中國家電行業(yè)半年度報告（2021）

前言

2021年隨著中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，生產(chǎn)需求繼續(xù)回升，經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)穩(wěn)中加固，穩(wěn)中向好態(tài)勢。

上半年國內(nèi)家電市場（注：本報告中所述家電市場規(guī)模均不包含3C產(chǎn)品，主要為彩電、空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)、廚衛(wèi)和生活電器產(chǎn)品）銷售額累計達(dá)到3805.3億元，較去年同期增長13.1%。

上半年，中國家電出海迎來新的高速增長期，并進(jìn)一步鞏固世界家電生產(chǎn)中心的地位。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年1～6月，家用電器累計出口量為185，479.4萬臺，同比增長30.5%；累計出口額為3，088.1億元，同比增長35.8%。但同時，家電產(chǎn)品原材料價格上漲，難以傳導(dǎo)的成本壓力和弱勢的議價能力，疊加匯率與海運(yùn)費用上漲的因素也為家電企業(yè)帶來風(fēng)險與挑戰(zhàn)。

當(dāng)前家電市場內(nèi)卷嚴(yán)重，高質(zhì)量發(fā)展成為家電企業(yè)及渠道商共同的選擇。無論是線上市場還是線下市場都已進(jìn)入用戶的深度運(yùn)營時代，高端化、品質(zhì)化升級在即；產(chǎn)品銷售也從單品向套系化轉(zhuǎn)變；而挖掘新品類、開發(fā)新賽道成為企業(yè)拓展業(yè)務(wù)空間的一種選擇。通過“以舊換新”，高端化、智能化的家電產(chǎn)品將“煥新”消費者的生活，帶來更有品質(zhì)的生活方式。

1.宏觀環(huán)境

2021年開年以來，中國成功應(yīng)對了全球大疫情及中美沖突等突發(fā)情況，展現(xiàn)了強(qiáng)大的國家治理能力和經(jīng)濟(jì)活力。據(jù)國家統(tǒng)計局初步核算數(shù)據(jù)，2021年上半年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長12.7%，兩年平均增長5.3%。我國經(jīng)濟(jì)同比增長保持高位，運(yùn)行質(zhì)量繼續(xù)提升，消費市場恢復(fù)性增長勢頭強(qiáng)勁?！疤贾泻汀?、“碳達(dá)峰”目標(biāo)的提出，對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展質(zhì)量提出了更高要求。在宏觀環(huán)境的大背景下，中國家電行業(yè)正在產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)革新、賣點更新的方向上不斷努力，繼續(xù)穩(wěn)步前行。

1.1宏觀經(jīng)濟(jì)：韌性較強(qiáng)，下行壓力仍存

2021年已經(jīng)過半，全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)復(fù)蘇分化的趨勢，世界主要經(jīng)濟(jì)體如中國、美國、西歐等陸續(xù)恢復(fù)，但印度、拉丁美洲和東南亞等部分新興經(jīng)濟(jì)體仍深陷疫情旋渦。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不平衡帶來的供需缺口，疊加美元流動性過剩，導(dǎo)致大宗商品價格大漲，給全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇帶來了不確定因素。

2021年上半年，我國統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的成果得到了持續(xù)拓展和鞏固，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，顯示出強(qiáng)大韌性和旺盛活力。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年上半年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值為532167億元，按可比價格計算，同比增長12.7%，比一季度回落5.6個百分點；兩年平均增長5.3%，兩年平均增速比一季度加快0.3個百分點。雖然從整體數(shù)據(jù)看，中國經(jīng)濟(jì)在2021年上半年的“總分”十分優(yōu)秀，但二季度經(jīng)濟(jì)增長為7.9%，與預(yù)期有一定差距，整體經(jīng)濟(jì)增速仍處于放緩區(qū)間。同時，受國際大宗商品價格傳導(dǎo)及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)需求壓力影響，2021年上半年生產(chǎn)者出廠價格和購進(jìn)價格上漲幅度都比較高。價格上漲不僅推高了生產(chǎn)成本，同時也加大了財政支出的壓力。此外，區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長不均衡現(xiàn)象依然比較嚴(yán)重，影響了整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量。

從全年的形勢來看，下半年經(jīng)濟(jì)走向仍然存在較大的下行壓力。二季度經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)紛紛下滑，制造業(yè)PMI連續(xù)三個月回落、PMI新出口訂單連續(xù)兩個月回落至臨界值以下。制造業(yè)企業(yè)獲得感仍有所不足，且需求回升增速有減弱跡象。二季度新訂單指數(shù)均值較一季度均值下降0.9個百分點。企業(yè)購進(jìn)價格指數(shù)仍處于較高水平，與出廠價格指數(shù)的差值已連續(xù)7個月保持在10個百分點左右，表明企業(yè)原材料價格增速連續(xù)明顯高于產(chǎn)成品價格，企業(yè)利潤被壓縮。受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，中國家電行業(yè)在下半年面臨增速回落的壓力，新的發(fā)展拐點倒逼家電行業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級的步伐。

1.2 房地產(chǎn)：以穩(wěn)為主，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用逐漸弱化

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年上半年房地產(chǎn)開發(fā)投資增長為15.0%，兩年平均增長8.2%。房地產(chǎn)市場從4月開始出現(xiàn)增速放緩趨勢，6月當(dāng)月房地產(chǎn)投資的兩年平均增速為7.2%，較5月的兩年平均增速下降1.7個百分點；上半年的房屋新開工面積增長3.8%，增速放緩幅度更大；2021年前五個月的增幅為6.9%；2021年上半年的住宅銷售額同比增長41.9%，增速慢于1～5月的56.5%。

長期以來，房地產(chǎn)一直被視為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，也是家電行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力。據(jù)2010～2020年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，十年間房地產(chǎn)在GDP中的貢獻(xiàn)率從5.7%增長到了7.3%；房價也在這十年間有了較大上漲，銀行房地產(chǎn)貸款規(guī)模不斷膨脹，新增貸款比重一度占到銀行各項貸款的近一半。2021年，中國政府堅持“房住不炒”基調(diào)不變，供給端政策持續(xù)完善和發(fā)力。2月末，“兩集中”供地新政重磅出臺，22個重點城市的住宅用地需集中掛牌、集中出讓，并且一年僅能公告3次。受此影響，相關(guān)城市的土地出讓節(jié)奏被打亂，上半年土地市場成交規(guī)模也較去年上半年有所收縮。另據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年上半年月均出臺的房地產(chǎn)緊縮政策明顯超過去兩年的月均水平，30多個熱點城市出臺調(diào)控新政，累計調(diào)控次數(shù)超百次，不僅調(diào)控頻率更加頻繁，而且調(diào)控手段更加全面，如嚴(yán)查資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場、建立房地聯(lián)動機(jī)制、增強(qiáng)二手房市場調(diào)控力度等內(nèi)容均有涉及。由于政府“三道紅線”等政策的限制，房地產(chǎn)企業(yè)去杠桿降負(fù)債，銷售和資金回籠速度持續(xù)下滑，對土地投資動能產(chǎn)生了遏制作用，全年來看，房地產(chǎn)投資將繼續(xù)承壓。

展望下半年，中央將繼續(xù)堅持“房住不炒”基調(diào)不變，供給端政策將持續(xù)完善和發(fā)力，同時，繼續(xù)強(qiáng)化房地產(chǎn)金融監(jiān)管力度，嚴(yán)查資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場，住房信貸環(huán)境預(yù)計將持續(xù)收緊。地方層面，調(diào)控升級加碼的城市或?qū)⑾蛉木€城市蔓延，相關(guān)城市將參考借鑒一二線城市有效的調(diào)控政策，不斷細(xì)化和完善當(dāng)?shù)卣{(diào)控“工具箱”；針對二手房市場熱度較高的城市，地方政府可能將加強(qiáng)二手房市場的調(diào)控力度，發(fā)布熱點片區(qū)的二手房成交參考價等，以穩(wěn)定市場情緒。另外，熱點城市“兩集中”供地規(guī)則或?qū)⒄{(diào)整，強(qiáng)化房地聯(lián)動效應(yīng)?？偠灾?，有力的房地產(chǎn)調(diào)控政策表明了我國政府重塑經(jīng)濟(jì)格局的決心，房地產(chǎn)對中國經(jīng)濟(jì)增長的支撐作用將逐漸弱化。

1.3 消費市場：恢復(fù)性增長，提升質(zhì)量是關(guān)鍵

作為拉動我國經(jīng)濟(jì)增長的主引擎，消費的表現(xiàn)在上半年“可圈可點”。2021年1～6月，社會消費品零售總額211904億元，同比增長23.0%，兩年平均增長4.4%，比一季度加快0.2個百分點；最終消費支出對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率達(dá)到61.7%。

總體來看，2021年上半年消費恢復(fù)性增長呈現(xiàn)幾個亮點。一是以線上消費為主體的新型消費發(fā)展態(tài)勢良好，全國網(wǎng)上零售額61133億元，同比增長23.2%，兩年平均增長15.0%，比一季度加快1.5個百分點。二是升級類消費保持較快增長勢頭，限額以上單位18個商品類別同比增速均超過10%，其中七成以上商品類別同比增速超過20%。三是服務(wù)消費明顯復(fù)蘇。6月服務(wù)業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為52.3%，連續(xù)16個月高于臨界點。四是“國潮”消費熱度在不斷提升，大量增長的消費需求越來越多地回流品牌國貨。

同時也應(yīng)該看到，我國消費仍未完全恢復(fù)到疫情之前的水平，國內(nèi)消費市場恢復(fù)仍有一些短板和弱項。首先，居民消費意愿仍處于相對低位。從居民平均消費傾向看，上半年全國居民平均消費傾向為65.0%，雖高于一季度，但仍較疫前平均水平低2%左右。從中國人民銀行二季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查結(jié)果看，傾向于“更多消費”的居民占25.1%，雖然比一季度提高了，但仍低于2019年同期1.3個百分點。其次，中低收入群體收入受疫情沖擊影響的滯后效應(yīng)顯現(xiàn)，消費能力恢復(fù)緩慢。作為中低收入群體最主要收入來源的工資性收入增速大幅回落。2021年上半年，居民工資性收入增速和占比明顯下降。兩年平均增速為7.2%，較2019年上半年下降1.5個百分點。此外，疫情沖擊疊加成本上漲導(dǎo)致就業(yè)景氣度有所下降。服務(wù)業(yè)恢復(fù)相對較慢，影響了對低技能勞動力的就業(yè)吸納，原材料和海運(yùn)成本大幅上升，擠壓制造業(yè)企業(yè)的利潤水平，造成了部分用工企業(yè)的裁員。制造業(yè)的“缺芯潮”影響大宗消費品供給，進(jìn)而影響了相關(guān)消費需求釋放。

對于中國經(jīng)濟(jì)來說，全面促進(jìn)消費既是滿足人民美好生活的客觀需要，也是提高發(fā)展活力和韌性的有力支撐。在數(shù)字化浪潮背景下，中國蘊(yùn)含著巨大的消費潛力，消費者需求日趨呈現(xiàn)個性化、多元化、便利化趨勢。在當(dāng)前形勢下，有效擴(kuò)大消費既需要解決好消費增長的“量”的問題，也要解決“質(zhì)”的問題。隨著消費升級和分級的深入，消費者應(yīng)當(dāng)樹立文明、健康、理性、綠色的消費觀念。總之，建設(shè)消費旺盛的強(qiáng)大國內(nèi)市場將是一個長期、持續(xù)的過程。

1.4 “雙碳”目標(biāo)：上游到下游，家電產(chǎn)業(yè)踐行節(jié)能環(huán)保理念

在2021年的全國“兩會”上，“碳達(dá)峰”、“碳中和”成為了熱點議題。在2030年前力爭二氧化碳排放量達(dá)到峰值，2060年前努力爭取實現(xiàn)碳中和，是中國政府面對國際社會的莊嚴(yán)承諾。這一重大戰(zhàn)略決策，不僅彰顯了中國積極應(yīng)對氣候變化、推動構(gòu)建人類命運(yùn)共同體的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，更展現(xiàn)了中國走綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展道路的堅定決心。在這樣的大背景之下，一場廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會變革正在進(jìn)行，而中國家電行業(yè)也在積極行動，助力“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)。對于家電行業(yè)來說，“雙碳”目標(biāo)涉及到原材料采購、生產(chǎn)制造、物流運(yùn)輸、產(chǎn)品銷售等多個環(huán)節(jié)，可謂對中國家電產(chǎn)業(yè)鏈的又一次“大考”。

從產(chǎn)業(yè)鏈的上游來說，家電元器件制造企業(yè)必須嚴(yán)格執(zhí)行與低碳減排相關(guān)的戰(zhàn)略部署，盡可能減少能源消費總量。如廣州萬寶集團(tuán)壓縮機(jī)有限公司對生產(chǎn)工藝進(jìn)行節(jié)能調(diào)整，對轉(zhuǎn)子冷壓工藝、通過式退火爐等高耗能工藝進(jìn)行優(yōu)化。同時，對空壓站提效、智能用點控制節(jié)能、集中供液、設(shè)備余熱再利用等多個設(shè)備實施節(jié)能改造，產(chǎn)生了較好的節(jié)能減排效果。此外，美的機(jī)電事業(yè)群推出的新型高效壓縮機(jī)技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)壓單體COP提升10.8%，系統(tǒng)APF能效提升6.8%，具備高效且低碳降耗的性能。在產(chǎn)品元器件中加入更多低碳屬性，成為家電上游產(chǎn)業(yè)鏈低碳變革的第一步。

