我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的風險識別研究

雷霓

摘要：隨著低碳經(jīng)濟的興起，綠色信貸業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行助力低碳經(jīng)濟發(fā)展的重要金融創(chuàng)新領(lǐng)域，科學合理的風險控制是商業(yè)銀行參與這項金融創(chuàng)新的關(guān)鍵。綠色信貸業(yè)務(wù)跟商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)一樣，在具備盈利性的同時也暗含著風險，包括但不限于市場風險、信用風險、操作風險及項目風險。本文通過分析目前我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)面臨的障礙并分別簡單說明信用風險和市場風險在我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)中的具體表現(xiàn)及風險成因，為進行實證分析提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞：綠色信貸;商業(yè)銀行;風險識別;

1引言

黨的十八屆五中全會召開以后，我國加快促進低碳經(jīng)濟、節(jié)能減排的發(fā)展。綠色信貸作為一種長效機制和路徑選擇，能夠有效推動低碳經(jīng)濟的發(fā)展，而綠色信貸的開展依托金融機構(gòu)的資金支持，因此，作為綠色信貸業(yè)務(wù)的核心力量，商業(yè)銀行占據(jù)著舉足輕重的地位。由于低碳項目本身從研發(fā)到生產(chǎn)再到交易全流程都有風險產(chǎn)生，這使得商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)也隨之產(chǎn)生了相關(guān)風險。特別是我國商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展時間短，只有不斷深入探究綠色信貸業(yè)務(wù)所面臨的風險，從而進行對應的風險管控，商業(yè)銀行才能在綠色信貸業(yè)務(wù)中賺取更多利潤。

2綠色信貸風險類型及特征分析

2.1 市場風險

常規(guī)信貸面臨的市場風險主要包括匯率風險和利率風險。綠色信貸可以看作是綠色版的常規(guī)信貸，所以其也受到了碳排放權(quán)價格和原油價格波動所造成的影響。首先，我國作為擁有高額碳排放權(quán)的國家，參與 CDM 項目依賴于國際定價，這就意味著進行外匯結(jié)算是必不可少的環(huán)節(jié)。匯率的波動會使綠色信貸面臨不同程度的匯率風險。其次，由于CDM 項目的特殊性，整個項目從研發(fā)到開展的周期都較長，容易受到長期利率的波動影響。再次，碳排放權(quán)價格的波動展出了少見的市場鏈接風險。市場鏈接風險是指我國尚未建立一個統(tǒng)一的碳交易市場，七個試點地區(qū)從屬于不同的區(qū)域，整個碳交易市場效率的提高需要在七個試點地區(qū)之間建立有效鏈接而實現(xiàn)由于七個試點地區(qū)分布在中國各地，地理位置的不同導致經(jīng)濟增長及模式存在差異，七個試點地區(qū)各自的碳排放權(quán)價格水平及波動均差異較大且波動不具有一致性。

2.2 信用風險

信用風險是指交易雙方由于內(nèi)部或外部原因?qū)е聼o法或無主觀意愿進行履

約，從而影響金融工具的價值，導致對方利益受損的風險。

雖然信用風險從定義上承受者是交易各方，但是在商業(yè)銀行實務(wù)中利益受損的始終是商業(yè)銀行。在商業(yè)銀行開展綠色信貸活動中，綠色信貸申請者比商業(yè)銀行對企業(yè)自身的碳排放情況更加熟悉，逆向選擇就有可能在此時發(fā)生。在綠色信貸履約過程中，商業(yè)銀行對綠色信貸資金的用途、綠色項目的利潤和潛在風險等信息的掌握不及綠色信貸申請者，道德風險發(fā)生的概率較高。商業(yè)銀行除了有考量碳排放等綠色指標外，其余方面綠色信貸業(yè)務(wù)跟其他業(yè)務(wù)沒有區(qū)別。

3綠色信貸市場風險的成因

3.1 相關(guān)法律及政策不健全

綠色信貸跟CDM項目一樣，本身都是典型的“政治經(jīng)濟”產(chǎn)物。雖然政府在“十三五”規(guī)劃中明確提出要大力發(fā)展綠色能源，推動綠色金融發(fā)展，但政策僅僅停留在理論層面，實際執(zhí)行相較于快速變化的市場動態(tài)有所延遲，這導致了政策制定與市場情況的脫節(jié)。企業(yè)的綠色項目既無法得到商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的資金支持，也無法獲得應有的減稅降費或財政補貼，這不利于工業(yè)企業(yè)開展節(jié)能減排活動，從而使得綠色信貸的需求者減少。

