加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析

丁川

摘要：縱觀世界，企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著舉足輕重的地位，是推進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的主力軍，早已經(jīng)成為各國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和維持社會(huì)秩序穩(wěn)定的活力源泉，在擴(kuò)大就業(yè)、刺激經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)收入分配、調(diào)整國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等層面不斷發(fā)揮著不可替代的作用[5]。當(dāng)然，在企業(yè)的發(fā)展歷程中會(huì)出現(xiàn)部分企業(yè)出現(xiàn)倒閉的慘狀，其主要原因是現(xiàn)金流量管理不完備，無法靈活調(diào)整企業(yè)資金分配。因此，企業(yè)的成敗主要在于現(xiàn)金流量的管理，只有通過有效方式來控制和管理現(xiàn)金流量，企業(yè)才能長久、穩(wěn)健的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè);現(xiàn)金流量;現(xiàn)金流量管理

一、現(xiàn)金流量及其現(xiàn)金流量管理相關(guān)概念

現(xiàn)金流量指的是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定的經(jīng)濟(jì)獲得而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出其現(xiàn)金差量情況的總稱[3]。主要記錄著企業(yè)在產(chǎn)品銷售、原材料購買、發(fā)放員工工資、納稅、對(duì)外投資、信貸融資、償還債款、分配股利等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的資金流動(dòng)情況。

現(xiàn)金流量管理指的是將現(xiàn)金流量作為資金管理的主要核心，兼顧經(jīng)濟(jì)收益，并圍繞企業(yè)的商業(yè)項(xiàng)目、經(jīng)營活動(dòng)和籌資活動(dòng)而不斷構(gòu)建的管理體系，主要是對(duì)企業(yè)當(dāng)下和未來處于特定時(shí)期的現(xiàn)金流量出入、數(shù)目、時(shí)間安排方面，做出相應(yīng)的評(píng)估、判定、執(zhí)行、信息傳遞和管控等管理活動(dòng)。在現(xiàn)代化企業(yè)中，現(xiàn)金流量差量的多少最能代表企業(yè)經(jīng)營狀況的如何，可以直接反映出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和管理狀況，是一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

二、目前企業(yè)在現(xiàn)金流量管理存在的問題

（一）現(xiàn)金流量管理意識(shí)淡薄，未形成一套完備的管理制度

企業(yè)盈利的目的便是獲取收益，賺取經(jīng)濟(jì)，而現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)循環(huán)的起始點(diǎn)和終點(diǎn)，宛如人體血液流通于企業(yè)整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)的全部過程，是企業(yè)的重要生命源泉。一旦企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生堵塞、不順狀況，現(xiàn)金流將會(huì)嚴(yán)重抑制企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，甚至?xí)a(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)致使企業(yè)倒閉。而目前為止存在部分企業(yè)尚未意識(shí)到現(xiàn)金管理和使用的重要性，尤其是中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理意識(shí)淡薄，企業(yè)之間借款頻繁且債務(wù)相互拖欠嚴(yán)重，應(yīng)收賬款無法有效收回，資金周轉(zhuǎn)不靈導(dǎo)致支付能力嚴(yán)重貧乏，致使生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)無法持續(xù)、穩(wěn)健的運(yùn)行[7]。

造成這一系列狀況的主要原因是大部分的企業(yè)管理人員頭腦沒有形成現(xiàn)金流量控制和管理的意識(shí)，意識(shí)不到位致使沒有在企業(yè)形成一套立足企業(yè)資金狀況的完備的管理制度。

（二）融資方向不明確，缺乏現(xiàn)金流量效益觀

現(xiàn)如今，部分企業(yè)關(guān)于融資問題沒有立足在可行性研究分析的基礎(chǔ)商，根據(jù)自身資金狀況、償債能力和抵押品能力來合理明確融資規(guī)模，且融資途徑也比較單一，毫無融資方向，在資金到款后隨意變更募集資金的需求，或者獲得貸款資金后不懂得如何支配甚至長期找不到合適的投資方式和渠道。

從圖1來看，雖然從2008年到2018年企業(yè)股權(quán)融資速度呈“M“形變化，從2015年到2018年增速放緩，但其總體的融資規(guī)模逐年上升，表明目前企業(yè)總體融資規(guī)模在不斷擴(kuò)大，其融資規(guī)模高達(dá)150000億元，融資數(shù)額在不斷增加，各企業(yè)融資競(jìng)爭(zhēng)激烈。由于一些大型企業(yè)本身就具備大量的資金存款，卻執(zhí)意要向各金融、信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行信貸融資，這不僅導(dǎo)致了企業(yè)資金的過量沉積，甚至還多出了毫無必要的利息支出，增加了機(jī)會(huì)成本和時(shí)間浪費(fèi)。不僅如此，如果部分大型企業(yè)出現(xiàn)漫無目的的融資，秉持著”多融資，多資金“的錯(cuò)誤想法，不僅在融資資金上和渠道上限制中小企業(yè)信貸融資，還會(huì)出現(xiàn)企業(yè)之間惡性融資競(jìng)爭(zhēng)，惡化金融市場(chǎng)環(huán)境。

（三）重視利潤指標(biāo)，輕視現(xiàn)金流量指標(biāo)

