互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問題與對策分析

莫瑋道 廣西榮和有限責(zé)任公司

近年來，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的日益增長，中小企業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵動力，但是中小企業(yè)還是存在融資問題，比如：缺乏健全的法律法規(guī)，政策支持力度不足；發(fā)展迅速但起步較遲，規(guī)模影響力較??；信貸風(fēng)險很難控制，問題平臺數(shù)量相當(dāng)多，使中小企業(yè)發(fā)展受限。而在金融科技發(fā)展速度不斷加快的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融具有許多優(yōu)點(diǎn)，比如，成本不高以及大數(shù)據(jù)優(yōu)勢等，為中小企業(yè)融資帶來多種新型的融資方法，這樣既可以幫助中小企業(yè)走出融資困境，又可以使中小企業(yè)的融資方法從單一化變成多樣化。

一、概述互聯(lián)網(wǎng)金融融資

互聯(lián)網(wǎng)融資主要是指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)充分利用先進(jìn)的信息通信技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資與信息中介服務(wù)的一種新的金融業(yè)務(wù)模式，其顧名思義，是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能相結(jié)合。

現(xiàn)如今，我國市場上普遍應(yīng)用的互聯(lián)網(wǎng)金融模式有很多，比如，大數(shù)據(jù)金融融資模式以及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等。第一，就大數(shù)據(jù)金融融資模式來講，其是將金融和大數(shù)據(jù)相結(jié)合后形成的新金融方法，并不是金融產(chǎn)品。大數(shù)據(jù)金融主要是指互聯(lián)網(wǎng)平臺以及電商企業(yè)等利用其平臺中積累的許多交易數(shù)據(jù)以及消費(fèi)情況等信息，應(yīng)用大數(shù)據(jù)處理的技術(shù)手段來認(rèn)真篩選，將有用的信息選出來，而且以此充分掌握產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及消費(fèi)者行為模式等，以進(jìn)行金融戰(zhàn)略規(guī)劃和金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)及創(chuàng)新的應(yīng)用模式。在日常生活中普遍應(yīng)用大數(shù)據(jù)方法，輻射范圍相當(dāng)大，其中包括很多信息，比如，電商平臺的交易信息以及金融參與者的投資信息等。大數(shù)據(jù)金融在節(jié)省交易成本的同時，也確保信息的真實(shí)性，而且減少企業(yè)的融資成本。第二，就P2P網(wǎng)絡(luò)借貸而言，主要是指個人之間的借貸模式，是一種資金的直接交易，也就是資金的借貸者和還貸者利用P2P網(wǎng)貸平臺來發(fā)布信息以及最優(yōu)匹配供需結(jié)構(gòu)，簽訂一份借貸協(xié)議，利用資金線上交付進(jìn)行借貸交易，如果出現(xiàn)壞賬，這時由貸款者自己承擔(dān)后果。當(dāng)前我國P2P網(wǎng)貸平臺有很多，常見的有紅嶺創(chuàng)投以及拍拍貸等。不同的模式有著不同的客戶群體，相對于一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融有利于中小企業(yè)融資，為實(shí)現(xiàn)其成功融資提供重大的支撐。第三，就眾籌模式而言，其是利用網(wǎng)絡(luò)，向一些不特定人群進(jìn)行籌資邀請，做好股權(quán)以及項(xiàng)目的融資工作。此融資模式具有諸多優(yōu)點(diǎn)，具體表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，投資人與借貸人之間保持信息對稱，而且民眾能夠?yàn)閯?chuàng)業(yè)項(xiàng)目提供足夠的資金。第二，適合在創(chuàng)新型或者科技型企業(yè)中應(yīng)用，可以很快滿足資金需求，防止金融機(jī)構(gòu)貸款存在風(fēng)險。第三，能夠?qū)⒔栀J風(fēng)險進(jìn)行分散，融資過程也不會受到時空的約束，不僅效率相當(dāng)高，而且成本很低。第四，就電子商務(wù)小額貸款模式來講，其通常是電子商務(wù)平臺企業(yè)合理運(yùn)用金融技術(shù)手段將信用貸款供給平臺上的所有賣家，其也具有很多特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：首先，投資方和借貸方分別扮演的角色是借貸平臺及其賣家，盡管與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的區(qū)別很小，然而最為明顯的不同在于其無需經(jīng)過第三方金融機(jī)構(gòu)。其次，借貸平臺了解賣家的交易信息以及業(yè)務(wù)信息，運(yùn)用先進(jìn)的大數(shù)據(jù)技術(shù)來科學(xué)評價貸款方的信用等級，所以通常不會產(chǎn)生很高的信用風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資存在的主要問題