從產(chǎn)業(yè)鏈的中游來說，家電企業(yè)需要在產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過程中，始終貫徹綠色環(huán)保理念。如海爾與上海電力集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，為客戶提供高效智慧節(jié)能解決方案，同時雙方在客戶資源共享、碳交易、磁懸浮中央空調(diào)節(jié)能產(chǎn)品推廣等領(lǐng)域進(jìn)行深層合作。美的集團(tuán)提倡在產(chǎn)品生產(chǎn)、使用、廢棄處理中都將環(huán)境管理理念融入產(chǎn)品的全生命周期，做由內(nèi)而外的綠色產(chǎn)品。

從產(chǎn)業(yè)鏈的下游來說，家電企業(yè)需要推動節(jié)能產(chǎn)品的銷售及做好廢舊家電的回收工作。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，居民碳排放總量中有30%來自家用電器，故推動節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的銷售，既是家電企業(yè)應(yīng)該履行的社會責(zé)任，也是行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的機(jī)遇。2021年上半年，新一級能效的空調(diào)產(chǎn)品銷量持續(xù)走高，說明節(jié)能環(huán)保已經(jīng)成為人們在購買家電時考慮的重要指標(biāo)。廢舊家電回收也是家電行業(yè)踐行“碳中和”目標(biāo)的重要手段。廢舊家電產(chǎn)品大多帶有一些有害成分，如含氟制冷劑、發(fā)泡劑等，另一方面，廢舊家電又含有許多可以回收再利用的資源，如貴金屬、銅、鋁、鐵和塑料等。減少家電的超期服役現(xiàn)象，規(guī)范回收處理廢舊家電，也可以有效實現(xiàn)節(jié)能降耗，降低用戶端的用電量。相對于傳統(tǒng)的家電回收方式，企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)的力量，第一時間觸達(dá)有家電換新需求的消費者，已經(jīng)成為新的趨勢。目前，以舊換新服務(wù)在京東、蘇寧、天貓等電商購物平臺已經(jīng)趨于常態(tài)化，而一部分有實力的家電廠家也積極投資，建立家電回收體系。如長虹格潤的家電回收網(wǎng)點，年回收量超過200萬臺；海爾的卡奧斯工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺依托大數(shù)據(jù)，實現(xiàn)線上、線下一體估價，搭建了一套透明化、可追溯的信息回收體系。做好家電回收與再利用工作，不但使家電行業(yè)的“碳中和”目標(biāo)實現(xiàn)了真正的閉環(huán)管理，也刺激了以舊換新的消費需求，有利于家電市場的后續(xù)增長。

1.5 上市企業(yè)：業(yè)績預(yù)期良好，部分企業(yè)利潤承壓

家電上市企業(yè)的上半年財報大多還沒有正式公布，根據(jù)已經(jīng)公布的半年預(yù)告數(shù)據(jù)，以白電、黑電和廚房大電為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)，大多經(jīng)營已經(jīng)進(jìn)入良性軌道。而一部分在去年風(fēng)生水起的小家電企業(yè)，卻遇到了經(jīng)營瓶頸，利潤不達(dá)預(yù)期。同時，國際市場原材料價格的高位運(yùn)行，也給企業(yè)的經(jīng)營成本帶來了一定壓力。

分品類來看，黑電企業(yè)的凈利潤大幅增長，TCL科技2021年上半年預(yù)計營收730～750億元，同比增長149%～156%，凈利潤91～95億元，同比大增751%～789%；京東方發(fā)布的半年業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計2021年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤125億元～127億元，同比大幅增長1001%～1018%。全球半導(dǎo)體行業(yè)景氣指數(shù)不斷提升，相關(guān)龍頭企業(yè)優(yōu)勢凸顯，并且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善促使盈利能力提升。

白電方面，長虹美菱業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2021年上半年歸母凈利潤3500萬～4200萬，扭虧為盈；奧馬電器披露2021年半年度業(yè)績預(yù)告，該公司預(yù)計歸母凈利潤7349.02萬至1.1億，同比增長34.4%至101.6%。2021年上半年國內(nèi)冰箱、冷柜、洗衣機(jī)市場需求向好，對企業(yè)營收和凈利潤起到了較大推動作用。此外，創(chuàng)維集團(tuán)發(fā)布公告稱，擬分拆旗下創(chuàng)維電器股份有限公司至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。創(chuàng)維電器股份有限公司的主營產(chǎn)品為智能冰箱、冰柜、洗衣機(jī)以及干衣機(jī)，該公司的單獨上市，表明創(chuàng)維企圖通過資本手段為自身白電業(yè)務(wù)“賦能”。

廚電上市企業(yè)中，集成灶的龍頭企業(yè)繼續(xù)保持較快的增長速度。據(jù)浙江美大發(fā)布的2021年半年度業(yè)績快報，2021年上半年達(dá)成營業(yè)總收入9.09億元，營業(yè)利潤2.98億元，凈利潤2.54億元，分別同比増長 40.69%、49.31%和49.16%。該公司在報告中還指出，浙江美大“以實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展為導(dǎo)向，通過持續(xù)加大技術(shù)創(chuàng)新加快新產(chǎn)品投產(chǎn)，加速推進(jìn)雙品牌運(yùn)營戰(zhàn)略，實現(xiàn)了營業(yè)收入和利潤的雙增長?！?/p>

小家電上市企業(yè)中，蘇泊爾和愛仕達(dá)發(fā)布了2021年上半年的業(yè)績預(yù)告。蘇泊爾的業(yè)績快報顯示，2021年上半年營收同比增長27.4%，歸母凈利潤增長29.9%，其中第二季度凈利潤僅增長0.3%，據(jù)分析是由于外銷占比的提升影響了利潤。愛仕達(dá)的報告披露稱，2021年上半年的營收預(yù)計同比増長30%至50%，凈利預(yù)計在1726.78萬元至2446.27萬元之間，歸屬于上市公司股東的凈利潤較上年同期下降 83%至 88%。關(guān)于凈利潤大幅下降的原因，該公司稱是受人民幣匯率升值影響外銷業(yè)務(wù)，原材料大幅上漲，及2020年同期有非經(jīng)常性損益等幾個因素影響。此外，2020年營收和凈利潤雙雙暴漲的小熊電器和科沃斯，2021年6月以來多次出現(xiàn)股價跌停。企業(yè)的經(jīng)營情況也遇到了一些質(zhì)疑，如科沃斯的市場推廣費用遠(yuǎn)高于產(chǎn)品研發(fā)費用，被認(rèn)為“更傾向于營銷”。

2.2021年上半年家電市場回顧

2021年上半年我國家電行業(yè)國內(nèi)市場零售額累計3805.3億元，同比增長13.1%。出口方面，海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，累計出口額3088.1億元（人民幣值，下同），同比增長率為35.8%。上半年主要家電品類銷售均有所回升。由于全球疫情持續(xù)對電子顯示產(chǎn)品的需求增加，全球面板及顯示芯片供應(yīng)整體緊張的局面仍在持續(xù)，傳導(dǎo)至下游產(chǎn)業(yè)，致使彩電價格持續(xù)高位，同時由于短視頻、直播等新業(yè)態(tài)的興起以及線上教育的火熱，電視相對于手機(jī)、平板等電子設(shè)備的使用便利性短板更加凸顯，導(dǎo)致了彩電消費需求的一路走低。白電產(chǎn)品方面，空調(diào)、冰箱、冷柜、洗衣機(jī)、干衣機(jī)在2021年均實現(xiàn)了正增長，但空調(diào)產(chǎn)品增長壓力偏大，恢復(fù)到疫情前的規(guī)模尚需時日。上半年的廚衛(wèi)電器市場出現(xiàn)全面復(fù)蘇，產(chǎn)品銷售渠道由線下向線上轉(zhuǎn)移，多個廚電品類在線上取得了較好的成績。而在小家電方面，傳統(tǒng)小家電市場增長持續(xù)放緩，而以洗地機(jī)、掃拖機(jī)器人為代表的清潔電器繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長勢頭。

2.1彩電：價格持續(xù)高位，75吋以上市場增長迅猛

2021年上半年，我國彩電內(nèi)銷市場依然較為疲軟，相較于2020年上半年受到疫情影響的市場表現(xiàn)，并未出現(xiàn)大幅的銷量激增。全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，由于一年來市場均價的持續(xù)上漲，彩電市場取得了14.6%的同比規(guī)模增長，銷售額達(dá)到567.3億元。但這樣的表現(xiàn)與2019年上半年相比，規(guī)模仍然縮減了10.9%。2021年以來線上渠道依舊表現(xiàn)強(qiáng)勢，以278.5億元的零售規(guī)模，同比增長30.0%；線下市場復(fù)蘇緩慢，上半年銷售規(guī)模為288.8億元，僅比疫情下的2020年上半年同比增長2.8%。另據(jù)國家海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2021年1～6月，我國電視機(jī)出口累計3835萬臺，比2020年同期減少10.6%；出口金額477.6億元人民幣，累計比2020年同期增長23.8%。

彩電行業(yè)以價格換取規(guī)模的發(fā)展模式已經(jīng)延續(xù)了多年，在此環(huán)境下，企業(yè)利潤率普遍偏低。全國家用電器工業(yè)信息中心發(fā)布的《2020年中國家電行業(yè)半年度報告》顯示，2020年上半年，在產(chǎn)業(yè)環(huán)境疊加疫情的影響下，彩電線上市場均價僅為1842元，線下均價為3539元。2020年“618”大促過后，全球疫情對產(chǎn)業(yè)鏈的不利影響逐漸顯現(xiàn)，彩電面板供應(yīng)持續(xù)偏緊，導(dǎo)致整機(jī)成本大幅上漲，彩電價格一路上揚(yáng)。至2021年上半年，由于全球疫情持續(xù)對電子顯示產(chǎn)品的需求增加，全球面板及顯示芯片供應(yīng)整體緊張的局面仍在持續(xù)，傳導(dǎo)至下游產(chǎn)業(yè)，致使彩電價格持續(xù)高位，2021年6月彩電線上均價達(dá)到3155元，線下均價為5433元。急劇的價格上漲對消費者的購買意愿形成了短期壓制，加上近一年多以來，短視頻、直播等新業(yè)態(tài)的興起以及線上教育的火熱，電視相對于手機(jī)、平板等電子設(shè)備的使用便利性短板更加凸顯，導(dǎo)致了彩電消費需求的一路走低。

在彩電市場整體的漲價潮中，市場出現(xiàn)了分化，這是由于不同尺寸、類型的產(chǎn)品漲價幅度相去甚遠(yuǎn)?？傮w來說，以往價格較低的中小尺寸產(chǎn)品漲價幅度最高，比如32吋產(chǎn)品，上半年在線上和線下市場的均價分別同比上漲了32.5%和18.6%；55吋均價在線上和線下則分別同比上漲了35.0%和12.0%。但在萬元以上的市場，有些細(xì)分市場還出現(xiàn)了均價的下調(diào)，比如85吋電視，線上均價下調(diào)25.1%至13551元，線下均價為16633元，也比上年同期下降了16.1%。另外一些新型顯示技術(shù)逐漸成熟，也帶動了市場價格的下調(diào)，上半年激光電視和OLED電視在線下市場均價分別為16105元和14725元，下降了5.9%和5.4%。8K電視走向消費市場，在雙線渠道都經(jīng)歷了價格的大幅下探，上半年雙線均價分別為11937元和20963元。經(jīng)過一年的價格調(diào)整，彩電市場高端產(chǎn)品和低端產(chǎn)品的價差大幅縮小，線上市場徹底擺脫價格戰(zhàn)泥沼，高端產(chǎn)品溢價降低，市場價值得以重塑。

線下市場作為彩電“推高賣優(yōu)”的主陣地，在大屏化的道路上一路狂奔。2021年上半年，以65吋為分水嶺，65吋以下的主要尺寸對比2020年同期市場份額均出現(xiàn)下降，65吋及以上的主要尺寸均取得了份額的增長。全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，55吋、65吋、75吋和85吋在2020年上半年的市場份額分別為29.6%、31.2%、11.6%和3.2%，2021年上半年分別為23.2%、32.2%、18.0%和6.9%。75吋的市場份額提高了6.4個百分點，在所有規(guī)格中是變化最大的，85吋的增長也十分強(qiáng)勢。線上市場的趨勢與線下一致，變化最大的是55吋，零售額比重從32.7%下降到了25.0%，增長最為顯著的是75吋，在整體線下市場中的占比提高了3.8個百分點；85吋和85吋以上市場占比分別從0.8%和0.2%提升到了2.3%和2.5%。

在萬物互聯(lián)的時代，人們對家電的使用便利性有了更高的期待?；ヂ?lián)網(wǎng)科技企業(yè)的入局，給傳統(tǒng)彩電廠商主導(dǎo)的行業(yè)帶來了新的沖擊，同時也推動彩電向著家庭智慧中樞、顯示中心的方向更近了一步。AIoT電視上半年線上零售量占比為26.6%，上年同期這一占比為12.3%。由于這類產(chǎn)品早期由科技企業(yè)引入，所以早期出現(xiàn)在線上，目前在線下增速也十分顯著，從上年同期的7.4%增加到23.4%。語音識別也是目前人工智能電視的一個重要技術(shù)方向，目前的技術(shù)比早期已經(jīng)有了很大提升，市場反饋也是正向的，2021年上半年在線上零售量占比達(dá)到了79.3%，線下達(dá)到77.6%，均增加了13個百分點以上。在電視外觀設(shè)計方面，全面屏代表了更先進(jìn)的工藝，極度縮窄的邊框使得用戶在觀看電視時的沉浸感體驗感更強(qiáng)，經(jīng)過幾年的發(fā)展，零售量份額在線上和線下市場的占有率分別達(dá)到了64.6%和65.8%，比上年同期大幅增加35.7和29.4個百分點。

