上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題分析及優(yōu)化建議

劉聯(lián)普

（中國(guó)旅游集團(tuán)中免股份有限公司，北京 100027）

一、引言

上市公司會(huì)計(jì)信息披露主要是指上市公司通過(guò)相應(yīng)的披露文件向廣大投資者及會(huì)計(jì)信息使用者披露財(cái)務(wù)報(bào)告，可以從整體上直觀地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，并且將財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行系統(tǒng)性匯報(bào)。因此，上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量將直接影響到整個(gè)資本市場(chǎng)發(fā)展的穩(wěn)定性，只有上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量處于高水平，才能夠確保資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

二、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露發(fā)展現(xiàn)狀

（一）會(huì)計(jì)信息披露法律法規(guī)體系逐漸完善

我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露法規(guī)體系主要是由全國(guó)人大、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、深交所以及上交所等機(jī)構(gòu)制定的法律法規(guī)與監(jiān)管規(guī)則形成的，同時(shí)與其他自律規(guī)則形成一體的法律法規(guī)體系；而且隨著我國(guó)資本市場(chǎng)與國(guó)際緊密接軌，上市公司信息披露法律法規(guī)體系開(kāi)始參考國(guó)際通行規(guī)范，標(biāo)準(zhǔn)基本上實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌，推動(dòng)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露逐漸規(guī)范，為會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量提供保障。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的統(tǒng)一性逐漸增強(qiáng)

上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的監(jiān)管基本上是由證監(jiān)會(huì)落實(shí)，證監(jiān)會(huì)針對(duì)會(huì)計(jì)信息披露體系結(jié)構(gòu)與內(nèi)容，為確保上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，通常會(huì)針對(duì)上市公司在會(huì)計(jì)信息披露實(shí)際操作當(dāng)中的弱點(diǎn)與難點(diǎn)問(wèn)題發(fā)布一攬子的解釋性公告以及制度要求，將我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露要求進(jìn)行細(xì)化與豐富，同時(shí)確保各個(gè)上市公司會(huì)計(jì)信息披露方法、形式的統(tǒng)一性。

（三）會(huì)計(jì)信息披露整體質(zhì)量趨于良好

首先，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的規(guī)范性逐漸增強(qiáng)。我國(guó)上市公司需要根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求落實(shí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作，上市公司對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解運(yùn)用水平持續(xù)提升，能夠根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與信息披露規(guī)范編制與披露財(cái)務(wù)信息。其次，對(duì)前瞻性與預(yù)測(cè)性信息披露的重視度持續(xù)提升。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展要求的貫徹落實(shí)，許多上市公司更加注重對(duì)前瞻性和預(yù)測(cè)性會(huì)計(jì)信息的披露，上市公司也在自覺(jué)加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露的主動(dòng)性、及時(shí)性，為上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提升奠定重要基礎(chǔ)。

三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的主要問(wèn)題

（一）利益驅(qū)動(dòng)引發(fā)的問(wèn)題

上市公司具有在二級(jí)市場(chǎng)交易的功能，而巨大的利益誘惑就是上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真甚至造假的重要問(wèn)題。資金作為上市公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)當(dāng)中的驅(qū)動(dòng)力，證券市場(chǎng)上的投資者就是“血液”供給者。上市公司利用證券市場(chǎng)籌集的金額是其他融資方式不能比擬的，因此對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)極大的利益誘惑。在上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)或者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒(méi)有達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定時(shí)，為獲得上市融資機(jī)會(huì)，上市公司就會(huì)將利潤(rùn)進(jìn)行虛構(gòu)，或者是隱藏部分債務(wù)，通過(guò)利潤(rùn)操作來(lái)獲得融資資格。另外就是投資者將上市公司的市值作為重要參考指標(biāo)，市值高低直接關(guān)系到上市公司管理層的薪酬水平，而且市值成長(zhǎng)性較好才能夠吸引到更多的投資者，因此為穩(wěn)定或者促進(jìn)股票市值的提升，一般會(huì)想方設(shè)法地粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表或者會(huì)計(jì)信息披露資料來(lái)騙取投資者的信任以及資金。

