擬掛牌新三板企業(yè) 籌備期財(cái)務(wù)規(guī)范問(wèn)題研究

賀艷麗

（益通天然氣股份有限公司，山西 侯馬 043000）

一、新三板籌備期財(cái)務(wù)規(guī)范的意義

企業(yè)要想進(jìn)軍三板市場(chǎng)，首先，應(yīng)聘請(qǐng)證券機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司存續(xù)期內(nèi)財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)掛牌三板的可行性進(jìn)行論證，確定掛牌財(cái)務(wù)報(bào)告基準(zhǔn)日并著手兩年一期的審計(jì)工作；其次，根據(jù)證券機(jī)構(gòu)及律師事務(wù)所就公司存續(xù)過(guò)程中股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化規(guī)范性進(jìn)行優(yōu)化和梳理，制定股權(quán)優(yōu)化方案后實(shí)施股份制改革。股份改制完成、審計(jì)報(bào)告出具、公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)制定完成即可上報(bào)資料給全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，等待審查。

依據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出臺(tái)的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引》可以看出，在準(zhǔn)入條件上，新三板不設(shè)財(cái)務(wù)門(mén)檻。即擬申請(qǐng)掛牌的企業(yè)只需滿足依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年、業(yè)務(wù)明確且具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)、股權(quán)明晰，股票發(fā)行合法合規(guī)、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)等要求，即便申請(qǐng)掛牌的公司尚未盈利，同樣可以通過(guò)掛牌。

如上所述，雖然掛牌新三板沒(méi)有財(cái)務(wù)門(mén)檻限制，但是多數(shù)企業(yè)未能順利上市的主要原因即為財(cái)務(wù)不規(guī)范。財(cái)務(wù)規(guī)范可以提升企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量，高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表將會(huì)吸引更多的投資者獲取企業(yè)信息，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生更有效的信任度，進(jìn)而為企業(yè)提供適當(dāng)?shù)馁Y金支持。多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范的問(wèn)題主要體現(xiàn)為財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)力量弱、內(nèi)部控制不健全、股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰、交聯(lián)交易不規(guī)范等，這些問(wèn)題都會(huì)直接影響企業(yè)新三板掛牌審核。隨著掛牌公司越來(lái)越多，新三板企業(yè)掛牌的審核要求也在不斷上升。因此掛牌籌備期的財(cái)務(wù)規(guī)范，對(duì)于順利實(shí)現(xiàn)新三板掛牌顯得尤為重要。

二、籌備期常見(jiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)力量薄弱，專(zhuān)業(yè)水平無(wú)法適用新三板的規(guī)范要求

受地方人才資源限制，企業(yè)所聘用財(cái)務(wù)人員除取得會(huì)計(jì)從業(yè)資格證外基本無(wú)其他崗位證書(shū)，同時(shí)企業(yè)為了節(jié)約人力成本，對(duì)從業(yè)人員也不組織實(shí)務(wù)方向的培訓(xùn)，由此造成人員專(zhuān)業(yè)水平非常有限，僅能處理簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)，不更新財(cái)務(wù)制度，對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所要求的財(cái)務(wù)處理無(wú)從下手。

（二）現(xiàn)金內(nèi)控制度不健全

多數(shù)中小企業(yè)，現(xiàn)金業(yè)務(wù)占比較重，且存在實(shí)際控制人或主要財(cái)務(wù)相關(guān)人員通過(guò)個(gè)人賬戶代收營(yíng)業(yè)款項(xiàng)、代付費(fèi)用或其他現(xiàn)金交易的行為。因個(gè)人代收代付現(xiàn)金很有可能造成現(xiàn)金流失或收付款事項(xiàng)事后無(wú)從查起。另通過(guò)現(xiàn)金代收代付行為，人為調(diào)節(jié)公司賬面收入、成本、利潤(rùn)和稅收情況，給公司造成一定的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰，或存在出資不實(shí)

新三板掛牌審查過(guò)程中，對(duì)股東的合法、合規(guī)出資方面也是審查的重點(diǎn)事項(xiàng)之一。多數(shù)中小企業(yè)在存續(xù)期間存在抽逃資金或以實(shí)物出資但未核實(shí)出資資產(chǎn)以及存在資產(chǎn)權(quán)屬不明晰等情況，均會(huì)被認(rèn)定為出資不實(shí)，極大影響過(guò)會(huì)的成功率。