在傳統(tǒng)的液晶電視賽道之外，被行業(yè)寄予厚望的OLED和激光電視尚未出現(xiàn)真正意義上的市場爆發(fā)，但一直在穩(wěn)定的成長中，目前在線下零售量占比分別為1.1%和2.2%，但二者已經(jīng)合力擠掉了液晶電視10個點以上的零售額份額，未來更加可期。隨著5G時代迎面走來，8K電視也以0.6%的銷量占比貢獻(xiàn)了2.7%的銷售額份額。如果未來彩電與其他家電和電子設(shè)備的互聯(lián)互通體驗?zāi)軌虻玫礁玫奶嵘敲葱乱淮娘@示技術(shù)必將為更多用戶帶來完全不同以往的視聽感受。

2.2白電產(chǎn)品：空調(diào)增長乏力，冰洗基本恢復(fù)疫情前規(guī)模

白電產(chǎn)品中的五個品類空調(diào)、冰箱、冷柜、洗衣機(jī)、干衣機(jī)在2021年都實現(xiàn)了正增長，但是五個品類對比，空調(diào)產(chǎn)品的增幅偏小，考慮到空調(diào)旺季即將結(jié)束，今年空調(diào)產(chǎn)品實現(xiàn)增長的壓力偏大，恢復(fù)到疫情前的規(guī)模尚需要時間；冰洗產(chǎn)品則都實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，干衣機(jī)更是實現(xiàn)翻倍。

2.2.1空調(diào)：規(guī)?；厣@疲態(tài)，原材料催生價格增長明顯

從整體數(shù)據(jù)來看，2021年是我國空調(diào)行業(yè)異常艱難的一年。中國輕工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)，上半年，我國房間空氣調(diào)節(jié)器產(chǎn)量12328萬臺，同比增長21.0%，由于2020年較小的基數(shù)，同比增幅比較高。2019年上半年，我國房間空氣調(diào)節(jié)器產(chǎn)量11978.8萬臺，今年的家用空調(diào)產(chǎn)量較2019年略有增長。在出口方向，我國2021年上半年空調(diào)出口量3639萬臺，同比增長16.5%，出口額346億元，同比增長8.9%；在內(nèi)銷方向，國內(nèi)銷售額935.5億元，同比增長1.4%。2021年上半年，空調(diào)內(nèi)銷方面主要特征是內(nèi)銷壓力大，產(chǎn)品價格增長迅速。內(nèi)銷壓力大主要是受天氣影響，同時消費者對空調(diào)產(chǎn)品的替換需求釋放比較慢；而價格增長則主要是由于空調(diào)原材料價格上漲的原因。

在《2020年家電行業(yè)一季度報告》中我們分析了2021年天氣對空調(diào)銷售的影響。通過對天氣后報網(wǎng)上相關(guān)數(shù)據(jù)的梳理，我們發(fā)現(xiàn)在二季度的5、6月份主要城市的最高氣溫均值較2020年還是要低一些的。其中北方城市中北京、西安，中部城市鄭州、南京、武漢長沙等月度最高溫度平均值與去年的差異明顯。

空調(diào)產(chǎn)品的上半年月度監(jiān)測銷售數(shù)據(jù)顯示，一季度過后的4～6月每個月的銷售都不理想，同比增幅幾乎全部為負(fù)，即使在線下銷售旺季的5月份和線上促銷的6月，很多周度還存在明顯下滑。第18周是“五一”黃金周，23周進(jìn)入“618”促銷節(jié)點，25周是“618”當(dāng)周，從銷售數(shù)據(jù)呈現(xiàn)的結(jié)果來看，2021年上半年兩個大的銷售節(jié)點并未給空調(diào)產(chǎn)品帶來特別突出的貢獻(xiàn)。即使是這樣銷售情況，一些空調(diào)企業(yè)還反映，部分已售空調(diào)并未實際安裝，而是形成了一些零售商的庫存。其原因是201年7月1日是空調(diào)新能效實施后給空調(diào)企業(yè)留下消化老舊庫存的截止日，在此之后舊能效標(biāo)識庫存不允許銷售，因此部分廠家的老庫存就轉(zhuǎn)移到了一些低級別市場的零售商庫房中，希望以后能夠繼續(xù)消化。

空調(diào)產(chǎn)品的產(chǎn)品升級在能效等級維度變化非常明顯，市場銷售數(shù)據(jù)顯示，變頻一級能效和變頻三級能效目前是市場上零售量份額最為集中的兩種規(guī)格，并且增長較快。線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，變頻一級能效產(chǎn)品市場零售量份額較2019年擴(kuò)大26個百分點，較2020年擴(kuò)大10個百分點，變頻三級能效產(chǎn)品市場份額較2020年也增長近5個百分點；線下監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，變頻一級能效產(chǎn)品市場零售量份額達(dá)到70%，較2019年擴(kuò)大21個百分點，較2020年擴(kuò)大9個百分點，變頻三級能效產(chǎn)品市場份額較2020年也增長近4個百分點?？梢?，隨著我國空調(diào)新能效等級的實施，空調(diào)產(chǎn)品的能效等級不斷推高，這種變化也影響了市場上的平均價格變化，因為高能效等級也代表著高單價。2021年上半年線上空調(diào)市場均價2868元，同比增長14.7%；線下市場均價3641元，同比增長8.8%。其中線下市場由于變頻一級能效份額上升為價格上升的貢獻(xiàn)度為9%。

在一季度報告我們就對空調(diào)原材料上漲進(jìn)行過詳細(xì)的分析，二季度銅鋁價格持續(xù)高位運(yùn)行，從而進(jìn)一步影響了終端市場的價格。針對空調(diào)原材料價格上漲，中國家用電器研究院聯(lián)合工業(yè)和信息化部消費品工業(yè)司等相關(guān)政府部門、科研院校、眾多空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)，就“空調(diào)行業(yè)鋁替換銅方案”召開了研討會，對空調(diào)行業(yè)鋁替換銅的可行性進(jìn)行研討。格力、美的、海爾、海信、TCL、長虹、奧克斯等整機(jī)企業(yè)代表，三花、江蘇炳凱富等零部件企業(yè)代表采用現(xiàn)場和視頻的參加研討會?！颁X代銅”的目標(biāo)是保持質(zhì)量穩(wěn)定的前提下，在空調(diào)蒸發(fā)器、連接管等部件上用鋁材料替換銅質(zhì)材料，從而降低空調(diào)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。這也是在銅價飛漲的壓力下，為空調(diào)行業(yè)的發(fā)展尋求一些突破的方向，對優(yōu)化空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈意義重大，另外在響應(yīng)國家“碳達(dá)峰”、“碳中和”號召上也是非常好的落實。

現(xiàn)在的空調(diào)產(chǎn)品已經(jīng)把眾多功能集于一身，空調(diào)產(chǎn)品可以妝點空間、凈化空氣、調(diào)節(jié)溫度、調(diào)節(jié)濕度、室內(nèi)換氣等。從空調(diào)市場的銷售數(shù)據(jù)來看，空調(diào)自清潔功能的滲透率最高，近9成的零售量份額貢獻(xiàn)了97%的零售額份額?？照{(diào)使用一段時間后，室內(nèi)機(jī)蒸發(fā)器翅片會積攢灰塵，空調(diào)的自清潔功能，通過凝水、結(jié)霜、化霜浸洗、冷凝水沖刷、干燥等步驟對蒸發(fā)器進(jìn)行清洗，在一定程度上達(dá)到清潔空調(diào)的目的，減少空調(diào)內(nèi)霉菌等的滋生，此技術(shù)非常成熟，因此在市場銷售的絕大多數(shù)空調(diào)中都有加載?？照{(diào)舒適風(fēng)的功能體現(xiàn)了消費者對空調(diào)產(chǎn)品需求升級現(xiàn)狀，消費者不再簡單要求快速制冷供暖，還會追求空調(diào)制造的風(fēng)的體感舒適性?？照{(diào)的藝術(shù)化則體現(xiàn)在空調(diào)的外觀上，現(xiàn)在的空調(diào)尤其是柜機(jī)空調(diào)，在設(shè)計上更多考慮了消費者的審美能力，形狀上從原來的長方體形狀，進(jìn)化成了柱形、雙塔型等外觀，滿足了消費者的審美需求。新風(fēng)功能是最近兩年空調(diào)市場的一個增長點，全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年線下市場新風(fēng)空調(diào)的零售額份額為3.3%，零售額同比增長了4.8%。在2021年一季度報告中，我們曾提“向后不排除新風(fēng)功能的降維打擊，其滲透率和普及性將進(jìn)一步提高”，通過市場終端數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年新風(fēng)空調(diào)的零售量同比增長了36.7%，但是6117元市場均價卻比同期下降23.8%。該現(xiàn)象說明新風(fēng)的溢價功能正在迅速調(diào)低，作為新風(fēng)空調(diào)的頭部品牌，格力、美的、海爾、海信在此功能還有多少后手尚不知，但是此功能的掘金潛力可能不是十分樂觀。

2.2.2冰箱：市場規(guī)?；謴?fù)，品牌集中度愈加明顯

從整體數(shù)據(jù)來看，2021年是我國冰箱行業(yè)表現(xiàn)尚可的一年。中國輕工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)，上半年，家用電冰箱產(chǎn)量4435萬臺，同比增長18.8%，較2019年上半年的4250萬臺，也實現(xiàn)了4.3%的增長。在出口方向，我國上半年冰箱出口量3625萬臺，同比增長27.3，%，出口額325億元，同比增長41.6%；在內(nèi)銷方向，國內(nèi)銷售額477.9億元，同比增長17.3%。在內(nèi)銷市場，冰箱市場的發(fā)展趨勢仍然是門體結(jié)構(gòu)向多門冰箱集中，受產(chǎn)品升級和原材料價格增長影響，市場價格進(jìn)一步提升。消費者對冰箱產(chǎn)品的需求歸納為有顏、能容、藏鮮、增智四個維度，其中“有顏”主要體現(xiàn)在對冰箱外觀、面板、材質(zhì)等審美要求的變化上，消費者對冰箱顏值要求提升；“能容”的要求則是針對冰箱容積、內(nèi)部格局等指標(biāo)；“藏鮮”是冰箱最本質(zhì)的功能，消費者現(xiàn)在對冰箱保鮮的要求也是在不斷提升，味道、水分、營養(yǎng)等指標(biāo)都在升級；“增智”的具體表現(xiàn)就是冰箱產(chǎn)品的不斷智能化。

2021年上半年冰箱市場的品牌集中度進(jìn)一步提高。冰箱行業(yè)已經(jīng)是一個非常成熟的家電產(chǎn)業(yè)，在市場活躍的品牌數(shù)量比較穩(wěn)定，但是由于頭部品牌有著更加強(qiáng)勢的品牌力，有著更加突出的規(guī)模優(yōu)勢帶來的成本等競爭力，造成冰箱市場的品牌份額進(jìn)一步向龍頭品牌集中。并且由于2021年冰箱原材料價格增長明顯，對中小品牌沖擊較大，加快了市場洗牌，部分品牌由于市場份額較小，消費者認(rèn)可度較低，將會被市場淘汰。監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示2021年上半年線下市場在銷品牌67個，較去年同期減少10個。在龍頭品牌中，逐漸衍生出一些高端子品牌，比如卡薩帝、COLMO；或者是通過收購，打造一些高端品牌，比如美的收購東芝，運(yùn)營東芝冰箱；海信收購歐洲品牌ASKO（雅士高）和Gorenje（古洛尼），布局高端市場。目前，高端子品牌運(yùn)營非常成功的還是海爾的卡薩帝，自2007年上市以來，通過有創(chuàng)意的產(chǎn)品設(shè)計，卡薩帝為自身樹立了比較醒目的品牌IP。比如其意式冰箱、法式冰箱，以及雙子星洗衣機(jī)，都成為行業(yè)內(nèi)的現(xiàn)象級產(chǎn)品。

2021年上半年冰箱行業(yè)受原材料和產(chǎn)品升級的影響，市場價格增長明顯。從2020年家電行業(yè)的大宗原材料價格開始上漲，2021年上半年，雖然部分原材料價格出現(xiàn)短時下降，但是增長的態(tài)勢以及較去年同期大幅增長的趨勢依然持續(xù)。從證券公司得到的數(shù)據(jù)顯示，冷軋板價格一路上升，7月初北京1mm板的價格還在6400元左右，作為保溫層發(fā)泡膠原料聚合MDI價格在3月直線上升，后期稍有回落，但是在6月底又恢復(fù)到20000元/噸。原材料的價格上漲勢必會影響生產(chǎn)企業(yè)的一些運(yùn)營行為，比如生產(chǎn)成本上升造成利潤下降，企業(yè)也會針對性的增加一些原材料的儲備，調(diào)高產(chǎn)品出廠價格，調(diào)整低端機(jī)、特價機(jī)等利潤較低機(jī)型的生產(chǎn)配比，另外由于原材料上漲對小品牌的影響較大，從而也會影響市場上的品牌份額分布，市場份額會向龍頭品牌集中（前文已經(jīng)分析）。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的表現(xiàn)就是中高端產(chǎn)品的產(chǎn)量增加，市場終端的銷售數(shù)據(jù)也能充分說明這一現(xiàn)象。在冰箱門體分類中，四門等多門冰箱和對開冰箱，是市場普遍認(rèn)可的高端機(jī)型，都有著較高的市場價格，也代表了行業(yè)的發(fā)展方向。2021年上半年和上一年數(shù)據(jù)對比可以發(fā)現(xiàn)，四門等多門冰箱和對開冰箱市場份額都在增加，線上市場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，多門冰箱市場零售額份額增長了7個百分點，達(dá)到35.7%；線下市場數(shù)據(jù)顯示其增長了4個百分點，達(dá)到61.1%。原材料價格上升和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級必將影響終端市場的價格表現(xiàn)，2021年上半年線上市場均價2155元，同比增長16.3%；線下市場均價5131元，同比增長12.3%。

