普惠金融視角下我國(guó)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展研究

劉建菊

一、中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵

關(guān)于中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的概念，目前理論界并沒(méi)有達(dá)成共識(shí)。根據(jù)國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有文獻(xiàn)資料可知，中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的概念多與生態(tài)環(huán)保緊密結(jié)合，與生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域內(nèi)的可持續(xù)發(fā)展的概念有所相同。本文研究的中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中闡述的可持續(xù)發(fā)展在邏輯層面上存在一定關(guān)系，但具體概念以及內(nèi)涵有較大的差異。本文認(rèn)為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展是指企業(yè)利用長(zhǎng)期的學(xué)習(xí)與創(chuàng)新，發(fā)掘以及提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，得到長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，促使企業(yè)與社會(huì)、環(huán)境的和諧共生。

第一，可持續(xù)發(fā)展強(qiáng)調(diào)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是指企業(yè)在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中持有的，而其他企業(yè)沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)。該優(yōu)勢(shì)一般體現(xiàn)在人才、技術(shù)、資金、管理等領(lǐng)域。

第二，可持續(xù)發(fā)展強(qiáng)調(diào)與社會(huì)、環(huán)境和諧持續(xù)地發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，企業(yè)不能為了發(fā)展，而忽視社會(huì)和環(huán)境。企業(yè)要不斷改善資源配置方式、提升效率，創(chuàng)建和經(jīng)濟(jì)、資源、環(huán)境、人口、社會(huì)相和諧的、可持續(xù)的發(fā)展方式。

第三，可持續(xù)發(fā)展的方式是學(xué)習(xí)與創(chuàng)新。企業(yè)目前積累的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)因?yàn)橄M(fèi)者需求、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)的改變而消失殆盡，因此中小企業(yè)不能局限于某次或者某個(gè)階段的發(fā)展成果。必須通過(guò)持續(xù)不間斷的學(xué)習(xí)與創(chuàng)新來(lái)保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

二、中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的融資現(xiàn)狀

近年來(lái)，中小企業(yè)面臨的生產(chǎn)成本、融資難、創(chuàng)新發(fā)展能力不足等問(wèn)題已經(jīng)成為其進(jìn)一步發(fā)展所面臨的突出問(wèn)題，必須引起高度的重視。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)大多數(shù)破產(chǎn)的中小企業(yè)是因?yàn)橘Y金不足。中國(guó)人民銀行調(diào)查表明，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資方式較少，因?yàn)椴荒艿玫綋?dān)保而無(wú)法得到貸款。同時(shí)，中小企業(yè)融資空間小、費(fèi)用高，企業(yè)資金需求無(wú)法得到滿足。

（一）融資渠道狹窄

首先，中小企業(yè)間接融資渠道少。間接融資一般是通過(guò)發(fā)行股票與債券，而我國(guó)證券行業(yè)準(zhǔn)入門檻高，中小企業(yè)無(wú)法達(dá)到準(zhǔn)入要求。其次，直接融資渠道受阻。我國(guó)能為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的組織較少，存在擔(dān)保水平不高、民營(yíng)擔(dān)保組織的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)制度不成熟等問(wèn)題，大多數(shù)中小企業(yè)缺少有效的抵押資產(chǎn)、賬務(wù)混亂、還款水平低、信用等級(jí)不高等問(wèn)題，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)不想為其提供貸款。

（二）融資成本較高

中小企業(yè)規(guī)模小，缺少抵押資產(chǎn)和擔(dān)保單位，導(dǎo)致他們?nèi)谫Y變得非常困難，主要是到銀行貸不到貸款。于是，很多中小企業(yè)只能通過(guò)民間融資得到資金，利率比銀行高，融資費(fèi)用高。

（三）融資結(jié)構(gòu)單一

中小企業(yè)利用業(yè)主的追加投資和自身的留存收益再投資等內(nèi)源融資方式得到資金，大多數(shù)外源資金是銀行貸款。由于中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不成熟、財(cái)務(wù)信息不公開、信用級(jí)別不高、固定資產(chǎn)占比低等問(wèn)題，銀行不想為其提供高額貸款，中小企業(yè)得到貸款的期限較短，資金供需期限結(jié)構(gòu)不科學(xué)，企業(yè)承擔(dān)沉重的還款負(fù)擔(dān)，可持續(xù)發(fā)展受到限制。

