duì)我國(guó)外貿(mào)出口的影響調(diào)查分析》，《金融發(fā)展評(píng)論》2016年第8期。烏茲別克斯坦自2013年始即禁止居民自由兌換外匯現(xiàn)金，2016年7月1日起更是限制換匯卡兌換現(xiàn)金的使用，在國(guó)外交易終端上付款時(shí)銀行還要收取3%的傭金，不僅延長(zhǎng)換匯時(shí)間，加大企業(yè)換匯成本，更會(huì)限制我國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)投資。巴基斯坦同樣有著嚴(yán)格的資本管制措施，在“一帶一路”倡議號(hào)召以及投資利益的驅(qū)使下，眾多中資企業(yè)紛紛投資巴基斯坦的鐵路、公路、港口、電站等項(xiàng)目，如果政治局勢(shì)不穩(wěn)，政府便會(huì)收緊外匯支出（甚至禁止人民幣的兌換），即會(huì)導(dǎo)致中資企業(yè)兌換當(dāng)?shù)刎泿乓灾Ц对牧系炔少?gòu)款的審批流程大大延長(zhǎng)④參見陳植：《一帶一路之巴基斯坦調(diào)研：匯兌風(fēng)險(xiǎn)難預(yù)期人民幣受歡迎》，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》2016年11月25日第11版。，影響項(xiàng)目投資建設(shè)的進(jìn)程，加大時(shí)間成本。同時(shí)，如果因?yàn)檎只蚪鹑谑袌?chǎng)動(dòng)蕩而導(dǎo)致巴基斯坦本國(guó)貨幣出現(xiàn)大幅貶值，那么中資企業(yè)兌換當(dāng)?shù)刎泿鸥鼤?huì)受較大的匯率損失。⑤中資企業(yè)投資巴基斯坦眾多基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的項(xiàng)目合同中都約定以美元付款的比例最高不超過25%。而且，外匯管制也會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)輸送回國(guó)的過程中可能也會(huì)遇到各種阻礙，甚至是禁止輸送回國(guó)或沒收。

外匯管制措施一定程度上能夠抑制短期資本持續(xù)外流，短期內(nèi)穩(wěn)定本幣匯率，而且有利于防范外匯違法犯罪，但并非經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)久之計(jì)，大量配置境外資產(chǎn)也是為投資保值增值之考慮。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。①該定義是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)給出的并一直沿用的正式定義，包含了法律風(fēng)險(xiǎn)，但是不包含策略性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算機(jī)科學(xué)技術(shù)與銀行業(yè)的結(jié)合以及銀行業(yè)金融衍生品交易的快速發(fā)展，在提高金融服務(wù)業(yè)務(wù)效率、擴(kuò)大盈利空間的同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)逐步從傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)中延伸出新的風(fēng)險(xiǎn)類型，即商業(yè)銀行即使符合資本充足率要求也會(huì)產(chǎn)生因操作而面臨經(jīng)營(yíng)困境或倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

巴塞爾協(xié)議第二次修訂時(shí)將操作風(fēng)險(xiǎn)列入其中，其重要的考慮即是這種風(fēng)險(xiǎn)類型在銀行提供金融服務(wù)過程中存在較大可能性，而且導(dǎo)致的損失可能會(huì)更大，實(shí)踐中已有巴林銀行等倒閉的教訓(xùn)。同樣的問題，我國(guó)“一帶一路”倡議的實(shí)施在推動(dòng)跨國(guó)金融合作與發(fā)展的同時(shí)，也會(huì)因?yàn)殂y行在提供跨境支付等服務(wù)的過程中因出現(xiàn)操作失誤等而造成損失。操作風(fēng)險(xiǎn)首先即是人的因素直接造成的風(fēng)險(xiǎn)，銀行內(nèi)部員工因違反用工法律、失職違規(guī)等，致使員工在提供銀行業(yè)服務(wù)過程中發(fā)生操作錯(cuò)誤或失誤；其次是物的因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)技術(shù)發(fā)展到今天，更新?lián)Q代的速度越來越快，銀行金融信息科技系統(tǒng)的更新難免滯后，而且信息科技系統(tǒng)和一般配套設(shè)備的不完善很容易受到網(wǎng)絡(luò)黑客技術(shù)或網(wǎng)絡(luò)病毒的侵犯，或因系統(tǒng)自身的運(yùn)行故障而導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生；再次是制度的因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)當(dāng)前的銀行金融服務(wù)體系發(fā)展并不完善，很容易因銀行內(nèi)部操作流程不健全、控制和報(bào)告不力、產(chǎn)品服務(wù)缺陷、泄密等因素致使銀行承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)；最后是外部事件的因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，“一帶一路”倡議覆蓋的廣大國(guó)家和地區(qū)在自然氣候、社會(huì)環(huán)境、法律制度、法治發(fā)展水平等方面都有較大差異，我國(guó)銀行在沿線國(guó)家提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)時(shí)容易因外部欺詐、自然災(zāi)害、外包商不負(fù)責(zé)等情況造成諸多方面的損失。

“金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈”②源自2017年7月份習(xí)近平總書記在第五次全國(guó)金融工作會(huì)議上的重要講話。，“金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)”③源自2017年4月份習(xí)近平總書記在第四十次中央政治局集體學(xué)習(xí)會(huì)議上的重要講話精神。。“一帶一路”倡議實(shí)施，金融是關(guān)鍵，金融的合作與發(fā)展離不開銀行體系的建設(shè)，銀行作為國(guó)際金融合作與發(fā)展的基礎(chǔ)在“一帶一路”倡議逐步推進(jìn)過程中發(fā)揮著重要作用，人民幣國(guó)際化的實(shí)現(xiàn)更是需要世界范圍內(nèi)健全銀行金融服務(wù)體系的支撐。

（五）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指受信方拒絕或無力按時(shí)全額支付所欠債務(wù)時(shí)給信用提供方帶來的潛在損失。對(duì)人民幣信用而言，這種損失主要指因幣值的穩(wěn)定性等因素減損人民幣國(guó)際信用，從而不利于人民幣的國(guó)際自由兌換。從美元崛起過程可以看出，國(guó)際社會(huì)對(duì)一國(guó)貨幣幣值的信任是貨幣國(guó)際化的一個(gè)重要條件，④參見韓龍：《美元崛起歷程及對(duì)人民幣國(guó)際化的啟示》，《國(guó)際金融研究》2012年第10期。人民幣國(guó)際化發(fā)展必須要具備國(guó)際信用。