消費者對冰箱的需求可以歸納為四個詞：有顏、能容、藏鮮、增智。

“有顏”主要體現(xiàn)在冰箱的外觀上，面板材質(zhì)、顏色等。消費者現(xiàn)在的審美能力又普遍上了一個層級，對冰箱產(chǎn)品的顏值要求也在提升，隨著技術(shù)的支持，冰箱產(chǎn)品的面板也在變得多種材質(zhì)、多種顏色，能給消費者帶來視覺沖擊。目前冰箱面板的主要材質(zhì)有PCM、PVC、VCM、不銹鋼、鋼化玻璃等，其中PCM烤漆面板，價格相對便宜，容易變形和變色；PVC拉絲面板，比PCM要耐用一些；VCM：金屬覆膜板，比較常見，能做出視覺上的層次感較深、質(zhì)感較強(qiáng)；不銹鋼面板不容易變形，但是容易粘上印記；鋼化玻璃面板不變色不變形，容易清潔，但是受重力撞擊會碎。從目前市場在銷的一些高端冰箱，或者是價位比較高的冰箱來看，面板的顏色均以深色為主，且非常有質(zhì)感。

“能容”主要體現(xiàn)在冰箱的容積，內(nèi)部空間、格局等。就目前在冰箱的容積方面，400～600升容積段零售量份額比較集中，第一，這個容積段滿足了大儲存空間的需求，第二，這個容積段的冰箱一般設(shè)計成多門或者對門冰箱，在內(nèi)部空間分配上更細(xì)致合理，滿足了消費者分類存儲的需求。另外，冰箱的容積變化，也受到消費者消費習(xí)慣的影響，現(xiàn)在小區(qū)買菜、網(wǎng)上買菜也是比較便利的，因此消費者“囤菜”的習(xí)慣正在變化。在安卓手機(jī)的應(yīng)用商店里，生鮮類APP接近200個，這種便利的生鮮供給模式，也促使消費者不必要在冰箱存儲大量的食材，因此冰箱的容積很難再上一個臺階。冰箱的高度不宜過高，否則會影響上部空間食物的存取，因此冰箱的外部尺寸決定了其占地面積。目前市面上在售的400～600L冰箱，寬度一般為900mm，深度一般為700mm左右，如果容積再增大，其寬度會達(dá)到950mm，深度750mm，這樣的尺寸的冰箱無論在廚房還是在客廳都會占用更大的空間，同時和相鄰的櫥柜，會突出一部分，造成廚房整體美觀度的下降。在冰箱門體劃分和內(nèi)部空間上，400～600L容量段冰箱內(nèi)部空間有更多分區(qū)，在儲存食物上比傳統(tǒng)的兩門、三門冰箱更細(xì)化。從終端市場的銷售數(shù)據(jù)來看，多門門體結(jié)構(gòu)中，451L及以上市場份額增加明顯，而對開門中，500升以下的小對開無論是從市場現(xiàn)有規(guī)模，還是增長態(tài)勢都表現(xiàn)搶眼，2021年零售量市場份額10.8%（線下冰箱零售量=100%），相對于去年同期增加1個百分點，可以說多門和小對開都是值得生產(chǎn)企業(yè)去關(guān)注的產(chǎn)品。

“藏鮮”是指冰箱儲存食物的功能，保證食物的原汁原味。在這一個方向上不同的廠家都有自己有特色保鮮技術(shù)賣點。比如0度保鮮，從溫度、濕度等方面保證不結(jié)冰的基礎(chǔ)上，達(dá)到保鮮的效果；再有除菌、凈味系統(tǒng)相互配合，快速除味，能夠避免串味，保證食物的原來味道；再比如美菱繼“美菱鮮”、“美菱薄”、“美菱凈”之后，推出“微微凍”的冰箱，可使冰箱內(nèi)保持在-3.5°C、似凍非凍狀態(tài)，用零沖擊微微凍保鮮技術(shù)賦能美菱M鮮生二代冰箱，其保鮮時間比行業(yè)水平提升2倍以上。冰箱可以達(dá)到鮮肉保存33天、營養(yǎng)零流失、切肉不等待的三大保鮮效果。

“增智”是指冰箱的智能化方向。產(chǎn)品智能化是整個家電產(chǎn)品的發(fā)展方向，智能冰箱就是能對冰箱進(jìn)行智能化控制、對食品進(jìn)行智能化管理的冰箱類型，它可以自動進(jìn)行冰箱模式調(diào)換，始終讓食物保持最佳存儲狀態(tài)，可讓用戶通過手機(jī)或電腦，隨時隨地了解冰箱里食物的數(shù)量、保鮮保質(zhì)信息，可為用戶提供健康食譜和營養(yǎng)，可提醒用戶定時補(bǔ)充食品等。在智能冰箱的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)中，對智能表現(xiàn)的描述更多，比如空中下載技術(shù)、聯(lián)網(wǎng)模塊OTA、冷媒泄露檢測功能、遠(yuǎn)程控制功能、多設(shè)備互連功能、智能除菌功能、智能凈味功能、語音控制功能、用戶接近感知功能、食材管理功能、開門超時提醒功能、智能分區(qū)送風(fēng)功能、智能開門功能、食材訂購功能、影音娛樂功能等。其實智能在冰箱上實現(xiàn)都僅僅是一種手段，而場景化的展示智能也只是一種方式，最終智能要實現(xiàn)的是給消費者帶來健康便捷的生活。

冷柜也是一種家用食物儲存的家電，中國輕工信息中心數(shù)據(jù)顯示2021年我國家用冷柜產(chǎn)量為1585萬臺，同比增長42.3%；全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，我國國內(nèi)市場冷柜產(chǎn)品銷售額66.7億元，同比增長40.9%。冷柜產(chǎn)品包含變溫柜、雙溫柜、冷凍柜、客廳柜、商用冷藏柜、商用冷凍柜等，其中家用冷凍柜市場份額增長明顯，全國家用電器工業(yè)信息中心線下市場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，冷凍柜市場份額上升4個百分點，到達(dá)21.4%。

2.2.3洗衣機(jī)：單品價值提升，熱泵干衣機(jī)市場激增

洗衣機(jī)市場延續(xù)了一貫的穩(wěn)定表現(xiàn)，全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年國內(nèi)整體銷售規(guī)模為357.3億元，與2019年相比基本持平，相比受到疫情影響的2020年上半年，同比上漲19.3%。2020年上半年洗衣機(jī)線上銷售旺盛，規(guī)模占到了整體市場的51.9%，達(dá)到185.3億元，同比增長33.0%；線下銷售規(guī)模為172.0億元，同比增長7.5%。另據(jù)國家海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2021年1-6月，我國洗衣機(jī)出口累計1159萬臺，比2020年增加24.8%；出口金額101.7億元人民幣，累計比2020年同期增長25.2%。從生產(chǎn)指標(biāo)來看，我國洗衣機(jī)產(chǎn)量穩(wěn)中有增，據(jù)中國輕工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)，1～6月份我國家用洗衣機(jī)累計產(chǎn)量4293.9萬臺，同比增長33.48%。

從產(chǎn)品類型來看，滾筒洗衣機(jī)的市場份額一直在提升，全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，線上市場滾筒洗衣機(jī)的零售額份額為62.2%，線下為78.4%；2021年上半年分別增長至66.2%和81.5%。由于原材料的價格上漲，滾筒洗衣機(jī)的均價也出現(xiàn)了明顯調(diào)整，線上同比增長14.4%達(dá)到2839元，線下同比增長5.5%達(dá)到4693元。烘干功能受到市場青睞，過去幾年洗烘一體機(jī)（帶有烘干功能的洗衣機(jī)）獲得了持續(xù)的市場擴(kuò)容，但隨著干衣機(jī)作為獨立品類的崛起，商家將洗烘套系產(chǎn)品作為營銷的推廣重點，洗烘一體機(jī)市場增速有所放緩，上半年在線下零售量份額為29.0%，同比僅增長1.2個百分點。由于洗烘一體機(jī)的烘干功能多采用冷凝式烘干，同時受到機(jī)體尺寸和成本的限制，難以大量推廣熱泵式洗烘一體機(jī)，且烘干容量小于洗衣容量（10kg洗衣機(jī)的烘干容量多為6kg或7kg），所以對于烘干需求和預(yù)算較高的消費者，缺乏足夠的吸引力。但洗烘一體機(jī)相對于洗烘套系具備明顯的空間優(yōu)勢和價格優(yōu)勢，因此較長時期內(nèi)依然會與洗烘套系形成互補(bǔ)，共同滿足消費者的衣物洗烘需求。

洗衣機(jī)市場的升級主要體現(xiàn)在產(chǎn)品規(guī)格的變化方面，低于10kg的市場在向10kg不斷集中。2020年上半年，線下洗衣機(jī)市場8kg、9kg、10kg的銷量占比分別為20.1%、21.0%和44.6%，今年上半年增減至17.2%、16.0%和56.1%。以零售額維度，10kg占據(jù)了線下市場67.1%的市場份額。圍繞“洗衣+護(hù)衣”一系列的功能代替了單一的洗衣功能，將洗衣機(jī)的單品價值不斷提升，線下市場上半年5500～7000元價格段產(chǎn)品份額增長最為顯著，達(dá)到18.0%，比上年同期增加3.4個百分點。7000～10000元、10000元以上價格段份額均有所增長，分別提升2.1和2.0個百分點，達(dá)到14.5%和8.5%。衣物洗護(hù)功能向外延伸，衍生出衣物護(hù)理機(jī)、洗鞋機(jī)等新生品類，滿足不同消費人群的個性化需求。

傳統(tǒng)的在陽臺上洗曬衣物的做法常造成陽臺空間雜亂擁擠，影響采光和其他家居功能的實現(xiàn)。針對這種情況，松下家電聯(lián)合松下住建推出了洗護(hù)空間解決方案，充分運(yùn)用松下住建在設(shè)計裝修、材料研發(fā)等領(lǐng)域的優(yōu)勢，結(jié)合高端洗護(hù)產(chǎn)品，提供一體化的洗護(hù)空間方案，為用戶打造兼具功能與實用性的家居陽臺環(huán)境。

干衣機(jī)是白電市場上正處于風(fēng)口的新品類，經(jīng)過幾年的培育，市場接受度越來越高，2021年出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長。全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，干衣機(jī)品類實現(xiàn)銷售規(guī)模27.4億元，同比增長171.4%，已大大超過2020年全年22.6億元的市場規(guī)模；而2018年全年干衣機(jī)的整體規(guī)模僅為10.1億元，2021年一季度的銷售額已與2018年全年相當(dāng)。從銷售渠道來看，線下市場對干衣機(jī)，尤其是價格較高的套系化產(chǎn)品，推廣上占有極大的優(yōu)勢，銷售額占到整體市場的2/3以上；對比全年同期，線下銷售額同比增長了236.8%。干衣機(jī)在線上渠道同樣表現(xiàn)不俗，銷售額比去年同期增長了93.8%。

近兩年干衣機(jī)市場的火熱，吸引了眾多品牌的參與，全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年線上干衣機(jī)品牌為38個，目前已經(jīng)達(dá)到58個。外資品牌得益于豐厚的技術(shù)積累和品牌認(rèn)知上的優(yōu)勢，此前在干衣機(jī)市場，尤其是線下市場占有市場占有率和產(chǎn)品均價的絕對優(yōu)勢。隨著國產(chǎn)品牌加大投入，這一情況正在被改寫。在線上，2020年上半年國產(chǎn)品牌零售額占比為43.6%，2021年上半年已經(jīng)提升到55.2%，同時均價從2632元提升到3963元；在線下，國產(chǎn)品牌零售額占比從25.3%提升到45.9%，同時均價從5369元提高到7580元。目前市場上形成了西門子系、美的系和海爾系的“三足鼎立”，松下和LG近一年迅速崛起，格力、海信、長虹美菱、創(chuàng)維、TCL等國產(chǎn)品牌也在加速布局。卡薩帝和COLMO在高端家電的場景化布局中，也將干衣機(jī)作為一個重要品類加以推廣，在線下市場份額快速提升?？傮w上干衣機(jī)市場從西門子系的一家獨大，削峰填谷，爭奪激烈，呈現(xiàn)各家份額漸趨平均的態(tài)勢，這也是一個爆發(fā)期的品類呈現(xiàn)出的突出特點。

回到產(chǎn)品本身，對于干衣機(jī)品類來說，無論是市場規(guī)模的擴(kuò)張，還是國產(chǎn)品牌價格的大幅提升，都是與產(chǎn)品類型的更新?lián)Q代直接相關(guān)的。相比2020年上半年，熱泵式干衣機(jī)在線上的零售量份額從45.9%大幅提升到了71.3%，在線下從91.9%提升至97.7%，疊加放量（線上同比307%，線下162%）效應(yīng)，形成了干衣機(jī)品類的規(guī)模暴增。

干衣機(jī)市場上目前的主要規(guī)格為9kg，在線下的銷量占比為59.4%，但相比上年同期的73.3%出現(xiàn)了下降，這是由于10kg機(jī)型加速占領(lǐng)市場，零售量份額從17.0%提高到了38.3%。搭載殺菌除螨功能的機(jī)型受到市場歡迎，線下零售量份額增加12.5個百分點，達(dá)到53.5%。

