探析城市間金融科技差異化發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢

胡濱 尹振濤

本文對全國59個重要城市的金融科技指數(shù)進行對比，從要素基礎、智力支持、資源環(huán)境和企業(yè)實力四個方面刻畫了不同城市間金融科技發(fā)展狀況，識別了金融科技發(fā)展面臨的瓶頸和障礙，明晰了金融科技發(fā)展的努力方向，建議地方政府根據(jù)當?shù)貙嶋H情況，出臺地方金融科技發(fā)展規(guī)劃，制定政策和措施，加大對金融科技發(fā)展的支持力度。

隨著移動互聯(lián)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)不斷應用于金融行業(yè)各領(lǐng)域，金融科技不僅創(chuàng)新了金融服務理念、思維、流程及業(yè)務，還強化了金融體系的資源要素整合功能。金融科技已成為各國金融競爭力的重要支撐，也代表了金融業(yè)發(fā)展的未來趨勢。

金融科技具有跨界性、去中介、去中心、智能化等特點，對金融監(jiān)管體系產(chǎn)生重大挑戰(zhàn)，亟須創(chuàng)新和完善監(jiān)管機制，確保金融科技創(chuàng)新在審慎監(jiān)管前提下穩(wěn)妥推進，推動金融科技更好服務實體經(jīng)濟，助力構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局。2019年8月，中國人民銀行印發(fā)《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，要求秉持“守正創(chuàng)新、安全可控、普惠民生、開放共贏”的基本原則，充分發(fā)揮金融科技賦能作用，推動我國金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。在2021年3月發(fā)布的《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》中，也明確提出要“提升金融科技水平，增強金融普惠性”。如何引導金融科技行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展、確保金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管前提下進行、推動金融科技更好地服務實體經(jīng)濟成為現(xiàn)代化金融體系建設的重要議題。

在此背景下如何客觀衡量中國金融科技發(fā)展的整體水平及其全球地位、評估不同地區(qū)間金融科技的發(fā)展差異、厘清金融科技企業(yè)的城市和產(chǎn)業(yè)鏈分布特征成為地方政府、監(jiān)管當局和業(yè)界共同關(guān)注的熱點問題。為此，本文依據(jù)59個重要城市的數(shù)據(jù)，編制了中國金融科技燃（FIRE）指數(shù)，從要素基礎、智力支持、資源環(huán)境和企業(yè)實力四個方面，刻畫金融科技在各個城市的發(fā)展情況。

金融科技“燃”指數(shù)指標體系

根據(jù)金融科技的定義，考慮到中國金融科技行業(yè)發(fā)展的特色，課題組設計了針對國內(nèi)各個城市金融科技發(fā)展的評價指標體系，即“燃（FIRE）”指數(shù)體系?！叭迹‵IRE）”指數(shù)主要將影響金融科技的因子根據(jù)性質(zhì)不同，分為要素基礎、智力支持、資源環(huán)境和企業(yè)實力四個一級指標。

要素基礎（Factors）一級指標下又分為兩個二級指標，分別從經(jīng)濟發(fā)展和人口要素方面考察了各城市金融發(fā)展所依賴的影響因子，共計6個三級指標。要素基礎一級指標總體反映了當?shù)亟鹑诳萍及l(fā)展的經(jīng)濟人口因素，這類因素是金融科技發(fā)展的基礎，但在短期內(nèi)一般不會發(fā)生劇烈的變化。

智力支持（Intelligence）一級指標下也分為兩個二級指標，分別考察高校的科研專利數(shù)量與各城市金融科技企業(yè)的人力資源情況，共計3個三級指標。智力支持一級指標主要衡量當?shù)嘏c金融科技相關(guān)的科研水平和從事金融科技研發(fā)的人力情況，這類因素是金融科技發(fā)展的動力。

資源環(huán)境（Resources）一級指標下分為三個二級指標，分別從政策資源、網(wǎng)絡資源和金融資源三個維度考察了對當?shù)亟鹑诳萍及l(fā)展起到支撐作用的因子，共計4個三級指標。資源環(huán)境一級指標主要衡量當?shù)亟鹑诳萍及l(fā)展是否有良好支持，例如政府是否支持、金融需求是否旺盛等，這類因素是金融科技發(fā)展的保證。

企業(yè)實力（Enterprises）一級指標下分為兩個二級指標，分別從數(shù)量和質(zhì)量兩個維度考察各地金融科技產(chǎn)業(yè)鏈上微觀企業(yè)的基本情況，共計8個三級指標。企業(yè)實力一級指標主要衡量金融科技產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)在當?shù)氐拿芗潭群唾|(zhì)量優(yōu)劣，這類因素是金融科技發(fā)展的主體。

