基于大數(shù)據(jù)湖南省綠色金融體系發(fā)展評(píng)估對(duì)策研究

◆沈楷富 劉海濱

一、湖南省發(fā)展綠色金融背景與評(píng)估指標(biāo)體系建構(gòu)

（一）湖南省發(fā)展綠色金融背景

1.研究背景。金融業(yè)作為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，應(yīng)將綠色發(fā)展理念同對(duì)應(yīng)的金融服務(wù)有機(jī)結(jié)合，全力推動(dòng)綠色金融的創(chuàng)新，大力促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面向綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，構(gòu)建全新綠色金融管理體系，從而增強(qiáng)金融市場(chǎng)活力，提高金融機(jī)構(gòu)自身的能力，來(lái)全面調(diào)動(dòng)更多社會(huì)資本投資綠色金融。基于此，我國(guó)“十三五”規(guī)劃倡導(dǎo)要積極發(fā)展綠色信貸、綠色債券，創(chuàng)設(shè)綠色發(fā)展基金等來(lái)全面構(gòu)建與完善國(guó)家的綠色金融管理體系，各地金融機(jī)構(gòu)也要全面發(fā)展綠色金融。

2.研究依據(jù)。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心于2016 年在綠色金融方面開(kāi)展相關(guān)課題研究，分別從廣義、狹義兩個(gè)視角進(jìn)行綠色金融體系國(guó)際定義與發(fā)展模式的解讀，并著重強(qiáng)調(diào)政府在健全框架、財(cái)政引導(dǎo)、政策支持、監(jiān)管約束、橋梁建構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施完善、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估以及宣傳教育等方面的職能履行策略，但對(duì)于綠色金融體系評(píng)估方面的研究范圍較窄，局限于以綠色金融作為單一評(píng)估指標(biāo)，未能與國(guó)情、金融市場(chǎng)發(fā)展情勢(shì)相結(jié)合。而國(guó)外學(xué)者多側(cè)重于面向全球氣候變暖與節(jié)能環(huán)保事業(yè)視角開(kāi)展關(guān)于綠色金融體系的研究，如學(xué)者F Taghizadeh-Hesary和Yoshino N 認(rèn)為綠色金融體系的發(fā)展應(yīng)最大限度利用民間綠色投資，通過(guò)現(xiàn)有投資渠道優(yōu)化綠色金融體系的運(yùn)行機(jī)制，實(shí)現(xiàn)高水平發(fā)展目標(biāo)?；趯W(xué)術(shù)領(lǐng)域在綠色金融體系評(píng)估方面研究的空白局面，本文擬選取湖南省作為研究主體，針對(duì)該省綠色金融體系發(fā)展情況進(jìn)行評(píng)估機(jī)制的建構(gòu)，從中發(fā)現(xiàn)影響綠色金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，并完善后續(xù)改進(jìn)措施與優(yōu)化對(duì)策的設(shè)計(jì)。

（二）評(píng)估指標(biāo)體系建構(gòu)

1.在評(píng)估指標(biāo)體系設(shè)計(jì)上，主要參考《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《湖南省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》以及中國(guó)知網(wǎng)中收錄的相關(guān)學(xué)術(shù)性文章等作為數(shù)據(jù)來(lái)源，在此基礎(chǔ)上建立兩級(jí)指標(biāo)體系，其中一級(jí)指標(biāo)主要包含以下四項(xiàng)：（1）綠色金融發(fā)展水平，該指標(biāo)之下包含“綠色信貸”、“綠色證券”兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)，分別用于表示該省年度綠色信貸總額與相關(guān)板塊上市公司年均募集資金數(shù)額；（2）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其下包含“從業(yè)公司數(shù)量”、“金融從業(yè)者總數(shù)”兩個(gè)指標(biāo)；（3）政府支持力度，其下包含“金融支出”、“節(jié)能環(huán)保支出”兩個(gè)指標(biāo)，分別表示地方政府在金融事務(wù)、節(jié)能環(huán)保事務(wù)上的支出情況；（4）綠色社會(huì)意識(shí)，其下包含“公眾綠色意識(shí)”、“學(xué)術(shù)關(guān)注度”兩項(xiàng)指標(biāo)，分別表示基于綠色金融主體下公眾對(duì)于相關(guān)話題的關(guān)注度以及學(xué)術(shù)討論情況。

