醫(yī)藥企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)及其管控

文/胡麗丹（上海麗坤生物科技股份有限公司）

隨著國(guó)家推出“三去一降一補(bǔ)”政策對(duì)供需矛盾進(jìn)行調(diào)整，并積極地開(kāi)展供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，醫(yī)藥行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了巨大的改變，管理水平較差的醫(yī)藥企業(yè)面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。而隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和可支配收入的增加，人們的消費(fèi)水平不斷升級(jí)，為企業(yè)發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇。從消費(fèi)型醫(yī)療產(chǎn)品的生命周期來(lái)看，我們國(guó)家正處于發(fā)展階段，在這一時(shí)期主要面臨的問(wèn)題是管理模式的轉(zhuǎn)變、技術(shù)的成熟、價(jià)格制定的合理性等，隨著藥品價(jià)格的降低和人們消費(fèi)水平的升級(jí)，醫(yī)藥企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了快速發(fā)展時(shí)期。

一、資金管理和風(fēng)險(xiǎn)概述

資金管理就是企業(yè)依據(jù)自身的運(yùn)行情況和外部市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)資金投入運(yùn)轉(zhuǎn)的一系列過(guò)程進(jìn)行有效控制與管理，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)控制成本、降低耗能、資產(chǎn)增值等目的。企業(yè)不但要加強(qiáng)對(duì)貨幣資金、存貨和應(yīng)收賬款的管理，為日常經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)提供保障，還要提高資金運(yùn)行效率、降低周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以資金管理目標(biāo)就是保證資金持有量的合理性，使得資金收支在時(shí)間和數(shù)量上實(shí)現(xiàn)有效的銜接。為正常運(yùn)營(yíng)提供充足資金的同時(shí)，避免資金閑置和浪費(fèi)，以及企業(yè)在資金使用和日常管理中由于管理不善或者無(wú)法預(yù)估的因素，造成現(xiàn)金收支的不均衡[1]。通常來(lái)說(shuō)，企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的收益甚至出現(xiàn)虧損的情況。對(duì)于醫(yī)藥企業(yè)而言，隨著醫(yī)療改革的進(jìn)行，醫(yī)療行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，以往依靠“人情”“關(guān)系”等取得市場(chǎng)的局勢(shì)一去不復(fù)返，對(duì)醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)力提出了更高的要求，醫(yī)藥企業(yè)需要不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量、加大研發(fā)力度，才能盡可能多地獲取市場(chǎng)。而這必然要求醫(yī)藥企業(yè)加大資金投入，醫(yī)藥企業(yè)資金壓力較大，容易出現(xiàn)資金鏈斷鏈風(fēng)險(xiǎn)。

基于醫(yī)藥企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，其資金管理存在以下特征：其一，醫(yī)藥企業(yè)的流動(dòng)資金利用率不高。目前，國(guó)內(nèi)大部分醫(yī)藥企業(yè)尚未建立完善的閑置資金管理制度，即資金使用效益缺乏考核指標(biāo)，導(dǎo)致醫(yī)藥企業(yè)的資金使用效率低，流動(dòng)資金閑置問(wèn)題較為突出；其二，醫(yī)藥企業(yè)存在產(chǎn)品庫(kù)存周轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)的問(wèn)題，對(duì)于企業(yè)資金循環(huán)有負(fù)面影響。醫(yī)藥企業(yè)作為銷(xiāo)售行業(yè)中的重要組成部分，企業(yè)為了滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，需要采購(gòu)大量不同種類(lèi)和規(guī)格的藥材，供應(yīng)商也涉及多個(gè)廠家，這對(duì)于企業(yè)的庫(kù)存管理提出了更高的要求。而醫(yī)藥企業(yè)難免存在著庫(kù)存管理質(zhì)量不足的問(wèn)題，受到資源計(jì)劃管理系統(tǒng)、庫(kù)存管理人員綜合素質(zhì)等因素的影響，庫(kù)存數(shù)量控制與市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度、宏觀政策環(huán)境等關(guān)聯(lián)度不足，使得企業(yè)庫(kù)存周轉(zhuǎn)時(shí)期長(zhǎng)，影響了醫(yī)藥企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率；其三，醫(yī)藥企業(yè)受消費(fèi)特殊性影響，其資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)面臨較大的壓力。醫(yī)藥企業(yè)的回款周期長(zhǎng)，供應(yīng)鏈上游企業(yè)對(duì)于產(chǎn)品采購(gòu)和付款方式要求比較苛刻，同時(shí)，受醫(yī)療政策的影響，國(guó)家對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)品定價(jià)要求較高，這使得企業(yè)資金壓力較大，如何開(kāi)展資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)、在價(jià)值鏈中合理配置資金，是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理必須要解決的問(wèn)題。

