新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資約束分析及破解之策

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體是推動(dòng)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)農(nóng)業(yè)增產(chǎn)增效的重要力量，是農(nóng)民脫貧致富的載體，是實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的有力抓手。但新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信用資源稟賦缺失、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性較高以及金融機(jī)構(gòu)對(duì)其授信的低盈利性是影響新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資的主要因素，制約了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體資金的可獲得性。本文基于楚雄州新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體情況，為提升新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的金融支持效率提供政策建議。

一、楚雄州新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展情況

（一）農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)展迅速

到2020年末，全州累計(jì)培育州級(jí)以上農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)達(dá)427戶，比“十二五”末增加165戶，其中：國(guó)家級(jí)1戶;省級(jí)109戶，省級(jí)龍頭企業(yè)數(shù)量保持全省第2位。全州農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)共擁有固定資產(chǎn)89.33億元，職工人數(shù)3.49萬(wàn)人，完成產(chǎn)值286.99億元，實(shí)現(xiàn)銷售收入268.24億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額17.21億元，上繳稅金1.87億元，帶動(dòng)農(nóng)戶77.2萬(wàn)戶（次），帶動(dòng)種植業(yè)訂單面積106萬(wàn)畝，帶動(dòng)畜禽飼養(yǎng)271萬(wàn)頭（只），農(nóng)戶實(shí)現(xiàn)增收總額36.61億元。

（二）農(nóng)民專業(yè)合作社蓬勃發(fā)展

2020年末，全州在市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)登記注冊(cè)的合作社4640個(gè)，合作社成員發(fā)展到24萬(wàn)戶個(gè)，農(nóng)戶入社率達(dá)40.7%，比2015年末提高20.6個(gè)百分點(diǎn)。為成員提供產(chǎn)加銷一體化服務(wù)的合作社2737個(gè)，占合作社總數(shù)的59%;提供產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)為主的農(nóng)民合作社255個(gè)，占5.5%;其它業(yè)態(tài)1648個(gè)，占35%。全州參與產(chǎn)業(yè)扶貧的農(nóng)民合作社984個(gè)，占全州帶貧新型經(jīng)營(yíng)主體的36%。合作社引領(lǐng)服務(wù)小農(nóng)戶的作用由原來(lái)向成員提供技術(shù)、信息和購(gòu)銷等單環(huán)節(jié)服務(wù)，延伸到儲(chǔ)運(yùn)、生產(chǎn)、加工、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)，促進(jìn)小農(nóng)戶與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)有機(jī)銜接。

（三）家庭農(nóng)場(chǎng)異軍突起

楚雄州、縣兩級(jí)均出臺(tái)了《家庭農(nóng)場(chǎng)認(rèn)定辦法》，重點(diǎn)發(fā)展以家庭成員為主要?jiǎng)趧?dòng)力、以農(nóng)業(yè)為主要收入來(lái)源、從事專業(yè)化集約化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的家庭農(nóng)場(chǎng)經(jīng)營(yíng)模式，重點(diǎn)培育經(jīng)營(yíng)規(guī)模相當(dāng)于當(dāng)?shù)貞艟邪孛娣e10—15倍的家庭農(nóng)場(chǎng)，努力把家庭農(nóng)場(chǎng)逐步發(fā)展成為農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的主體。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年5月，全州共培育家庭農(nóng)場(chǎng)827個(gè);縣級(jí)及以上農(nóng)業(yè)部門(mén)評(píng)定的示范家庭農(nóng)場(chǎng)595個(gè)，家庭農(nóng)場(chǎng)帶動(dòng)耕地流轉(zhuǎn)面積30783畝，家庭農(nóng)場(chǎng)勞動(dòng)力總數(shù)4662個(gè)，其中：家庭成員勞動(dòng)力2987個(gè)，常年雇工勞動(dòng)力1675個(gè)。