作為白電市場的增長亮點，各廠家對干衣機(jī)市場的成長給予了很多期待。消費者的購買能力是干衣機(jī)成為爆款的前提，在此基礎(chǔ)上，市場的培育是一個長期的過程，對于受到各種客觀條件限制暫時不會購置干衣機(jī)的消費者，市場也應(yīng)當(dāng)通過持續(xù)的消費引導(dǎo)，使其成為潛在的消費人群。只要消費者提高生活品質(zhì)的意愿存在，干衣機(jī)市場就一定能夠獲得持續(xù)的成長。

2.3廚衛(wèi)電器：增速趨于放緩，結(jié)構(gòu)升級趨勢不變

2021年上半年的廚衛(wèi)電器市場出現(xiàn)全面復(fù)蘇，其中二季度的市場增速相對有所放緩。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年廚衛(wèi)電器零售額達(dá)到817.8億元，同比增長25.5%；其中線上市場增長28.2%，線下市場增長23.9%。渠道方面，銷量從線下向線上轉(zhuǎn)移的趨勢十分明顯，多個廚電品類在線上取得了較好的成績。同時，受全球市場原材料價格普漲的因素影響，各個廚衛(wèi)電器品類的均價出現(xiàn)了一定幅度的上漲。

從產(chǎn)品端分析，2021年上半年廚電市場結(jié)構(gòu)升級的大趨勢仍然不變。作為耐用型家電，廚電產(chǎn)品的性能與人們的烹飪效率與健康息息相關(guān)，性能升級一直是行業(yè)發(fā)展的主旋律。疫情的影響下，“宅經(jīng)濟(jì)”、“烹飪社交”等現(xiàn)象紛紛興起，更引起了用戶對高性能廚電的需求。在油煙機(jī)市場，過去排風(fēng)量大于18m3/min的機(jī)型即可稱為大風(fēng)量產(chǎn)品，而在2020年底，排風(fēng)量在20m3/min以上的煙機(jī)份額已經(jīng)突破30%，到了2021年上半年更是接近35%。在燃?xì)庠钍袌?，大火力產(chǎn)品（熱負(fù)荷≥5kW）份額也一路飆升，份額已經(jīng)接近25%。在廚電性能升級的道路上，頭部品牌起到了引領(lǐng)作用，如老板電器和中國家用電器研究院共同發(fā)布的“第五代大吸力油煙機(jī)標(biāo)準(zhǔn)”，通過對大吸力的五大指標(biāo)重新定義，讓整個烹飪過程更加潔凈、舒適。

從價格趨勢來看，廚電性能指標(biāo)的提升不但滿足了消費者的需求，也為廠家?guī)砹烁鼜?qiáng)的產(chǎn)品溢價能力。過去幾年，由于市場的壓力，廚電廠家價格戰(zhàn)現(xiàn)象頻繁，部分品牌采取低價策略搶占市場，甚至造成了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。2021年開年以來，國際原材料市場延續(xù)漲價趨勢，其中銅價同比上漲18.1%，鋁價同比上漲21.3%，鋼材價格上漲17.6%。原材料價格的上行，疊加國內(nèi)的消費升級影響，促使廚電廠家調(diào)整產(chǎn)品及促銷政策，推動行業(yè)走出價格戰(zhàn)泥潭。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，廚電產(chǎn)品在性能指標(biāo)升級的同時，其成交均價也在上漲。如線下市場反滲透凈水器的均價從2020年同期的4229元升至4112元，有智能菜單的電烤箱的均價從5121元升至5359元等。自2020年以來，廚電行業(yè)堅定高端發(fā)展，推高賣優(yōu)的趨勢并沒有改變。

廚衛(wèi)電器市場在2021年上半年運(yùn)行的另一個特點是健康化產(chǎn)品的持續(xù)熱銷。2020年的新冠疫情，從多方面將人們的健康意識提升到了一個新的高度，消費者更加愿意在廚房的健康化上投資。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)，與健康相關(guān)的廚電產(chǎn)品，如洗碗機(jī)和水家電等品類在2021年上半年規(guī)模持續(xù)增長，同比增長分別達(dá)到22.0%和9.5%。健康類的廚電品類，在發(fā)展過程中更加注重產(chǎn)品場景和功能的細(xì)分。如方太推出的“母嬰級凈水機(jī)”YCZ-JT108-M6A，采用NSP選擇性過濾技術(shù)，在高效濾除重金屬的同時，還能保留有益礦物質(zhì)。由于滿足了細(xì)分市場用戶的痛點，該產(chǎn)品上市之后即取得了良好的市場成績。在國家放開三胎等政策的加持下，預(yù)計未來針對母嬰市場的廚電產(chǎn)品將越來越多。

廚衛(wèi)電器行業(yè)在整體恢復(fù)性發(fā)展的同時，也有一些不和諧因素。前幾年由于行業(yè)的規(guī)模與需求均較大，廚電品牌魚龍混雜，各種山寨品牌層出不窮，因產(chǎn)品質(zhì)量不合格造成的財產(chǎn)或人身傷害事件時有發(fā)生。2021年1月28日，國家市場監(jiān)督管理總局通報了2020年皮鞋等37種產(chǎn)品質(zhì)量國家監(jiān)督抽查情況，其中包括有電烤箱及烘烤器具產(chǎn)品。通報顯示，國家市場監(jiān)督管理總局此次抽查了5個?。ㄊ校?2家企業(yè)生產(chǎn)的54批次電烤箱及烘烤器具產(chǎn)品，其中3批次產(chǎn)品不合格，不合格發(fā)現(xiàn)率為5.6%。2月上旬，國家市場監(jiān)督管理總局通報了2020年洗碗機(jī)、電磁灶、電熱水壺等產(chǎn)品質(zhì)量國家監(jiān)督抽查情況，其中洗碗機(jī)抽檢不合格發(fā)現(xiàn)率為20.0%，電磁灶抽檢不合格發(fā)現(xiàn)率為12.1%。除此之外，油煙機(jī)、燃?xì)庠詈碗姛崴鞯犬a(chǎn)品的爆炸傷人事件也多次見諸報端。廚電產(chǎn)品的性能與人們的人身安全密切相關(guān)，廣大廚電廠家特別是頭部品牌，應(yīng)該肩負(fù)起責(zé)任，確保產(chǎn)品的安全性能穩(wěn)定，積極完善行業(yè)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

2021年上半年的數(shù)據(jù)顯示，熱水器與集成灶是表現(xiàn)比較有特點的兩個廚衛(wèi)品類，下面就對這兩個品類的市場情況做一下簡單介紹。

2.3.1熱水器：容量升級遇瓶頸，提升用戶舒適化體驗

作為規(guī)模體量較大的廚電品類，由于保有量的逐漸飽和，近幾年熱水器的市場增長有放緩的趨勢。2020年的新冠疫情，對強(qiáng)安裝的熱水器產(chǎn)品影響較大；2021年上半年，由于國內(nèi)疫情的緩和，熱水器市場復(fù)蘇態(tài)勢明顯。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)，2021年上半年熱水器市場整體規(guī)模為256.1億元，同比增長17.3%；其中線下市場增長9.0%，線上市場增長32.5%。從市場節(jié)奏來看，二季度熱水器市場的增速明顯放緩；如果與2019年上半年對比，則市場規(guī)模仍未達(dá)到疫情之前的水平。此外，受原材料漲價的驅(qū)動，無論是電熱還是燃熱，市場銷售均價都有所上漲。作為一個成熟的家電品類，熱水器市場逐漸進(jìn)入存量市場階段，整個行業(yè)的增長模式亟需轉(zhuǎn)變。

從價格段上分析，可以發(fā)現(xiàn)在熱水器市場高端化的趨勢非常明顯。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年電熱水器在雙線市場的高端份額提升都很明顯，線上2500元以上價位段和線下3000元以上價位段均獲得較大增長。燃?xì)鉄崴髟诰€上市場增長最大的是4000元以上的產(chǎn)品，同比增長高達(dá)6.4%；而線下市場增長最大的5000～6000元的產(chǎn)品，增長幅度為2.9%。在行業(yè)向高端化轉(zhuǎn)型的背景之下，熱水器廠家的競爭方式也應(yīng)該發(fā)生變化，靠低端產(chǎn)品和打價格戰(zhàn)的方式已經(jīng)過時，提升自己品牌的溢價能力和產(chǎn)品競爭力是關(guān)鍵。

從產(chǎn)品的規(guī)格來看，電熱水器和燃?xì)鉄崴髅媾R一個共同的問題，便是容積段升級的瓶頸。電熱水器的銷售主力為60L容積的產(chǎn)品，在雙線市場的滲透率均已超過50%，而80L容積產(chǎn)品只占全部市場的15%左右；燃熱市場中13L與16L產(chǎn)品呈現(xiàn)“此消彼長”的態(tài)勢，16L的市場占比已經(jīng)過半，向更大出水量的升級緩慢。由于產(chǎn)品體積和家庭用水需求的雙重限制，熱水器廠家已經(jīng)難以在產(chǎn)品升數(shù)上做更多文章。與此同時，消費者對洗浴舒適化的功能訴求正在大幅上升，相關(guān)功能有望成為熱水器行業(yè)發(fā)展的新賽道。

燃?xì)鉄崴鞯摹傲憷渌惫δ苁菬崴魇孢m化功能的代表，該功能通過單向閥和循環(huán)泵的組合，讓用戶無需放掉冷水即可享受舒適的熱水澡。在2017年該功能剛剛興起的時候，其市場滲透率僅為5%左右，經(jīng)過短短數(shù)年的市場教育與技術(shù)完善，到2021年零冷水產(chǎn)品的市場滲透率已達(dá)到30%以上。當(dāng)前年輕消費者逐漸成為熱水器用戶的主力，熱水器廠家不斷改善產(chǎn)品的功能，提升產(chǎn)品的舒適體驗，具體表現(xiàn)有視覺舒適、操作舒適和沐浴舒適等方面。

從視覺舒適的角度來說，熱水器產(chǎn)品在不斷提升自身顏值；如A.O.史密斯的“薄型速熱金圭內(nèi)膽”電熱水器和萬家樂的A3小體積燃熱產(chǎn)品等，不僅在產(chǎn)品外形上做了“瘦身”，更通過技術(shù)實力確保產(chǎn)品達(dá)到更好的洗浴效果。在操作舒適上，智能化技術(shù)的普及能夠為用戶帶來更好的操作體驗，如溫度定制與語音控制等；如美的熱水器推出的“智能云管家”系統(tǒng)，通過大數(shù)據(jù)系統(tǒng)分析，深度學(xué)習(xí)用戶習(xí)慣，給用戶適合的加熱時間和加熱溫度，保證用水量的同時達(dá)到相對節(jié)能的效果。而在沐浴過程中與沐浴過程后，靜音洗與健康洗（巴氏殺菌、銀離子抑菌、免清洗鎂棒、無氧銅抗菌水箱等）為用戶帶來的是全方位的舒適沐浴體驗。

我國熱水器市場逐漸進(jìn)入存量市場，根據(jù)國家統(tǒng)計局最新公布的數(shù)據(jù)，我國熱水器百戶保有量已經(jīng)達(dá)到86.9臺。在未來，替換需求將成為熱水器市場發(fā)展的主要動力，舒適化、健康化功能逐漸成為產(chǎn)品標(biāo)配。熱水器廠家需要轉(zhuǎn)換增長模式，積極推動技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)升級，不斷推高賣優(yōu)，才能在新的市場環(huán)境下做大做強(qiáng)。

2.3.2集成灶：保持快速增長，智能化成為新趨勢

集成灶在2021年上半年市場規(guī)模取得了較大增長，雙線市場的增速持續(xù)領(lǐng)跑廚電行業(yè)。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)，集成灶在2021年上半年零售額規(guī)模達(dá)到了100.6億元，同比2020年上半年增長55.8%，同比疫情之前的2019年上半年則增長了55.0%；線上市場對比2020年上半年增長了44.3個百分點，線下市場則增長了63.9個百分點。由于國內(nèi)疫情得到有效控制，集成灶的線下渠道（專賣店、建材市場等）營業(yè)恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，加之2020年的疫情驅(qū)動集成灶行業(yè)線上渠道的發(fā)展，與線下形成了良好的互補(bǔ)作用，故2021年集成灶行業(yè)實現(xiàn)了較大幅度的增長。在增長的同時，作為一個越來越成熟的廚電品類，集成灶的市場也發(fā)生了一些變化。

首先從市場競爭上來看，集成灶的品牌競爭愈發(fā)激烈。前兩年由于集成灶市場的火熱，大量廚電廠家（包括綜合性家電品牌、傳統(tǒng)廚電品牌和新興品牌等）紛紛加入市場競爭，品牌數(shù)量不斷增加。經(jīng)過2020年疫情的沖擊，一部分缺乏競爭力的廠家退出了市場。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年線上市場集成灶品牌數(shù)量為191個，同比去年減少了13個；線下市場（主要為KA渠道）為73個，同比去年減少了2個。與此同時，頭部品牌通過上市等方式獲得了更雄厚的資金實力，市場優(yōu)勢地位持續(xù)穩(wěn)固。據(jù)2021年上半年監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，線上市場TOP10品牌的份額占比為68.8%，同比增長3.3個百分點；線下市場的TOP10占比也達(dá)到了85.1%，同比增長2.7個百分點。大浪淘沙之下，集成灶市場的“馬太效應(yīng)”愈發(fā)明顯。