“一帶一路”倡議實(shí)施背景下，人民幣必然會(huì)擴(kuò)大在沿線國(guó)家的使用，人民幣幣值的穩(wěn)定性將會(huì)成為其重點(diǎn)關(guān)注和考慮的問題。據(jù)2015年8月財(cái)政部提交給人大的報(bào)告顯示，因應(yīng)對(duì)2008年全球金融危機(jī)所實(shí)施的大規(guī)模刺激計(jì)劃與寬松貨幣政策的后遺癥仍然存在，地方政府向銀行借款投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，總債務(wù)規(guī)模已達(dá)GDP的37.7%，企業(yè)同樣是借貸經(jīng)營(yíng)，眾多產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩，公共債務(wù)與企業(yè)債務(wù)占GDP比例都很高，成為繼日本之后的亞洲第二大債務(wù)國(guó)，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中舉債經(jīng)營(yíng)的狀況仍在持續(xù)。⑤參見艾麗西亞·加西亞·埃雷奧：《金融改革背景下的信用評(píng)級(jí)與人民幣國(guó)際化》，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)告》2016年第5期。而且，“一帶一路”建設(shè)擬投資和在建基礎(chǔ)設(shè)施的投資規(guī)模每年約3000億美元，社會(huì)負(fù)債率已超過世界平均水平。雖然這種掌握在民眾手中的債務(wù)不同于外債或其他金融債務(wù)，但是債務(wù)大量堆積必然會(huì)影響甚至阻礙國(guó)內(nèi)金融改革，間接影響人民幣幣值的穩(wěn)定性。2016年，標(biāo)普和穆迪兩大國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)即是因我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩、主權(quán)資產(chǎn)負(fù)債強(qiáng)勁而降低了對(duì)我國(guó)主權(quán)信用的展望，不僅會(huì)影響人民幣的國(guó)際信用，增大國(guó)際融資的成本，而且會(huì)影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的中長(zhǎng)期發(fā)展。另外，“8·11”匯改與我國(guó)股市大跌、美聯(lián)儲(chǔ)加息重疊在一起，曾一度引起我國(guó)金融市場(chǎng)的震蕩，加之人民幣自身信用體系尚未建立、相關(guān)法律制度并不完善、短期資本持續(xù)外流等因素，也都不利于人民幣信用的增強(qiáng)。

對(duì)于“一帶一路”沿線國(guó)家來說，人民幣國(guó)際化尚未實(shí)現(xiàn)，沿線國(guó)家并不以人民幣作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，對(duì)人民幣的信用狀況了解并不全面，還未完全接受人民幣，人民幣兌換的金融服務(wù)質(zhì)量也不高，未能在“一帶一路”沿線國(guó)家形成充分良好的國(guó)際信用，使得“一帶一路”沿線國(guó)家在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中不敢持有甚至不愿持有人民幣，致使人民幣兌換受阻。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣金融等政策也會(huì)給人民幣匯兌帶來信用風(fēng)險(xiǎn)，甚至通過各種途徑詆毀人民幣信用，指責(zé)我國(guó)操控人民幣匯率，大談“唱衰人民幣”，諸此之舉都會(huì)影響人民幣在國(guó)際社會(huì)中的地位和在沿線國(guó)家中的使用。美元作為世界儲(chǔ)備貨幣，無論匯率高低都將是影響世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)勢(shì)的霸權(quán)貨幣，我國(guó)外匯儲(chǔ)備中同樣是以美元獨(dú)大，人民幣對(duì)美元的依賴性依然較大，美國(guó)貨幣政策的變化將會(huì)潛在地影響人民幣幣值的穩(wěn)定性。

在全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展增速下行、國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇的背景下，雖然人民幣幣值目前較為穩(wěn)定，信用風(fēng)險(xiǎn)并不顯著①根據(jù)中國(guó)人民銀行2017年7月發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模連續(xù)五個(gè)月都有小幅上升，外匯市場(chǎng)供求保持相對(duì)平衡，人民幣匯率穩(wěn)中有升，市場(chǎng)預(yù)期較為穩(wěn)定。2017年上半年歐洲央行更是首次主動(dòng)配置5億歐元的人民幣作為外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)。，但是人民幣跨境結(jié)算水平與日元、歐元、美元仍有較大差距，而且人民幣主權(quán)信用評(píng)級(jí)并不高，人民幣作為外匯儲(chǔ)備僅占全球總量的1.1%，還有很大的提升空間。

（六）資本大規(guī)模流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

資本大規(guī)模流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指國(guó)際套利資本以投機(jī)為目的使一國(guó)外匯儲(chǔ)備與匯率產(chǎn)生較大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，即國(guó)際投機(jī)資本通過炒匯的方式擾亂一國(guó)或地區(qū)的金融市場(chǎng)，造成該國(guó)或地區(qū)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，甚至導(dǎo)致區(qū)域性或全球性金融危機(jī)的爆發(fā)。

索羅斯量子投資基金等國(guó)際金融投資者憑借其雄厚的資本量，借助離岸金融市場(chǎng)的快速發(fā)展和全球金融的自由化、國(guó)際化發(fā)展以及一些國(guó)家金融法規(guī)體系的漏洞，大肆進(jìn)行國(guó)際金融投資活動(dòng)。泰國(guó)即是典型的例子②1997年7月2日，泰國(guó)放棄固定匯率制，實(shí)施浮動(dòng)匯率制，在索羅斯等國(guó)際金融炒家的攻擊下，泰銖兌換美元的匯率一日下降17%，泰國(guó)外匯市場(chǎng)與金融市場(chǎng)頓時(shí)一片混亂，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理及政治腐敗等因素的共同作用下，最終導(dǎo)致了金融危機(jī)的爆發(fā)，影響了整個(gè)東南亞，給各國(guó)帶來了慘痛的教訓(xùn)。，這些國(guó)際金融資本流入泰國(guó)，在法律框架下開展金融活動(dòng)，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲得大量資金的同時(shí)，資本過度流動(dòng)所攜帶的風(fēng)險(xiǎn)也正在一步步推動(dòng)金融危機(jī)的爆發(fā)。在國(guó)際金融炒家的攻擊下，尤其是像索羅斯、老虎等資本量雄厚的宏觀對(duì)沖基金，對(duì)一國(guó)貨幣與利率走勢(shì)進(jìn)行投機(jī)性投資，很容易摧毀一國(guó)的貨幣金融系統(tǒng)，導(dǎo)致全球性或區(qū)域性的金融危機(jī)?！耙粠б宦贰毖鼐€的廣大發(fā)展中國(guó)家，其貨幣金融資本市場(chǎng)發(fā)展并不成熟、經(jīng)濟(jì)實(shí)體并不穩(wěn)定，當(dāng)匯率大幅波動(dòng)而偏離經(jīng)濟(jì)實(shí)體時(shí)就可能是投機(jī)者套取利益的最好時(shí)機(jī)，加之經(jīng)濟(jì)全球化背景下金融、資本自由化程度發(fā)展越來越高，這些新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體更容易受到國(guó)際金融炒家的投機(jī)性攻擊，未來人民幣在沿線國(guó)家的兌換不得不考慮這種炒匯風(fēng)險(xiǎn)。