（四）專業(yè)大戶生機(jī)勃勃

種植大戶發(fā)展情況：楚雄州依托“冬菜、春果、夏菌、秋核桃”等高原特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，建立和形成了烤煙、糧食、蔬菜、經(jīng)濟(jì)林果、優(yōu)質(zhì)茶桑、油料、食用菌等一批區(qū)域化、規(guī)?；?、專業(yè)化、品牌化的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基地，為培育種植大戶創(chuàng)造了較好地產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。到2020年底，全州有種植大戶4309戶，比2018年增加103戶，其中糧食種植大戶546戶;經(jīng)濟(jì)作物種植大戶3763戶，年銷售收入50萬(wàn)元以上的117戶。

養(yǎng)殖大戶發(fā)展情況：到2020年底，全州規(guī)模以上畜禽養(yǎng)殖場(chǎng)達(dá)到4436個(gè)，認(rèn)定為國(guó)家和省級(jí)標(biāo)準(zhǔn)化示范場(chǎng)達(dá)到37個(gè)（國(guó)家級(jí)標(biāo)準(zhǔn)化示范場(chǎng)7個(gè)，省級(jí)標(biāo)準(zhǔn)化示范場(chǎng)30個(gè)），其中：出欄萬(wàn)頭以上豬場(chǎng)6個(gè)、出欄100頭以上牛養(yǎng)殖場(chǎng)31家，出欄500只以上羊養(yǎng)殖場(chǎng)6個(gè)，出欄10000只以上肉雞場(chǎng)203個(gè)。培育發(fā)展了大姚金沙、雙柏天蓬、楚雄帝福、祿豐雙豐等一批本土企業(yè)，進(jìn)一步加快了楚雄州畜牧產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和扎實(shí)推進(jìn)高原特色現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，助推精準(zhǔn)扶貧，帶動(dòng)廣大群眾脫貧致富。

二、楚雄州新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資現(xiàn)狀

一是資金需求量大，但融資滿足率低，以自籌資金為主。與傳統(tǒng)農(nóng)戶相比，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、投資體量多，資金需求量高。但是由于種種原因，融資滿足率卻很低，“向親朋好友借款”是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資最重要的渠道。如南華縣XX軟籽石榴種植專業(yè)合作社，該合作社負(fù)責(zé)人通過(guò)向親朋好友借錢(qián)自籌資金200余萬(wàn)元，進(jìn)行軟籽石榴種植，目前，已完成206畝石榴種植。該負(fù)責(zé)人表示，還有較大的融資需求，但是XX農(nóng)商行僅提供50萬(wàn)元額度信用貸款，額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其融資需求。

二是自身固定資產(chǎn)少，抵質(zhì)押物欠缺，融資渠道狹窄。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體具有規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、抵質(zhì)押物少、會(huì)計(jì)制度不完善等問(wèn)題，加上涉農(nóng)抵押交易市場(chǎng)機(jī)制尚未完善，涉及大型農(nóng)機(jī)設(shè)備、產(chǎn)權(quán)、牲畜、果樹(shù)等抵押的融資業(yè)務(wù)，面臨處置變現(xiàn)難的困境。且融資渠道狹窄，銀行等金融機(jī)構(gòu)往往也會(huì)限制其貸款額度。

三是“短貸長(zhǎng)用”現(xiàn)象凸顯，融資期限不匹配。與傳統(tǒng)農(nóng)戶相比，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資期限更長(zhǎng)，新型農(nóng)業(yè)主體資金主要用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)機(jī)械、土地流轉(zhuǎn)、牲畜養(yǎng)殖、花果中草藥種植等，投資回收周期長(zhǎng)，需要長(zhǎng)期的資金支持。然而，銀行等金融機(jī)構(gòu)供給的資金幾乎以短期為主。由于所需長(zhǎng)期資金難以得到支持，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體“短貸長(zhǎng)用”現(xiàn)象凸顯。

