我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

摘要：2007-2009國際金融危機(jī)的發(fā)生，引發(fā)了全球性的經(jīng)濟(jì)衰退。此次金融危機(jī)背后蘊(yùn)含著全局性和綜合型的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，引起各國的重視，各國政府呼吁加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。我國銀監(jiān)會(huì)也在工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)將以不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為底線;2018年政府報(bào)告中也強(qiáng)調(diào)要防范重大風(fēng)險(xiǎn)。作為占據(jù)我國金融體系主導(dǎo)地位的銀行業(yè)，做好銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防控工作就有重要意義。本文將簡(jiǎn)單的對(duì)我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè);系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);波動(dòng)率

1 引言

自從08年金融危機(jī)爆發(fā)以后，各國紛紛加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，同時(shí)相關(guān)學(xué)者也都進(jìn)行了研究，成果不斷的涌現(xiàn)。

在各國，銀行業(yè)都在各國的金融行業(yè)中占據(jù)十分重要的地位。據(jù)WIND金融終端數(shù)據(jù)顯示，我國上市銀行的總資產(chǎn)在A股市場(chǎng)中也占有絕對(duì)地位。銀行能夠穩(wěn)健的運(yùn)行，關(guān)乎我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

防范銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生一直是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分之一。目前，傳統(tǒng)的金融行業(yè)將在金融科技的助力下進(jìn)入全新的時(shí)代，總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)，防范銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，才能合理的開展投融資業(yè)務(wù)，進(jìn)行進(jìn)一步的發(fā)展。中國銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有一定的特殊性，完全借鑒其他國家學(xué)者的研究顯然是不可取的，如何能夠依靠我國現(xiàn)有可取得的數(shù)據(jù)，對(duì)我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)度、預(yù)警，最后完善我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的理論，是現(xiàn)階段我國學(xué)者關(guān)心的問題。

2 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念最早由Sharp學(xué)者提出，他將資面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也就是不可以完全消除的風(fēng)險(xiǎn)以及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也就是可以通過資產(chǎn)組合來進(jìn)行消除的風(fēng)險(xiǎn)。在金融領(lǐng)域，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是一國經(jīng)濟(jì)遭受各種不穩(wěn)定因素進(jìn)而引起國家金融系統(tǒng)發(fā)生巨大危機(jī)。而又因?yàn)殂y行業(yè)在金融行業(yè)占有重要地位，所以對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究隨之顯得重要。

對(duì)于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究，目前已經(jīng)有許多成熟的方法可以借鑒。指標(biāo)法是國內(nèi)為學(xué)者普遍采用的研究方法之一，通過對(duì)一系列歷史數(shù)據(jù)的研究，大概的估計(jì)其正常的波動(dòng)范圍，當(dāng)該體系的波動(dòng)值大于這個(gè)范圍，那么久可以認(rèn)為有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素有很多，不管是國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)還是國際經(jīng)濟(jì)的變化都有可能對(duì)銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。主要幾個(gè)方面就是：銀行自己本身的經(jīng)營、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、國際經(jīng)濟(jì)。也就是說對(duì)于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建可以從銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、以及國際經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來進(jìn)行構(gòu)建。

此外中證銀行指數(shù)是一個(gè)反應(yīng)我國銀行業(yè)走勢(shì)的指數(shù)，是反應(yīng)我國銀行業(yè)整的表現(xiàn)。其中占權(quán)重比較大的招商銀行、興業(yè)銀行、工商銀行、平安銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、寧波銀行、農(nóng)業(yè)銀行、上海銀行等。

借鑒楊霞、吳林（2015）學(xué)者的方法，對(duì)中銀銀行指數(shù)的月收盤價(jià)的波動(dòng)率進(jìn)行檢驗(yàn)。借以對(duì)我國銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)單的評(píng)價(jià)。

這里依靠SPSS軟件對(duì)計(jì)算好的波動(dòng)率進(jìn)行KS檢驗(yàn)，數(shù)據(jù)來源為東方財(cái)富網(wǎng)站。

對(duì)中證銀行指數(shù)月收盤價(jià)波動(dòng)率進(jìn)行非參數(shù)檢驗(yàn)：

結(jié)果表明，在0.05的顯著水平下，保留原假設(shè)，因此所選指數(shù)波動(dòng)率符合正態(tài)分布條件。（見圖2.1）

根據(jù)以上結(jié)果顯示，按照指標(biāo)法理論，如果波動(dòng)率較大，那么久可以認(rèn)為有銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，反之可以認(rèn)為發(fā)生銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性

對(duì)中證銀行月收盤價(jià)波動(dòng)指數(shù)的波動(dòng)率分析，可以大致分為四個(gè)階段。

第一階段：2008年至2011年，中證銀行指數(shù)月收盤價(jià)指數(shù)波動(dòng)幅度較大，可以認(rèn)為，我國銀行在此階段的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)水平處于較高水平。這也與事實(shí)相符合，中國雖然受到當(dāng)時(shí)美國次債危機(jī)的沖擊相對(duì)較少，但是國際上其他國家受到金融危機(jī)的沖擊后，經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生下滑趨勢(shì)，進(jìn)而影響到我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)。第二個(gè)階段：2011年至2014年中證銀行指數(shù)月收盤價(jià)波動(dòng)率較為穩(wěn)定，處于正常波動(dòng)水平。受到當(dāng)時(shí)我國實(shí)施的“四萬億計(jì)劃”，貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性得到了保障，宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸從經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響中走出，我國的金融體系逐漸擺脫高風(fēng)險(xiǎn)，可以說是處于相對(duì)安全的狀態(tài)。第三個(gè)階段：2015年至2016年，波動(dòng)率處于中等波動(dòng)狀態(tài)，此時(shí)我國的股票市場(chǎng)出現(xiàn)了波動(dòng)，當(dāng)時(shí)出臺(tái)了各種政策對(duì)我國的股票市場(chǎng)以及外匯市場(chǎng)進(jìn)行了穩(wěn)定，隨后銀行有主見處于穩(wěn)態(tài)上升趨勢(shì)，2016年，我國推動(dòng)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，GDP增長(zhǎng)速度逐漸放緩，我國進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。第四個(gè)階段：2017年至今，我國高度重視防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，在此階段，雖然我們的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度逐漸放緩，但是仍處于合理的穩(wěn)步上升階段，我國銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。

3 建議

3.1時(shí)刻關(guān)注我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，定期使用對(duì)其進(jìn)行壓力測(cè)試，幫助我國銀行制定符合我國國情的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。

3.2建立完備的監(jiān)管制度，完善我國銀行管理系統(tǒng)。銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)比較復(fù)雜，不僅僅局限于單個(gè)的銀行或者銀行行業(yè)，所以整體性監(jiān)管就比較重要，例如我國銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的合并就在一定程度上健全了銀行業(yè)監(jiān)管的整體性。

3.3與金融科技密切結(jié)合，使科技賦能金融，利用金融科技來完善銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介

孫凱旗（1996—），男，河南省新鄉(xiāng)市長(zhǎng)垣市，漢，研究生在讀，重慶工商大學(xué)，研究方向：金融科技。