2016年1月索羅斯接受采訪時(shí)發(fā)表“做空亞洲貨幣”的言論在國(guó)際上引起了不小的反響，雖然索羅斯之類的國(guó)際投機(jī)者對(duì)人民幣發(fā)起投機(jī)性攻擊基本不可能成功，但此番言論仍然會(huì)給人民幣帶來較大的投機(jī)性壓力和不良預(yù)期。①參見梅新育：《“索羅斯做空中國(guó)”風(fēng)波的最大警示》，《人民論壇》2016年第9期。從反面來說，索羅斯言論正好也能夠促進(jìn)和深化我國(guó)同“一帶一路”沿線國(guó)家的貨幣金融合作。

二、以金融法律制度為核心的國(guó)內(nèi)法應(yīng)對(duì)

“一帶一路”倡議實(shí)施背景下人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)的防范必須首先解決金融法律制度等國(guó)內(nèi)法問題，國(guó)內(nèi)金融法律制度作為人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的基礎(chǔ)制度必須在體系構(gòu)建上實(shí)現(xiàn)合理的安排，并且能夠有效抵御人民幣兌換的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）全面深化國(guó)內(nèi)金融改革以防范系統(tǒng)性金融

風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革是我黨加強(qiáng)對(duì)金融工作領(lǐng)導(dǎo)的三項(xiàng)主要任務(wù)②2017年全國(guó)金融工作會(huì)議上提出今后金融工作的三項(xiàng)主要任務(wù)，會(huì)議還強(qiáng)調(diào)“防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題”，2017年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)要“更好為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”。，金融治理體系與治理能力現(xiàn)代化的改革是現(xiàn)代金融的發(fā)展方向，外匯市場(chǎng)體制機(jī)制、金融資本管理、現(xiàn)代金融企業(yè)制度等方面改革的開展在當(dāng)前“一帶一路”倡議實(shí)施的背景下是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的必由之路。也只有全面深化改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速健康發(fā)展，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，才能從根本上防范人民幣兌換的各種風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性以及人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)被逐步放大的現(xiàn)實(shí)境況，我國(guó)人民幣匯率形成機(jī)制需要逐步完善。2016年初的“收盤價(jià)+籃子貨幣”匯率形成機(jī)制在一定程度上有利于人民幣匯率的穩(wěn)定，但仍需要在更大程度上讓人民幣兌換主要貨幣反映市場(chǎng)的供求狀況，進(jìn)一步增強(qiáng)人民幣匯率的彈性。要完善人民幣匯率制度，首先要將匯率風(fēng)險(xiǎn)上升到與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)同等重要的位置③參見蔣先玲、王婕：《漸進(jìn)式匯改背景下的中國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)研究》，《國(guó)際貿(mào)易問題》2017年第6期。，重視人民幣匯率的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其次，在人民幣國(guó)際化的發(fā)展道路上，未來人民幣形成機(jī)制應(yīng)該是“以供求為主導(dǎo)、參考一籃子貨幣匯率管理的互動(dòng)匯率制”④參見張明：《人民幣匯率形成機(jī)制改革:歷史成就、當(dāng)前形勢(shì)與未來方向》，《國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論》2016年第3期。，注重“擴(kuò)大人民幣的雙向浮動(dòng)區(qū)間，推動(dòng)人民幣匯率的市場(chǎng)化”⑤參見吳周恒、林峰：《噪聲交易、人民幣匯率波動(dòng)與匯率制度選擇》，《國(guó)際貿(mào)易問題》2017年第2期。，讓人民幣匯率更大程度上由市場(chǎng)供求決定，充分反映宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)，并且要預(yù)防全球貨幣政策的轉(zhuǎn)向，避免匯率的大幅波動(dòng)。最后，重視對(duì)人民幣離岸市場(chǎng)的監(jiān)管，離岸金融市場(chǎng)受多方面因素的影響，也受多方監(jiān)管和規(guī)制⑥參見韓龍：《國(guó)際金融法前沿問題》，清華大學(xué)出版社，2010，第296頁(yè)。，這種多元性容易造成監(jiān)管的滯后與空白，因此需要加強(qiáng)對(duì)人民幣離岸市場(chǎng)的監(jiān)管，保持離岸市場(chǎng)供求平衡。

開放資本項(xiàng)目是實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化的三大使命之一，在深化國(guó)內(nèi)金融改革的同時(shí)要逐步減少外匯管制，有限制、有步驟地開放資本賬戶，同時(shí)借助資本項(xiàng)目管制臨時(shí)回彈機(jī)制防范風(fēng)險(xiǎn)⑦參見韓龍：《實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化的法律障礙透視》，《蘇州大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）》2015年第4期。，積極發(fā)展并監(jiān)管人民幣離岸市場(chǎng)。值得注意的是，資本項(xiàng)目開放的改革必須循序漸進(jìn)，要防止國(guó)際短期投機(jī)性資本流入國(guó)內(nèi)進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)。