醫(yī)藥企業(yè)加強(qiáng)資金管理的意義主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。首先，加強(qiáng)企業(yè)資金管理，制定科學(xué)有效的投融資戰(zhàn)略規(guī)劃，完善資金管理制度，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)資金活動(dòng)的統(tǒng)一管理，從而對(duì)企業(yè)資金的收支進(jìn)行全面的掌握，保證資金的流動(dòng)效率。其次，加強(qiáng)資金管理，能夠明確投資、融資以及經(jīng)營(yíng)中各個(gè)環(huán)節(jié)的權(quán)利、責(zé)任和崗位職能，從而保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性，避免出現(xiàn)資金挪用等舞弊問(wèn)題。最后，加強(qiáng)資金管理，能夠?qū)Y金的使用進(jìn)行有效的檢查和考核，保證在研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等各環(huán)節(jié)資源投入的合理性，促進(jìn)資金結(jié)構(gòu)的合理性，保證企業(yè)資金的使用效益。

二、醫(yī)藥企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）資金使用不合理

當(dāng)前許多醫(yī)藥企業(yè)為了完成既定的銷(xiāo)售任務(wù)，存在大量藥品積壓的情況，不但提高了庫(kù)存管理成本，還占據(jù)了企業(yè)大量的資金，影響了企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)以及資產(chǎn)構(gòu)成的合理性，對(duì)醫(yī)藥企業(yè)帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。由于醫(yī)藥企業(yè)技術(shù)發(fā)展較快，國(guó)家政策不斷更新，使得庫(kù)存產(chǎn)品無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，存貨的資金占用會(huì)造成企業(yè)資產(chǎn)的流失，影響企業(yè)正常的業(yè)務(wù)開(kāi)展。

（二）缺乏完善的資金管理制度

許多醫(yī)藥企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，都面臨著資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，作為中間流企業(yè)，資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題會(huì)影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。部分醫(yī)藥企業(yè)缺乏對(duì)資金管理的重視，沒(méi)有制定科學(xué)有效的資金管理制度，甚至存在資金結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題。在事前預(yù)測(cè)、事中控制、事后反饋機(jī)制不完善的情況下，影響了資金管理的效率，限制了企業(yè)對(duì)資金運(yùn)行過(guò)程的監(jiān)管，不利于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理[2]。

（三）資金安全管理措施不規(guī)范

醫(yī)藥企業(yè)資金存在使用不規(guī)范的情況，容易出現(xiàn)資金的浪費(fèi)。許多企業(yè)沒(méi)有建立資金安全管理體系，內(nèi)部控制制度不夠完善，沒(méi)有對(duì)不相容崗位進(jìn)行分離，一旦出現(xiàn)會(huì)計(jì)舞弊問(wèn)題，將會(huì)給資金管理帶來(lái)隱患。此外，企業(yè)為了追求短期的經(jīng)濟(jì)獲利，為風(fēng)險(xiǎn)性較高的企業(yè)提供貸款擔(dān)保；同時(shí)，許多企業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)資金沒(méi)有專(zhuān)款專(zhuān)用，對(duì)于可能創(chuàng)造巨大價(jià)值的研發(fā)項(xiàng)目缺乏重視，造成了資金的浪費(fèi)。

（四）預(yù)算管理缺乏力度

許多醫(yī)藥企業(yè)沒(méi)有建立完善的預(yù)算管理體系，也沒(méi)有將預(yù)算方案落實(shí)到實(shí)際工作中。比如，在采購(gòu)環(huán)節(jié)，企業(yè)在進(jìn)行商品采購(gòu)時(shí)沒(méi)有結(jié)合預(yù)算方案，造成采購(gòu)支出與預(yù)算目標(biāo)差異較大，繼而影響到資金管理工作。在日常資金支出中，由于預(yù)算編制的不合理，存在資金浪費(fèi)或者無(wú)效支出的情況。此外，由于預(yù)算管理體系的不完善，對(duì)資金使用的事前沒(méi)有進(jìn)行預(yù)測(cè)、事中沒(méi)有進(jìn)行控制、事后缺乏有效的考核，使得醫(yī)藥企業(yè)的資金使用效率和質(zhì)量較差。