在互聯(lián)網(wǎng)背景下盡管顯著改善融資問題，然而就當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)融資來講，因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)很晚才涉及，缺乏豐富的經(jīng)驗(yàn)，有關(guān)管理制度也存在許多不足，這就導(dǎo)致運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)方法來融資也必定會出現(xiàn)一些問題，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

(一)缺乏健全的法律法規(guī)，政策支持力度不足

當(dāng)前，我國雖然重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但是并沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，這就必定導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融不能做到有法可依、違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)。并且國家和政府部門也沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融出臺相應(yīng)的政策，這樣就很難為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供有力保障。盡管人們將互聯(lián)網(wǎng)金融視為高科技行業(yè)，但是由于既沒有健全的法律法規(guī)，又沒有強(qiáng)大的政策支持，所以導(dǎo)致很多企業(yè)都難以相信互聯(lián)網(wǎng)金融，更加不能進(jìn)一步推動互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

(二)發(fā)展迅速但起步較遲，規(guī)模影響力較小

我國互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅速，然而相對于一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，比如，銀行等，不管是影響力還是規(guī)模，都沒有達(dá)到很高的標(biāo)準(zhǔn)。就網(wǎng)絡(luò)小額貸款來講，其并沒有將公眾資金籌集當(dāng)作依據(jù)進(jìn)行融資貸款，相反，將自有資金作為重要基礎(chǔ)。而該情況通常會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)融資企業(yè)的資金嚴(yán)重不足，難以使我國中小企業(yè)獲得所需的資金，進(jìn)而造成小額信用貸款根本不能將企業(yè)在融資方面的問題徹底解決，僅僅起到一定的緩解作用[1]。并且相對于成立時間久的銀行來說，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在很多方面都存在缺陷，比如社會公信力以及業(yè)務(wù)范圍等，這就導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在期限長且額度大的中小企業(yè)借貸需求與一些高標(biāo)準(zhǔn)依舊有一定的距離，通常依舊將銀行作為標(biāo)準(zhǔn)。而這正是眾籌融資應(yīng)該密切關(guān)注的問題之一。僅僅對創(chuàng)意類項(xiàng)目實(shí)施融資，不能改善中小企業(yè)的固定資產(chǎn)融資以及流動資金等問題。由此可以發(fā)現(xiàn)，就眾籌融資來講，其還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不符合企業(yè)綜合性融資的標(biāo)準(zhǔn)要求。

(三)信貸風(fēng)險很難控制，問題平臺數(shù)量相當(dāng)多

將互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)用在信貸融資中，絕對不可以科技風(fēng)險直接忽視。盡管通過改善硬件設(shè)施可以使風(fēng)險下降，然而風(fēng)險并未徹底消失，還是會受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素帶來的影響。比如，利用計(jì)量模型參數(shù)對經(jīng)濟(jì)蕭條數(shù)據(jù)進(jìn)行探究分析時，就容易出現(xiàn)或多或少的誤差，若不能迅速做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和改變，信貸風(fēng)險發(fā)生的幾率相當(dāng)高，對金融領(lǐng)域產(chǎn)生重大的影響。并且發(fā)展時間相當(dāng)短，缺乏完善的技術(shù)水平，就很有可能出現(xiàn)多種情況，比如，互聯(lián)網(wǎng)被黑客以及病毒攻擊等，如果存在技術(shù)風(fēng)險，就很難保障數(shù)據(jù)的安全性，而且不管是數(shù)據(jù)盜用還是數(shù)據(jù)丟失，都容易導(dǎo)致金融借貸平臺存在很大的風(fēng)險。并且互聯(lián)網(wǎng)金融是金融領(lǐng)域機(jī)構(gòu)，在市場、操作以及信用等方面也有一定的風(fēng)險。特別是當(dāng)前我國市場上缺乏健全的信用體制，經(jīng)濟(jì)衰落時金融信息不可避免有很多風(fēng)險，但是在互聯(lián)網(wǎng)融資模式下，如果中小企業(yè)沒有能力按時將貸款進(jìn)行償還，這時平臺就會有相當(dāng)大的風(fēng)險，很難確保平臺實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展[2]。并且這些問題平臺的出現(xiàn)，容易造成中小企業(yè)不相信互聯(lián)網(wǎng)金融，也不利于推動金融平臺穩(wěn)定發(fā)展。結(jié)合有關(guān)調(diào)查資料顯示，2019年底全國有約3 300家問題平臺，在總平臺中占據(jù)的比例約68.2%，雖然到了2020年底降低到35.36%，然而還是有500多家問題平臺。此外，通過深入研究我國眾籌平臺的轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)以及下線數(shù)據(jù)，能夠大幅度的調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，而且也獲得不錯的成果，但從整體的角度來看，仍然有許多問題平臺。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下促進(jìn)我國中小企業(yè)融資的有效對策