（二）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不科學(xué)

我國(guó)盡管已經(jīng)完成股權(quán)分置改革，然而上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)仍然存在不科學(xué)的地方。我國(guó)上市公司的股權(quán)多數(shù)是比較集中的，而且大、中、小股東的持股比例十分不合理。南開(kāi)大學(xué)中國(guó)公司治理研究院所發(fā)布的《2019中國(guó)公司治理評(píng)價(jià)報(bào)告》顯示：目前我國(guó)上市公司治理有效性還有一定的提升空間，而且某些上市公司在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)方面沒(méi)有完全分離，甚至董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員兼任上市公司的管理人員等問(wèn)題沒(méi)有解決，沒(méi)有為會(huì)計(jì)信息披露營(yíng)造良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

（三）對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理解與落實(shí)不到位

由于各種新興產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，許多新的業(yè)務(wù)模式與盈利模式給會(huì)計(jì)準(zhǔn)則造成一定的影響，上市公司在運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則判斷交易實(shí)質(zhì)以及進(jìn)行會(huì)計(jì)處理等方面還存在理解不準(zhǔn)確或者存在差異的問(wèn)題，尤其是當(dāng)上市公司進(jìn)行合并時(shí)，在長(zhǎng)期股權(quán)投資、企業(yè)合并、合并報(bào)表編制、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)以及確認(rèn)方法上存在難點(diǎn)；而運(yùn)用不同的會(huì)計(jì)政策以及會(huì)計(jì)處理原則就會(huì)導(dǎo)致最終財(cái)務(wù)結(jié)果的不同，某些上市公司在披露會(huì)計(jì)信息時(shí)沒(méi)有結(jié)合自身的特征以及交易實(shí)質(zhì)選擇最恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)方法，或者是故意對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行錯(cuò)誤理解，致使財(cái)務(wù)報(bào)告信息失真，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露缺乏可靠性與相關(guān)性。

（四）監(jiān)管規(guī)則協(xié)調(diào)性有待完善

當(dāng)下我國(guó)上市公司信息披露法規(guī)主要是由全國(guó)人大、證監(jiān)會(huì)以及財(cái)政部等相關(guān)部門(mén)制定。但不同部門(mén)所制定的監(jiān)管規(guī)則在協(xié)調(diào)性上存在欠缺，比如我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)許會(huì)計(jì)人員對(duì)公司所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)選擇適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策，這就完全取決于會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，會(huì)計(jì)人員選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法會(huì)帶來(lái)不同的財(cái)務(wù)結(jié)果，也會(huì)對(duì)監(jiān)管規(guī)則的落實(shí)造成一定的阻礙。

四、上市公司提升會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的具體措施

（一）提升上市公司內(nèi)部治理的有效性

我國(guó)上市公司需要結(jié)合我國(guó)的國(guó)情制定科學(xué)有效的治理結(jié)構(gòu)。健康的公司治理結(jié)構(gòu)可以促進(jìn)上市公司主動(dòng)、積極地披露更多的資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)可以確保會(huì)計(jì)信息披露的公平性和真實(shí)性，降低上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的疑點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題。首先要提升上市公司董事會(huì)的管理效率。董事會(huì)是上市公司治理結(jié)構(gòu)的核心架構(gòu)，需要提升董事會(huì)的管理效率來(lái)優(yōu)化治理機(jī)構(gòu)，要讓董事會(huì)真正做到對(duì)上市公司與股東負(fù)責(zé)，同時(shí)改進(jìn)董事會(huì)中交叉任職情況，避免因?yàn)闄?quán)力交叉影響會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。其次是健全管理層約束與激勵(lì)機(jī)制?？茖W(xué)的激勵(lì)與約束機(jī)制有利于保護(hù)股東的權(quán)益，避免內(nèi)部人控制現(xiàn)象，防止管理層運(yùn)用各自的權(quán)力擅自干預(yù)會(huì)計(jì)信息披露工作。

（二）強(qiáng)化上市公司誠(chéng)信與自律文化建設(shè)