（四）關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)不規(guī)范

關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)主要包括公司關(guān)聯(lián)方占用公司資金、占用公司資源或資產(chǎn)、與公司存在購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)關(guān)系以及給公司提供拆借資金等。細(xì)分為從公司拆借資金；由公司代墊費(fèi)用、代償債務(wù)；由公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任而形成債權(quán)等；無(wú)償使用公司的土地房產(chǎn)、設(shè)備動(dòng)產(chǎn)等資產(chǎn)；無(wú)償使用公司的勞務(wù)等人力資源；給公司供應(yīng)產(chǎn)品或系公司的下游客戶；向公司提供拆借資金等。關(guān)聯(lián)方無(wú)論是占用公司資金還是資產(chǎn)均可能被認(rèn)定為侵害中小股東利益。掛牌公司關(guān)聯(lián)企業(yè)可以與掛牌公司存在購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，但購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)定價(jià)有失公允，均會(huì)被認(rèn)定為侵害中小股東利益或虛增企業(yè)利潤(rùn)。頻繁向公司提供拆借資金，會(huì)被質(zhì)疑公司存續(xù)及經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。上述問(wèn)題均會(huì)造成在審查過(guò)程中被否的情況。

（五）其他業(yè)務(wù)方面不規(guī)范

多數(shù)企業(yè)在股改前民營(yíng)企業(yè)居多，民營(yíng)企業(yè)有出資人“一人獨(dú)大”的管理理念。首先，在取得固定資產(chǎn)時(shí)無(wú)論是外購(gòu)還是自建，為節(jié)約成本多數(shù)沒(méi)有取得發(fā)票，甚至原始票據(jù)取得或保留的都不健全，尤其是自建固定資產(chǎn)在投入使用前未組織財(cái)務(wù)竣工結(jié)算，由此造成無(wú)法對(duì)固定資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行認(rèn)定；其次，應(yīng)收賬款未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、特殊行業(yè)未按規(guī)定計(jì)提安全生產(chǎn)費(fèi)用，造成公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)虛高、報(bào)表不實(shí)等；最后，從節(jié)約成本角度考慮，存續(xù)期內(nèi)未給員工繳納社會(huì)保險(xiǎn)，造成公司存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)等。

三、擬掛牌新三板企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)范實(shí)施策略

（一）配備專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)力量，定期組織專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)

公司應(yīng)配備專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)力量，有條件的情況下會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)主管人員應(yīng)聘用具備會(huì)計(jì)師以上專(zhuān)業(yè)技術(shù)職務(wù)資格或者從事會(huì)計(jì)工作不少于三年的人員，若公司業(yè)務(wù)相對(duì)簡(jiǎn)單、地方人才有限，可適當(dāng)培養(yǎng)現(xiàn)有人員多參加相關(guān)會(huì)計(jì)培訓(xùn)，或聘用兼職的具有中級(jí)以上會(huì)計(jì)職稱(chēng)的人員對(duì)公司業(yè)務(wù)間隔性的檢查。對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題以及財(cái)務(wù)處理有失規(guī)范的業(yè)務(wù)提出修改意見(jiàn)，對(duì)現(xiàn)有在職人員就公司財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)層面進(jìn)行一對(duì)一的培訓(xùn)。會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)具備必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和專(zhuān)業(yè)技術(shù)，熟悉國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定參加會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，以確保擬掛牌企業(yè)的財(cái)務(wù)核算及監(jiān)管質(zhì)量。

（二）完善現(xiàn)金內(nèi)控管理制度

企業(yè)要想規(guī)范財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)盡可能地減少現(xiàn)金收款業(yè)務(wù)，確需無(wú)法避免的現(xiàn)金收款業(yè)務(wù)，必須做到有經(jīng)辦、有審核，每日結(jié)算完成后以現(xiàn)金繳款的方式繳存至公司對(duì)公賬戶，有需支付的項(xiàng)目，需做到全部通過(guò)對(duì)公賬戶支付。不得坐支現(xiàn)金，應(yīng)制定現(xiàn)金報(bào)銷(xiāo)上限額度。在籌備期內(nèi)，需對(duì)所有現(xiàn)金業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，對(duì)人為調(diào)節(jié)公司營(yíng)收或成本費(fèi)用的行這堅(jiān)決制止，根據(jù)審計(jì)結(jié)果及時(shí)補(bǔ)繳稅款從而徹底規(guī)避稅收風(fēng)險(xiǎn)。

（三）理清股權(quán)結(jié)構(gòu)，補(bǔ)回出資不實(shí)資金

擬掛牌公司應(yīng)充分聽(tīng)取推薦掛牌主辦券商及律所的意見(jiàn)，在股份改制前徹底梳理股權(quán)結(jié)構(gòu)情況，明確股權(quán)關(guān)系。首先，杜絕股份代持行為給掛牌公司帶來(lái)的審查被否情形；其次，對(duì)于抽逃資金或未足額繳足注冊(cè)資本的，股東應(yīng)及時(shí)歸還資金，并就未足額繳納部分及時(shí)實(shí)繳到位；最后，對(duì)出資存在瑕疵的如實(shí)物資產(chǎn)出資未核實(shí)資產(chǎn)，應(yīng)聘請(qǐng)第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，核實(shí)資產(chǎn)的價(jià)值。