（二）完善金融企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度

操作風(fēng)險(xiǎn)是人民幣兌換過程中非常常見的風(fēng)險(xiǎn)類型，對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，首先要完善金融企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。法人治理結(jié)構(gòu)涉及金融企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展注重權(quán)力的制約與平衡，金融企業(yè)從決策科學(xué)性的角度來說更需要治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范化，應(yīng)在管理層之間建立規(guī)范的內(nèi)部化管理模式，防止“內(nèi)部人”控制以及內(nèi)部管理層“道德風(fēng)險(xiǎn)”的發(fā)生。在管理架構(gòu)以及業(yè)務(wù)流程的選擇上，“機(jī)構(gòu)扁平化、業(yè)務(wù)垂直化”模式能夠有效解決操作風(fēng)險(xiǎn)的控制問題?？己丝荚u(píng)是企業(yè)治理的重要內(nèi)容，針對(duì)金融企業(yè)而言，尤其需要正確引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)處理好規(guī)模和效益的關(guān)系，加強(qiáng)和改善銀行審慎經(jīng)營(yíng)與管理，重視結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)防范，將風(fēng)險(xiǎn)控制及內(nèi)控管理納入管理層與員工考核考評(píng)體系，防止重規(guī)模而輕效益。

其次，要不斷完善內(nèi)部控制制度。公司內(nèi)部控制制度的完善涉及業(yè)務(wù)運(yùn)作的方方面面，核心就是要在業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中及時(shí)有效地評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)的可能性，把握風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，從而及時(shí)控制操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，或?qū)⒉僮黠L(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)，減小企業(yè)的損失。在金融企業(yè)內(nèi)部控制制度上，如統(tǒng)一的法人管理和法人授權(quán)體系、橫縱向監(jiān)督制約機(jī)制、重要活動(dòng)的連續(xù)記錄和監(jiān)督檢查、信息安全管理體系、崗位職責(zé)以及生產(chǎn)流程等都需要建立有效的控制程序，將操作風(fēng)險(xiǎn)置于金融企業(yè)的內(nèi)部控制之下，保障金融企業(yè)的正常有序運(yùn)轉(zhuǎn)。

另外，還要切實(shí)改進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法，加強(qiáng)人員管理，全面落實(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制。操作風(fēng)險(xiǎn)的形成有制度和人的因素，風(fēng)險(xiǎn)管理方法的創(chuàng)新和人員管理的加強(qiáng)是防范操作風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容。同時(shí)，也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，有責(zé)任才有制約，需要通過嚴(yán)格的責(zé)任制敦促內(nèi)部人員積極主動(dòng)地嚴(yán)格履行職責(zé)，盡可能減少因?yàn)槿藶椴僮鞫斐傻牟槐匾獡p失。

（三）構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管制度框架

2017年7月全國(guó)金融工作會(huì)議在北京召開，會(huì)上強(qiáng)調(diào)要強(qiáng)化宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范，推動(dòng)現(xiàn)代金融監(jiān)管框架的構(gòu)建。人民幣國(guó)際化發(fā)展需要有健全的金融監(jiān)督管理制度作為支撐，只有人民幣自身的監(jiān)督管理制度完善，人民幣成為國(guó)際硬通貨才有保障。

金融監(jiān)管的實(shí)效性在于監(jiān)管制度設(shè)計(jì)的科學(xué)性。宏觀審慎監(jiān)管是防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)的不二選擇，應(yīng)以創(chuàng)新宏觀審慎監(jiān)管制度為核心構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管制度框架。在復(fù)雜的國(guó)際金融環(huán)境與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)上升的背景下，宏觀審慎監(jiān)管制度的價(jià)值目標(biāo)與人民幣國(guó)際化風(fēng)險(xiǎn)的特征相契合，是應(yīng)對(duì)人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)的重要宏觀措施。與此同時(shí)，也需要?jiǎng)?chuàng)新宏觀審慎監(jiān)管制度，從宏觀審慎監(jiān)測(cè)制度、監(jiān)管措施與監(jiān)管體制等方面著手，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的周期性集聚①參見韓龍：《人民幣國(guó)際化重大法律問題之解決構(gòu)想》，《法學(xué)》2016年第10期。，為人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)提供全面的制度性應(yīng)對(duì)策略。另外，要從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變，更加重視行為監(jiān)管，發(fā)展綜合監(jiān)管模式，提高金融監(jiān)管的效率。除了監(jiān)管制度設(shè)計(jì)的科學(xué)性，金融監(jiān)管還需要監(jiān)管者有豐富的金融知識(shí)和金融管理經(jīng)驗(yàn)，尤其在干部選拔上不僅應(yīng)重視政治標(biāo)準(zhǔn)，還應(yīng)將經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)作為選拔的條件之一，注重監(jiān)管者金融知識(shí)與管理經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，并將其作為考核標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管人員選任與培訓(xùn)的制度化發(fā)展。更為重要的是，監(jiān)管者要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)合理配置金融資源為目標(biāo)，樹立“敢于監(jiān)管、精于監(jiān)管、嚴(yán)格問責(zé)”的監(jiān)管精神，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)發(fā)展與現(xiàn)代金融監(jiān)管制度框架的有效構(gòu)建。另外，還要處理好金融監(jiān)管與金融自由化的關(guān)系，避免因政府的強(qiáng)力不當(dāng)干預(yù)而阻礙金融自由化、國(guó)際化的發(fā)展。

（四）加強(qiáng)金融人才與信息服務(wù)制度建設(shè)

21世紀(jì)是人才競(jìng)爭(zhēng)的世紀(jì)，金融人才更是稀缺資源。我國(guó)政府、企業(yè)以重金聘請(qǐng)外國(guó)人監(jiān)督和管理金融行業(yè)的做法并非長(zhǎng)久之計(jì)，我國(guó)金融問題的解決必須始終堅(jiān)持立足國(guó)內(nèi)，提升本國(guó)的金融監(jiān)督和管理能力。因此，必須注重對(duì)國(guó)內(nèi)金融人才及金融系統(tǒng)內(nèi)部管理人才的培養(yǎng)，積極了解和掌握國(guó)際金融規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)素質(zhì)，并且將金融業(yè)務(wù)能力與業(yè)務(wù)素質(zhì)作為考核的重要內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)金融培訓(xùn)與學(xué)習(xí)的常態(tài)化發(fā)展。同時(shí)，可以利用絲路基金、金磚國(guó)家開發(fā)銀行等中國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際金融組織進(jìn)行國(guó)際金融人才的培訓(xùn)，為國(guó)內(nèi)金融人才提供國(guó)際發(fā)展的舞臺(tái)，使其歷練出更為綜合、全面的金融監(jiān)督與管理能力。

