我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的價值與策略

趙詩嘉?顧俊祺

摘 要：發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢、應(yīng)對行業(yè)同質(zhì)化競爭、契合居民財富管理需求的必然舉措與有益探索。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，商業(yè)銀行通過發(fā)展商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)可以實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的差異化競爭、可以發(fā)揮客群規(guī)模的海量化優(yōu)勢、可以把握居民理財?shù)臍v史性機(jī)遇，繼而可以提升商業(yè)銀行的盈利能力、可以提高商業(yè)銀行的經(jīng)營質(zhì)量、可以提振商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型信心，這是我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的價值所在。在財富管理時代，商業(yè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)必須立足長遠(yuǎn)規(guī)劃、聚焦科技賦能、注重人才培育，具體措施就是堅持以客戶需求為中心的可持續(xù)財富管理戰(zhàn)略、探索以科技金融為支撐的數(shù)字化財富管理體系、塑造以專業(yè)隊伍為保障的專業(yè)化財富管理事業(yè)，全面提升商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的核心競爭力。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;財富管理;業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型;降本增效;居民資產(chǎn)配置

一、前言

隨著我國經(jīng)濟(jì)由高速增長向高質(zhì)量發(fā)展的方向轉(zhuǎn)變，我國居民可支配收入仍將快速提升，疊加國家促進(jìn)共同富裕的政策加速落地，我國居民財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨歷史性機(jī)遇，這也將極大地推動我國金融體系邁向高質(zhì)量的發(fā)展快車道。商業(yè)銀行作為我國金融系統(tǒng)的重要基石，是促進(jìn)我國金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展、維護(hù)金融體系穩(wěn)定、促進(jìn)金融市場繁榮的重要力量與關(guān)鍵支撐。因此，在財富管理時代，商業(yè)銀行必將會在我國居民財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展浪潮中扮演著不可或缺的重要角色。但由于我國居民財富管理業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展初期向快速發(fā)展期轉(zhuǎn)換的階段，許多商業(yè)銀行對于財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向與價值內(nèi)涵掌握不全面、理解不科學(xué)、分析不全面，繼而不利于其科學(xué)、高效、可持續(xù)地發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，同時也對我國的財富管理業(yè)務(wù)全面發(fā)展形成一定的抑制作用。鑒于此，本文立足財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)律，結(jié)合我國居民資產(chǎn)配置的客觀需求，重點探究我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的具體策略，以期為相關(guān)決策者在財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中提供理論參考與決策依據(jù)。

二、我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的價值分析

分析財富管理業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的發(fā)展價值有利于厘清財富管理業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的賦能，進(jìn)而使得商業(yè)銀行的財富管理戰(zhàn)略更加明晰。本文認(rèn)為發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)可以幫助商業(yè)銀行實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的差異化競爭，可以發(fā)揮客群規(guī)模的海量化優(yōu)勢，可以把握居民理財?shù)臍v史性機(jī)遇，繼而可以提升商業(yè)銀行的盈利能力，可以提高商業(yè)銀行的經(jīng)營質(zhì)量，可以提振商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型信心，這是我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的價值所在，具體分析如下。

1.實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的差異化競爭，提升商業(yè)銀行的盈利能力

發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)可以幫助商業(yè)銀行實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的差異化競爭，繼而提升商業(yè)銀行的盈利能力，這是我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的首要價值。眾所周知，長期以來我國商業(yè)銀行的盈利模式主要是依靠巨大的存貸利差而實現(xiàn)較好的盈利水平。但隨著我國利率市場化的不斷加速與居民投資理財意識的持續(xù)覺醒，商業(yè)銀行吸納存款的壓力日益增加，存款利率也持續(xù)攀升，疊加貸款利率的下滑，商業(yè)銀行存貸利差的空間日趨收斂，這無疑對商業(yè)銀行的盈利模式形成較大沖擊，制約了商業(yè)銀行盈利能力的提升。與此同時，由于存貸業(yè)務(wù)存在一定的經(jīng)營風(fēng)險，因此使得商業(yè)銀行存在一定的壞賬風(fēng)險，這是制約商業(yè)銀行盈利能力提升的重要因素，故而也使得商業(yè)銀行需要接受日趨嚴(yán)格的商業(yè)銀行監(jiān)管約束，故而其業(yè)務(wù)成長性相對較差。通過發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，可以借助其高業(yè)務(wù)成長性、低資本占有率、較高收益性等特征，全面提升商業(yè)銀行的盈利能力，繼而實現(xiàn)商業(yè)銀行健康、高效、可持續(xù)發(fā)展。

