上半年食用植物油市場運行狀況及下半年展望

□ 張立偉（國家糧油信息中心）

今年上半年我國食用植物油進口量大幅增加，國內(nèi)供應(yīng)較為充裕，但受全球植物油供應(yīng)偏緊，國際市場價格大幅上漲等因素影響，國內(nèi)食用油價格維持高位震蕩運行。下半年北半球油籽油料將陸續(xù)上市，大豆和葵花籽產(chǎn)量明顯增加，加上棕櫚油產(chǎn)量恢復(fù)性增加，國際市場油脂油料供應(yīng)偏緊狀況有望逐步好轉(zhuǎn)，價格震蕩下行的可能性較大，國內(nèi)食用植物油價格將跟隨國際市場走勢震蕩回落。

一、上半年國內(nèi)食用植物油供應(yīng)充裕，價格維持高位震蕩運行態(tài)勢

（一）上半年食用植物油進口量大幅增加，國內(nèi)市場供應(yīng)較為充裕

今年上半年我國進口食用植物油（含棕櫚油硬脂）665萬噸，較去年同期517萬噸的進口量大幅增加148萬噸，增幅28.6%，創(chuàng)歷史同期最高紀錄。其中，進口菜籽油150萬噸，同比增加56萬噸，增幅59.6%；進口棕櫚油296萬噸，同比增加36萬噸，增幅13.8%；進口葵花籽油91萬噸，與去年同期基本持平；進口豆油66萬噸，同比增加32萬噸，增幅高達94.1%；進口其他食用植物油62萬噸，同比增加24萬噸，增幅63.1%。

據(jù)監(jiān)測，上半年國內(nèi)大豆壓榨量4350萬噸，較去年同期的4290萬噸增加60萬噸，增幅1.4%，折算豆油產(chǎn)量增加11萬噸左右；油菜籽壓榨量同比略有降低，基本抵消了豆油產(chǎn)量的增加。在不考慮國產(chǎn)油籽油料榨油增加的情況下，今年上半年國內(nèi)植物油新增供應(yīng)量增加150萬噸左右。

受餐飲和團體消費食用植物油大幅增加的影響，估計上半年國內(nèi)食用植物油消費增加量在100萬噸左右，低于150萬噸的供應(yīng)增加量，國內(nèi)食用植物油市場供應(yīng)比較充裕。

（二）上半年國內(nèi)食用植物油消費繼續(xù)增加，但消費結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化

監(jiān)測顯示，上半年我國食用植物油消費繼續(xù)呈現(xiàn)增加趨勢，但消費結(jié)構(gòu)與去年相比發(fā)生了較大變化：一是國內(nèi)新冠肺炎疫情防控取得明顯成效，在外就餐人數(shù)增加，餐飲和團體消費食用油數(shù)量明顯增加。國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年我國餐飲收入同比增長48.6%，成為拉動食用植物油消費增加的主要力量。二是國內(nèi)飼料產(chǎn)量大幅增加，帶動飼料用油繼續(xù)增加，但由于動物油產(chǎn)量明顯增加，價格大幅下降，飼料用動物油增加量大于植物油增加量。據(jù)中國飼料行業(yè)協(xié)會監(jiān)測，上半年我國飼料總產(chǎn)量達到13933萬噸，同比大幅增加2428萬噸，增幅21.1%。三是由于居民在外就餐次數(shù)增加，居家食用植物油消費減少，主要是小包裝和小品種植物油消費減少。四是由于動物油產(chǎn)量大幅增加，植物油替代動物油數(shù)量明顯減少。國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年我國豬牛羊禽肉類總產(chǎn)量4291萬噸，同比增加802萬噸，增幅23%，其中豬肉產(chǎn)量達到2715萬噸，同比增加717萬噸，增幅高達35.9%。

（三）受國際市場價格持續(xù)上漲影響，上半年國內(nèi)植物油價格呈現(xiàn)高位震蕩走勢

監(jiān)測顯示，6月30日CBOT9月合約豆油期貨收盤價62.64美分/磅，較1月初大幅上漲58.3%；馬來西亞9月合約棕櫚油期貨收盤價3597林吉特/噸，較1月初上漲17.2%。推動國際市場植物油價格上漲的主要原因是，2020年歐洲和黑海地區(qū)夏季持續(xù)干旱，全球葵花籽油產(chǎn)量下降220多萬噸，同時印尼和馬來西亞棕櫚油因拉尼娜天氣明顯減產(chǎn)，導(dǎo)致2020/21年度（去年10月到今年9月）全球植物油供應(yīng)持續(xù)偏緊。今年上半年國際市場植物油價格延續(xù)去年下半年以來的上漲走勢，馬來西亞棕櫚油、美國豆油期貨價格和烏克蘭葵花籽油現(xiàn)貨價格都創(chuàng)下歷史新高。同時，美國新政府推出的可再生能源政策和1季度巴西提高生物柴油摻混比例，增加了部分植物油工業(yè)消費，加劇了植物油市場供應(yīng)緊張狀況，對上半年國際市場植物油價格上漲具有推動作用。