大數(shù)據(jù)時(shí)代來臨，信息的流通價(jià)值正逐步催生社會(huì)經(jīng)濟(jì)的新發(fā)展，信息的價(jià)值不言而喻?，F(xiàn)代金融企業(yè)制度的完善需要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制的建設(shè)，首先需要國(guó)家為對(duì)外投資企業(yè)提供完善的金融等相關(guān)信息服務(wù)，如通過以金融風(fēng)險(xiǎn)國(guó)別報(bào)告制度的建立為核心，以駐外經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處、國(guó)內(nèi)出口信用保險(xiǎn)公司、中國(guó)一帶一路網(wǎng)等為主要渠道的各種方式提供各國(guó)外匯貿(mào)易政策信息，拓寬企業(yè)獲取外匯政策等信息的渠道，方便企業(yè)能夠及時(shí)獲得對(duì)外投資的相關(guān)有效信息。

（五）健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警與早期干預(yù)機(jī)制

金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生一定有相應(yīng)異常經(jīng)濟(jì)因素或現(xiàn)象的預(yù)兆，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的提前掌握能夠避免或減輕金融風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的各類損失，人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防同樣需要建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)諸如匯率、利率、政策等指標(biāo)或相關(guān)因素的監(jiān)測(cè)與分析，預(yù)測(cè)人民幣兌換將要出現(xiàn)的發(fā)展趨勢(shì)，從而能夠提前實(shí)施干預(yù)，預(yù)防人民兌換過程中出現(xiàn)的利益減損，以增強(qiáng)人民幣抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

基于“一帶一路”沿線國(guó)家的地緣政治考慮，同時(shí)需要完善情報(bào)信息系統(tǒng)的建設(shè)，建立政治風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)政治風(fēng)險(xiǎn)情報(bào)的分析與評(píng)估，提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案。①參見蔣姮：《“一帶一路”地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理》，《國(guó)際貿(mào)易》2015年第8期。再者，可以建立健全海外投資保險(xiǎn)等預(yù)防保障制度，為我國(guó)對(duì)外投資企業(yè)提供全面的信息服務(wù)，分散和減輕企業(yè)因地緣政治導(dǎo)致人民幣兌換出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我國(guó)對(duì)外投資企業(yè)更要重視人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范管理，考慮并分析預(yù)測(cè)人民幣匯率波動(dòng)的趨勢(shì)及帶來的風(fēng)險(xiǎn)，重視匯率風(fēng)險(xiǎn)工具的使用，實(shí)行多幣種交易，分散匯率風(fēng)險(xiǎn)。比如遠(yuǎn)期外匯交易工具，企業(yè)可以通過遠(yuǎn)期外匯交易合同約定以事先商定的匯率進(jìn)行結(jié)算；也可以通過購(gòu)買外匯期權(quán)②在遠(yuǎn)期外匯交易合同基礎(chǔ)上延伸出來的一種金融工具，2011年4月1日，我國(guó)首次推出外匯期權(quán)，但是規(guī)定只有銀行才能成為外匯期權(quán)的賣出方。的方式，獲得在約定時(shí)間以約定匯率買賣一定數(shù)量外匯的權(quán)利，當(dāng)然也可以放棄期權(quán)，此種匯率風(fēng)險(xiǎn)防控工具更為靈活，能夠很好地防控因?yàn)椤皶r(shí)間差”所引起“匯率差”而導(dǎo)致的匯率損失；當(dāng)然，也可以積極通過國(guó)際貿(mào)易合同的方式化解合同簽訂前的匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)自身同樣也要拓展外匯換取途徑，通過海外基金等多種方式進(jìn)行融資。

（六）制定統(tǒng)一的外匯管理法規(guī)，嚴(yán)厲打擊金融違法犯罪活動(dòng)

我國(guó)外匯立法大都集中于20世紀(jì)八九十年代，而且效力級(jí)別較低，除單行刑法《全國(guó)人大常委會(huì)關(guān)于懲治騙購(gòu)?fù)鈪R、逃匯和非法買賣外匯犯罪的決定》與《全國(guó)人大常委會(huì)關(guān)于批準(zhǔn)財(cái)政部發(fā)行特別國(guó)債購(gòu)買外匯及調(diào)整2007年末國(guó)債余額限額的決議》為法律層次的立法規(guī)定外，其余都是國(guó)務(wù)院頒布的行政法規(guī)以及中國(guó)外匯交易中心頒布的部門規(guī)章等。我國(guó)現(xiàn)行關(guān)于外匯立法的統(tǒng)一規(guī)定是國(guó)務(wù)院1996年頒布、2008年修訂的《外匯管理?xiàng)l例》，該條例對(duì)外匯管理的相關(guān)規(guī)定大多比較籠統(tǒng)，如第31條規(guī)定，“國(guó)務(wù)院外匯管理部門依法監(jiān)督管理全國(guó)的外匯市場(chǎng)”，其中監(jiān)督管理依據(jù)哪些法律、如何進(jìn)行監(jiān)督管理、人民幣離岸市場(chǎng)是否為其監(jiān)督管理的對(duì)象等系列問題都需要進(jìn)一步明確，而且在立法宗旨上沒有關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)防范、金融安全以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全等相關(guān)立法價(jià)值取向的規(guī)定。再言之，相關(guān)法律法規(guī)也缺乏對(duì)人民幣境外市場(chǎng)交易制度的規(guī)定，“一帶一路”倡議實(shí)施以及人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加速將會(huì)對(duì)人民幣離岸市場(chǎng)有更高的制度要求；人民幣調(diào)節(jié)控制權(quán)規(guī)定的缺失一度使我國(guó)遭受西方大國(guó)“操縱匯率”的指責(zé)；再加上人民幣兌換權(quán)益、監(jiān)管權(quán)力、域外爭(zhēng)端的裁判管轄等一系列法律問題在現(xiàn)行法律法規(guī)體系中都未有規(guī)定①參見劉少軍：《國(guó)際化背景下人民幣基礎(chǔ)法規(guī)完善研究》，《北方法學(xué)》2015年第5期。，而且更不是一部行政法規(guī)就可以解決諸此眾多外匯問題的，尤其是當(dāng)前人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn)對(duì)外匯市場(chǎng)管理提出了更多的新要求和挑戰(zhàn)。

