金融投資中風(fēng)險及其防范措施分析

孫珊 潘奕竹

摘要：金融投資是企業(yè)資產(chǎn)增值保值的重要方式，但是如果金融投資不得當(dāng)，將會引發(fā)金融風(fēng)險，嚴(yán)重影響企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文重點對金融投資風(fēng)險類型以及金融投資風(fēng)險控制策略進(jìn)行了論述。

關(guān)鍵詞：金融投資;風(fēng)險;控制策略

隨著我國金融市場的不斷發(fā)展完善，金融投資對于企業(yè)的發(fā)展以及個人財產(chǎn)的保值增值均具有重要意義。特別是當(dāng)企業(yè)或者個人具有一定閑散資金的情況，將其投資于金融市場，有助于提高自身的盈利水平。但是任何事物均具有兩面性，金融投資也不例外。在金融投資獲得高回報的同時也存在著金融風(fēng)險。因此在開展金融投資的過程中，必須樹立風(fēng)險意識，深入分析可能存在的潛在金融風(fēng)險，并采取相應(yīng)的風(fēng)險防控措施，將金融風(fēng)險控制在可以接受的范圍內(nèi)。只有這樣才能在金融投資的過程中避免盲目投資，有效防止金融風(fēng)險的發(fā)生，即便產(chǎn)生金融風(fēng)險，也不至于對于投資者造成難以承受的損失。

一、金融投資種類

（一）基金投資

在現(xiàn)代金融投資中，基金投資是企業(yè)以及個人投資的一種重要方式。在基金投資過程中主要是由相關(guān)專家獎小額資金集聚到一起后，基于市場情況再開展合理投資?；鹜顿Y方式涉及到多方面的投資人員，因此具有較高的安全性。比如企業(yè)有大量的閑置資金但是沒有專業(yè)的投資人員，那么在投資過程中便可能帶來投資風(fēng)險。此外，部分企業(yè)以及個人認(rèn)為基金投資安全性較高，是一種資產(chǎn)儲備的過程，所以在基金投資的過程中過分關(guān)注基金投資的收益率而忽略了基金產(chǎn)品的種類以及具體特點，增加了基金投資的風(fēng)險性。

（二）證券投資

證券投資也是金融投資的重要形式。相對來說證券投資較基金投資回報率偏高，投資風(fēng)險也相應(yīng)偏大。在證券投資過程中，如果企業(yè)發(fā)生決策性失誤或則盲目投資，均會導(dǎo)致投資風(fēng)險或者投資回報率較低的問題。相比基金投資，證券投資的價格波動更加劇烈，如果投資者中關(guān)注價格的上漲，而沒有對價格上漲背后的原因進(jìn)行深入分析，便盲目進(jìn)行大量的投資有可能產(chǎn)生較大的投資風(fēng)險，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生較為嚴(yán)重的影響。

（三）金融衍生品投資

近些年在金融市場發(fā)展的過程中，產(chǎn)生了大量的金融衍生品。相比于基金投資和證券投資，金融衍生品作為一種全新的投資產(chǎn)品，具有較高的投資收益和較高的投資風(fēng)險。如果在企業(yè)投資的過程中，金融衍生品投資占據(jù)了企業(yè)大部分的現(xiàn)金流，將會為企業(yè)的安全穩(wěn)定運轉(zhuǎn)帶來巨大的風(fēng)險隱患[1]。同時企業(yè)采用金融衍生品投資方式，會導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)價值隨著金融衍生品市場的價格波動而發(fā)生變化，在很大程度上增加了企業(yè)的財務(wù)管理難度。比如企業(yè)在進(jìn)行期權(quán)證券投資的過程中，如果投資得當(dāng)合理將會為企業(yè)帶來豐厚的投資回報，如果投資盲目，將可能會為企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

二、金融投資風(fēng)險類型

（一）市場風(fēng)險

金融投資市場風(fēng)險主要是指在金融投資的過程中，由于市場匯率以及產(chǎn)品估價始終處于持續(xù)變化的過程中，難以有效預(yù)測，導(dǎo)致金融投資者面臨較大的投資風(fēng)險。特別是金融投資行業(yè)資金規(guī)模巨大，產(chǎn)業(yè)鏈較長，并且具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，因此必然會受到市場的影響。這就要求投資者要深入分析市場的變化規(guī)律，并采取合理的風(fēng)險防范措施來有效降低市場風(fēng)險。