3.2國際局勢前景不明

盡管我國正處于改革關(guān)鍵期和社會矛盾凸顯期，我國的發(fā)展趨勢在是世界范圍內(nèi)都保持領(lǐng)先。發(fā)達國家不僅需要滿足環(huán)保組織要求的節(jié)能減排，還面臨經(jīng)濟增速放緩的境況，因此急需進行風險轉(zhuǎn)移。雖然我國提出的“一帶一路”戰(zhàn)略已經(jīng)把國內(nèi)過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到沿線國家，但實際執(zhí)行過程中還是存在挑戰(zhàn)。因此國際局勢前景不明仍會是我國碳交易市場風險的主要來源。

3.3主體認識不足與專業(yè)人才缺失

人民群眾對美好生活的需求逐步提高，這其中就包涵著對綠色環(huán)境的需求。綠色經(jīng)濟作為我國新常態(tài)下經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要方式，離不開綠色信貸的大力支持。與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比，綠色信貸業(yè)務(wù)有著進入壁壘高以及宏觀政策性強的特點，因此商業(yè)銀行需要擁有高度專業(yè)化的綠色信貸復合型人才，但我國相關(guān)人才培養(yǎng)處于空白階段，尚未形成權(quán)威的市場準入與從業(yè)資格認證制度，導致商業(yè)銀行在錄用和培養(yǎng)人才缺乏統(tǒng)一標準。

4綠色信貸信用風險成因

4.1 銀行內(nèi)部因素

商業(yè)銀行自身的管理架構(gòu)不合理會影響綠色信貸信用風險。商業(yè)銀行在開展綠色信貸業(yè)務(wù)過程中，主要執(zhí)行著貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查的“三查”規(guī)則，但是銀行從業(yè)者主要關(guān)注于貸前調(diào)查部分，重點調(diào)查綠色信貸申請者的碳排放和污水排放指標這樣的綠色指標以及反映企業(yè)財務(wù)經(jīng)營狀況的傳統(tǒng)指標。這不僅僅是從業(yè)人員自身的問題，也說明商業(yè)銀行的內(nèi)部控制存在漏洞，特別是在具體的執(zhí)行過程中。比如貸前調(diào)查的信息存在虛假瞞報，貸中審查對風險計算存在偏差，貸后檢查對檢查人員缺乏約束。

4.2 企業(yè)自身因素

整個綠色信貸交易過程中，商業(yè)銀行與綠色信貸申請者都是存在信息不對成的。在借款過程中，綠色信貸申請者可能會通過臨時減少二氧化碳排放和污水排放來滿足綠色信貸的生態(tài)要求，甚至可能會隱瞞自身缺點，商業(yè)銀行很難驗證綠色信貸申請者提供的材料真?zhèn)?。而綠色信貸申請者可以在銀行網(wǎng)點或官網(wǎng)上就可以輕松獲取綠色信貸的貸款政策及條件。在執(zhí)行過程中，綠色信貸申請者可能并未按照申請的貸款用途進行資金使用，商業(yè)銀行也很難區(qū)分這筆流水是否是來自綠色信貸。此外，綠色信貸申請者可能存在鉆空子的心理，只在檢查日期嚴格執(zhí)行綠色環(huán)保要求，這違背了綠色信貸發(fā)行的初衷。在還款過程中，綠色信貸申請者在客觀上可能存在破產(chǎn)清算的風險，這個風險敞口可能用抵押品或第三方擔保都無法彌補。綠色信貸申請者在主觀上會惡意拖欠還款，造成商業(yè)銀行呆賬產(chǎn)生。

除此之外，一旦有商業(yè)銀行出現(xiàn)了上述問題，開始放縱綠色信貸壞賬產(chǎn)生，根據(jù)破窗理論，這會造成綠色信貸申請者競相模仿，造成事后的道德風險如病毒般擴散，使得綠色信貸的信用風險擴大化，造成整個銀行業(yè)的綠色信貸業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。

5結(jié)論

本文通過分析目前我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)面臨的障礙并分別簡單說明信用風險和市場風險在我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)中的具體表現(xiàn)及風險成因，為進行實證分析提供依據(jù)。盡管國內(nèi)綠色信貸可以不同的形式出現(xiàn)，但碳價和利率是重要且必須重視的重要因素。由于碳交易市場的互聯(lián)是未來的發(fā)展方向，因此仍需要考慮匯率、利率、油價和國內(nèi)碳價的影響。連通性將有助于貨幣國際化，這是中國等發(fā)展中國家發(fā)展碳交易市場的目標之一。

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西南財經(jīng)大學 四川成都