三、制約新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體資金可獲得性的因素分析

（一）新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信用資源稟賦缺失

一是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體缺少適當(dāng)?shù)盅何锖蛽?dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的資產(chǎn)主要是大棚、動(dòng)物圈舍、農(nóng)機(jī)具、牲畜、果樹(shù)、中草藥等，這些資產(chǎn)作為抵押物很難得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，而農(nóng)村擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺失、準(zhǔn)入門(mén)檻高，也限制了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體獲取擔(dān)保服務(wù)的能力。如云南祿豐DX醋業(yè)有限公司，是云南涉農(nóng)龍頭企業(yè)之一，該企業(yè)現(xiàn)階段貸款余額共計(jì)1620萬(wàn)元，但資金缺口依然較大，但因自身抵押擔(dān)保不足，不滿足銀行申貸要求，融資工作推進(jìn)乏力。

二是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信用能力“先天不足”，信用意識(shí)淡薄。各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體都存在不同程度的法人治理結(jié)構(gòu)不完善、組織機(jī)構(gòu)不健全、內(nèi)部管理混亂、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等問(wèn)題。這些問(wèn)題均在一定程度上弱化了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的信用能力。此外，大多數(shù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體征信意識(shí)淡薄，不主動(dòng)累積信用聲譽(yù)，比如無(wú)故遲付農(nóng)戶土地租金、遲還賒購(gòu)款等，最終無(wú)意中傷害自身的“隱形信用”。如云南祿豐DX醋業(yè)有限公司，企業(yè)家族管理的理念較重，現(xiàn)代公司結(jié)構(gòu)治理的理念缺乏，沒(méi)有規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度，存量銀行負(fù)債過(guò)大，經(jīng)營(yíng)情況不佳，難以滿足其他銀行準(zhǔn)入條件。

三是信息不對(duì)稱，信貸雙方缺乏有效信息溝通，容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。由于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體地理位置分布不均勻，大多地處縣城或鄉(xiāng)鎮(zhèn)，商業(yè)銀行難以有效地采集新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況及融資需求，僅通過(guò)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體自身提交的基本信息難以進(jìn)行客觀、全面的信用評(píng)估，從而造成融資效率低、融資效果差。部分新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體為了順利獲取資金，將其自身真實(shí)的財(cái)務(wù)信息與融資目的進(jìn)行隱瞞，而銀行等金融機(jī)構(gòu)目前均只以其提交的財(cái)務(wù)報(bào)表等數(shù)據(jù)信息作為貸款的依據(jù)，當(dāng)商業(yè)銀行了解到該新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體資料真實(shí)性有待商榷后，會(huì)運(yùn)用隱形增加貸款利率來(lái)彌補(bǔ)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體隱瞞其自身信息帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

（二）新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性較高

一是農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)性產(chǎn)業(yè)，容易遭受自然災(zāi)害、動(dòng)植物疫病的威脅。一旦發(fā)生重大自然災(zāi)害或疫情，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體將會(huì)遭受毀滅性打擊，蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。在當(dāng)前農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制不健全的情況下，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體面臨的自然風(fēng)險(xiǎn)是不可抗風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)增加了貸款償還的不可預(yù)見(jiàn)性。

二是容易受市場(chǎng)波動(dòng)影響，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。市場(chǎng)的不確定性給新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了很大風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)供求失衡、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易條件、資本市場(chǎng)態(tài)勢(shì)等因素的變化，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體如果對(duì)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)出現(xiàn)偏差，將遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。如南華縣MYL天然食品開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司，主要從事野生菌加工、水果蔬菜凍干加工，其他食品加工銷售等。野生菌系列產(chǎn)品銷售大概占全年銷售收入的55%，果蔬系列產(chǎn)品銷售大概占全年銷售收入的20%，其他產(chǎn)品銷售大概占全年銷售收入25%。目前企業(yè)主要擔(dān)心野生菌、核桃等原材料價(jià)格變化，各類農(nóng)副產(chǎn)品種類、產(chǎn)量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，如果決策不當(dāng)，營(yíng)銷能力不足，存貨積壓或貨款不能及時(shí)收回，將可能引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如XX藥膳莊園，由于對(duì)市場(chǎng)行情預(yù)判能力不足。2020年下半年，XX藥膳莊園開(kāi)始轉(zhuǎn)型發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)，包括固定資產(chǎn)在內(nèi)，投入資金約150萬(wàn)元，但由于2021年初豬價(jià)下跌嚴(yán)重，導(dǎo)致成品豬積壓及虧損。