（五）缺乏對(duì)閑置資金的管理

作為后勤管理的重要部門(mén)，財(cái)務(wù)管理部門(mén)不但要對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督，還要對(duì)閑置的資金進(jìn)行規(guī)劃和管理，從而進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造。但是當(dāng)前許多醫(yī)藥企業(yè)缺乏對(duì)閑置資金的有效規(guī)劃，使得大量的資金存放在銀行當(dāng)中，造成資金沉淀，不但增加了管理成本，還影響了資金的使用效率。

（六）信用管理不夠完善

為了適應(yīng)激烈多變的市場(chǎng)環(huán)境，醫(yī)藥企業(yè)要積極滲透和開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，并建立完善的客戶(hù)信用管理機(jī)制。但許多銷(xiāo)售部門(mén)對(duì)于信用政策的落實(shí)不到位，過(guò)分追求銷(xiāo)售業(yè)績(jī)而產(chǎn)生了大量的應(yīng)收賬款。如果沒(méi)有提前對(duì)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況和信用情況進(jìn)行考察，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)壞賬和呆賬的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)沒(méi)有建立相應(yīng)的應(yīng)收賬款催收機(jī)制，也造成應(yīng)收賬款無(wú)法及時(shí)回收，影響了資金的回籠和使用。

三、醫(yī)藥企業(yè)加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

（一）加強(qiáng)庫(kù)存管理

為了有效落實(shí)國(guó)家“三去一降一補(bǔ)”政策，開(kāi)展資金計(jì)劃性管理，醫(yī)藥企業(yè)要對(duì)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，對(duì)有關(guān)政策進(jìn)行全面分析和解讀，從而制定出合理的藥品采購(gòu)計(jì)劃，確定企業(yè)安全存貨，減少庫(kù)存所占用的流動(dòng)資金比例，在保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的同時(shí)，促進(jìn)運(yùn)營(yíng)資金流動(dòng)性的提升，通過(guò)資金與庫(kù)存計(jì)劃性管理推動(dòng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

（二）加強(qiáng)資金管理制度建設(shè)

醫(yī)藥企業(yè)要建立科學(xué)有效的資金管理制度，并配備信息化系統(tǒng)，從而促進(jìn)企業(yè)資金管理效率的提升，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金鏈的動(dòng)態(tài)管控，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，保證資金管理各項(xiàng)工作的有序進(jìn)行，將企業(yè)的財(cái)務(wù)管理軟件跟業(yè)務(wù)軟件進(jìn)行有效的融合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)信息的全面整合，通過(guò)ERP系統(tǒng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的信息進(jìn)行整理、分類(lèi)和分析，對(duì)反常的信息及時(shí)分析原因，并制定有效的應(yīng)對(duì)措施，促進(jìn)企業(yè)資金管理效用的發(fā)揮[3]。同時(shí)，企業(yè)要對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的使用情況進(jìn)行績(jī)效考核，通過(guò)合理的指標(biāo)設(shè)置，促進(jìn)企業(yè)資金使用效率的提高。

（三）加強(qiáng)資金安全管理

企業(yè)通過(guò)內(nèi)部控制加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)督和控制，不但能夠?qū)Y金會(huì)計(jì)核算的流程和內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范，而且可以避免企業(yè)資金使用控制失靈造成企業(yè)資金被侵占。會(huì)計(jì)控制手段應(yīng)當(dāng)包括會(huì)計(jì)核算的重新審核、不相容崗位分離以及等級(jí)記錄的規(guī)范等。

會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)賬目和出納開(kāi)展全面的核對(duì)，出納要依據(jù)憑證等級(jí)的日期進(jìn)行賬目記錄，依據(jù)賬目再開(kāi)展分賬的核算，主管會(huì)計(jì)要對(duì)總的分類(lèi)賬進(jìn)行登記，通常包括賬簿核對(duì)、賬證核對(duì)、賬表核對(duì)、賬實(shí)核對(duì)等。企業(yè)要對(duì)資金支出的額度進(jìn)行有效的管理，在超出銀行有關(guān)規(guī)定時(shí)，必須利用非現(xiàn)金結(jié)算模式，保證憑證的名頭跟支付方的要求相同[4]。在支付現(xiàn)金給企業(yè)員工時(shí)，需要讓其在憑證上簽字，并粘貼支付依據(jù)文件。當(dāng)企業(yè)把資金支付給外聘專(zhuān)家時(shí)，不但要保留收據(jù)，還要代扣個(gè)人所得稅。此外，資金安全管理與會(huì)計(jì)人才團(tuán)隊(duì)的綜合素質(zhì)關(guān)聯(lián)度較高。醫(yī)藥企業(yè)資金管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范都離不開(kāi)高素質(zhì)的管理人才，因此，醫(yī)藥企業(yè)需要提高管理團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)水平，制定有效的人才激勵(lì)機(jī)制，避免人才流失；同時(shí)，設(shè)置人才培養(yǎng)機(jī)制，通過(guò)定期培訓(xùn)、同行業(yè)交流等方式，不斷更新員工的財(cái)務(wù)管理理念、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高財(cái)務(wù)管理人才團(tuán)隊(duì)整體的綜合素質(zhì)。圍繞資金籌融、資金配置、資金管理等內(nèi)容，開(kāi)展培訓(xùn)與考核工作，有利于夯實(shí)會(huì)計(jì)人員的理論知識(shí)體系，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供高質(zhì)量、高技術(shù)的人才隊(duì)伍。