（二）操作風(fēng)險

金融投資操作風(fēng)險主要是指在金融投資的過程中由于操作人員自身對資金的管理和控制不合理，進(jìn)而引發(fā)的金融投資風(fēng)險。當(dāng)前在金融投資快速發(fā)展的大背景下，金融投資專業(yè)人員供不應(yīng)求，現(xiàn)有的金融投資專業(yè)人員不能滿足金融投資機(jī)構(gòu)的需求。導(dǎo)致部分金融投資項目團(tuán)隊專業(yè)性較低，風(fēng)險防護(hù)意識較差，在金融投資決策過程中具有較大的主觀性和隨意性，進(jìn)而容易導(dǎo)致操作失誤，為金融投資帶來風(fēng)險。

（三）信用風(fēng)險

金融投資信用風(fēng)險主要是指在金融投資的過程中由于借貸雙方所提供的材料不真實等原因所導(dǎo)致的投資風(fēng)險?，F(xiàn)階段我國尚未形成系統(tǒng)完善的信用管理體系，對信用評價過程中只能基于借款人的工資收入情況、工作單位以及身份證等進(jìn)行簡單的評估，為信用風(fēng)險的產(chǎn)生埋下了隱患。

（四）流動性風(fēng)險

金融投資流動性風(fēng)險主要是指企業(yè)將大量資金投資到金融市場中，而在企業(yè)需要資金時，這些金融投資在短時間內(nèi)無法變現(xiàn)，進(jìn)而影響了企業(yè)正常的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，產(chǎn)生資金流動性風(fēng)險。這就要求企業(yè)在開展金融投資時，一方面要預(yù)留一部分資金，不能將全部資金均用于金融投資;另一方面要合理搭配金融投資的期限。

三、金融投資風(fēng)險評估

在金融投資過程中風(fēng)險評估是控制金融投資風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是影響企業(yè)或者個人金融投資決策的重要指標(biāo)。通過科學(xué)合理的金融投資風(fēng)險評估，有助于金融投資者能夠準(zhǔn)確認(rèn)識到金融投資的效益以及金融投資可能帶來的風(fēng)險，進(jìn)而選擇合理的金融投資方式，控制不合理的金融投資方式，進(jìn)而降低金融投資風(fēng)險?；鸾?jīng)濟(jì)學(xué)理論，金融投資風(fēng)險是一個持續(xù)動態(tài)變化的過程，因此對金融投資風(fēng)險的評估也應(yīng)該采用持續(xù)動態(tài)的監(jiān)測方式。首先企業(yè)應(yīng)該完善優(yōu)化企業(yè)當(dāng)前的金融投資風(fēng)險評估體系，特別是企業(yè)的管理層應(yīng)該充分意識到金融投資風(fēng)險預(yù)警對于金融投資風(fēng)險控制的重要性，并通過不斷提高金融投資風(fēng)險財務(wù)評價指標(biāo)的科學(xué)性和合理性來有效提高對金融投資風(fēng)險的識別和控制能力[2]。其次企業(yè)還應(yīng)該加大對金融投資風(fēng)險的控制力度，基于對金融投資風(fēng)險的評估結(jié)果，有效平衡金融投資中的風(fēng)險和收益，將金融投資風(fēng)險始終控制在企業(yè)可以接受的范圍內(nèi)，保障企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。再次企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)金融投資風(fēng)險評估管理工作，通過建立健全相應(yīng)的風(fēng)險評估管理制度，來保障金融投資風(fēng)險評估工作的順利開展。除此之外，企業(yè)還需要認(rèn)識到這是單純的依靠金融投資風(fēng)險評估是無法真正規(guī)避金融風(fēng)險的，必須在金融投資風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上對金融產(chǎn)品屬性進(jìn)行深入分析，進(jìn)而優(yōu)化資產(chǎn)配置，保障金融投資決策的最優(yōu)化。