誠(chéng)信建設(shè)是我國(guó)證券市場(chǎng)健康、穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的基本要求，而會(huì)計(jì)信息披露是衡量上市公司誠(chéng)信的一項(xiàng)重要指標(biāo)。上市公司披露信息不僅能夠向社會(huì)投資者傳達(dá)信息，也是檢查上市公司誠(chéng)信的重要方式。上市公司應(yīng)該將會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量作為核心，建設(shè)上市公司內(nèi)部誠(chéng)信與自律文化，將其融入企業(yè)文化當(dāng)中，在全體職工中塑造誠(chéng)信、自律的文化，使廣大投資者能夠獲得真實(shí)、客觀的會(huì)計(jì)信息資料。另外，地方證監(jiān)會(huì)可以將上市公司誠(chéng)信建設(shè)與融資并購(gòu)等業(yè)務(wù)活動(dòng)充分掛鉤，在誠(chéng)信檔案系統(tǒng)當(dāng)中存在不良記錄的上市公司所提出的融資、重組或者其他申請(qǐng)事項(xiàng)，直接以治理結(jié)構(gòu)不完善以及誠(chéng)信記錄不良為由作出否定。

（三）嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與信息披露準(zhǔn)則

2008年開(kāi)始，證監(jiān)會(huì)將針對(duì)每年上市公司在理解與執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則環(huán)節(jié)當(dāng)中遇到的問(wèn)題進(jìn)行集體討論，并且與財(cái)政部等相關(guān)部門(mén)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，通過(guò)修訂準(zhǔn)則或者發(fā)布解釋性的公告，對(duì)上市公司實(shí)際操作中碰到的具體問(wèn)題作出明確解釋?zhuān)苯咏y(tǒng)一相關(guān)問(wèn)題的會(huì)計(jì)處理與信息披露執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。上市公司則需要每年對(duì)相關(guān)解釋性公告進(jìn)行深入研讀，正確理解并執(zhí)行相關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及信息披露準(zhǔn)則，真實(shí)、公允地反饋上市公司的財(cái)務(wù)情況，不能利用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正等方式來(lái)粉飾上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。只有嚴(yán)格根據(jù)證監(jiān)會(huì)的要求披露會(huì)計(jì)信息，并且避免完全照搬準(zhǔn)則，才能提升上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。

（四）加強(qiáng)行政監(jiān)管與自律監(jiān)管的協(xié)調(diào)性

從美國(guó)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看，美國(guó)證監(jiān)會(huì)是獨(dú)立于政府部門(mén)的機(jī)構(gòu)，不會(huì)受到政府的干擾，對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管主要是宏觀政策制定以及對(duì)各類(lèi)行為的監(jiān)督，更多的是間接型監(jiān)管。而證監(jiān)會(huì)的主要責(zé)任就是對(duì)證券市場(chǎng)主體、證券發(fā)行與交易、風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行監(jiān)管，具有直接與間接的雙重特點(diǎn)，同時(shí)依法對(duì)交易所的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管；但交易所在人事、業(yè)務(wù)上并沒(méi)有完全獨(dú)立于政府。再加上我國(guó)國(guó)情的特殊性，行政化監(jiān)管是比較主要的方式，而交易所與行業(yè)協(xié)會(huì)在某種程度上就是行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)的延伸，所以對(duì)于交易所來(lái)說(shuō)，需要掌握對(duì)上市公司一定的調(diào)查權(quán)才能夠充分發(fā)揮協(xié)調(diào)監(jiān)督的作用。

五、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量整體趨于良好，但在實(shí)踐過(guò)程中也存在不少問(wèn)題；再加上我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的大背景，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量提出了更高的要求。上市公司要積極優(yōu)化會(huì)計(jì)信息披露流程，同時(shí)嚴(yán)格遵循各項(xiàng)流程落實(shí)會(huì)計(jì)信息披露工作，促進(jìn)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露整體質(zhì)量的提升，為我國(guó)上市公司高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好的會(huì)計(jì)環(huán)境。