從產(chǎn)品功能上看，集成灶的多功能集成趨勢越來越明顯。集成灶的發(fā)展史，其實就是集成灶的下半部集成功能不斷豐富的過程。從最早的煙機(jī)和灶具的簡單集成，到后來集成消毒柜和電蒸箱，再到蒸烤一體產(chǎn)品的熱銷，集成灶的集成功能越來越傾向于品質(zhì)化。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，蒸烤一體集成灶在2021年上半年雙線市場持續(xù)熱銷，線上和線下市場的滲透率分別達(dá)到48.2%和44.0%，已接近整個市場份額的半數(shù)。在中國家庭的小戶型廚房現(xiàn)狀和高品質(zhì)烹飪需求的雙向推動下，預(yù)計未來蒸烤一體集成灶的份額還會繼續(xù)擴(kuò)大，而更豐富的產(chǎn)品集成類型還將不斷涌現(xiàn)。

在蒸烤一體等高端產(chǎn)品的銷售帶動下，集成灶產(chǎn)品的銷售結(jié)構(gòu)持續(xù)升級，高端需求的增長十分明顯。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年集成灶線上10000元以上產(chǎn)品零售額份額達(dá)到42.1%，同比增長25.2%；線下13000元以上產(chǎn)品零售額份額達(dá)到28.8%，同比增長6.7%。在品質(zhì)化升級的加持之下，集成灶產(chǎn)品擺脫了過去“低端”、“山寨”的形象，溢價能力不斷增強(qiáng)，逐漸成為名副其實的高端廚電。

集成灶產(chǎn)品升級的過程中，智能化與套系化成為新的趨勢。集成廚電的多品類產(chǎn)品集成屬性，與智能化的操控模式具有較強(qiáng)的契合度。在2021年發(fā)布的集成廚電新品中，“語音控制”、“APP控制”、“大屏顯示”等智能化新品層出不窮。3月22日，方太發(fā)布了新品集成烹飪中心J系列，該產(chǎn)品集煎、炒、燉、烤、蒸等多樣烹飪方式于一身，集成化與智能化功能進(jìn)一步增強(qiáng)。其搭載的FIKS智能生活家系統(tǒng)，軟件端擁有120道云菜譜，且支持云端更新；硬件端的煙灶聯(lián)動功能，讓用戶在烹飪中無需為油煙分心；內(nèi)置的NFC模塊通過手機(jī)可快速聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)智能功能啟動。J系列上市之后獲得了市場的歡迎，連續(xù)多次登上集成廚電暢銷榜單。4月20日，由中國家用電器研究院指導(dǎo)，蘇寧易購集團(tuán)股份有限公司主辦，全國家用電器工業(yè)信息中心協(xié)辦的“風(fēng)云集會·智灶未來 2021年中國集成灶行業(yè)年度峰會”在南京成功舉辦。與會嘉賓在演講中分析了集成灶向健康化、智能化、套系化發(fā)展的趨勢，來自海爾、美的、奧田和帥康的集成灶代表企業(yè)，展示了最新的集成灶新品。6月3日，美多高端設(shè)計師品鑒會（南京站）暨美多智能語音新品發(fā)布會在南京召開，在會上美多發(fā)布了智能語音集成灶新品。該產(chǎn)品由美多和科大訊飛聯(lián)合開發(fā)，可實現(xiàn)語音開關(guān)蒸烤門，還可識別26種以上的方言。語音控制是集成灶智能化落地的重要形式，該產(chǎn)品的發(fā)布有力地推動了集成灶行業(yè)的智能化升級。隨著未來更多智能平臺與5G、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，集成灶會給用戶帶來更加智能、舒適的烹飪體驗。

預(yù)計2021年下半年，集成灶行業(yè)還將保持高速發(fā)展的態(tài)勢。產(chǎn)品配置的再升級與向一二線市場進(jìn)軍，將成為下半年行業(yè)增長的新賽道。作為廚電行業(yè)新興品類的代表，集成灶行業(yè)需要在產(chǎn)品普及的過程中完成升級，同時不斷加強(qiáng)自身的品牌化、品質(zhì)化建設(shè)，才能獲得長久、健康的發(fā)展。

2.4小家電：品類表現(xiàn)分化，推高賣新成企業(yè)共識

在“宅經(jīng)濟(jì)”和“健康居家”理念的雙重驅(qū)動下，2020年疫情期間小家電市場迎來了高光時刻。經(jīng)過了爆發(fā)式增長之后，2021年小家電市場將面臨更多的挑戰(zhàn)。與2020年相比，2021年上半年小家電整體市場出現(xiàn)“降溫”，疫情期間的爆發(fā)式增長提前透支市場，致使2021年市場在去年高基數(shù)背景下整體增長疲軟。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年生活類小家電整體市場規(guī)模為555.5億元，同比2020年增長4.4%，但與2019年同期相比，小幅下降1.9%。渠道方面，2021年上半年線上市場份額進(jìn)一步加大到73.1%，較2020年同期占比加大2.7個百分點；線下市場穩(wěn)步恢復(fù)，2021年上半年零售額同比降幅收窄至-5.1%。

一、品類表現(xiàn)分化，清潔及個護(hù)品類增勢不減

從品類方面來看，2021年上半年小家電各品類表現(xiàn)呈現(xiàn)分化，以電飯煲、電壓力鍋為代表的傳統(tǒng)廚房小家電增長勢頭減緩，而清潔及個護(hù)等新興品類小電仍繼續(xù)保持較好的增長態(tài)勢。

2020年的疫情使得人們居家時間被迫延長，食品烹飪、身體護(hù)理、家居清潔、娛樂休閑等多種需求爆發(fā)，因此對于家電產(chǎn)品尤其是小家電產(chǎn)品的需求也隨之上升。隨著疫情在我國得到有效的控制，人們?nèi)粘Ｉ罨净謴?fù)正常，上學(xué)、上班、聚餐、旅游等活動的展開降低了人們在家下廚的頻次，對于廚房小家電的更新需求也隨之減弱。除了餐飲、外賣行業(yè)回歸正軌之外，自熱鍋、螺螄粉等方便食品行業(yè)也迎來了快速的發(fā)展，在帶給消費者更便利的就餐解決方案的同時也在大肆搶奪客群，從而對廚房小家電的銷售也產(chǎn)生了一定的影響。此外，人們在旅游、觀影等娛樂項目方面開支的增多在一定程度上影響了家電購買需求的釋放，疊加節(jié)假日促銷疲弱等因素使得小家電市場規(guī)模增長乏力。

而另一方面，懶人經(jīng)濟(jì)疊加健康需求，使得清潔電器迎來增長雙引擎。除吸塵器之外，具備拖地功能且能自清洗的洗地機(jī)正在成為新一代網(wǎng)紅產(chǎn)品，為中國家庭帶來多效合一的地面清潔方案。而“清潔”、“殺菌”、“消毒”等方面需求的增多也成為蒸汽拖把市場發(fā)展的助推器。隨著消費升級和科技發(fā)展，人們對美的追求在不斷上升，“個護(hù)”、“美容”正在成為剛需，越來越多的個護(hù)小家電走進(jìn)人們的視野，成為人們生活中的必需品，個護(hù)小電也因此異軍突起，市場呈現(xiàn)井噴式增長。當(dāng)前，無論是清潔電器還是個護(hù)小家電在中國的普及率還比較低，二者的發(fā)展還擁有較大的空間。

二、原材料持續(xù)上漲，推高賣新成企業(yè)共同選擇

2021年以來，原材料持續(xù)大幅漲價讓家電企業(yè)承受了巨大的成本壓力。企業(yè)制造成本上升，包括冰洗空、電視、廚電等在內(nèi)的大家電都在成本壓力下調(diào)漲了終端產(chǎn)品價格。與大家電而比，單價較低的小家電在本輪原材料成本上漲中承受了更大壓力。相較于動輒千億體量的大家電企業(yè)，我國小家電企業(yè)的體量整體較小，產(chǎn)品議價空間相對有限，消費者對小家電的價格更加敏感。2021年以來，在終端市場小家電新品指導(dǎo)價有所提高，而舊品的優(yōu)惠力度有所減弱，因此產(chǎn)品均價較往年有所提高。從數(shù)據(jù)方面來看，2021年小家電多數(shù)品類均價上升，如咖啡機(jī)、廚師機(jī)和空氣凈化器等。這就造成一些對價格比較敏感的消費者在購買時產(chǎn)生了遲疑，最終影響了銷售。

受上述原因影響，推高賣新成為中外各生產(chǎn)企業(yè)的共識。為了給用戶追求高品質(zhì)的生活方式提供更好的解決方案，家電廠商不僅在產(chǎn)品經(jīng)營策略方面進(jìn)行調(diào)整和升級，還通過與平臺、零售商多方協(xié)同，依靠平臺的用戶畫像對用戶需求進(jìn)行精準(zhǔn)捕捉和產(chǎn)品投放，完成對中高端用戶需求的釋放和滿足。掃拖洗一體機(jī)、洗地機(jī)、自動清洗破壁機(jī)、低糖電飯煲、祛脂電壓力鍋、射頻美容儀、激光冰點脫毛儀等高端新品的推出在滿足了中高端消費者需求的同時也帶動了各自市場的增長。

2.4.1廚房小電技術(shù)發(fā)展遇瓶頸，痛點改良或成轉(zhuǎn)折點

作為小家電中的重要組成部分，一直以來廚房小家電都保有較大的銷售體量，但從2021年各主要品類的市場表現(xiàn)來看，廚小電正面臨著增長乏力、規(guī)模萎縮的窘境。如2020年銷售火爆的料理機(jī)在2021年市場遭遇了反轉(zhuǎn)，上半年料理機(jī)整體銷售規(guī)模為59.0億元，2020年同期為72.0億元，零售額同比下滑18.1%。廚房小家電在生活電器整體中的占比正在萎縮，2021年上半年為41.0%，而2020年同期這一數(shù)據(jù)為45.5%。

廚房小家電之所以有這樣的表現(xiàn)，是因為許多品類都面臨著產(chǎn)品技術(shù)后續(xù)提升乏力與品類創(chuàng)新能力不足的問題。比如電飯煲市場，前幾年由于IH技術(shù)的引入，電飯煲市場迎來了二次發(fā)展時機(jī)，市場也隨之獲得快速增長。但隨著滲透率達(dá)到一定程度，IH產(chǎn)品的增長速度開始放緩，市場占比基本已觸及天花板。受此影響，電飯煲整體市場增長開始逐漸放緩甚至出現(xiàn)負(fù)增長。近兩年健康概念的興起，使得人們在飲食方面也開始追求營養(yǎng)和健康。低糖、低鹽、低脂成為被提倡的膳食模式。健康飲食風(fēng)潮也為廚房小家電的發(fā)展提供了新的發(fā)展方向，為了更加貼合現(xiàn)代消費者對于健康飲食的需要，低糖電飯煲、祛脂電壓力鍋等新產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，低糖電飯煲在線上市場的零售額滲透率在7%左右，而在線下市場其零售額滲透率已近20%。在電壓力鍋市場，美的推出的祛脂電壓力鍋HT5073PA也取得了不錯的成績，線下市場零售量份額從2020年的0.7%增長至2021年上半年的4.1%。

在水料市場，2021年以來破壁料理機(jī)市場表現(xiàn)直轉(zhuǎn)急下，2020年慘烈的價格戰(zhàn)雖然使破壁機(jī)的銷量一度快速增漲，但提早預(yù)支市場的后果就是對2021年的銷售造成較大影響。破壁機(jī)市場量價齊跌的現(xiàn)象一方面反映出市場競爭的激烈，另一方面也說明當(dāng)前市場需要通過技術(shù)升級和功能創(chuàng)新來提升產(chǎn)品溢價能力，走出價格戰(zhàn)泥潭。

噪音大、清洗不易一直以來是困難消費者的兩大難題，而2020年爆發(fā)的疫情也使得消毒、除菌功能被越來越多消費者所重視。針對這些使用痛點，生產(chǎn)企業(yè)在產(chǎn)品方面不斷創(chuàng)新，靜音低噪、自動清洗和熱烘除菌等技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生，這些技術(shù)分別從使用體驗和健康角度出發(fā)，解決消費者使用中遇到的痛點，提升了消費者的使用體驗。在大消費時代，家電產(chǎn)品層出不窮，無論是哪種產(chǎn)品要尋求突破還需從消費者核心需求入手，只有及時了解消費者需求充分，解決消費者使用痛點才能立于不敗之地。

2.4.2清潔電器進(jìn)入快速發(fā)展期，洗地機(jī)和掃地機(jī)器人表現(xiàn)突出

得益于健康家電持續(xù)升溫和消費升級，中國清潔電器行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年吸塵器市場規(guī)模突破125.5億元，同比增長15.9%。洗地機(jī)增長最為突出，2021上半年在清潔電器市場零售量占比達(dá)到13.4%，較2020年同期增長7.0個百分點。

清潔電器產(chǎn)品呈現(xiàn)高景氣的本質(zhì)因素是由于目前國內(nèi)市場的保有量和滲透率相對較低所致。隨著生活水平的不斷提高，各種智能高效的清潔家電開始進(jìn)入中國消費者的家庭，無線吸塵器、機(jī)器人吸塵器及洗地機(jī)等新品類應(yīng)運(yùn)而生，這些清潔電器在家居清潔中各顯神通，為家居清潔帶來了諸多便利。在品類豐富和功能技術(shù)提高雙重作用下，清潔電器產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷得到優(yōu)化，市場銷售更加傾向于智能化、人性化程度高的產(chǎn)品。

據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，在吸塵器市場中掃地機(jī)器人雙線占比進(jìn)一步擴(kuò)充，2021年上半年線上掃地機(jī)器人零售額占比為52.4%，較2020年同期增長11.5個百分點；線下掃地機(jī)器人零售額占比較2020年同期增長7.1個百分點，達(dá)到24.1%。從開始的隨機(jī)清掃到現(xiàn)在的導(dǎo)航建圖清掃，機(jī)器人吸塵器的智能化程度越來越高。在5G、芯片技術(shù)的快速發(fā)展下，掃地機(jī)器人還拓展了更多的智能功能，除了清掃還增加了互聯(lián)互通、遠(yuǎn)程看家和語音互動等功能，作為可移動家居設(shè)備，掃地機(jī)器人可作為智能家居的入口，有望在集成更智能的功能后深度融入到家庭物聯(lián)網(wǎng)中，成為連接用戶和其他家庭的智能終端的紐帶。

