中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)和對策

李蓉蓉

摘要：在我國市場經(jīng)濟(jì)改革不斷深化背景下，我國中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，對促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)增長、緩解就業(yè)緊張等作出了重要貢獻(xiàn)。針對當(dāng)前市場發(fā)展現(xiàn)況來看，中小企業(yè)的不斷涌現(xiàn)提升了市場環(huán)境的競爭性，市場競爭日益激烈。但是，目前中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到了一些瓶頸，尤其是中小企業(yè)面臨融資困難等問題，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的正常運(yùn)行，也不利于維持市場環(huán)境的穩(wěn)定性。基于此，本文針對中小企業(yè)在我國市場經(jīng)濟(jì)下的地位，以及中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的重要影響進(jìn)行論述，分析中小企業(yè)在發(fā)展過程中，供應(yīng)鏈存在融資困難等問題出現(xiàn)的原因，明確融資風(fēng)險(xiǎn)，并提出有效對策，促進(jìn)中小企業(yè)突破融資難的困境，在未來得以健康快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);供應(yīng)鏈;融資風(fēng)險(xiǎn)

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的快速發(fā)展并不斷進(jìn)步，中小企業(yè)數(shù)量不斷增加。為了促進(jìn)中小企業(yè)維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，多家銀行開啟了供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目并推出相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。這些金融產(chǎn)品的誕生及其附屬服務(wù)在推行過程中，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資困難等問題，推動了中小企業(yè)得以維持正常的生產(chǎn)與運(yùn)行。但是，針對中小企業(yè)所推出的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品只能做到在短期內(nèi)緩解企業(yè)資金和供應(yīng)鏈緊張問題，很多中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段和運(yùn)行初期由于缺乏科學(xué)的供應(yīng)鏈管理意識和管理理念，導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)營和管理過程中缺失合理性。中小企業(yè)要想在供應(yīng)鏈方面管理水平得到提升，減少企業(yè)負(fù)擔(dān)、降低融資風(fēng)險(xiǎn)，就需要加強(qiáng)對供應(yīng)鏈管理的關(guān)注和重視，合理運(yùn)用供應(yīng)鏈融資，針對融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管控，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益得以不斷提升。

一、供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵概述

經(jīng)濟(jì)全球化影響下，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會各生產(chǎn)要素的優(yōu)化分配和整合。為了滿足企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展需求，供應(yīng)鏈管理理念和管理模式應(yīng)運(yùn)而生。隨著企業(yè)經(jīng)營管理內(nèi)容不斷豐富，管理方式和管理手段更為多樣，供應(yīng)鏈管理內(nèi)容和方式方法也趨于完善。企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營過程中，供應(yīng)鏈逐漸成為企業(yè)和市場之間重要銜接方式之一。而供應(yīng)鏈金融就是銀行加入其中，銀行作為供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目的提供者，為處在供應(yīng)鏈鏈條上的企業(yè)提供資金支持，引導(dǎo)供應(yīng)鏈鏈條上的企業(yè)能夠重新啟動整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作，在資金支持背景下提升企業(yè)，以及企業(yè)對應(yīng)供應(yīng)鏈的市場競爭能力，保證供應(yīng)鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)[1]。

二、我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資存在的問題和融資風(fēng)險(xiǎn)

（一）我國供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)況

供應(yīng)鏈融資從本質(zhì)上來看就是針對企業(yè)資金危機(jī)采取對應(yīng)的措施，幫助企業(yè)解決資金困難等問題，引導(dǎo)企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)效益。我國供應(yīng)鏈融資相比起步較晚，相關(guān)金融產(chǎn)品主要由各大銀行提供。但隨著我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境和發(fā)展形勢不斷變化，各類企業(yè)的不斷涌現(xiàn)，供應(yīng)鏈融資作為企業(yè)融資新手段，在一定程度上能夠緩解企業(yè)自身流動資金緊張的情況，并促進(jìn)了整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)更好地引入融資，降低流動資金需求。而對銀行來說，相比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目作為新的金融項(xiàng)目，給銀行自身也帶來了更多利潤，加強(qiáng)了銀行與金融客戶之間的交流與合作。