三、普惠金融對(duì)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響

普惠金融是通過(guò)發(fā)展具有巨大潛力的小額貸款，提供給那些被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)拒絕在外的、無(wú)法享受平等金融服務(wù)的弱勢(shì)群體。普惠金融政策的推出，為中小企業(yè)提供了新的機(jī)遇，使得更多中小企業(yè)獲得金融支持，從而幫助更多中小企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。

（一）發(fā)展普惠金融可以擴(kuò)寬中小企業(yè)融資渠道

隨著普惠金融的崛起，新興金融組織如小額貸款企業(yè)、民營(yíng)銀行、信用合作社等開發(fā)全新的服務(wù)與產(chǎn)品，針對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展特征，提供“小額、分散”的貸款業(yè)務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)融入大眾日常生活的時(shí)候，阿里網(wǎng)貸、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等全新的借貸組織出現(xiàn)，為中小企業(yè)帶來(lái)更多的融資渠道。

（二）發(fā)展普惠金融可以降低中小企業(yè)融資成本

中小企業(yè)的融資數(shù)額低、頻率高、流程復(fù)雜且成本高，與銀行追求利潤(rùn)的發(fā)展目標(biāo)相違背。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不成熟、信息不公開，導(dǎo)致銀企兩者存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)高，弱化銀行風(fēng)險(xiǎn)控制效果。對(duì)于以上問(wèn)題，小額貸款公司等金融組織可以根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況，推出信用貸款、擔(dān)保貸款、抵押貸款等不同種類的貸款，且利率低于民間借款的平均水準(zhǔn)，同時(shí)不斷縮減貸款流程。而目前興起的互聯(lián)網(wǎng)金融是金融脫媒化的重點(diǎn)，體現(xiàn)出覆蓋范圍廣、效率高、費(fèi)用低等優(yōu)勢(shì)，利用創(chuàng)建大數(shù)據(jù)平臺(tái)，擴(kuò)大信息采集范圍，增加客戶信息研究深度，整合各方面資源，弱化信息不對(duì)稱性，進(jìn)一步減少融資成本。

（三）發(fā)展普惠金融可以提高中小企業(yè)融資效率

銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款審核時(shí)間長(zhǎng)，中小企業(yè)必須提供材料和文件，進(jìn)行擔(dān)保或抵押，申請(qǐng)以及審批流程復(fù)雜，效率低。而在普惠金融政策的推出，縮減了貸款流程以及縮短了貸款周期。以典型的互聯(lián)網(wǎng)金融作為案例，主要利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，創(chuàng)建數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)先的技術(shù)方式，突破時(shí)間與空間的限制，縮短采集信息時(shí)間，提高業(yè)務(wù)處理效率，改善支付模式，此外大部分時(shí)期不需要進(jìn)行擔(dān)保，尤其是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，可以把資金供需數(shù)據(jù)對(duì)外公開到網(wǎng)絡(luò)中，不需要經(jīng)過(guò)銀行、券商等中介組織，供需兩者建立密切的聯(lián)系，可以縮減貸款流程，進(jìn)一步提高融資效率。

四、我國(guó)發(fā)展普惠金融所存在的問(wèn)題

（一）普惠金融惠及程度不夠高

我國(guó)普惠金融的覆蓋范圍較小，無(wú)法全面滿足金融發(fā)展需求。主要體現(xiàn)在：農(nóng)村金融基礎(chǔ)不扎實(shí)、實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)不多、覆蓋面積不大，主要金融服務(wù)不齊全;小額貸款機(jī)構(gòu)商業(yè)資金來(lái)源較少，未來(lái)發(fā)展遇到較大阻礙，為中小企業(yè)提供的貸款較少;傳統(tǒng)商業(yè)銀行沒(méi)有積極參與，普惠金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)品不多，中小企業(yè)獲取貸款阻礙較大;產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新水平不高，業(yè)務(wù)模式有所缺陷，對(duì)金融消費(fèi)者正當(dāng)權(quán)益的保障能力不高等等。我國(guó)目前普惠金融在中小企業(yè)普及覆蓋力度較低，在一定程度上限制了經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)度，無(wú)法為中小企業(yè)融資問(wèn)題提供更大的幫助。