盡管上半年國際市場植物油價格持續(xù)上漲，但在植物油進口量大幅增加、國內(nèi)供應(yīng)較為充裕的情況下，上半年國內(nèi)食用植物油價格呈現(xiàn)高位震蕩走勢，并未出現(xiàn)大幅上漲。監(jiān)測顯示，6月30日，國內(nèi)沿海地區(qū)散裝一級豆油報價集中在8900～9000元/噸，較3月底的年內(nèi)高點下降200～300元/噸，較1月初上漲100～200元/噸；沿海地區(qū)四級菜籽油報價集中在10100～10200元/噸，較3月底的高點下降200～300元/噸，較1月初下降100～200元/噸。

（四）上半年國際油脂油料價格漲幅高于國內(nèi)，國內(nèi)外植物油價格倒掛，進口大豆和油菜籽壓榨虧損

由于上半年國際市場植物油價格漲幅高于國內(nèi)漲幅，2季度以來進口植物油完稅成本持續(xù)高于國內(nèi)市場價格。根據(jù)6月底國際市場豆油、菜油和葵花籽油現(xiàn)貨價格測算，三個品種植物油進口虧損都超過1000元/噸。受全球油菜籽供應(yīng)偏緊的影響，上半年加拿大油菜籽期貨價格不斷刷新歷史新高，出現(xiàn)了進口油菜籽完稅成本持續(xù)高于國產(chǎn)油菜籽價格的情況，進口油菜籽壓榨虧損額一度超過1000元/噸，進口大豆壓榨也出現(xiàn)了虧損。盡管6月上中旬國際市場大豆和油菜籽價格明顯回落，但國內(nèi)壓榨企業(yè)虧損狀況并未得到根本扭轉(zhuǎn)。

根據(jù)我國裝運南美大豆進度測算，7-8月份大豆進口量仍將保持較高水平，進口大豆供應(yīng)繼續(xù)保持充裕局面。但由于國際市場大豆價格持續(xù)高位運行，我國廠商采購美國新季大豆積極性減弱，9-11月份進口大豆到貨量將會有所減少，屆時國內(nèi)進口大豆供應(yīng)可能偏緊。上半年國際市場菜籽價格持續(xù)上漲，進口油菜籽壓榨嚴重虧損，我國油菜籽進口同比減少23萬噸，預(yù)計下半年油菜籽進口量將會繼續(xù)減少。同時，由于國內(nèi)外植物油價格持續(xù)倒掛，下半年植物油進口量也可能出現(xiàn)下降。由于國家進口大豆和植物油儲備充裕，一旦出現(xiàn)供應(yīng)緊張、價格大幅上漲的情況，可以通過啟動儲備大豆和植物油輪換，增加國內(nèi)市場供應(yīng)，滿足國內(nèi)消費需求，穩(wěn)定國內(nèi)市場價格。

二、2021/22年度全球油脂油料產(chǎn)量預(yù)期增加，下半年國內(nèi)外價格呈現(xiàn)震蕩回落的可能性較大

（一）2021/22年度全球油脂油料產(chǎn)量預(yù)期增加，供應(yīng)偏緊的狀況將逐步緩解

2020年下半年以來，國際市場油脂油料價格大幅上漲，刺激了主產(chǎn)國增加油籽油料種植面積。今年春季北半球的大豆、油菜籽、葵花籽等面積均出現(xiàn)增加，市場預(yù)計4季度南美大豆種植面積也將會繼續(xù)增加。美國農(nóng)業(yè)部7月預(yù)計，2021/22年度全球7種主要油籽種植面積增加850萬公頃，增幅3.3%；7種油籽總產(chǎn)量將達到6.35億噸，同比增加3511萬噸，將創(chuàng)歷史最高紀錄。其中，大豆產(chǎn)量增加2165萬噸，葵花籽產(chǎn)量增加727萬噸，油菜籽產(chǎn)量增加234萬噸，棉籽產(chǎn)量增加250萬噸。預(yù)計2021/22年度全球9種主要植物油總產(chǎn)量將達到2.17億噸，同比增加891萬噸，遠高于2020/21年度的62萬噸產(chǎn)量增加量。其中，棕櫚油產(chǎn)量增加309萬噸，葵花油產(chǎn)量增加260萬噸，豆油產(chǎn)量增加186萬噸。

（二）預(yù)計3季度植物油價格將維持高位震蕩運行，4季度價格明顯回落

監(jiān)測顯示，今年6-7月份加拿大油菜籽產(chǎn)區(qū)持續(xù)干旱，可能會導(dǎo)致加拿大油菜籽減產(chǎn)，但在俄羅斯、烏克蘭葵花籽產(chǎn)量和美國、巴西、阿根廷大豆產(chǎn)量預(yù)期增加的情況下，全球油籽油料總產(chǎn)量增加的局面不會改變，加上印尼棕櫚油產(chǎn)量明顯增加，下半年全球油脂油料供應(yīng)偏緊的局面將逐步緩解?？紤]3季度北半球油籽油料難以大量上市，全球植物油供應(yīng)主要依靠棕櫚油，一旦印尼和馬來西亞因疫情防控、棕櫚園勞動力缺乏等原因，導(dǎo)致棕櫚油增產(chǎn)幅度低于市場預(yù)期，棕櫚油價格可能會出現(xiàn)上漲，進而支撐其他植物油價格。當(dāng)前預(yù)計3季度國際市場植物油價格維持高位震蕩運行的可能性較大，4季度隨著北半球油籽油料大量上市，國際市場植物油價格才有可能會出現(xiàn)明顯回落。