本文對一級和二級、三級指標采取不同的賦權(quán)方法。一級指標權(quán)重根據(jù)專家打分法確定，經(jīng)專家打分并結(jié)合金融科技發(fā)展內(nèi)涵和動力的綜合判斷，將要素基礎、智力支撐、資源環(huán)境和企業(yè)實力指數(shù)的權(quán)重分別設置為15%、25%、25%、35%。二級和三級指標采用逐級等權(quán)法進行權(quán)數(shù)的分配，即在某一領(lǐng)域內(nèi)，指標對所屬領(lǐng)域的權(quán)重為1 /n（ n為該領(lǐng)域下指標的個數(shù)） ，以此類推。

金融科技“燃”指數(shù)城市排名

課題組根據(jù)各個城市總得分，將全部被考察城市分為五個梯隊，其中得分8分及以上的城市為第一梯隊，共計3個，占樣本總數(shù)約5%;得分7？8分的為第二梯隊，共計5個，占樣本總數(shù)約8.5%;得分6？7分的為第三梯隊，共計9個，占樣本總數(shù)約15.3%;得分4？6分為第四梯隊，共計17個，占樣本總數(shù)約28.8%;得分4分以下為第五梯隊，共計25個，占樣本總數(shù)約42.4%。

整體排名。從總指數(shù)排名前20強城市來看（如表1所示），北京、上海、深圳位居前三。北京憑借其在要素基礎、智力支撐和企業(yè)實力三個領(lǐng)域的絕對優(yōu)勢位居考察城市首位，且總指數(shù)得分遙遙領(lǐng)先。上海在智力支撐、資源環(huán)境和企業(yè)實力三個領(lǐng)域的突出表現(xiàn)，綜合排名位居第二。深圳在資源環(huán)境和企業(yè)實力兩個方面表現(xiàn)較為突出，綜合排名位居第三。

緊隨其后的杭州和廣州分列第四和第五名，指數(shù)數(shù)值非常接近，杭州在資源環(huán)境方面優(yōu)于廣州，廣州則在智力支撐方面具有較為明顯的優(yōu)勢。位居6？10位的城市分別是南京、武漢、成都、蘇州和西安。其中，南京在智力支撐領(lǐng)域，尤其是高?？蒲蟹矫娴膶嵙^強，但要素基礎領(lǐng)域表現(xiàn)一般;武漢在資源環(huán)境領(lǐng)域以及智力支撐領(lǐng)域中的高?？蒲蟹矫嬗幸欢▋?yōu)勢;成都在四個領(lǐng)域中表現(xiàn)較為平均，相對而言要素基礎和資源環(huán)境表現(xiàn)較為突出;蘇州則在企業(yè)實力方面具有明顯優(yōu)勢，但要素基礎方面較弱;西安在資源環(huán)境和智力支撐方面具有比較優(yōu)勢，企業(yè)實力則相對較弱。

空間分布。從總指數(shù)在東、中、西和東北四個區(qū)域的分布情況來看，東部具有絕對的領(lǐng)先優(yōu)勢?？傊笖?shù)排名位于第一、二梯隊的城市中，東部區(qū)域占據(jù)6個席位，中部區(qū)域和西部區(qū)域分別占據(jù)1個席位。在第三梯隊的城市中，東、中、西部城市分別占據(jù)4個、3個和2個席位。

從南北差異來看，在城市排名上南北差距明顯。在總指數(shù)排名位于第一、二梯隊的城市中，南部地區(qū)占據(jù)7個席位，北部地區(qū)占據(jù)1個席位。在總指數(shù)排名位于第三梯隊的城市中，南部和北部情況相當，分別占據(jù)5個和4個席位。

從城市群分布來看，長三角城市群表現(xiàn)較為突出。在總指數(shù)排名位于第一、二梯隊的城市中，長三角城市群有3個城市上榜，分別是排名第2、4、6位的上海、杭州和南京?；浉郯拇鬄硡^(qū)占據(jù)兩個席位，分別是第3和第5位的深圳和廣州。其余席位則由京津冀城市群、長江中游城市群和成渝城市群中的城市平分。