（四）加強(qiáng)企業(yè)預(yù)算管理

醫(yī)藥企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)預(yù)算管理的重視，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和業(yè)務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行全面的考量，找到與企業(yè)實(shí)際情況相匹配的預(yù)算方法，對(duì)企業(yè)預(yù)算的編制、落實(shí)、考核、反饋加強(qiáng)管理，嚴(yán)格依據(jù)有關(guān)流程進(jìn)行控制，通過(guò)信息化系統(tǒng)對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)的預(yù)算落實(shí)情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督和全面分析，并做好反饋，糾正有關(guān)部門(mén)存在的問(wèn)題，從而促進(jìn)預(yù)算目標(biāo)的完成[5]。

預(yù)算的范圍要涵蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，將資金籌集、投資和各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程都納入預(yù)算體系當(dāng)中，形成科學(xué)的運(yùn)行體系。通過(guò)績(jī)效考核系統(tǒng)進(jìn)行成果評(píng)價(jià)，對(duì)影響預(yù)算執(zhí)行的負(fù)面因素進(jìn)行調(diào)整，對(duì)預(yù)算的職能進(jìn)行不斷的優(yōu)化。

（五）加強(qiáng)對(duì)閑置資金的管理

醫(yī)藥企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)要針對(duì)閑置資金進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，提高財(cái)務(wù)管理部門(mén)的盈利水平，企業(yè)在進(jìn)行投資方向的選擇時(shí)，可以選擇那些回收快、周期短的理財(cái)產(chǎn)品，不但可以保證價(jià)值創(chuàng)造，還能夠保證資金使用的靈活性。企業(yè)需要制定有效的投資決策體系，使得領(lǐng)導(dǎo)者在進(jìn)行決策時(shí)，依據(jù)科學(xué)的數(shù)據(jù)和流程，避免出現(xiàn)投資的主觀性和隨意性。科學(xué)的決策機(jī)制不但能夠使企業(yè)在投資過(guò)程中減少投資風(fēng)險(xiǎn)，還可以保證企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和資金籌集中開(kāi)展決策的科學(xué)性，從而將企業(yè)資金鏈中存在的風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)[6]。不管是哪個(gè)環(huán)節(jié)的決策，都應(yīng)當(dāng)按照一定的流程開(kāi)展，也就是問(wèn)題的提出、資料的收集、目標(biāo)的確定、方案的編制、結(jié)構(gòu)的評(píng)價(jià)，而投資方案在執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題可以返回到上一環(huán)節(jié)進(jìn)行根源的追溯和調(diào)整。

（六）建立信用管理體系

企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，縮短應(yīng)收賬款周期。基于此，建立完善的信用體系，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和賬款回收等，通過(guò)科學(xué)有效的應(yīng)收賬款制度，在合同中針對(duì)匯款時(shí)間和現(xiàn)金折扣的條款要進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，及時(shí)更新應(yīng)收賬款的信息和回收狀況，財(cái)務(wù)部門(mén)要及時(shí)向管理層反饋回收期限和比例表。同時(shí)，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商的篩選，保證應(yīng)收賬款賬期的合理性，保證公司能夠獲取到優(yōu)良的材料供應(yīng)和充足的資金空間。要對(duì)客戶(hù)的賒銷(xiāo)額度和審批進(jìn)行規(guī)范，從而降低風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題出現(xiàn)的概率，提高企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)效率，保證企業(yè)可以快速及時(shí)回籠資金。

四、結(jié)語(yǔ)

在醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變的情況下，企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，離不開(kāi)加強(qiáng)對(duì)資金管理的重視，建立完善的資金管理體系，對(duì)管理模式和方法進(jìn)行優(yōu)化，加強(qiáng)庫(kù)存、預(yù)算、信用管理等系統(tǒng)的建設(shè)，從而發(fā)揮資金使用的最大價(jià)值，為企業(yè)健康發(fā)展提供保障。