國內(nèi)植物油供應(yīng)對外依存度高，價格受國際市場影響大。盡管3季度國內(nèi)植物油供應(yīng)依然充裕，但如果國際市場價格繼續(xù)維持高位運行，國內(nèi)價格也難以出現(xiàn)下跌。預(yù)計4季度國內(nèi)植物油價格才會跟隨國際市場走勢震蕩回落。

（三）下半年油脂油料進口存在較大不確定性

上半年國內(nèi)生豬養(yǎng)殖已恢復(fù)至正常年景水平，下半年國內(nèi)飼料養(yǎng)殖業(yè)對豆粕消費需求將保持較高水平。由于國內(nèi)油籽油料產(chǎn)量難以大幅增加，飼料養(yǎng)殖行業(yè)對進口大豆的依賴性不斷增強，刺激大豆進口量增加。上半年我國進口大豆4895萬噸，較去年同期的4504萬噸增加391萬噸，創(chuàng)歷史同期最高水平。上半年國內(nèi)大豆壓榨量達到4350萬噸，同比增加60萬噸，進口大豆供應(yīng)較為充裕。受進口大豆壓榨效益持續(xù)低迷和市場預(yù)期后期國際市場大豆價格可能下跌的影響，近期國內(nèi)廠商采購進口大豆積極性較低。從我國采購和裝運巴西大豆情況看，3季度大豆進口量同比將會下降，在9月份南美大豆裝運高峰結(jié)束后，后期我國大豆進口主要依賴美國。目前我國采購美國大豆數(shù)量較少，4季度大豆進口量存在較大的不確定性。由于今年加拿大菜籽減產(chǎn)，國際市場菜籽價格持續(xù)維持高位運行，導(dǎo)致進口菜籽壓榨嚴重虧損，在上半年菜籽進口量減少的情況下，下半年菜籽進口量繼續(xù)減少的可能性較大。

上半年我國食用植物油進口量創(chuàng)下歷史同期最高水平，2季度以來，由于國際市場植物油價格漲幅高于國內(nèi)漲幅，植物油進口呈現(xiàn)虧損局面，加上市場預(yù)期后期國際市場植物油價格將震蕩走低，國內(nèi)企業(yè)采購進口植物油積極性不斷降低，3季度我國植物油進口量減少已成定局。4季度進口量能否增加主要看3季度國際市場價格變化和進口盈虧情況，存在較大的不確定性。

三、綜合施策保障下半年食用植物油供應(yīng)和價格基本穩(wěn)定

從目前情況看，下半年國內(nèi)油脂油料進口量可能會低于上半年，但全年進口量仍將會保持較高水平。加上今年國內(nèi)豬肉產(chǎn)量大幅增加將使動物油產(chǎn)量明顯回升，植物油替代動物油消費將有所下降，全年植物油消費增加量可能會低于去年水平，下半年國內(nèi)植物油供應(yīng)基本可以滿足消費需求。我國油脂油料外對外依存度高，國內(nèi)食用植物油價格受國際市場影響大，必須綜合施策，保障下半年食用植物油供應(yīng)和價格的基本穩(wěn)定。

一是加大對油料生產(chǎn)的政策支持。繼續(xù)實施好大豆振興計劃，擴大長江流域和西南地區(qū)油菜籽、黃淮海地區(qū)花生種植面積，增加油茶籽、核桃等木本油料種植，進一步提高油料單產(chǎn)水平，穩(wěn)定油脂油料自給水平。

二是實施多元化進口策略。持續(xù)釋放積極信號，引導(dǎo)國際市場增加油脂油料生產(chǎn)。在放開部分國家大豆、油菜籽、葵花籽等油籽和豆粕、菜粕、葵花籽粕等蛋白粕進口限制后，研究取消油籽油料進口國家限制政策的可行性，實施油料進口多元化策略，多品種、多渠道進口油料，以滿足國內(nèi)消費需求實施多元化進口策略。

三是加強油脂油料收儲輪換管理，提高市場調(diào)控能力。如果下半年出現(xiàn)油脂油料進口減少、國內(nèi)市場供應(yīng)緊張情況，可適時啟動中央和地方儲備植物油輪換，滿足國內(nèi)消費需求。

四是引導(dǎo)油脂健康消費，反對鋪張浪費。大力推廣宣傳健康油脂消費知識，倡導(dǎo)低油低脂膳食理念，減少浪費。培育消費者接受小眾油脂，宣傳棕櫚油營養(yǎng)價值，推動棕櫚油家庭食用消費。