（四）盡可能避免關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易不僅是掛牌審查的重點(diǎn)事項(xiàng)，也是公司掛牌成功后的重點(diǎn)關(guān)注和信息披露事項(xiàng)，企業(yè)在掛牌審查時(shí)若不想被更多的質(zhì)疑，在有條件下的情況下應(yīng)盡可能避免關(guān)聯(lián)交易。若確有不可免的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，除必須履行合規(guī)的三會(huì)表決程序外，還應(yīng)做到：第一，關(guān)聯(lián)購(gòu)進(jìn)業(yè)務(wù)定價(jià)應(yīng)至少等同于市場(chǎng)價(jià)格或低于市場(chǎng)價(jià)格，不得高出市場(chǎng)價(jià)格，除非有合理的證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方提供的產(chǎn)品質(zhì)量高于市場(chǎng)同類(lèi)企業(yè)；第二，關(guān)聯(lián)方銷(xiāo)售業(yè)務(wù)應(yīng)同其他客戶同等對(duì)待，不得因關(guān)聯(lián)性質(zhì)人為提高或壓低產(chǎn)品價(jià)格，以最大程度保證中小股東利益并確保財(cái)務(wù)報(bào)表信息的真實(shí)性；第三，關(guān)聯(lián)方資金拆借方面，應(yīng)就關(guān)聯(lián)方拆借金額核算應(yīng)付利息，通過(guò)息后公司盈利情況真實(shí)判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況；第四，對(duì)外擔(dān)保方面，公司應(yīng)盡可能減少對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保的，確需提供擔(dān)保的必須履行臨時(shí)性關(guān)聯(lián)交易表決程序，重點(diǎn)審查擔(dān)保合同有關(guān)條款，盡可能讓被擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方給公司提供必要的反擔(dān)保措施，以最大程度確保公司資產(chǎn)不會(huì)流失；第五，占用公司資金和資產(chǎn)方面，至少在提交公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)前，收回占用公司資金。就占用資產(chǎn)、資源或無(wú)償使用勞動(dòng)力方面要求關(guān)聯(lián)方按市場(chǎng)價(jià)格支付相應(yīng)的使用費(fèi)用或徹底終止占用行為。

（五）其他業(yè)務(wù)方面的完善

企業(yè)要想順利掛牌新三板市場(chǎng)，從出資人層面來(lái)講必須做好付出成本代價(jià)的思想準(zhǔn)備，并從內(nèi)心愿意實(shí)際接受公司從雜亂到信息公開(kāi)透明真實(shí)有效的轉(zhuǎn)變，盡可能地選聘合適的職業(yè)經(jīng)理人帶領(lǐng)整個(gè)團(tuán)隊(duì)按制度去規(guī)范經(jīng)營(yíng)，由此才能保障公司成功掛牌后續(xù)工作的順利進(jìn)行。對(duì)于公司以前未取得票據(jù)的資產(chǎn)，可通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估的方式對(duì)賬面資產(chǎn)進(jìn)行核實(shí)處理，后續(xù)類(lèi)似業(yè)務(wù)除了簽訂正規(guī)合同外，必須取得相應(yīng)的發(fā)票以確保財(cái)務(wù)如實(shí)入賬，盡可能避免因眼前利益給公司帶來(lái)的長(zhǎng)期損失。根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所要求，在籌備期內(nèi)理清應(yīng)收賬款賬齡情況，及時(shí)補(bǔ)提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備，是特殊行業(yè)的，按行業(yè)規(guī)定計(jì)提安全生產(chǎn)費(fèi)用以便真實(shí)反映公司經(jīng)營(yíng)成果。根據(jù)勞動(dòng)法規(guī)定，盡可能地給員工繳納社會(huì)保險(xiǎn)，以穩(wěn)定用人團(tuán)隊(duì)并有效減少法律風(fēng)險(xiǎn)。

規(guī)范的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)不僅可以促使公司順利掛牌新三板，也可以有效規(guī)避企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可能因?yàn)橐?guī)范面臨需支付較大的人力成本，但專(zhuān)業(yè)的人員團(tuán)隊(duì)力量將是企業(yè)后續(xù)健康發(fā)展和為企業(yè)創(chuàng)造源動(dòng)力的最有效的“基礎(chǔ)設(shè)施”。合法合規(guī)是企業(yè)長(zhǎng)期存續(xù)的“基本設(shè)施”。在信息時(shí)代的今天，企業(yè)應(yīng)接受社會(huì)的監(jiān)督，享用國(guó)家政策及資源的同時(shí)，合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)以給企業(yè)創(chuàng)造更多的“無(wú)形資產(chǎn)”。隨著新三板精選層的推出以及精選層轉(zhuǎn)板制度的落地，產(chǎn)業(yè)符合轉(zhuǎn)板條件要求的精選層企業(yè)，可借助新三板順利實(shí)現(xiàn)A股上市；質(zhì)地較好的企業(yè)即便不轉(zhuǎn)板，也有望獲得良好的股票流通性并被合理定價(jià)，因此掛牌新三板將對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供一個(gè)合理的契機(jī)和優(yōu)質(zhì)的平臺(tái)。