人工+智能：1+1=？

工欲善其事，必先利其器。隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，我們手中的工具變得越發(fā)智能。然而，我們是否已學(xué)會合理使用手中的利器？人類在人工智能加持下，又是否真的事半功倍？本文基于筆者及其合作者即將刊發(fā)于《信息系統(tǒng)研究》上的前沿文章，深入探討了人工與智能的關(guān)系。

讓機(jī)器指揮你的投資？

人工智能（Artificial Intelligence，簡稱AI）是基于機(jī)器學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)等算法的技術(shù)，用于模仿、延伸及拓展人腦和人體各項功能。人工智能的傳說最早可以追溯到古埃及。近年來，AI技術(shù)飛速發(fā)展，開始逐漸被運用到生活的各個場景。有的應(yīng)用簡單易懂，很快便被普通大眾理解和接受。例如，我們可以輕松地讓掃地機(jī)器人打掃房間，和智能音箱互動;有的則更為專業(yè)，甚至晦澀難懂。

智能投顧（Robo-advisor），是AI技術(shù)運用到財富管理領(lǐng)域的明星單品。智能投顧通常以客戶的風(fēng)險偏好、預(yù)算及投資預(yù)期為出發(fā)點，結(jié)合大數(shù)據(jù)分析及專業(yè)投資算法，為客戶量身打造個性化理財方案。由于使用方便、效率高、傭金低，且大大降低金融機(jī)構(gòu)的人力成本，被廣泛運用于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及新興金融行業(yè)中。

2015年，智能投顧被率先引入到中國第一個網(wǎng)絡(luò)借貸（Peer to Peer，簡稱P2P）平臺——拍拍貸中，并很快受到投資者的青睞。之后，智能投顧又被引入美國最大的兩個P2P平臺Prosper和Lending Club中。幫助客戶在數(shù)以千計的融資計劃中挑選好的項目。

不同于傳統(tǒng)資產(chǎn)，P2P平臺的項目魚龍混雜，風(fēng)險各異，且信息披露有限，對投資項目評估的要求較高。但市場參與者卻并不限于具有豐富經(jīng)驗和專業(yè)知識的專業(yè)人士。這些特點為智能投顧的推廣提供了天然的平臺。然而，對一般人而言，這是否意味著使用智能投顧一定能帶來高收益呢？由于P2P平臺對每一位參與人的投資策略與收益一目了然，也為探索這一問題提供了天然的有利條件。筆者便是在此背景下，探索人們是否能高效地使用智能投顧，尤其是當(dāng)人工調(diào)整與智能模式共同作用時，是否能達(dá)到“1+1>2”的效果。

利器在手，你真的會用嗎？

筆者獲取了2015年1月到2016年6月期間我國某一P2P平臺的交易數(shù)據(jù)。該平臺在2015年起開始為投資者提供免費的智能投顧服務(wù)，供投資者選擇。截至2016年，該平臺超過一半的交易由智能投顧協(xié)助完成。

研究發(fā)現(xiàn)，由于缺乏對智能投顧系統(tǒng)的認(rèn)識，人們在使用時存在很多誤區(qū)，使得智能投顧無法提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

首先，研究發(fā)現(xiàn)，那些過去頻繁失敗的、更應(yīng)該使用智能投顧的人，由于缺乏對智能投顧的認(rèn)識，對使用這一新技術(shù)充滿遲疑，以至于頻繁成為項目“暴雷”中的犧牲品。

其次，在使用中，人們往往根據(jù)智能投顧的近期表現(xiàn)而頻繁調(diào)整其使用方式。研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)智能投顧在近期為投資者提供高額收益，投資者便更愿意使用其服務(wù);相反，一旦智能投顧的收益不盡理想，投資者便立刻減少使用。然而，這種時用時不用的策略，反而使投資者獲得更差的回報。并且，干預(yù)越多，收益越差。

誠然，諸如智能投顧一樣的智能加持產(chǎn)品是現(xiàn)代人高效生活的有力武器，但無法有效使用卻往往事倍功半。如何正確合理使用，讓人工智能真正發(fā)揮效用，值得使用者和服務(wù)提供者共同思考。在復(fù)雜的情景面前，一方面或許需要用戶加強(qiáng)學(xué)習(xí)，盡可能理解并接受這些工具的使用;另一方面，或許也需要提供者提高產(chǎn)品透明度，加強(qiáng)與客戶溝通，并在產(chǎn)品算法上做提升，加入人機(jī)互動等復(fù)雜情景模式。

你真的知道AI嗎？

2017年5月27日，阿爾法圍棋在人機(jī)大戰(zhàn)中成為第一個戰(zhàn)勝圍棋世界冠軍的人工智能機(jī)器人。這一結(jié)果，不禁讓人唏噓。這意味著象征人類智慧制高點的圍棋被人工智能輕松攻破。一般意義上的AI，是英文Artificial Intelligence的縮寫，被譯為人工智能。當(dāng)手中的工具變得越來越智能，人類在感受到自身生活的巨大提升之余，也開始感覺被替代的危機(jī)。如果在人工智能的閉環(huán)中，人工干預(yù)會導(dǎo)致更差的結(jié)果，這是否意味著人工與智能必將走向格格不入的兩個極端？以“無人機(jī)”“無人車”“無人超市”建立起的智慧城市，是否將是另一個“無人區(qū)”？人與人工智能又當(dāng)如何共處？

近年來，這一系列問題引發(fā)了專家與工程師們對AI的進(jìn)一步思考，對AI的提法也出現(xiàn)了一些變化。如今，人們更傾向于將AI視為增強(qiáng)智能（Augmented Intelligence），將其當(dāng)作在人類的活動及決策基礎(chǔ)上的“智能加成”。而AI的最大價值，不是成為代替人類決策的“永動機(jī)”，而是成為人手中的利器。在AI的設(shè)計中，智能算法需要通過與人工互動的形式共同輸出結(jié)果，這也大大提高了模型的靈活性。

AI的發(fā)展一往無前。根據(jù)全球最具權(quán)威的信息技術(shù)研究咨詢公司高德納公司的預(yù)測，到2021年，智能加成AI的商業(yè)價值將超過2.9萬億美元，為全球提供近62億小時的工作量。

對一般用戶而言，可能仍須好好學(xué)習(xí)和適應(yīng)這一新工具。但不可否認(rèn)的是，在我們這個時代，人們每天都在感受著AI帶來的便利與價值。

（田軒為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長、教授。原論文《人與智能的互動：當(dāng)投資者在P2P平臺調(diào)節(jié)智能投顧的使用時》（Human-Robot Interaction： When Investors Adjust the Usage of Robo-Advisors in Peer-to-Peer Lending）由作者與清華大學(xué)五道口金融學(xué)院講席教授、常務(wù)副院長廖理，上海商學(xué)院商務(wù)信息學(xué)院電子商務(wù)系副教授葛如一，德州大學(xué)達(dá)拉斯分校信息系統(tǒng)及金融Ashbel Smith講席教授Eric Zheng共同合作完成，即將刊發(fā)于《信息系統(tǒng)研究》（Information Systems Research）。清華大學(xué)國家金融研究院全球并購重組中心研究專員黃兆君對本文亦有貢獻(xiàn)。本文編輯/謝松燕）