四、金融投資風(fēng)險控制策略分析

（一）構(gòu)建系統(tǒng)完善的金融投資風(fēng)險運行管理體系

隨著市場經(jīng)濟(jì)以及金融環(huán)境的日益復(fù)雜，金融投資風(fēng)險更加嚴(yán)峻。因此企業(yè)管理層必須樹立金融投資風(fēng)險意識，提高對金融投資風(fēng)險的重視程度，加快構(gòu)建系統(tǒng)完善的金融投資風(fēng)險運行管理體系。首先企業(yè)應(yīng)該成立金融投資風(fēng)險管理部門，對企業(yè)在金融投資過程中可能面臨的風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)一專業(yè)管理，提高企業(yè)金融風(fēng)險控制水平。其次建立希望完善的金融風(fēng)險投資決策管理體系，基于企業(yè)自身的運營情況以及可以承受的金融投資風(fēng)險水平，在金融投資過程中加強(qiáng)對投資主體的控制，并形成相應(yīng)的金融投資風(fēng)險運行體系，針對金融風(fēng)險的實際情況相應(yīng)各種風(fēng)險預(yù)案。再次，企業(yè)應(yīng)該基于自身實際選取相應(yīng)的金融投資風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，形成金融投資風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，對企業(yè)金融投資過程中可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行及時的預(yù)警，全面提高企業(yè)的金融投資風(fēng)險管理水平。最后企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)信息化建設(shè)，提高信息化建設(shè)的覆蓋范圍，充分發(fā)揮現(xiàn)代信息技術(shù)在企業(yè)金融投資風(fēng)險防范中的作用。

（二）加強(qiáng)對現(xiàn)金流的管理

在企業(yè)金融投資過程中，通過加強(qiáng)對現(xiàn)金流的管理有助于保障企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的穩(wěn)定，持續(xù)滿足企業(yè)對現(xiàn)金流的需求，防控金融投資風(fēng)險。首先企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)資產(chǎn)管理，將現(xiàn)有的固定資產(chǎn)進(jìn)行有效盤活，能夠?qū)崿F(xiàn)資金的流通和變現(xiàn)。其次企業(yè)在產(chǎn)品銷售中盡量降低預(yù)付款，提高貨款的回收率，將存貨進(jìn)行變現(xiàn)等來全面提高企業(yè)的變現(xiàn)率。再次提高企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理水平，出臺相應(yīng)的信用政策，明確銷售人員的權(quán)責(zé)，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理。此外，企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)對現(xiàn)金流的管理力度，通過科學(xué)合理的財務(wù)分析和管理，對企業(yè)的資金的運行情況進(jìn)行有效評估，進(jìn)而合理選擇金融投資模式，確定金融投資規(guī)模，保障企業(yè)在正常運營過程中各項資金能夠及時到位。

（三）加強(qiáng)金融投資隊伍建設(shè)

現(xiàn)階段在我國金融投資市場，金融投資人才嚴(yán)重不足，高端金融投資人才更是供不應(yīng)求。因此加強(qiáng)對金融投資人才隊伍的建設(shè)，對于全面提高金融投資風(fēng)險控制水平具有重要意義。首先應(yīng)該加強(qiáng)對現(xiàn)有金融投資管理人才的培訓(xùn)力度，通過采用多渠道以及多元化的教育培訓(xùn)方式對金融投資管理人員進(jìn)行全方位、多層次、立體化的綜合培訓(xùn)，著力打造一支專業(yè)水平突出，綜合素質(zhì)過硬的金融投資人才管理隊伍。其次應(yīng)該形成科學(xué)合理的人才培養(yǎng)梯隊，在金融投資人才隊伍建設(shè)過程中，應(yīng)該注重補充新鮮血液，優(yōu)化金融投資人才隊伍的年齡結(jié)構(gòu)以及專業(yè)機(jī)構(gòu)，保障金融投資人才隊伍的可持續(xù)性發(fā)展。再次，企業(yè)以及金融投資機(jī)構(gòu)在開展金融投資業(yè)務(wù)時應(yīng)該尊重每位工作人員的差異性，基于不同人員的專業(yè)水平、性格特征等安排合適的工作崗位。通過將金融投資人才隊伍細(xì)化為管理型人才、專業(yè)型人才以及普通型人才，進(jìn)而充分發(fā)揮每位工作人員的最大優(yōu)勢，基于人盡其才的原則優(yōu)化人力資源配置，提高金融投資人才隊伍的整體水平。

五、結(jié)束語

基于上述分析，金融投資對于企業(yè)的發(fā)展具有重要作用，隨著我國金融市場的不斷完善，越來越多的企業(yè)參與到金融投資中來。但是金融投資高收益的背后始終伴隨著高風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等。這就要求企業(yè)在開展金融投資的過程中，一定要基于自身的實際情況，采取有效的金融投資風(fēng)險評估措施和風(fēng)險防范措施，對金融投資過程中可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行有效識別和積極應(yīng)對，將金融投資風(fēng)險控制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王樹琴.淺析企業(yè)財務(wù)管理中的金融投資風(fēng)險及其措施[J].建材與裝飾，2017，（43）.

（長春科技學(xué)院 吉林省長春市 130600）