2021年以來，創(chuàng)投資本對掃地機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的股權(quán)投資驟然升溫。國內(nèi)掃拖洗一體機(jī)器人“哇力”宣布完成數(shù)千萬元的Pre-A輪融資；智能家庭清潔機(jī)器人品牌UONI由利宣布已于2021年上半年完成5000萬A輪融資；掃地機(jī)器人OPM公司銀星智能近日宣布連續(xù)完成兩輪融資（B+輪、B++輪），融資總金額超億元。創(chuàng)投資本對掃地機(jī)器人項目投資興趣濃厚的一個主要原因，是該產(chǎn)業(yè)的全球景氣度持續(xù)提升。疫情在全球的爆發(fā)使得人們居家時間變長，家居清潔需求日益增強(qiáng)。據(jù)Google Trends全球搜索熱度顯示，2020年以來掃地機(jī)器人的搜索熱度峰值同比提升19%。當(dāng)前全球掃地機(jī)器人的市場滲透率仍較低，隨著技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)品的普及，未來掃地機(jī)器人的滲透率將進(jìn)一步提升。

在國內(nèi)市場，掃地機(jī)器人仍呈現(xiàn)線上一超多強(qiáng)，線下一家獨大的局面。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年科沃斯在保持市場第一位置的同時實現(xiàn)了量、額雙增，其中線上市場零售量、零售額較去年同期分別增長2.9個百分點和3.7個百分點，達(dá)到41.2%和46.3%；而在線下市場更是以78.7%和84.3%的絕對優(yōu)勢領(lǐng)跑市場。云鯨、石頭和小米組成第二梯隊，2021年上半年三大品牌線上零售額份額分別為14.4%、11.8%和9.9%，其中云鯨零售量、零售額份額較2020年同期分別增長5.2個百分點和7.5個百分點，小米量、額分別減少2.0個百分點和6.0個百分點，而石頭上半年度零售量份額雖然增長了1.8個百分點，但零售額份額出現(xiàn)0.5個百分點的下滑，未來需加強(qiáng)在中高端市場的競爭力。

2021年洗地機(jī)延續(xù)了去年以來的高景氣趨勢，進(jìn)入規(guī)模增長的爆發(fā)期。據(jù)奧維云網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，在618大促期間，洗地機(jī)線上零售規(guī)模超8億元，銷售額占比達(dá)到了22.6%，同比增長772.7%。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，截止6月份洗地機(jī)線上銷售規(guī)模已達(dá)21.5億元、66萬臺，同比增長超過1000%。

作為“黑馬”行業(yè)，洗地機(jī)市場除了吸引到美的、海爾、惠而浦多家巨頭的加入之外，追覓、滴水科技等清潔行業(yè)新秀也爭先推出自家旗下的洗地機(jī)產(chǎn)品，布局市場。

隨著洗地機(jī)行業(yè)的快速發(fā)展，未來將會有更多玩家入局，洗地機(jī)的市場競爭也將更加充分，產(chǎn)品在技術(shù)特點、價格段分布上也將會更加豐富多樣，從上半年新品來看，洗地機(jī)新品呈現(xiàn)以下三大趨勢：

一、更輕巧。洗地機(jī)的重量取決于設(shè)計，帶吸塵功能的洗地機(jī)需要配有風(fēng)機(jī)，功率越大，風(fēng)機(jī)越重，所以在滿水狀態(tài)下一般重量會在4～5公斤，對于多數(shù)做家務(wù)的女性來說這個重量僅能勉強(qiáng)接受，而并不輕便。與男性相比女性的手部力量相對薄弱，如果清掃面積過大時，會造成手部出現(xiàn)酸痛的狀況。因此為了更好便于女性消費者使用，減輕機(jī)身重量，輕巧易操作成為了洗地機(jī)產(chǎn)品進(jìn)化的一個方向。不少品牌都推出了更加輕巧的產(chǎn)品，如：滴水科技新推出的洗地機(jī)產(chǎn)品凈重3.55公斤；優(yōu)瑞家的新品FCmini機(jī)身只有1.8公斤；而添可芙萬2.0 Slim的產(chǎn)品與芙萬一代相比重量降低0.7公斤。

二、更安靜。噪音大是很多洗地機(jī)用戶反饋的一大痛點。由于市面上大多少洗地機(jī)采用的是氣塵環(huán)流技術(shù)，其工作原理是通過馬達(dá)的高速旋轉(zhuǎn)形成負(fù)壓吸起垃圾，因此在吸地時噪音相對較大。此外在洗地機(jī)吸地自清潔時由于電機(jī)需要大馬力工作，因此也會產(chǎn)生較大的噪音。有些洗地機(jī)產(chǎn)品的噪音可達(dá)80～90分貝，一些采用了低噪無刷電機(jī)和風(fēng)道降噪設(shè)計的產(chǎn)品工作噪音普遍降到70分貝左右，而采取了水塵杯環(huán)流技術(shù)的新產(chǎn)品（如滴水科技的洗地機(jī)DSF0018G）脫離了對高速風(fēng)機(jī)和濾網(wǎng)的依賴，低功率運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)下噪音可降至60分貝，比傳統(tǒng)洗地機(jī)低25%，為使用者帶來更加安靜的生活環(huán)境。

三、更健康。受到疫情和消費升級的影響，越來越多的人對家居清潔提出了更高的要求。對于清潔電器的要求，除了袪除頑固污漬、達(dá)到深層清潔之外，健康功能也不可或缺。消毒除菌的呼聲日益高漲，一些企業(yè)敏銳感覺到這一消費需求，將蒸汽拖把功能與洗地機(jī)相結(jié)合，生產(chǎn)出擁有蒸汽洗地和智能洗地功能的新產(chǎn)品。如添可芙萬Steam集吸、拖、蒸、洗四大功能于一體，通過高溫蒸汽，快速瓦解頑固污漬，邊拖邊吸高效去污，脈沖大蒸汽直擊地面穿透縫隙，除菌率高達(dá) 99.99%。針對中國家庭以拖為主的清潔場景，滴水科技創(chuàng)造性的研發(fā)出水塵杯技術(shù)，它解決了此前所有清潔工具共同的弊端——工具在觸及垃圾時即變臟，人們只能用臟工具清理地面的難題。水塵杯技術(shù)利用機(jī)器內(nèi)部水循環(huán)，帶走滾筒上的污漬，在洗地機(jī)工作過程中，對拖頭進(jìn)行實時自清潔，保持拖頭的持久潔凈，同時將干濕垃圾分類到對應(yīng)的垃圾盒，傾倒時方便操作，避免了單個污水箱的機(jī)器傾倒污水容易堵塞下水道、污水箱清理難度大的弊端。

3.渠道分析

隨著天氣的逐漸轉(zhuǎn)暖，2021年二季度家電行業(yè)特別是傳統(tǒng)白色家電進(jìn)入了銷售旺季?！拔逡弧?、“618”等促銷節(jié)點的到來也成為進(jìn)一步促進(jìn)家電銷售助力。2021年上半年國內(nèi)家電線上線下同比去年均呈現(xiàn)恢復(fù)態(tài)勢，其中線上零售額占比為48.6%，線下占比為51.4%。

3.1 線上市場：渠道高增長不再，換新需求提供增量

由于線上渠道具有電子支付便利、物流體系發(fā)達(dá)、產(chǎn)品性價比突出等優(yōu)勢，因此受到年輕消費群體的歡迎。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，線上平臺在十多年間完成了從起步到快速擴(kuò)張的進(jìn)程，在家電銷售領(lǐng)域扮演著不可或缺的角色。在2020年疫情期間，線上市場仍呈現(xiàn)高速增長，與線下市場的下滑形成鮮明對比。同時，以拼多多、抖音、快手為代表的社群營銷在家電領(lǐng)域的興起，開始搶占家電市場，甚至分食了京東、天貓等電商平臺家電的銷售份額。隨著消費紅利和時代紅利的褪去以及線下消費的基本恢復(fù)，線上平臺高增長不再，渠道發(fā)展開始進(jìn)入穩(wěn)定期。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，線上市場銷售規(guī)模為1851.1億元，同比增速為21.5%。

后疫情時代，消費者的消費重心發(fā)生轉(zhuǎn)移，他們更偏向于選擇享受類、保值類產(chǎn)品，對于家電等耐用消費品的興趣有所減弱，這一點從“五一”促銷期數(shù)據(jù)的下滑就可以得到印證。而作為上半年最重要的促銷節(jié)點，2021年“618”大促在反壟斷管制后整體宣傳不如此前高調(diào)，但從各電商平臺發(fā)送的戰(zhàn)報顯示，銷售數(shù)據(jù)仍然屢破紀(jì)錄，并呈現(xiàn)出多種零售新趨勢。從平臺方面來看，京東、天貓、蘇寧等平臺都降低了補(bǔ)貼門檻，而隨著抖音、快手積極布局正式加入“618”，線上平臺變得更加多元化。數(shù)據(jù)顯示，蘇寧易購“618”一小時戰(zhàn)報顯示，蘇寧易購全屋家裝、智能家居產(chǎn)品持續(xù)熱賣，銷售同比增長135%，新風(fēng)、除濕功能空調(diào)銷量增長246%，烘干殺菌功能洗衣機(jī)成交額增長274%，凈味抑菌功能保鮮冰箱成交額增長191%，護(hù)眼智能語音大屏電視銷量增長173%，智能洗地機(jī)銷量增長超過1100%；天貓“618”迎來開門紅，1700個品牌在第1小時內(nèi)成交額超去年全天，其中包括美的、海爾、西門子、博世等大家電品牌；從2021年6月1日凌晨到6月18日24時，京東“618”大促活動累計下單金額超3438億元，較2020年累計下單金額增長27.7%；“618”期間，國美“真快樂”全網(wǎng)DAU較2019年和2020年同期分別增長270.32%、189.11%；全網(wǎng)新增訪客量總占比達(dá)78.83%，較2020年同期增長114.32%，支付人數(shù)也再創(chuàng)新高；“618”期間，抖音電商直播總時長達(dá)2852萬小時，總體累計看播人次372億，其中單場成交額破千萬（含破億）的直播間多達(dá)153個。

在國家引導(dǎo)、地方支持和企業(yè)參與的融合模式下，“以舊換新”已經(jīng)成為當(dāng)下盤活家電市場的重要因子。2021年初商務(wù)部等12部門發(fā)布《關(guān)于提振大宗消費重點消費促進(jìn)釋放農(nóng)村消費潛力若干措施的通知》，指出鼓勵有條件的地區(qū)對淘汰舊家電家具并購買綠色智能家電、環(huán)保家具給予補(bǔ)貼。2021年政府工作報告指出，要“穩(wěn)定增加汽車、家電等大宗消費”，國家政策多方利好家電行業(yè)。挖掘換新需求成為存量市場下促進(jìn)家電產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性升級的根本。從2009年第一波全國范圍內(nèi)的家電以舊換新政策實施到2021年已經(jīng)過了12個年頭，按照家用電器平均8～10年的安全使用年限，中國家電市場已經(jīng)進(jìn)入新一輪以舊換新爆發(fā)周期。據(jù)了解，超齡使用的家電產(chǎn)品安全隱患較多，首先超齡家電易耗電不節(jié)能；其次嚴(yán)重超期服役家電不健康、不安全。電路老化易引發(fā)火災(zāi)，鉛、汞、氟等家電必需材料有可能外泄，會影響健康；此外，超齡使用的家電反復(fù)維修也增加了消費者的時間和使用成本。2021年2月份以來，海爾、美的、格力、長虹，以及京東、天貓、蘇寧易購等頭部企業(yè)和商家， 均以此為切入點展開“以舊換新”活動。

4月28日起，蘇寧易購面向消費者持續(xù)加碼，在南京率先啟動家電換新風(fēng)暴，助力老舊家電換新升級，并在“618”大促中將以舊換新作為重點業(yè)務(wù)進(jìn)行發(fā)力。6月21日開始，國美通過發(fā)揮線上線下雙平臺、全國3400多家連鎖門店的規(guī)模效應(yīng)，在全國各大城市同時為用戶提供“惠民消費補(bǔ)貼”+“換新補(bǔ)貼”的雙重惠民服務(wù)。大中于6月21日開啟“年中惠民消費大補(bǔ)貼”活動，全力助推消費者品質(zhì)生活提升，提振消費信心。京東五星電器推出 “家電返航計劃”，號召讓舊家電“安全返航”環(huán)保回收。根據(jù)蘇寧易購數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，蘇寧易購全渠道以舊換新服務(wù)用戶數(shù)超150萬，換新電器銷售超210萬臺，換新銷售額突破百億。

“以舊換新”對于拉動國內(nèi)消費和促進(jìn)消費結(jié)構(gòu)升級效果明顯。從品類方面來看上半年線上家電銷售結(jié)構(gòu)提升明顯，高端、智能、健康品類占比加大。據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年線上市場中彩電、白電及廚房大電結(jié)構(gòu)升級明顯，其中全面屏彩電、具有自清潔功能的空調(diào)已成為市場主流產(chǎn)品，零售額份額分別達(dá)到71.9%和92.6%；十字四門冰箱、具有烘干功能的洗衣機(jī)、零冷水燃?xì)鉄崴骷翱上?3套碗的洗碗機(jī)占比較去年同期分別增長4.8、2.0、8.2及8.6個百分點；而在小家電市場，掃地機(jī)器人和美發(fā)造型器也分別獲得了不同程度的增長。