（二）普惠金融體系中存在較大信用危機(jī)

因?yàn)榘l(fā)展普惠金融的法律系統(tǒng)不成熟，政府監(jiān)管水平不高，存在管理缺位現(xiàn)象，部分產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入要求降低，普惠金融系統(tǒng)內(nèi)信用危機(jī)加劇。以2014年P(guān)2P網(wǎng)貸作為普惠金融的典型案例。分析其根源可知，網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管水平不高造成欺詐問(wèn)題頻繁出現(xiàn)，部分機(jī)構(gòu)創(chuàng)建空殼網(wǎng)站，通過(guò)高息引誘投資人，而借款者融資要求不高，還款能力較低，最終無(wú)法歸還貸款，信用危機(jī)頻繁出現(xiàn)，而中小企業(yè)融資需求也受到影響。

五、普惠金融下中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的政策措施

（一）健全法律體系，提高監(jiān)管力度

基于我國(guó)中小企業(yè)的實(shí)際融資情況，我國(guó)需要學(xué)習(xí)并參考西方國(guó)家與地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揚(yáng)其優(yōu)勢(shì)，制定成熟的法律方案，不斷完善企業(yè)和資本領(lǐng)域的法律條文以及規(guī)章制度，從根源上解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。當(dāng)前普惠金融的發(fā)展還不完善，處于嘗試性階段，各方面法律條文缺少，小額信貸組織的法律地位沒(méi)有得到法律保障，政府監(jiān)管水平不高。特別是部分非政府性的小額信貸組織，國(guó)家沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行非審慎性監(jiān)管，缺少專業(yè)能力高的人才以及高效的監(jiān)管方式，造成組織商業(yè)化程度高，并未重視到社會(huì)效益。要想加快滿足中小企業(yè)融資需求，在普惠金融視角下，就要建立成熟的法律系統(tǒng)，解決法律缺陷。監(jiān)管部門要勇于承擔(dān)責(zé)任，提高審慎監(jiān)管力度，對(duì)普惠金融組織進(jìn)行差異化監(jiān)督和管理，避免出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)中小企業(yè)的正當(dāng)權(quán)益。

（二）加強(qiáng)金融系統(tǒng)建設(shè)，完善信用體系

改革開放以后，我國(guó)形成了比較成熟的系統(tǒng)，在一定程度上促進(jìn)了中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。財(cái)政有利于扶持中小公司的發(fā)展，目前主要使用援助和稅收扶持等多種手段。政府也要持續(xù)提高對(duì)中小公司的扶持力度，為他們創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，不斷提高各類金融組織的服務(wù)水平和業(yè)務(wù)能力。政府要建設(shè)成熟的金融市場(chǎng)，重視對(duì)高新技術(shù)公司的培訓(xùn)與引導(dǎo)。目前可以使用的主要方式是：調(diào)整稅收起征點(diǎn)、降低以及返還稅收、調(diào)整固定資產(chǎn)折舊率、延長(zhǎng)稅收繳納周期等。政府應(yīng)堅(jiān)持為風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展?fàn)I造良好的生存環(huán)境。

（三）促進(jìn)供給主體多元化，重視小額信貸

普惠金融需求多樣化特征日益突出的時(shí)候，供給主體也要重視多元化發(fā)展。要想全面滿足中小企業(yè)的融資需求，在普惠金融視角下，比如借助社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、政策性銀行、信用合作社、金融便利店以及各種小額貸款機(jī)構(gòu)等組織的力量，創(chuàng)建成熟且高效的普惠金融系統(tǒng)。

六、結(jié)論

中小公司可持續(xù)發(fā)展過(guò)程中的融資問(wèn)題成為當(dāng)前重要的研究課題，得到業(yè)內(nèi)專家的關(guān)注，特別是在普惠金融環(huán)境中，國(guó)家重視到中小企業(yè)的融資問(wèn)題。只有解決企業(yè)發(fā)展中的融資問(wèn)題，才可以為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)源源不斷的資源，保障中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)國(guó)家繁榮富強(qiáng)。

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