一國(guó)法律既可以成為主權(quán)貨幣國(guó)際化的助推器，也可能會(huì)成為其國(guó)際化的絆腳石，必須要審視一國(guó)相關(guān)法律制度，適時(shí)改革。②參見范笑迎：《人民幣國(guó)際化的法治化思考》，《當(dāng)代法學(xué)》2016年第6期。我國(guó)外匯管理法規(guī)制度存在諸多不足，無法很好地適應(yīng)當(dāng)前復(fù)雜的國(guó)際金融環(huán)境與人民幣國(guó)際化的要求，更無法為人民幣兌換權(quán)益的保障提供明確的法律依據(jù)?！耙粠б宦贰背h的實(shí)施在推動(dòng)人民幣國(guó)際化的同時(shí)更需要適時(shí)地在資本管制項(xiàng)目、人民幣匯率形成機(jī)制、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)等方面進(jìn)行適應(yīng)性的法律制度變革③參見韓龍：《人民幣國(guó)際化重大法律問題之解決構(gòu)想》，《法學(xué)》2016年第10期。，制定出統(tǒng)一的外匯管理法規(guī)，為“一帶一路”倡議實(shí)施過程中人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)的防范提供法律制度上的保障與依據(jù)。

而且，國(guó)際金融炒家對(duì)一國(guó)金融市場(chǎng)的投機(jī)性攻擊通常是借助該國(guó)貨幣金融法律制度的漏洞進(jìn)行的，必須要完善刑法等相關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)懲國(guó)際國(guó)內(nèi)資本投機(jī)、洗錢等違法犯罪行為，加大對(duì)炒匯等投機(jī)性金融違法犯罪活動(dòng)的打擊，防范金融衍生工具誘發(fā)金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性因素，以消除國(guó)際金融資本與國(guó)內(nèi)投機(jī)者進(jìn)行投機(jī)性攻擊的可能性。

三、以雙邊、多邊合作為基礎(chǔ)的國(guó)際法應(yīng)對(duì)

國(guó)際協(xié)商與合作不僅是解決國(guó)際政治、軍事、文化等國(guó)家之間問題的主要方式，也是應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)等經(jīng)濟(jì)問題的最主要手段。人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)的防范同樣需要“一帶一路”沿線國(guó)家之間的金融合作，通過雙邊、多邊或是區(qū)域性、全球性金融規(guī)則的協(xié)商與制定為人民幣兌換創(chuàng)造良好的國(guó)際金融環(huán)境。

（一）全面推動(dòng)中外雙邊、多邊貨幣金融、投資貿(mào)易條約的簽訂與完善

“一帶一路”倡議涉及沿線眾多國(guó)家，我國(guó)對(duì)外投資建設(shè)的企業(yè)要想規(guī)避人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)，除了要建立和完善國(guó)內(nèi)相關(guān)的金融法律制度，還要深化同沿線國(guó)家的金融合作。2017年7月15日召開的國(guó)際貨幣論壇同樣指出，人民幣的國(guó)際化發(fā)展需要建立與沿線國(guó)家的市場(chǎng)合作機(jī)制。

推進(jìn)與“一帶一路”沿線國(guó)家的深層次金融合作，簽署貨幣合作協(xié)議。簽訂貨幣互換協(xié)議能夠有效防止匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以減少融資成本。2017年5月份“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇在北京順利召開，會(huì)上也提出要?jiǎng)?chuàng)新國(guó)際化的融資模式，深化金融領(lǐng)域合作，推動(dòng)簽署雙邊本幣結(jié)算和合作協(xié)議，促進(jìn)金融市場(chǎng)相互開放和互聯(lián)互通，建立風(fēng)險(xiǎn)可控的金融保障體系。④參見《“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇圓桌峰會(huì)聯(lián)合公報(bào)》，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》2017年第2期。早在2013年10月份我國(guó)央行即與歐洲中央銀行簽訂了總額為3500億人民幣的貨幣互換協(xié)議，在面對(duì)各種挑戰(zhàn)的同時(shí)促進(jìn)了中歐雙邊貿(mào)易與投資的便利化，也增強(qiáng)了中歐金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。⑤參見李仁真、楊心怡：《中歐貨幣互換協(xié)議的法律分析與政策思考》，《武漢大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）》2014年第4期。2014年7月份阿根廷也與我國(guó)簽訂了總額110億美元、為期三年的貨幣互換協(xié)議，使阿根廷外匯儲(chǔ)備獲得了更好的流動(dòng)性，抑制了阿根廷本幣比索貶值的趨勢(shì)，促使金融市場(chǎng)恢復(fù)正常秩序。2017年7月18日，我國(guó)央行與阿根廷央行再次簽訂總額為700億人民幣的雙邊本幣互換協(xié)議，旨在促進(jìn)兩國(guó)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的發(fā)展。

加強(qiáng)沿線國(guó)家資本市場(chǎng)雙邊、多邊監(jiān)管合作機(jī)制的協(xié)調(diào)，建立健全防范境外金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)傳入的制度①參見韓龍：《論防范國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的制度體系建構(gòu)》，《蘇州大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）》2009年第3期。，加強(qiáng)和完善多邊金融監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制。在“一帶一路”建設(shè)背景下，跨國(guó)投資的深入發(fā)展離不開多邊金融監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)，預(yù)防人民幣兌換等金融風(fēng)險(xiǎn)需要加強(qiáng)多邊金融監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)。2016年1月份我國(guó)政府在人民幣離岸市場(chǎng)即通過提高貸款率阻隔了銀行借款給炒家；2001年阿根廷發(fā)生金融危機(jī)，其中一個(gè)重要原因即是對(duì)資金流動(dòng)的監(jiān)管不力。

促進(jìn)同沿線國(guó)家的金融法律協(xié)調(diào)與合作，明確外匯管制的合法性?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、文化習(xí)俗各異，需要在國(guó)際雙邊或多邊條約的基礎(chǔ)上，充分結(jié)合各國(guó)國(guó)情，構(gòu)建以互相認(rèn)可為核心的跨國(guó)法律協(xié)調(diào)機(jī)制②參見楊冉：《“一帶一路”戰(zhàn)略中跨國(guó)法律協(xié)調(diào)機(jī)制前瞻》，《東方法學(xué)》2016年第1期。，繼而發(fā)揮國(guó)際合作軟法保障機(jī)制的作用，開創(chuàng)一種漸進(jìn)式但具可行性的、和平開放的國(guó)際合作新路徑③參見韓永紅：《“一帶一路”國(guó)際合作軟法保障機(jī)制論綱》，《當(dāng)代法學(xué)》2016年第4期。，這對(duì)各國(guó)法律制度與規(guī)則的協(xié)調(diào)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展都大有裨益。因此，可以通過與沿線國(guó)家簽訂雙邊條約或協(xié)議，明確外匯管制的范圍，在出現(xiàn)投機(jī)性套匯、外匯犯罪、國(guó)際收支失衡、匯率波動(dòng)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生影響以及基于對(duì)等原則實(shí)施管制等情況外，需穩(wěn)步放開對(duì)跨國(guó)資本的管制，而不是無法律依據(jù)地限制自由兌換，甚至沒收或國(guó)有化，從而避免“一帶一路”國(guó)際合作的法律沖突與矛盾。