金融科技產(chǎn)業(yè)鏈分布特征

本報告選出與金融科技相關(guān)的云計算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、機器學習、互聯(lián)網(wǎng)平臺、智慧金融、貨幣金融服務等25個賽道。同時，以“底層技術(shù)研發(fā)—科技融合輸出—金融場景建設”為鏈條，界定金融科技企業(yè)在金融科技產(chǎn)業(yè)鏈上的相對位置。提供大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算技術(shù)的企業(yè)劃分為金融科技產(chǎn)業(yè)鏈的上游企業(yè)，提供互聯(lián)網(wǎng)安全服務的企業(yè)界定為金融科技產(chǎn)業(yè)鏈的中游企業(yè)，提供貨幣金融服務的企業(yè)標記為金融科技產(chǎn)業(yè)鏈的下游企業(yè)。

金融科技企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的分布。金融科技企業(yè)多數(shù)居于產(chǎn)業(yè)鏈中游，其次為產(chǎn)業(yè)鏈上游。經(jīng)統(tǒng)計測算，59個城市位于產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游和下游的金融科技企業(yè)數(shù)量平均占比分別為21.4%、74.2%和4.4%。這表明，我國金融科技企業(yè)重在科技融合輸出，但新興數(shù)字技術(shù)的基礎研發(fā)創(chuàng)新、金融服務供給不足，這不利于提升我國金融科技企業(yè)在國際市場上的核心競爭力。

各城市金融科技企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的分布不盡相同。在金融科技“燃（FIRE）”指數(shù)排名前20的城市中，廣州、北京、上海、蘇州在產(chǎn)業(yè)鏈中游的企業(yè)占比最高，分別達到81.3%、81.1%、78.0%和77.9%;重慶、天津、西安和鄭州在產(chǎn)業(yè)鏈上游的企業(yè)占比最高，分別為33.4%、33.3%、30.9%和30.0%;而深圳、上海、北京和武漢位于產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)占比最高，分別是6.6%、6.5%、5.0%和4.8%。此外，在金融科技企業(yè)數(shù)目排名前5的城市中，僅有杭州在產(chǎn)業(yè)鏈上游的企業(yè)數(shù)量占比超過了平均值，這與杭州電子商務、數(shù)字科技發(fā)展迅猛息息相關(guān)。

金融科技數(shù)字技術(shù)分布特征。數(shù)字技術(shù)為金融科技企業(yè)改善金融服務提供了重要支撐。本報告按照六棱鏡全球?qū)＠度谫Y情報系統(tǒng)賽道類型，選取了四類重要的數(shù)字技術(shù)，分別為云計算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能，重點考察了金融科技上游企業(yè)的技術(shù)分布特征。

大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)的金融科技企業(yè)最多。從事大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)企業(yè)最多，超過了8500家，其次為云計算技術(shù)研發(fā)企業(yè)（1090家），最少的是人工智能技術(shù)研發(fā)企業(yè)，為323家。這與大數(shù)據(jù)技術(shù)門檻相對較低、大數(shù)據(jù)技術(shù)應用范圍廣，以及數(shù)據(jù)成為重要生產(chǎn)要素等因素有關(guān)。

各技術(shù)的優(yōu)勢城市不盡相同。在金融科技燃（FIRE）指數(shù)排名前20的城市中，北京、深圳、上海分別以1363家、1278家和1017家排在前三，杭州（645家）、廣州（503家）和成都（439家）分列四至六位。在細分技術(shù)層面，杭州在云計算領(lǐng)域的金融科技企業(yè)最多，深圳在區(qū)塊鏈領(lǐng)域最多，北京在大數(shù)據(jù)、人工智能領(lǐng)域最多。

政策建議

地方政府出臺政策，加大對金融科技的支持力度。金融科技的發(fā)展，政府支持至關(guān)重要。地方政府應充分發(fā)揮政府職能，對金融科技進行統(tǒng)籌規(guī)劃，根據(jù)當?shù)貙嶋H情況，出臺地方金融科技發(fā)展規(guī)劃，制定金融科技類政策和措施，加大對金融科技發(fā)展的支持力度。通過政策支持，引導資金合理配置，鼓勵對金融科技企業(yè)進行投資，尤其是鼓勵金融機構(gòu)助力初創(chuàng)型金融科技企業(yè)發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難問題。

結(jié)合當?shù)貙嶋H，找準金融科技發(fā)展的切入點。不同地區(qū)的金融科技發(fā)展水平不一致。位于第一梯隊的北京、上海、深圳金融科技基礎好，資源豐富，綜合優(yōu)勢突出，各相關(guān)要素也均處于領(lǐng)先地位，未來繼續(xù)發(fā)揮創(chuàng)新驅(qū)動研發(fā)，研發(fā)形成技術(shù)、技術(shù)賦能場景的良性循環(huán)。對于其他大多數(shù)城市來說，資源稟賦并不像北京、上海、深圳那么豐富，所以，其他地區(qū)應當結(jié)合自身在金融科技方面的資源稟賦，在補足短板的基礎上，發(fā)揮獨特優(yōu)勢。