2.發(fā)揮客群規(guī)模的海量化優(yōu)勢，提高商業(yè)銀行的經(jīng)營質(zhì)量

發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)可以充分發(fā)揮商業(yè)銀行客群規(guī)模的海量化優(yōu)勢，顯著地提高商業(yè)銀行的經(jīng)營質(zhì)量，這是商業(yè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的核心價值。不可否認(rèn)，銀行賬戶仍是我國居民的“國民賬戶”，居民主要的金融業(yè)務(wù)都離不開商業(yè)銀行。例如三方存管、保險業(yè)務(wù)、各類消費業(yè)務(wù)等。但不可忽視的是，目前商業(yè)銀行對居民業(yè)務(wù)的開展主要聚焦在存貸款領(lǐng)域，雖然經(jīng)過多年發(fā)展，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)具有一定規(guī)模的發(fā)展。但從本質(zhì)而言仍處于產(chǎn)品銷售層面的理財業(yè)務(wù)，而非對居民的財富進(jìn)行資產(chǎn)配置的財富管理業(yè)務(wù)，因而難以真正地為商業(yè)銀行的高質(zhì)量、跨越式發(fā)展提供有力的業(yè)績支撐。通過發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，可以將商業(yè)銀行的主要資源聚焦在居民的資產(chǎn)配置層面，使得商業(yè)銀行的客戶資產(chǎn)配置更科學(xué)、更穩(wěn)健、更全面，真正為商業(yè)銀行龐大的客群尋找優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)標(biāo)的，從而幫助客戶實現(xiàn)財富的保值增值，為客戶創(chuàng)造收益，為自身擴(kuò)大營收，實現(xiàn)客戶和商業(yè)銀行的共贏，最終有效地提升商業(yè)銀行的經(jīng)營質(zhì)量。

3.把握居民理財?shù)臍v史性機(jī)遇，提振商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型信心

發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)可以把握居民理財?shù)臍v史性機(jī)遇，從而可以有效提振商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型信心，這是我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要價值之一。隨著我國居民收入的持續(xù)提升，我國居民可支配收入快速增加，居民可投資理財?shù)呢敻灰?guī)?？焖僭龃?。根據(jù)招商銀行和貝恩公司發(fā)布的《2021中國私人財富報告》顯示，2020年中國個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)241萬億元人民幣，且可投資資產(chǎn)在1000萬元人民幣以上的高凈值人群高達(dá)262萬人，并且隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步地高質(zhì)量發(fā)展，我國居民可投資資產(chǎn)規(guī)模和高凈值人群數(shù)量仍將快速提升（參見圖1和圖2），這些數(shù)據(jù)充分說明我國財富管理領(lǐng)域的重大歷史性機(jī)遇。因此，商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中，必須要錨定具有巨大發(fā)展空間的業(yè)務(wù)方向，并且在立足自身資源稟賦的基礎(chǔ)上，充分把握市場趨勢，全面提高自身的經(jīng)營質(zhì)量，提振業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的信心。

三、我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的策略研究

基于前文的研究分析，結(jié)合我國居民資產(chǎn)配置的需求現(xiàn)狀及趨勢，綜合我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，本文研究商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展策略，認(rèn)為在財富管理時代，商業(yè)銀行發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)必須立足長遠(yuǎn)規(guī)劃、聚焦科技賦能、注重人才培育，具體措施就是堅持以客戶需求為中心的可持續(xù)財富管理戰(zhàn)略，探索以科技金融為支撐的數(shù)字化財富管理體系，塑造以專業(yè)隊伍為保障的專業(yè)化財富管理事業(yè)，全面提升商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的核心競爭力。

1.立足長遠(yuǎn)規(guī)劃，堅持以客戶需求為中心的可持續(xù)財富管理戰(zhàn)略

立足長遠(yuǎn)規(guī)劃是我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)性策略，其核心內(nèi)容就是要堅持以客戶需求為中心的可持續(xù)財富管理戰(zhàn)略。如前所述，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的過程中，將財富管理業(yè)務(wù)與產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)等同起來，這是不科學(xué)的認(rèn)知，并會影響財富管理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。財富管理業(yè)務(wù)之所以能有如此廣闊的發(fā)展空間，就在于其要求金融機(jī)構(gòu)必須要圍繞客戶需求為中心而開展?？蛻舻馁Y產(chǎn)配置是以實現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，商業(yè)銀行要以客戶利益最大化的根本性原則來實施產(chǎn)品配置。若商業(yè)銀行為獲得代銷費、管理費、托管費、后端收益分成等經(jīng)濟(jì)利益為目的來實現(xiàn)客戶的資產(chǎn)配置，不僅違背了財富管理業(yè)務(wù)的設(shè)計初衷，還損害客戶的直接利益，這將難以實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展。在金融機(jī)構(gòu)過往的產(chǎn)品銷售過程中，部分從業(yè)者為了完成金融業(yè)務(wù)考核而向客戶推薦金融產(chǎn)品，這不利于客戶資產(chǎn)配置效率的最優(yōu)化，必然難以實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值，部分情況下可能還會造成客戶本金虧損，這將會使得產(chǎn)品銷售工作難以可持續(xù)發(fā)展。因此，商業(yè)銀行必須要結(jié)合客戶的資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險偏好、風(fēng)險評估等級及客戶資產(chǎn)安排等內(nèi)容來匹配相適應(yīng)的資產(chǎn)配置規(guī)劃，真正地幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，并有效地控制客戶投資的風(fēng)險，這將會使得商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)高效、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展。