2.描述性檢驗(yàn)。選取湖南省2018 年4 月至2020 年9 月的關(guān)于綠色金融發(fā)展的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《湖南省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》以及Wind 數(shù)據(jù)庫(kù)等。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，綠色信貸均值3275.4 億元，標(biāo)準(zhǔn)差2279.33；綠色債券85 億元，標(biāo)準(zhǔn)差53.79；從業(yè)公司數(shù)量104 萬(wàn)戶，標(biāo)準(zhǔn)差25.93；金融從業(yè)人員數(shù)量5027 萬(wàn)人，標(biāo)準(zhǔn)差877.31；金融支出總量22.90 億元，標(biāo)準(zhǔn)差9.78；節(jié)能環(huán)保支出5.04億元，標(biāo)準(zhǔn)差2.15；公眾綠色意識(shí)均值105.92，標(biāo)準(zhǔn)差92.09；學(xué)術(shù)關(guān)注度均值372.46，標(biāo)準(zhǔn)差423.83。

3.研究方法分析。采用熵值法進(jìn)行評(píng)價(jià)體系中不同指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算，實(shí)現(xiàn)對(duì)各項(xiàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理。設(shè)存在n 個(gè)單位，指標(biāo)數(shù)量為m 個(gè)，第i 個(gè)單位中的第j 個(gè)指標(biāo)數(shù)值及其標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)值分別為xij和yij，則第j項(xiàng)指標(biāo)之下第i 個(gè)單位權(quán)重pij、不同指標(biāo)的信息熵ej及其權(quán)重wj、各單位評(píng)分結(jié)果Si的計(jì)算公式分別為：

4.權(quán)重計(jì)算結(jié)果分析。結(jié)合湖南省綠色金融發(fā)展統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行各評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算，其一是綠色金融發(fā)展水平（17.92%），其中“綠色信貸”權(quán)重為9.89%、“綠色證券”權(quán)重為8.02%，該指標(biāo)可用于衡量綠色金融體系發(fā)展質(zhì)量；其二是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（9.39%），其中“從業(yè)公司數(shù)量”權(quán)重為4.66%、“金融從業(yè)者數(shù)量”權(quán)重為4.74%，說(shuō)明采用擴(kuò)大行業(yè)規(guī)模的方法對(duì)于綠色金融體系發(fā)展的貢獻(xiàn)度較低；其三是政府支持力度（13.88%），其中“金融支出”權(quán)重為5.07%、“節(jié)能環(huán)保支出”權(quán)重為8.80%，說(shuō)明政府在環(huán)保事業(yè)上的投入與支持能夠反作用于金融行業(yè)發(fā)展；其四是綠色社會(huì)意識(shí)（58.81%），其中“公眾綠色意識(shí)”權(quán)重為19.42%、“學(xué)術(shù)關(guān)注度”權(quán)重為39.40%，說(shuō)明公眾與學(xué)術(shù)研究人員綠色意識(shí)的增強(qiáng)在一定程度上能夠推動(dòng)綠色金融體系的建設(shè)與發(fā)展。

二、基于大數(shù)據(jù)綠色金融體系發(fā)展評(píng)估對(duì)策研究

（一）加強(qiáng)政府引導(dǎo)與監(jiān)督，激活綠色金融市場(chǎng)的發(fā)展活力

政府應(yīng)推行科學(xué)的財(cái)政引導(dǎo)政策，積極搭建信貸政策和綠色產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向政策，鼓勵(lì)綠色經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新發(fā)展。例如聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)，采用金融技術(shù)手段、優(yōu)惠政策等多種不同的形式積極推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)體全面發(fā)展，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)部分企業(yè)在綠色環(huán)保項(xiàng)目投資方面提供一些優(yōu)惠措施，包括貸款利息、數(shù)量以及還貸條件等。例如湖南建行在當(dāng)?shù)卣笇?dǎo)下充分利用自身金融專業(yè)優(yōu)勢(shì)，聚焦鋼鐵、煤炭等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理模式的深入調(diào)查分析，在此基礎(chǔ)上面向企業(yè)實(shí)際制定產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方案，促使企業(yè)負(fù)債率降低近18%，產(chǎn)品盈利能力提升1%以上，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能升級(jí)目標(biāo)。