中小企業(yè)在融資過程中若采用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，就可以便于融資。然而在為融資提供便利的同時，也還是有許多問題存在。要想使中小企業(yè)可以成功融資，保證其融資工作正常進(jìn)行，必須要結(jié)合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國中小企業(yè)融資存在的問題，采取相應(yīng)的解決策略。

(一)政府充分發(fā)揮自身的監(jiān)管職能

就互聯(lián)網(wǎng)金融來講，其不同于傳統(tǒng)的金融模式，是在傳統(tǒng)金融模式的基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新，在實(shí)際發(fā)展過程中優(yōu)勢非常顯著，然而也會存在一些阻礙。作為政府機(jī)構(gòu)，必須要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題，對其進(jìn)行科學(xué)的指導(dǎo)和嚴(yán)格的監(jiān)督，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，盡可能為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造更加廣闊的發(fā)展前景。

1.正確引導(dǎo)政策支持

如果有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營不好而陷入到困境中，對企業(yè)和社會都有很大的影響。許多與其有關(guān)的行業(yè)以及企業(yè)都被沖擊，政府絕對不能忽視該情況，需要針對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出臺一些比較優(yōu)惠的政策，比如：就有關(guān)項(xiàng)目的征收來講，既能減輕稅額，又能防止互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)承受巨大的發(fā)展壓力[3]。在我國很多地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)緩慢發(fā)展的根本原因是由于對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)缺乏全面深入的認(rèn)識，而且嚴(yán)重違反其發(fā)展規(guī)律。對于該情況，政府必須要密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中碰到的問題，正確指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)選擇最佳的發(fā)展路徑。

2.加大監(jiān)管立法力度

其一，就法律來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻不能過低，限制其服務(wù)氛圍，而且采用有效的方法；就功能來講，應(yīng)該精準(zhǔn)定位互聯(lián)網(wǎng)金融[4]。其二，必須要不斷優(yōu)化關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的各項(xiàng)法律法規(guī)，還要成立獨(dú)立的部門來專門協(xié)調(diào)有關(guān)事宜，清楚明確各個部門需要承擔(dān)的關(guān)于完善法律的相應(yīng)責(zé)任。其三，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管過程中必須要積極運(yùn)用新思想以及新理念，及時創(chuàng)新和改變傳統(tǒng)的監(jiān)管模式。對于互聯(lián)網(wǎng)金融采用混合式監(jiān)管方法，這樣除了具有很強(qiáng)的針對性，也可以改善傳統(tǒng)監(jiān)管模式。

(二)不斷擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)融資規(guī)模

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興的行業(yè)，當(dāng)前依舊處在初步發(fā)展階段，也尚未形成初步的規(guī)模。然而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展前景廣闊，有著無限的發(fā)展?jié)摿?，只是?dāng)前作為新興的行業(yè)并未得到人們的認(rèn)可。因此，應(yīng)該朝著多元化的方向不斷發(fā)展，盡可能將自身的融資規(guī)模越來越大，讓我國所有中小企業(yè)都能夠體驗(yàn)到優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)。