現(xiàn)金流量能體現(xiàn)企業(yè)的支付能力，但企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)賺取的利潤并不代表企業(yè)真正的支付能力。往往會(huì)出現(xiàn)“海市蜃樓“的情況：雖然在利潤表上企業(yè)的業(yè)績十分可觀，有著較大數(shù)額的收入，但是企業(yè)會(huì)面臨著嚴(yán)峻的財(cái)政赤字。比如部分企業(yè)盲目放寬信用政策，借此增加銷售收入以此達(dá)到利潤增加的目的，而這種不合理行為會(huì)給企業(yè)帶來隱形的金融風(fēng)險(xiǎn)。如果加大企業(yè)的應(yīng)收賬款才導(dǎo)致收入增加，從本質(zhì)上來講企業(yè)的現(xiàn)金流量并沒有增加，如果應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回，甚至無法收回產(chǎn)生爛賬，最終不僅會(huì)減緩企業(yè)回款速度，還會(huì)損失企業(yè)利潤，同時(shí)由于放款信用政策而導(dǎo)致收入增加，企業(yè)還必須依據(jù)法律上交增值稅和所得稅等有關(guān)稅費(fèi)，大大增加了企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，也增加了企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金的流出[8]。

（四）缺乏有效內(nèi)部控制，存在積存現(xiàn)金越多越好的錯(cuò)誤認(rèn)知

部分具有先見之明的企業(yè)考慮到了內(nèi)部控制的成本，但還是會(huì)忽視內(nèi)部現(xiàn)金管理控制。有些企業(yè)總是膚淺的認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，堅(jiān)持著“多多益善“的原則缺乏相應(yīng)計(jì)劃安排，造成資金閑置，未投入到企業(yè)正常的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中從而產(chǎn)生了毫無必要的勞務(wù)費(fèi)用之處和機(jī)會(huì)成本。

三、強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理的對(duì)策

（一）樹立企業(yè)理財(cái)新觀念，做好基礎(chǔ)管理工作

企業(yè)管理應(yīng)當(dāng)以加強(qiáng)現(xiàn)金流量管控為核心，這一管理理念應(yīng)該成為廣大企業(yè)管理層決策者的共識(shí)。而提高資金的利用效率便是現(xiàn)金流量管理的直接目的，企業(yè)應(yīng)盡可能增加一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量，以較少的現(xiàn)金流量支出獲得更多的資金收入[2]。

在具體的操作工程中，企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員必須要嚴(yán)格落實(shí)每日的企業(yè)記賬工作，做好現(xiàn)金日記賬的日清月結(jié)，履行義務(wù)認(rèn)真做好與銀行的對(duì)賬工作，嚴(yán)格記錄企業(yè)資金流入和流出狀況，并標(biāo)明各項(xiàng)資金使用狀況和出處。強(qiáng)化與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作，利用商業(yè)信用形式開展合理、有目的的信貸融資，切忌盲目融資，還有格外主義非商品交易產(chǎn)生的信用方式的使用。強(qiáng)化貸款回收工作，將“壞賬“出現(xiàn)的可能性降低到最小甚至沒有，確保自由資金的來源。靈活使用和管控資金，隨時(shí)讓決策人了解企業(yè)的現(xiàn)金流量、銷售利潤、工資發(fā)放等賬款?？茖W(xué)安排資金、高效使用資金、最大限度降低經(jīng)濟(jì)成本、強(qiáng)化資金使用效率是現(xiàn)金流量管理最基本的工作[4]。

（二）從現(xiàn)金收入入手，提高現(xiàn)金凈流量，建立現(xiàn)金考核指標(biāo)體系

第一步，必須強(qiáng)化企業(yè)物資管理，避免過多的庫存積壓導(dǎo)致原材料和商品浪費(fèi)，索頓存貨周轉(zhuǎn)期，堅(jiān)持“小庫存、優(yōu)庫存、快庫存“的管理原則，加強(qiáng)企業(yè)庫存定量管理，使得物資儲(chǔ)存既能夠滿足企業(yè)商業(yè)活動(dòng)的需要，又能夠減少占用空間和沒必要的浪費(fèi)，降低成本。第二步，利用商業(yè)信用、貸款、銀行承兌匯票等各個(gè)途徑調(diào)節(jié)現(xiàn)金孔雀，使現(xiàn)金流靈活化。第三步，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流量強(qiáng)化管理的同時(shí)保證及時(shí)償還債務(wù)，樹立企業(yè)良好形象，加強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)，在較長時(shí)間內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流量管理應(yīng)當(dāng)充分實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部管控，有效控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流量的管控必須建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部管控制度，根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資源多少和財(cái)務(wù)工業(yè)水平的高低來建立一套完備的現(xiàn)金流量內(nèi)部管控系統(tǒng)，確保在現(xiàn)金流量運(yùn)轉(zhuǎn)過程中出現(xiàn)過多差多、加強(qiáng)信息披露的真實(shí)性、及時(shí)性和高效性，提高現(xiàn)金的安全性、效益性和靈活性。各部門工作人員應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理方法，清理用戶欠債狀況，控制最高欠債的額度，規(guī)避信貸融資風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化資金防范意識(shí)。

四、結(jié)束語

在迅猛發(fā)展的現(xiàn)代，企業(yè)要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下占據(jù)一席之地，必須強(qiáng)化和依靠高效的現(xiàn)金流量管控。在追求最大化經(jīng)濟(jì)利益的過程中，同時(shí)不能忽視現(xiàn)金流量的高效管理，實(shí)現(xiàn)科學(xué)、高效、規(guī)范、合理的現(xiàn)金流量管理轉(zhuǎn)變，在兼顧發(fā)展和管控的前提下不斷追逐經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更好的服務(wù)與企業(yè)的正確經(jīng)營決策、發(fā)展壯大。

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