2.聚焦科技賦能，探索以科技金融為支撐的數(shù)字化財富管理體系

聚焦科技賦能是我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵性對策，其核心目標(biāo)是探索以科技金融為支撐的數(shù)字化財富管理體系?？萍冀鹑谥蔚臄?shù)字化財富管理體系主要包括四大方面：第一，運用大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等先進(jìn)的信息技術(shù)和數(shù)字技術(shù)實現(xiàn)財富管理人群的精準(zhǔn)化識別、分析及營銷，從而商業(yè)銀行可以高效地擴(kuò)大自身的財富管理目標(biāo)客群，不斷提升商業(yè)銀行財富管理的資產(chǎn)規(guī)模和客群規(guī)模;第二，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)挖掘存量客戶的財富管理業(yè)務(wù)需求，并給予客戶更好的財務(wù)管理業(yè)務(wù)體驗，大力發(fā)展數(shù)字化簽名、智能化投顧、量化產(chǎn)品等，真正地降低居民辦理財富管理業(yè)務(wù)的障礙，提高客戶的服務(wù)體驗;第三，商業(yè)銀行要積極利用科技工具來挖掘優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的和理財產(chǎn)品，真正實現(xiàn)科技對居民資產(chǎn)配置的算法支撐，從而有效地規(guī)避不必要的投資風(fēng)險，并在立足于客戶需求的基礎(chǔ)上實現(xiàn)居民資產(chǎn)配置收益的最大化;第四，商業(yè)銀行通過積極的應(yīng)用科技工具來實現(xiàn)對財富管理業(yè)務(wù)風(fēng)險的防控，實現(xiàn)實時、動態(tài)的風(fēng)險預(yù)警及監(jiān)測，確保居民財富管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險有效降低，實現(xiàn)財務(wù)管理業(yè)務(wù)綠色、健康、高效、可持續(xù)地發(fā)展。

3.注重人才培育，塑造以專業(yè)隊伍為保障的專業(yè)化財富管理事業(yè)

注重人才培育是我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要補(bǔ)充性策略，其核心內(nèi)容是要塑造以專業(yè)隊伍為保障的專業(yè)化財富管理事業(yè)。在知識經(jīng)濟(jì)時代，人才是第一生產(chǎn)要素，是決定商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展是否順利的關(guān)鍵要素。因此，必須要注重專業(yè)化人才的培育。從目前商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展來看，由于過往商業(yè)銀行主要依靠存貸業(yè)務(wù)進(jìn)行盈利，故而在財富管理產(chǎn)品類型、銷售隊伍專業(yè)度、產(chǎn)品類型全面性、產(chǎn)品服務(wù)科學(xué)性、軟硬件設(shè)備體驗性等方面存在較大的缺陷和不足，故而必須要依靠人才隊伍的培育來實現(xiàn)商業(yè)銀行在這些領(lǐng)域的彎道超車。首先，商業(yè)銀行要進(jìn)一步塑造一支具有專業(yè)水準(zhǔn)的財富管理業(yè)務(wù)專員（投資顧問），真正確保客戶能獲得專業(yè)性的財富管理指導(dǎo)與建議。其次，要挖掘人工智能時代高素質(zhì)、復(fù)合型的技術(shù)型人才，不斷地幫助商業(yè)銀行實現(xiàn)財富管理業(yè)務(wù)的科技迭代，提高財富管理業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度與經(jīng)營效率，提升商業(yè)銀行的經(jīng)營質(zhì)量。最后，商業(yè)銀行要注重自身隊伍建設(shè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，要從年齡層面優(yōu)化商業(yè)銀行的人才隊伍，也要從專業(yè)屬性和業(yè)務(wù)發(fā)展方向等領(lǐng)域來匹配人才，實現(xiàn)專業(yè)人才隊伍建設(shè)與財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展需求的契合、匹配及支撐，最終實現(xiàn)財富管理事業(yè)又好又快地發(fā)展。

四、研究結(jié)語

總而言之，財富管理業(yè)務(wù)是我國金融行業(yè)發(fā)展的重要方向，也是未來各類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展的黃金賽道。因此，作為轉(zhuǎn)型期的商業(yè)銀行必須要堅定走財富管理轉(zhuǎn)型之路，要真正走出一條以客戶需求為中心、以科技金融為支撐、以專業(yè)隊伍建設(shè)為保障的財富管理發(fā)展之路，科學(xué)、高效、全面、健康、可持續(xù)地發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，最終為實現(xiàn)共同富裕貢獻(xiàn)積極力量。

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作者簡介：趙詩嘉（1989- ），女，漢族，江蘇無錫人，碩士，無錫太湖學(xué)院商學(xué)院，研究方向：公司金融;顧俊祺（1990- ），女，漢族，江蘇無錫人，碩士，無錫太湖學(xué)院商學(xué)院，研究方向：證券投資