（二）搭建綠色金融供需橋梁

湖南省要重視加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境和生態(tài)保護(hù)建設(shè)，同國(guó)家戰(zhàn)略協(xié)調(diào)發(fā)展，提供更多的綠色投資機(jī)會(huì)。首先要強(qiáng)化各部門特別是金融同環(huán)保部門的有效合作。其次，要重視加強(qiáng)綠色信息披露，使信息共享機(jī)制不斷完善化發(fā)展。最后，政府要給予綠色產(chǎn)業(yè)一定的資金扶持，促進(jìn)并引導(dǎo)社會(huì)資本的大力投入。

除此之外，還要加強(qiáng)金融同環(huán)保部門的有效合作。金融服務(wù)平臺(tái)要通過(guò)環(huán)保部門收集更多企業(yè)的環(huán)境信息，并加強(qiáng)環(huán)境信息的審核和更新，然后再使金融機(jī)構(gòu)擁有更多信息獲取權(quán)限。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要定期對(duì)將環(huán)保信息的應(yīng)用情況、綠色金融的執(zhí)行情況向環(huán)保部門進(jìn)行有效反饋，從而使綠色金融發(fā)展機(jī)制走向良性發(fā)展道路。在這個(gè)過(guò)程中，環(huán)保部門專業(yè)人員要利用專業(yè)知識(shí)和技能評(píng)審企業(yè)環(huán)境信息，將有效信息反饋給金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也要全力配合環(huán)保機(jī)構(gòu)相關(guān)工作，并及時(shí)提供相關(guān)信息的反饋。

（三）完善綠色金融相關(guān)法律法規(guī)

1.完善綠色金融監(jiān)管體系。一方面構(gòu)建綠色金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理體制，依托合作機(jī)制的建構(gòu)應(yīng)對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。例如建行湖南省分行面向不同類型客戶制定差異化環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，嚴(yán)格執(zhí)行“環(huán)保一票否決制”，將多家不符合嚴(yán)控標(biāo)準(zhǔn)的客戶及項(xiàng)目實(shí)行退出。通過(guò)使用多項(xiàng)環(huán)保問(wèn)題整改措施，涉及信貸金額總數(shù)達(dá)到5.6 億元，該行綠色信貸不良率降至0.09%，有效筑牢綠色金融發(fā)展的防火墻，實(shí)現(xiàn)綠色信貸高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。另一方面，要積極構(gòu)建綠色融資審核系統(tǒng)，對(duì)綠色資金的使用情況進(jìn)行有效跟蹤，確保綠色金融項(xiàng)目投入的資金可以在綠色建設(shè)項(xiàng)目中得到有效落實(shí)。

2.完善綠色金融法律體系。政府機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)聯(lián)合制定法律法規(guī)，利用稅收優(yōu)惠政策以及補(bǔ)貼政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)全面融入金融服務(wù)平臺(tái)，促進(jìn)綠色金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新綠色產(chǎn)品，并積極推動(dòng)我國(guó)法律制度體系的完善化發(fā)展。例如人民銀行長(zhǎng)沙中心支行以“接地氣”為目標(biāo)探索綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新路徑，創(chuàng)新推出“排污權(quán)抵押貸款”這一新興產(chǎn)品，截至2020 年末累計(jì)發(fā)放綠色貸款金額達(dá)到183.4 億元，真正解決部分企業(yè)在排污權(quán)交易上缺乏抵押擔(dān)保的困難，為湖南省綠色金融發(fā)展提供有力支持。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入了大數(shù)據(jù)時(shí)代，對(duì)我國(guó)金融體系會(huì)產(chǎn)生了較大的影響，雖然人們面臨大數(shù)據(jù)時(shí)代帶來(lái)的重要機(jī)遇，但要想真正把握住并不是很容易。因此應(yīng)加強(qiáng)政府引導(dǎo)與監(jiān)督，激活綠色金融市場(chǎng)的發(fā)展活力，搭建綠色金融供需橋梁，加強(qiáng)金融同環(huán)保部門的有效合作，完善綠色金融相關(guān)法律法規(guī)，從而推動(dòng)湖南省綠色金融體系的戰(zhàn)略性發(fā)展。