以央行推進數(shù)字貨幣為契機，加大金融基礎設施建設。從整個數(shù)字人民幣試點情況來看，目前數(shù)字人民幣試點地區(qū)多點開花，推廣步伐明顯加快。在試點范圍上，已形成深圳、蘇州、雄安、成都、北京、上海、海南、長沙、西安、青島、大連“10+1”格局;試點場景豐富，已覆蓋文化旅游、民生服務、大學校園、商業(yè)連鎖、公共繳費、交通客運、示范街區(qū)、三農(nóng)等特色化場景;試點活動多樣，既包括消費紅包抽簽活動，也增加了支付滿減優(yōu)惠，并采取多地聯(lián)動方式，促進跨區(qū)消費互通。地方政府應當以此為契機，加大關(guān)鍵金融基礎設施建設，推動區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算、數(shù)字錢包等新興技術(shù)在數(shù)字貨幣中的運用。

北部地區(qū)以城市群為載體，推進區(qū)域內(nèi)金融科技協(xié)同發(fā)展。北部地區(qū)可以借鑒南部地區(qū)的經(jīng)驗，以京津冀等城市群為載體，加強區(qū)域合作，整體推進區(qū)域內(nèi)不同城市金融科技協(xié)同發(fā)展。從金融科技指數(shù)排名的空間分布可以看出，南北差異較大。在第一、二梯隊的城市中，北部地區(qū)北京一枝獨秀，南部地區(qū)則相對均衡，長三角城市群有3個城市上榜，粵港澳大灣區(qū)占據(jù)2個席位。北部地區(qū)應當樹立“一體化”意識和“一盤棋”思想，不斷加大政策力度推進區(qū)域經(jīng)濟一體化，加強區(qū)域內(nèi)不同城市的互動合作，實現(xiàn)金融科技的協(xié)同發(fā)展。

中西部城市以發(fā)展金融科技為契機，實現(xiàn)變道發(fā)展。中西部城市要抓住金融與科技融合這一歷史機遇，大力發(fā)展金融科技，縮小東西部金融差距。從金融科技指數(shù)排名的空間分布可以看出，在金融科技方面，東西部差距明顯。總指數(shù)排名位于第一、二梯隊的城市中，東部城市占據(jù)6個席位，中部城市和西部城市均僅有1個城市上榜。近年來，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)廣泛應用于金融領(lǐng)域，金融與科技的融合程度不斷加深。中西部地區(qū)應順應時代潮流，加強金融科技理論研究，深入開展產(chǎn)學研合作，加速推動科研成果轉(zhuǎn)化，在金融科技領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)變道發(fā)展。同時，還要把握“一帶一路”倡議的歷史機遇，積極加入國際化發(fā)展格局中，運用金融科技為“一帶一路”沿線國家提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務，以金融科技作為切入點，實現(xiàn)中西部地區(qū)經(jīng)濟的跨越式發(fā)展。

加強監(jiān)管科技建設，補齊地方金融監(jiān)管短板。第五次全國金融工作會議后，中央進一步明確了地方政府對七類機構(gòu)和四類場所的監(jiān)管事權(quán)，但受制于體制和機制約束，地方金融監(jiān)管部門仍不能完全適應新形勢下對地方金融監(jiān)管的要求。因此，圍繞行業(yè)綜合監(jiān)管、風險監(jiān)測預警、綜合監(jiān)管協(xié)同、金融科技服務管理等地方監(jiān)管需求，應進一步加強監(jiān)管科技建設，大力推動監(jiān)管科技在實踐中的應用，強化對既有業(yè)務的非現(xiàn)場監(jiān)管功能以及對創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管沙箱功能，補齊地方金融監(jiān)管短板，提升地方金融監(jiān)管能力和效率。

（胡濱為中國社會科學院金融研究所黨委書記、副所長，尹振濤為中國社會科學院金融研究所金融科技研究室主任。本文節(jié)選自中國社會科學院金融科技指數(shù)研究課題組發(fā)布的《中國金融科技燃指數(shù)報告（2021）》，報告執(zhí)筆人還包括汪勇、丁一、張淑芬、陳冠華。本文編輯/王曄君）