保險行業(yè)“寒冬”已至：壽險面臨轉(zhuǎn)型陣痛，財險成本上升虧損加劇

邢莉 王瑯

對于保險業(yè)而言，今年的“寒冬”似乎早已定調(diào)。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，1-9月保險業(yè)實現(xiàn)原保費收入36514億元，同比下降1.3%。9月實現(xiàn)原保費收入3490億元，同比下降6.8%。

從五大上市保險公司三季報披露數(shù)據(jù)來看，中國人壽、中國人保、中國太保、中國平安和新華保險前三季度合計實現(xiàn)原保費收入2.04萬億元，同比下降0.97%；合計實現(xiàn)歸母凈利潤1856億元，同比下滑14%。

其中第三季度，中國平安歸屬于母公司股東凈利潤236.57億元，同比下滑31.2%；中國人保歸屬于母公司股東凈利潤38.27億元，同比下滑37%；中國人壽歸屬于母公司股東凈利潤75.87億元，同比下滑54.6%；新華保險歸屬于母公司股東凈利潤14.41億元，同比下滑50.2%；中國太保歸屬于母公司股東凈利潤53.87億元，同比下滑 0.7%。、

據(jù)中國銀行保險報統(tǒng)計，截至11月7日，共有176家保險公司披露了2021年三季度償付能力報告，共有120家險企綜合償付能力充足率，較2021年二季度有所下降占比近七成，6家險企償付能力不達標(biāo)。

此外，百萬代理人脫落，成了這個行業(yè)的傷與痛。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月30日，全國保險公司在保險中介監(jiān)管信息系統(tǒng)執(zhí)業(yè)登記的保險銷售從業(yè)人員770萬人。相比2019年巔峰時期的973萬人，國內(nèi)保險代理人這個群體的數(shù)量已經(jīng)減少了200萬。

其中，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險和中國人保五大上市險企，今年上半年壽險代理人總量已經(jīng)較2020年年末的419萬人減少了83萬人。

頭部險企尚且如此，抵御風(fēng)險能力差的中小險企更難過。尤其是隨著銀保監(jiān)會啟動車險改革以來，更多車險保單開始執(zhí)行新的、價格更低的定價機制，車險賠付率可能進一步上升，而這些情況對小公司尤為不利。

大型險企由于較強的渠道建設(shè)能力及議價能力，將獲得更大的價格空間；小型財險公司則日子艱難，甚至出現(xiàn)綜合成本率超過100%的情況，這意味著“做一單虧一單”。

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，83家財險公司合計實現(xiàn)保費收入約1萬億元，同比下降1%；凈利潤約427.5億元，同比增長約6%。令行業(yè)擔(dān)憂的是，第三季度，財險公司合計實現(xiàn)保費收入7343億元，同比下降7%；凈利潤約70億元，同比下降約26%。

今年7月，河南部分地區(qū)發(fā)生暴雨災(zāi)害，不少車輛受損，給財險公司額外增加大量賠付支出。銀保監(jiān)會近期披露，因這場暴雨災(zāi)害，車險最終賠付金額或達70億元。疊加車險綜合改革讓利消費者，帶來的行業(yè)利潤較少，車險業(yè)務(wù)暫時收不抵支，陷入了承保虧損狀態(tài)。今年前9月，全國車險綜合賠付率大幅提高16.3個百分點至73.2%，綜合費用率同比下降13.5個百分點至27.8%，車險綜合成本率提高2.8個百分點至101%。

由于車險是財險公司當(dāng)家險種，其占比仍超行業(yè)總保費的一半，車險的虧損進而導(dǎo)致一些財險公司虧損面擴大，甚至有不少公司整體業(yè)績?yōu)樨摂?shù)。據(jù)統(tǒng)計，前三季度，有20家財險公司凈利潤出現(xiàn)同比下滑，均為中型和小型公司；28家財險公司業(yè)績表現(xiàn)為凈虧損，均為小型公司。

近期，穆迪發(fā)布報告，將中國財險行業(yè)展望從穩(wěn)定調(diào)整為負面。報告指出，車險業(yè)務(wù)盈利能力疲弱的局面在2021年之后將延續(xù)，而非車險業(yè)務(wù)承保挑戰(zhàn)加大。穆迪預(yù)測盈利壓力增大可能會促使某些小型財險公司在未來12-18個月退出車險業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

業(yè)內(nèi)人士表示，今年以來，保險行業(yè)發(fā)展面臨深刻調(diào)整。同時，壽險營銷員整頓、人力清虛，車險綜合改革深化、保證險風(fēng)險出清，在行業(yè)全面大整頓的背景下，各上市險企保費增速放緩在所難免。