（二）中小企業(yè)在供應(yīng)鏈融資環(huán)節(jié)存在的問題分析

中小企業(yè)融資通道狹窄。企業(yè)融資一般分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩類，如籌集權(quán)益資本、債務(wù)資本、直接、間接以及政策性融資這幾種渠道。而事實(shí)上中小企業(yè)在途徑的選擇上更側(cè)重于業(yè)主之間投資、企業(yè)內(nèi)部匯資和銀行貸款等方法，發(fā)行股票和債券、創(chuàng)業(yè)投資等渠道雖偶爾用到，但對中小企業(yè)的作用十分有限[2]。其次，中小企業(yè)獲得信貸支持少。銀行在決定向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)有很多限制條件。例如，在交易時(shí)高額的保證金需要到位，對合作企業(yè)的監(jiān)控也需要高昂的費(fèi)用，因此，中小企業(yè)難以獲得來自銀行的貸款。再次，中小企業(yè)經(jīng)?；ハ鄵?dān)保，申請貸款。一旦一個(gè)企業(yè)突然出現(xiàn)資金問題，合作企業(yè)之間可能會臨時(shí)互相幫助解決資金。在供應(yīng)鏈條中，參與其中的一家企業(yè)如果因沒有好好經(jīng)營而導(dǎo)致了損失，會迅速引發(fā)出一系列的連鎖反應(yīng)。最后，中小企業(yè)信用水平偏低。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展以來，部分中小企業(yè)的信用觀念淡薄，出現(xiàn)經(jīng)營問題后，不將重點(diǎn)調(diào)整為改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、另辟市場和加強(qiáng)企業(yè)監(jiān)管力度上，而是想盡一切辦法推遲應(yīng)到期歸還的貸款以及貸款利息的時(shí)間。這類做法導(dǎo)致企業(yè)形成不守信的局面，增加了后續(xù)申貸難度。

（三）供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)分析

供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目的誕生和相關(guān)業(yè)務(wù)活動的擴(kuò)大開展，為商業(yè)銀行提供了更多的盈利渠道。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品在一定程度上有助于商業(yè)銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，促進(jìn)商業(yè)銀行能夠?yàn)榭蛻魩砀谩⒏娴姆?wù)，這也成為解決中小企業(yè)融資難問題的重要方式之一。結(jié)合中小企業(yè)內(nèi)部組織架構(gòu)和發(fā)展情況來看，中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中大部分資產(chǎn)都來自于原料、庫存、流動資金等方面，固定資產(chǎn)占中小企業(yè)資產(chǎn)比例很小，這直接影響到中小企業(yè)能否成功地申請到銀行貸款。同時(shí)，相比大企業(yè)而言，中小企業(yè)在發(fā)展過程中缺乏穩(wěn)定性，企業(yè)信息透明度低、管理水平低，在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下核心競爭水平低等問題，束縛了中小企業(yè)向銀行進(jìn)一步融資。銀行在考慮與中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資等業(yè)務(wù)合作時(shí)，對中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估不僅僅局限于信用風(fēng)險(xiǎn)評估，還要對中小企業(yè)所處的整個(gè)供應(yīng)鏈交易評估。雖然銀行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品面向的客戶群體是中小企業(yè)，但由于中小企業(yè)無論從經(jīng)濟(jì)實(shí)力還是企業(yè)規(guī)模來看，都無法作為獨(dú)立供應(yīng)鏈存在，只能成為供應(yīng)鏈中的一環(huán)。銀行要評估供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，就必須要分析中小企業(yè)所處的供應(yīng)鏈條中其他合作企業(yè)的經(jīng)營狀況，來評估整個(gè)供應(yīng)鏈未來發(fā)展前景[3]。供應(yīng)鏈中行業(yè)跨度大，涉及行業(yè)范圍廣，增加了銀行對其未來前景分析難度。

三、解決中小企業(yè)融資困難、降低融資風(fēng)險(xiǎn)的有效對策分析

（一）考察供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格選擇供應(yīng)鏈上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)

整個(gè)供應(yīng)鏈中各企業(yè)之間有著密切聯(lián)系，在供應(yīng)鏈融資環(huán)境下，需要針對企業(yè)進(jìn)行綜合考量。需要針對企業(yè)核心競爭力、未來發(fā)展前景、經(jīng)營管理水平、財(cái)務(wù)管理能力等進(jìn)行有效評估和深入調(diào)研。償債能力較強(qiáng)，未曾出現(xiàn)不良記錄，業(yè)內(nèi)形象良好。其次，在分析供應(yīng)鏈中中小企業(yè)情況的時(shí)候，企業(yè)應(yīng)具備科學(xué)的遴選制度，比如準(zhǔn)入和退出制度，可以選擇出資信條件和信用條件都比較好的企業(yè)，并對其進(jìn)行有效的管理。再次，在選擇核心企業(yè)的時(shí)候，還應(yīng)該注重核心企業(yè)的主導(dǎo)特性，核心企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮自身優(yōu)勢，幫助中小企業(yè)發(fā)展，并為中小企業(yè)提供擔(dān)保，提升中小企業(yè)對抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。如果加入核心企業(yè)和各個(gè)環(huán)節(jié)的中小企業(yè)，建立相對穩(wěn)定、持久的相互促進(jìn)關(guān)系，商業(yè)銀行就有可能通過信貸捆綁的方式進(jìn)行出資，這樣商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)就會大大降低。

（二）搭建信息共享的供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺，促進(jìn)供應(yīng)鏈融資技術(shù)不斷革新