沿線國(guó)家須遵守國(guó)際法原則，積極履行條約或協(xié)議約定，樹立國(guó)際信用。雙邊或是多邊條約或協(xié)議的簽訂在“一帶一路”倡議實(shí)施過程中應(yīng)對(duì)人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)方面有著不可替代的作用，但是往往因?yàn)檎媾R被虛置的境況。因此，沿線國(guó)家須重視雙邊或多邊條約簽訂的承繼性，信守政府承諾，積極履行條約或協(xié)議所賦予的義務(wù)，增強(qiáng)本國(guó)政府的國(guó)際信用。同時(shí)，通過同沿線國(guó)家的協(xié)商與談判，促使沿線國(guó)家政府承諾在基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目的投資建設(shè)中擴(kuò)大人民幣的使用，從而提升人民幣的國(guó)際信用。沿線國(guó)家也需增強(qiáng)自身免疫力，堅(jiān)持并提高本國(guó)的獨(dú)立國(guó)際地位，堅(jiān)定立場(chǎng)，不依賴或依附于他國(guó)，重視政府承諾與各項(xiàng)條約協(xié)定。

（二）促進(jìn)區(qū)域性、全球性貨幣金融統(tǒng)一規(guī)則的制定與實(shí)施

“一帶一路”建設(shè)無疑會(huì)成為未來全球經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)將會(huì)持續(xù)影響全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要有穩(wěn)定良好的國(guó)際金融秩序保障“一帶一路”倡議的實(shí)施。因此，要推進(jìn)國(guó)際金融秩序的改革，優(yōu)化國(guó)際金融秩序，積極參與和推動(dòng)符合各國(guó)、各地區(qū)人民共同福祉的區(qū)域性或全球性新規(guī)則的制定④參見張乃根：《“一帶一路”倡議下的國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則之重構(gòu)》，《法學(xué)》2016年第5期。，推動(dòng)國(guó)際貨幣金融規(guī)則的統(tǒng)一發(fā)展，以促進(jìn)“一帶一路”倡議的實(shí)施。

借助現(xiàn)有國(guó)際組織，推動(dòng)國(guó)際金融秩序改革，建立公正統(tǒng)一的國(guó)際貨幣金融規(guī)則。區(qū)域性或全球性新規(guī)則的建立可以借助現(xiàn)有諸如IMF等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)或組織的推動(dòng)，改革不合理國(guó)際金融秩序，改變國(guó)際貨幣基金組織等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)決策機(jī)制不公平、信貸能力不足的狀況⑤參見李國(guó)安：《國(guó)際貨幣體制的脆弱性與國(guó)際金融危機(jī)防治的困境與出路》，《海峽法學(xué)》2010年第1期。，推動(dòng)包括金融體系脆弱性評(píng)估、國(guó)際金融監(jiān)管合作、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施協(xié)調(diào)以及跨境風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理在內(nèi)的全球金融法律機(jī)制的建立⑥參見李仁真、劉真：《全球金融穩(wěn)定法律機(jī)制的理論構(gòu)想》，《法學(xué)雜志》2011年第2期。，健全貨幣金融市場(chǎng)機(jī)制，建立具有較強(qiáng)流動(dòng)性的全球金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)際貨幣金融規(guī)則的公正統(tǒng)一。

加強(qiáng)和推進(jìn)區(qū)域合作，嚴(yán)厲打擊金融違法犯罪活動(dòng)，共同維護(hù)國(guó)際貨幣金融的良好環(huán)境。資本的全球化發(fā)展為金融活動(dòng)創(chuàng)造了自由空間，大量的國(guó)際投機(jī)資本有機(jī)可乘，洗錢、逃匯、非法經(jīng)營(yíng)等金融違法犯罪活動(dòng)在國(guó)際間屢禁不止，時(shí)刻影響國(guó)際貨幣金融的有序發(fā)展?？鐕?guó)金融違法犯罪活動(dòng)往往具有較強(qiáng)的隱蔽性，而且涉及國(guó)家利益保護(hù)問題，因此針對(duì)此類違法犯罪行為的打擊具有較大的難度，“一帶一路”倡議實(shí)施更為國(guó)際金融違法犯罪活動(dòng)提供了“契機(jī)”，沿線國(guó)家需要通過雙邊或多邊條約和協(xié)議構(gòu)建區(qū)域性金融違法犯罪防范的互動(dòng)機(jī)制，共同打擊金融違法犯罪活動(dòng)，創(chuàng)造良好的國(guó)際貨幣金融環(huán)境。

（三）全面推進(jìn)人民幣規(guī)則體系的構(gòu)建與國(guó)際化的發(fā)展

人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn)是人民幣信用逐漸增強(qiáng)的過程，更是人民幣國(guó)際話語(yǔ)權(quán)確立的過程。人民幣國(guó)際化不僅需要國(guó)際信用的支撐，更需要人民幣自我規(guī)則體系的構(gòu)建，“一帶一路”倡議的實(shí)施為人民幣國(guó)際化創(chuàng)造了很好的機(jī)遇和條件。