1.建立互聯(lián)網(wǎng)金融新模式

傳統(tǒng)的融資模式固然有效，但是時代在不斷發(fā)展進(jìn)步，其也逐漸落后，為了可以滿足企業(yè)發(fā)展需求，必須要不斷創(chuàng)新傳統(tǒng)的融資模式，積極嘗試著采取新型的融資模式，而互聯(lián)網(wǎng)金融投資模式包括在內(nèi)[5]?？梢跃C合運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)小額貸款和P2P，形成新的金融模式，然而此模式對風(fēng)險管控以及信用評估的要求相當(dāng)高，所以需要不斷引入各種先進(jìn)技術(shù)，比如大數(shù)據(jù)技術(shù)以及云計(jì)算等，否則就不能結(jié)合中小企業(yè)的一些數(shù)據(jù)信息，客觀全面地評估其誠信度。在平臺上發(fā)布部分誠信狀況不錯的中小企業(yè)，讓投資人以及金融機(jī)構(gòu)可以選擇。若條件與融資要求相符，將平臺當(dāng)作中介，向中小企業(yè)的賬戶發(fā)放投資金額，若融資失敗，這時平臺就會向投資人直接退還金額。

2.積極發(fā)展股權(quán)眾籌

在中小企業(yè)融資中運(yùn)用眾籌的方法時能夠減少許多融資成本，促進(jìn)融資信息流通，讓融資模式體現(xiàn)出信息化的特征。更加便于將合適的投資機(jī)構(gòu)推薦給中小企業(yè)以及投資人，以免融資失敗[6]。由于利用該方法來融資能夠讓投資者和企業(yè)彼此激勵。然而當(dāng)前我國眾籌融資依舊存在一些困難，比如優(yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目數(shù)量少之又少，難以精確評估企業(yè)的價值。因此，為了使股權(quán)眾籌更加成熟，依舊要有漫長的過程，其發(fā)展需要得到政府的引導(dǎo)以及支持。相信在不久的將來，一定會有越來越多的中小企業(yè)在融資時采取眾籌融資的方法。

(三)重視投入防范風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融融資明確規(guī)定確保融資平臺是非常安全的，這就必須要有先進(jìn)的技術(shù)作為基礎(chǔ)。必須要確保其是非常安全的，才可以營造良好的融資氛圍。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺必須要注重信用等級評估以及風(fēng)險管控。必須要將這些安全工作落實(shí)到位，才可以又好又快地推動互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺發(fā)展。

1.積極開發(fā)自身的核心軟硬件

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠采取多種方法來積極開發(fā)與自身需求相適應(yīng)的核心軟硬件。首先，在企業(yè)內(nèi)部成立一支優(yōu)秀的專門研發(fā)隊(duì)伍，落實(shí)自主研發(fā)目標(biāo)[7]。然后，將一些研發(fā)重要軟件和硬件的工作進(jìn)行外包，而在選擇外包單位時必須要考慮到其信譽(yù)度、口碑等因素，但是最為關(guān)鍵的保證質(zhì)量。最后，與部分高校以及研究機(jī)構(gòu)等建立合作關(guān)系，一起致力于研發(fā)核心技術(shù)。

2.建立災(zāi)備中心

必須要做好企業(yè)的風(fēng)險管控工作，迅速科學(xué)預(yù)測與防范風(fēng)險。并且在企業(yè)內(nèi)部建立專門的災(zāi)備中心，進(jìn)而確保網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)運(yùn)行的安全性和穩(wěn)定性，也避免信息數(shù)據(jù)被盜。如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)缺乏獨(dú)立的災(zāi)備中心，可以選擇與一些大型的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，使其有足夠的資金、人力和物力來建設(shè)完善的災(zāi)備中心。

3.強(qiáng)化內(nèi)部管理

為了可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部有非常完善的安全保障機(jī)構(gòu)，需要組織內(nèi)部現(xiàn)有的員工定期或者不定期開展安全教育，使員工都具有較強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)安全意識[8]。并且必須要將關(guān)于安全管理的責(zé)任合理分配給所有部門，進(jìn)而使監(jiān)管水平得到大大的提升。同時，需要有效管理內(nèi)部人員，防止出現(xiàn)道德風(fēng)險。

四、結(jié)語

總而言之，解決中小企業(yè)融資問題是艱巨的任務(wù)，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，但是想要真正滿足中小企業(yè)在融資方面的需求，這是不現(xiàn)實(shí)的。因此，中小企業(yè)必須要深入探索新型的融資手段和方法，而且不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，整個社會一起努力，才可以便于實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的成功融資。中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資依舊要不斷研討，需要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)融資存在的問題，做到多管齊下，以更好更快地推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展?！?/p>