供應(yīng)鏈融資的物流、企業(yè)、金融之間數(shù)據(jù)需要相互連通，交易和融資的操作應(yīng)該以標(biāo)準(zhǔn)流程為基礎(chǔ)。促進(jìn)信息管理技術(shù)水平的提升有助于提高供應(yīng)鏈的效率，進(jìn)行信息之間的共享可以使處在供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)上的企業(yè)的經(jīng)營決策變得更加的靈活，優(yōu)化資源配置方式，提高資源配置效率，使其價(jià)值達(dá)到最大。然而，我國供應(yīng)鏈企業(yè)一般為獨(dú)自發(fā)展，缺乏統(tǒng)一的信息標(biāo)準(zhǔn)。要破解供應(yīng)鏈融資的關(guān)鍵問題，構(gòu)建起科學(xué)合理的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)平臺，需要各個(gè)相關(guān)方面共同的努力。供應(yīng)鏈進(jìn)行融資的服務(wù)平臺一方面能夠促進(jìn)商業(yè)銀行和各個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)之間的互聯(lián)互通，另一方面可以利用該平臺實(shí)現(xiàn)對資信進(jìn)行評級、對信息進(jìn)行查找、對業(yè)務(wù)進(jìn)行操作等功能[4]。

（三）建立并完善健全中小企業(yè)信用評價(jià)體系，創(chuàng)建良好信用評價(jià)

供應(yīng)鏈融資在一定程度上能夠緩解中小企業(yè)的資金危機(jī)，但無法實(shí)現(xiàn)消除中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。為了降低中小企業(yè)融資難度，需要中小企業(yè)關(guān)注并建立健全信用評價(jià)體系，保證企業(yè)獲得良好信用評價(jià)。一方面，信用體系的建立可以讓中小企業(yè)在與其他企業(yè)進(jìn)行合作交流時(shí)能夠更好地了解其他企業(yè)的發(fā)展信息，提高市場交易的安全性;另一方面，信用評價(jià)上升也會增加企業(yè)應(yīng)對各類風(fēng)險(xiǎn)的能力，企業(yè)擁有良好的信用評價(jià)，可以更方便、快捷地完成融資服務(wù)過程中的信用評估環(huán)節(jié)，盡快的拿到企業(yè)迫切需要的資金。商業(yè)銀行在針對中小企業(yè)的信用評估時(shí)也應(yīng)當(dāng)將相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，結(jié)合整個(gè)中小企業(yè)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)況來制定出符合中小企業(yè)的信用評價(jià)指標(biāo)。與此同時(shí)，要提高中小企業(yè)貸款的便利性，對相關(guān)貸款流程進(jìn)行優(yōu)化，建立起與之相適應(yīng)的貸款模式。

（四）拓展供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品業(yè)務(wù)渠道，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融更好發(fā)展

我們國家當(dāng)下所采用的供應(yīng)鏈進(jìn)行融資的方案是把商業(yè)銀行作為中介來進(jìn)行間接融資的，缺乏供應(yīng)鏈直接融資，因此，供應(yīng)鏈直接融資在我國有著廣闊的市場前景，由間接融資變?yōu)橹苯尤谫Y是發(fā)展趨勢。只有發(fā)展好了價(jià)值鏈的直接的融資，才能破解我國中小企業(yè)的融資難問題，使供應(yīng)鏈得到飛速發(fā)展。在直接投資上，金融市場所起到的作用也是非常重要的，只有各個(gè)層次的金融市場相互連接起來，才能使我國供應(yīng)鏈融資獲得較好的發(fā)展。與此同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后的時(shí)代對供應(yīng)鏈的直接融資進(jìn)行探討，才能夠吸取國外的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，促進(jìn)我國供應(yīng)鏈融資的不斷向前發(fā)展。

（五）大力發(fā)展第三方物流，引導(dǎo)中小企業(yè)規(guī)避供應(yīng)鏈融資相關(guān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)

處于第三方的物流企業(yè)對于商業(yè)銀行進(jìn)行供應(yīng)鏈融資服務(wù)，能夠起到很大的融資作用。處于第三方的物流企業(yè)要驗(yàn)收融資質(zhì)押物，對其價(jià)值進(jìn)行控制和評估。銀行將按照物流企業(yè)的實(shí)際能力給予物流企業(yè)合適的貸款額度，促進(jìn)企業(yè)貸款的不斷發(fā)展。對這樣的流程進(jìn)行簡化之后，可以提高企業(yè)的運(yùn)作速度，同時(shí)也會降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。因此，實(shí)施好供應(yīng)鏈融資服務(wù)，一方面要依靠物流企業(yè)的不斷成熟和不斷發(fā)展，另一方面要依靠物流企業(yè)的信用狀況。

四、結(jié)束語

綜上所述，結(jié)合我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)況和我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展情況來看，目前我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展仍處在初期發(fā)展階段，面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)較多。要解決中小企業(yè)融資困難的問題，就要深入探索中小企業(yè)所處供應(yīng)鏈中所存在的風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)中小企業(yè)建立良好的信用信息，完善管理制度，提高管理水平，促進(jìn)我國中小企業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。

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