充分發(fā)揮“一帶一路”倡議實(shí)施的效益，以雙邊或多邊條約和協(xié)定構(gòu)建人民幣的話語(yǔ)體系。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中，誰(shuí)掌握了規(guī)則，誰(shuí)就會(huì)從中受益。美國(guó)即是非常典型的例子，二戰(zhàn)后所控制的諸多國(guó)際組織為美國(guó)的日后發(fā)展提供了很多便利條件，同樣，近幾年美國(guó)支持和主張的“競(jìng)爭(zhēng)中立”規(guī)則打著公平公正的旗號(hào)限制我國(guó)的國(guó)有企業(yè)，使我國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展中經(jīng)常處于被動(dòng)的局面。因此，要制定規(guī)則而不是適應(yīng)美國(guó)的規(guī)則，通過“一帶一路”倡議的實(shí)施，主動(dòng)尋求創(chuàng)建規(guī)則的機(jī)遇。“一帶一路”倡議的實(shí)施有四大資金池的支撐，各組織機(jī)構(gòu)都有自身的規(guī)則體系，我國(guó)在推動(dòng)“一帶一路”倡議實(shí)施過程中要利用好金磚銀行、亞投行、絲路基金制定的規(guī)則，通過雙邊或多邊條約和協(xié)定構(gòu)建人民幣的話語(yǔ)體系，提高人民幣的國(guó)際地位。

發(fā)揮我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響力，以增加股權(quán)等方式，提高人民幣在現(xiàn)有國(guó)際金融組織中的地位。改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)取得了驚人的成就，逐漸發(fā)展成為世界第二大經(jīng)濟(jì)實(shí)體，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)力和影響力逐漸增強(qiáng)。因此，可以利用我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力，通過增加我國(guó)在國(guó)際金融組織中的股權(quán)等方式，擴(kuò)大人民幣的國(guó)際話語(yǔ)權(quán)，從而在國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展中掌握主動(dòng)權(quán)。當(dāng)然，人民幣話語(yǔ)權(quán)的擴(kuò)大必須要以人民幣信用為基礎(chǔ)，要始終堅(jiān)持穩(wěn)固和提高人民幣的國(guó)際信用，增強(qiáng)人民幣應(yīng)對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（四）推動(dòng)全球性金融機(jī)構(gòu)與金融服務(wù)體系的建立和完善

設(shè)立雙邊或多邊金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立便捷的區(qū)域金融服務(wù)體系。境外金融服務(wù)對(duì)于我國(guó)對(duì)外投資企業(yè)來說具有重要的意義，我國(guó)工商銀行已經(jīng)與巴基斯坦、奧地利等國(guó)家的主要銀行共同發(fā)起了“一帶一路”銀行合作行動(dòng)計(jì)劃，建立了“一帶一路”銀行常態(tài)化合作交流機(jī)制①參見《“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇成果清單》，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》2017年第2期。，有利于我國(guó)企業(yè)及時(shí)了解投資當(dāng)?shù)氐慕鹑谡叩刃畔?，推?dòng)投資的便利化發(fā)展。目前，CIPS正在建設(shè)和完善之中②人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的建設(shè)已經(jīng)取得較大的成就，2015年10月份主要采用全額結(jié)算方式的一期工程建設(shè)已經(jīng)正式上線運(yùn)行，基本實(shí)現(xiàn)了人民幣跨境支付的基本功能，為跨境貿(mào)易、投融資等人民幣國(guó)際業(yè)務(wù)提供了方便的清算、結(jié)算等服務(wù)，而二期工程建設(shè)旨在通過混合結(jié)算的方式進(jìn)一步提高人民幣跨境支付的效率。，一期工程也已建設(shè)完畢，能夠促進(jìn)高效統(tǒng)一的人民幣結(jié)算、清算體系的建立，為人民幣跨境支付使用提供高效、便捷的通道，同時(shí)為外國(guó)人民持有和使用人民幣提供更為便利的條件，從而擴(kuò)大人民幣國(guó)際影響力。

推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，提高對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管能力。數(shù)字化與人工智能的發(fā)展將掀起新的技術(shù)革命的浪潮，“一帶一路”及人民幣國(guó)際化與人工智能的重疊在提高金融服務(wù)效率的同時(shí)也會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出更高的挑戰(zhàn)，不僅需要在全球范圍內(nèi)設(shè)立便捷的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，并推動(dòng)銀行網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化的發(fā)展，而且還需要提高對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)督管理能力，防范人民幣兌換過程中新風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

四、結(jié)語(yǔ)

“一帶一路”倡議的實(shí)施在世界范圍內(nèi)引起了熱議，褒貶不一，到底是隱憂還是機(jī)遇，是陷阱還是發(fā)展紅利，世界各國(guó)都持有不同的態(tài)度，并招致諸多猜想和質(zhì)疑，包括“一帶一路”沿線國(guó)家，給“一帶一路”倡議的實(shí)施增加了諸多不確定的因素。然而，不可否認(rèn)的是，雖然“一帶一路”倡議來自我國(guó)，對(duì)我國(guó)的益處自是不言而喻，但其成效必將惠及世界，不僅可以促進(jìn)沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展和突破，為廣大發(fā)展中國(guó)家創(chuàng)造更為廣闊的發(fā)展空間，而且有助于沿線國(guó)家的和平與安全，并且還能夠?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展注入新的活力，為世界共同繁榮帶來新的機(jī)遇。“一帶一路”倡議的發(fā)展程度取決于沿線國(guó)家的態(tài)度，既不應(yīng)高估“一帶一路”倡議所產(chǎn)生的效益，也不應(yīng)唱衰沿線國(guó)家共同推進(jìn)“一帶一路”倡議實(shí)施所作出的努力。因此，面對(duì)國(guó)際上的不同聲音，我國(guó)需要清醒認(rèn)識(shí)國(guó)內(nèi)外發(fā)展的形勢(shì)，保持平和負(fù)責(zé)的態(tài)度，并且始終立足于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，致力于增強(qiáng)人民幣幣值的穩(wěn)定性與國(guó)際信用，同時(shí)加強(qiáng)和深化同沿線國(guó)家的合作，構(gòu)建現(xiàn)代化的金融合作框架，共同優(yōu)化“一帶一路”沿線的投資與貿(mào)易合作環(huán)境，從而降低“一帶一路”倡議實(shí)施過程中人民幣兌換所面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)言之，“一帶一路”倡議實(shí)施背景下人民幣兌換風(fēng)險(xiǎn)的防范主要在“內(nèi)”，而不在“外”，即盡管“一帶一路”倡議下人民幣兌換和國(guó)際化的風(fēng)險(xiǎn)很多，但只要我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展順利，人民幣信用和對(duì)人民幣國(guó)際化的國(guó)內(nèi)與國(guó)際管控機(jī)制不出大問題，只要“一帶一路”沿線國(guó)家和人民信任并喜歡人民幣，任何努力都無法阻擋人民幣成為各國(guó)外匯儲(chǔ)備、投資、結(jié)算的國(guó)際硬通貨。