三是經(jīng)營(yíng)管理能力不足，決策者策略失誤易帶來(lái)各類風(fēng)險(xiǎn)。

如云南XX農(nóng)莊生物科技開(kāi)發(fā)有限公司，企業(yè)決策者前幾年大量的固定資產(chǎn)投資沒(méi)有收益，部分資產(chǎn)閑置，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，制約其發(fā)展的道路。

（三）新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體授信的盈利性偏低

與城市工商業(yè)相比，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體授信呈現(xiàn)成本高、收益低的特征。授信成本高主要體現(xiàn)在兩方面，農(nóng)村金融交易的信息成本普遍高于城市，主要因?yàn)檗r(nóng)村金融交易市場(chǎng)存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，銀行等金融機(jī)構(gòu)為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體提供信貸服務(wù)時(shí)，不僅要花費(fèi)更多的成本去獲取貸款申請(qǐng)人的全部信息，還有可能面臨逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的貸款損失。農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性制約了金融機(jī)構(gòu)的盈利性，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體受自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的雙重約束，極易給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)貸款損失。因此，農(nóng)村金融市場(chǎng)的特殊信息情況及風(fēng)險(xiǎn)分布使金融機(jī)構(gòu)在拓展服務(wù)邊界時(shí)面臨越來(lái)越大的邊際成本，遏制了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)開(kāi)展。

四、破解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資約束的對(duì)策建議

一是創(chuàng)新金融產(chǎn)品，放寬涉農(nóng)信貸抵押物范圍，靈活設(shè)置產(chǎn)品期限。商業(yè)銀行應(yīng)積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，根據(jù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，設(shè)置相匹配的信貸產(chǎn)品。適度開(kāi)發(fā)土地流轉(zhuǎn)貸款、原材料收購(gòu)貸款、倉(cāng)儲(chǔ)物流專項(xiàng)貸款等適合新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體特點(diǎn)的貸款品種，采取隨借隨還、循環(huán)使用的方式滿足其差異化的金融需求。

二是加快新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體大數(shù)據(jù)信用建設(shè)進(jìn)程。探索建立統(tǒng)一、規(guī)范、通用的關(guān)于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信用的核心評(píng)價(jià)體系，圍繞主體評(píng)級(jí)、項(xiàng)目授信、風(fēng)險(xiǎn)管控、信貸模型等，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、共通共享。探索運(yùn)用農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體缺乏合格抵質(zhì)押物、金融機(jī)構(gòu)缺乏信用信息、缺乏統(tǒng)一規(guī)范的評(píng)價(jià)體系等問(wèn)題。

三是探索建立農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資交易平臺(tái)。如圖所示，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體基于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資是指新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體原本的生產(chǎn)資料信息、以及與核心企業(yè)合作交易后產(chǎn)生的一系列如物流、現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款等信息，均在交易平臺(tái)進(jìn)行信用數(shù)據(jù)累計(jì)，并通過(guò)累計(jì)的信用數(shù)據(jù)向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款的新型融資方式。在該種模式下，商業(yè)銀行能夠跳脫傳統(tǒng)的需要抵押擔(dān)保物的信貸模式，更傾向于通過(guò)供求雙方產(chǎn)業(yè)鏈上下游訂單信息、支付記錄、應(yīng)收賬款等交易數(shù)據(jù)評(píng)估新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的償債能力，提供多樣化的金融服務(wù)，同時(shí)信息更加真實(shí)、透明，能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。