3.2 線下市場：“美蘇”之爭進(jìn)入下半場，零售戰(zhàn)火重燃

2021年上半年老牌的家電連鎖格局發(fā)生變動，國美與蘇寧都在經(jīng)歷著發(fā)展史上的重大變革。黃光裕回歸后的國美正在進(jìn)行一場空前的革新，除了步入“家·生活”戰(zhàn)略實施第二階段之外，還通過門店擴(kuò)張、社群裂變、帶貨直播、平臺合作等動作，推動“下沉市場”不斷提速。而隨著江蘇國資出手，蘇寧易購股權(quán)轉(zhuǎn)讓一事也塵埃落定，將16.96%的股權(quán)轉(zhuǎn)給江蘇新新零售創(chuàng)新基金二期之后，蘇寧易購進(jìn)入“無實際控制人”時代。無論是蘇寧易購還是國美，二者都擁有龐大的線下門店，有緊密合作的線上平臺，在新的零售市場面前，國內(nèi)傳統(tǒng)家電連鎖巨頭的競爭也將進(jìn)入了下半場。

國美在線上化的道路上做出努力，將國美APP更名為“真快樂”，并開始重點發(fā)力娛樂社交電商，并通過“真快樂”向線下引流，形成線上線下一體化格局。蘇寧易購則通過砍掉很多并不盈利的枝蔓業(yè)務(wù)，實現(xiàn)“瘦身”，開始專注發(fā)展自身的零售業(yè)務(wù)。為了更好的服務(wù)消費者，蘇寧易購努力提升服務(wù)能力，通過“智慧零售”的設(shè)想來進(jìn)一步完善整體供應(yīng)鏈，保證了用戶在蘇寧平臺之中的購物體驗；通過“云網(wǎng)萬店”來打造自己的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，在整體上提升蘇寧平臺提供給用戶的服務(wù)能力；對物流、售后等方面進(jìn)行更深層次的布局，通過配套服務(wù)保證用戶的長期體驗。線下門店也成為平臺展開競爭的主戰(zhàn)場，2021年“618”期間蘇寧零售云在全國9000余家門店充分發(fā)揮線下渠道優(yōu)勢，將好商品、好價格、好服務(wù)持續(xù)下沉，使全國上萬個村鎮(zhèn)雙線2億多用戶可以在家門口享受到電商紅利。國美通過科技賦能，以“一店一頁”完成了全國線下門店的線上平移，使得每個門店實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)字化。國美線下平臺則以商品展示體驗、家延伸以及家娛樂為核心，聚焦打造“家·生活精品展廳”，構(gòu)建全場景智慧生活的樣板空間?；谛铝闶蹠r代線下門店具有無可估量的價值，2021年4月國美相關(guān)負(fù)責(zé)人表示要力爭18個月實現(xiàn)門店擴(kuò)張到6000家的目標(biāo)。

3.3 順應(yīng)時勢，線上線下融合大勢所趨

隨著線下市場的恢復(fù)、消費重心的轉(zhuǎn)移以及線上線下平臺發(fā)展路徑的變革，家電渠道正在呈現(xiàn)出新的格局和面貌。渠道在線上市場的蓬勃發(fā)展和線下市場的不可替代性之中尋求平衡和發(fā)展，新零售正在快速的進(jìn)化并影響著更多人的消費習(xí)慣，同時也創(chuàng)造出零售市場的新格局。

2016年新零售概念被提出并在此后席卷各行各業(yè)，在此背景下家電行業(yè)也開始對零售模式的創(chuàng)新和探索。近年來，優(yōu)化消費體驗成為家電企業(yè)及零售商在零售環(huán)節(jié)中的一大變化。2019年，京東電器首家超級體驗店開業(yè)，其與傳統(tǒng)家電賣場的本質(zhì)區(qū)別便在于體驗性、互動性和沉浸感；海爾智家在2020年推出場景品牌三翼鳥和北京001號店，主要也是基于智能家居場景，從家電到物聯(lián)網(wǎng)體驗的融合；2021年1月29日，升級為“場景智慧生態(tài)體驗中心”的蘇寧易購浦東第一店正式開業(yè)，通過互聯(lián)網(wǎng)能力打破連鎖和家電的固有標(biāo)簽，傾向于場景化、數(shù)字化的打造，滿足消費者在采購大牌美妝、智能家電、大家電、網(wǎng)紅產(chǎn)品等的“體驗感”。據(jù)悉，浦東第一店新設(shè)立了30個全新體驗場景，其中包括空氣體驗間、酒柜專區(qū)、車載衣物護(hù)理專區(qū)、5G體驗館、母嬰專區(qū)、洗垃圾處理器專區(qū)、凈水生活館、中央集成體驗區(qū)、食坊等，以迎合不同消費群體的需求，充分滿足線下體驗新消費模式。同時，蘇寧還打造了品牌園，如海爾智家體驗中心、美的體驗中心等，場景從色彩搭配到商品組合，整體布局都有所展示，為消費者展現(xiàn)最新的潮流生活方式。

4.行業(yè)未來展望

4.1 橫向跨界，家裝家居家電三位一體發(fā)展

除了聚焦家電產(chǎn)業(yè)，平臺在進(jìn)一步拓寬家電行業(yè)上下游業(yè)務(wù)，2021年上半年蘇寧易購、國美相繼布局“家電+家居”戰(zhàn)略。一季度，蘇寧成立“蘇寧不止賣家電還賣家裝有限公司”，通過“家裝六件套”為消費者提供家裝家電一站購服務(wù)，同時聯(lián)合老板、箭牌、格力、喜臨門、四季沐歌、西門子、TOTO等各大家裝家電品牌正式成立了“蘇寧家裝家電一站購聯(lián)盟”。4月29日，國美發(fā)布家居家裝戰(zhàn)略，上線全新的BIM智能家裝平臺——打扮家APP。國美宣布進(jìn)軍家居業(yè)，目標(biāo)在2024年實現(xiàn)5000億元市場規(guī)模。家電、家居、家裝一體化已經(jīng)成為零售行業(yè)巨頭公認(rèn)的戰(zhàn)略發(fā)展方向，除了蘇寧和國美之外，2021年京東也戰(zhàn)略投資尚品宅配集團(tuán)，共同推動家居產(chǎn)業(yè)升級重構(gòu)。此外，阿里、拼多多、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及紅星美凱龍等老牌家居玩家也在爭搶萬億家裝市場。

近幾年來，作為中國家庭距離最近的兩大產(chǎn)業(yè)，家居與家電正在從過去各自發(fā)展向跨界融合發(fā)展。在看到了家居對于智能家電落地和套系化深耕的價值后，家電企業(yè)也頻頻選擇擁抱家居建材渠道，展開了跨界合作。作為中國家庭消費中僅次于買房買車的重要消費，家裝是生活服務(wù)中的重要一環(huán)，家居家裝也迫切需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級。近年來，智能家居產(chǎn)品日漸融入到大眾日常生活中，但是消費者對產(chǎn)品選購、安裝和售后仍存在顧慮，一站式家裝家居家電服務(wù)從裝修過程入手，提前布局智能家居，在設(shè)計、集成、施工、家電家居購買安裝等層面為消費者帶來一體化解決方案，為在用戶解決后顧之憂的同時帶來更加時尚化、智能化的家庭新體驗。

當(dāng)前傳統(tǒng)家居經(jīng)營模式日漸凸顯頹勢，大家居、全屋定制、整裝、智能家居、互聯(lián)網(wǎng)新零售異?；馃?，行業(yè)發(fā)展迅速，與去年相比，全國建材家居景氣指數(shù)（BHI）持續(xù)攀升，消費需求旺盛。據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）大數(shù)據(jù)顯示，在十四五期間存量房市場裝修需求預(yù)計可超過3500萬套，相比十三五期間大幅提升超過77%。家裝入口帶來的新生機(jī)和龐大的市場規(guī)模也將為家電行業(yè)的發(fā)展注入更多活力。

4.2 縱向發(fā)展，豐富品類完善產(chǎn)品序列

全球化和品類擴(kuò)張是當(dāng)前中國家電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的兩大趨勢。國內(nèi)家電消費目前處于兩條賽道，一是以彩電、冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)、油煙機(jī)、電飯煲等為代表的普及產(chǎn)品賽道，這類產(chǎn)品需求量高，但市場多處于飽和，競爭壁壘高。另一條則是以新興小家電為代表的新品類賽道，作為可選型產(chǎn)品這類家電在我國家庭中保有量較低，屬于可選型產(chǎn)品。由于具備可提升生活質(zhì)量的屬性，且產(chǎn)品價格不高，因此消費者沖動購買的可能性大，同時這類產(chǎn)品由于功能、外觀提升所帶來的復(fù)購潛力也不容小覷。

從中國家電產(chǎn)品的生命周期來看，黑電、白電已經(jīng)進(jìn)入成熟期，大廚電、小廚電已處于品類的成長期，隨著城鎮(zhèn)化率的上升，廚房電器的滲透率也在不斷提升，廚房電器市場品類擴(kuò)張仍存有較多機(jī)會。此外，在新興家電市場中，以掃地機(jī)器人、洗地機(jī)為代表的清潔電器，以干衣機(jī)、除濕機(jī)、智能坐便器為代表的生活質(zhì)量提升型家電，以及美容儀、按摩儀、電動牙刷等個護(hù)品類也極具發(fā)展?jié)撃堋?/p>

家電品類的擴(kuò)張還應(yīng)從各個企業(yè)實際情況出發(fā)，不要盲目跟風(fēng)，要全面評估行業(yè)發(fā)展前景和風(fēng)險，做好市場調(diào)研，警惕一窩蜂式的發(fā)展。面對新一輪發(fā)展浪潮，生產(chǎn)企業(yè)不應(yīng)只看到市場的火爆，卻看不到競爭的白熱化以及隱形門檻的高階梯化。企業(yè)還是應(yīng)著眼當(dāng)下，捕捉現(xiàn)代生活方式變化趨勢，深度挖掘消費者使用痛點，通過產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)提升，切實解決用戶使用過程中遇到的痛點，為消費者帶來更加美好的、有質(zhì)量的生活。

4.3立足產(chǎn)品，從安全、易用、健康維度提升用戶體驗

家用電器在我們的生活中屬于使用頻率較高的產(chǎn)品，它的安全性和易用性與使用者密切相關(guān)。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國家用電器行業(yè)已建立了較為完善的標(biāo)準(zhǔn)體系。家用電器標(biāo)準(zhǔn)的制定，保證了消費者人身安全和使用環(huán)境不受到危害，家用電器的設(shè)計和制造，應(yīng)保證在正常使用中安全可靠地運(yùn)行，即使在使用中可能出現(xiàn)誤操作，也不會給使用者和周圍環(huán)境帶來危害。各類家用電器均有安全標(biāo)準(zhǔn)，家用電器產(chǎn)品在設(shè)計、制造時必須遵照執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)文件，嚴(yán)格執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)中的各項規(guī)定。貫徹實施這一系列國家標(biāo)準(zhǔn)，對提高產(chǎn)品質(zhì)量及其安全性能將產(chǎn)生極大影響。

提升產(chǎn)品的易用性也是家電企業(yè)仍需努力的方面。家電產(chǎn)品在使用時應(yīng)充分考慮使用人群和使用者習(xí)慣，通過對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、面板、把手、遙控器等方面的合理設(shè)計帶給消費者更加舒適的使用體驗。同時生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)結(jié)合我國社會人口現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，充足調(diào)研了解不同人群對家電產(chǎn)品的使用感受及痛點，針對一些規(guī)?；奶厥馊后w及時調(diào)整產(chǎn)品設(shè)計和研發(fā)，生產(chǎn)出與之相符合的產(chǎn)品。比如：隨著我國人口老齡化的問題日漸嚴(yán)重，老年人的相關(guān)問題已經(jīng)引起了社會的關(guān)注，在實際生活中老年人使用家電尤其是智能家電產(chǎn)品普遍存在諸多問題，一些功能繁多、操作復(fù)雜的“高科技”家電產(chǎn)品，不僅沒有幫助老人享受智能生活，反而讓他們無從下手，最后只能無奈淪為“擺設(shè)”。為了提升老年對智能家電的使用體驗，《智能家用電器的適老化技術(shù)》系列團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)出臺，該標(biāo)準(zhǔn)清晰界定適老家電的范圍、安全措施、功能，以及使用性能等，有效防止假冒偽劣產(chǎn)品進(jìn)入市場。

2020年由于疫情的突然到來，家電行業(yè)進(jìn)入了銷售低谷，在行業(yè)整體下行的影響下，智能、健康成了家電產(chǎn)品發(fā)展的方向。雖然我國疫情防控取得了顯著成效，但是在個別地區(qū)零星發(fā)生的疫情仍然敲打著人們的神經(jīng)，這也為健康家電市場保持了較高的熱度。進(jìn)入后疫情時代，消費者在健康家電的選擇上變得更加冷靜。那些盲目跟風(fēng)、創(chuàng)新性不強(qiáng)或只以健康為噱頭的家電產(chǎn)品終將被淘汰出局，家電生產(chǎn)企業(yè)還是應(yīng)腳踏實地，堅持在創(chuàng)新驅(qū)動下，研發(fā)新技術(shù)打造新產(chǎn)品，為消費者提供真正健康、舒適的品質(zhì)家電。

附錄：2021年二季度家電行業(yè)大事記

第一件大事：國美正式布局家居家裝領(lǐng)域“家·生活”戰(zhàn)略覆蓋面再次擴(kuò)大

4月29日，“BIM智能裝修平臺——國美×打扮家·家居家裝戰(zhàn)略暨APP上線發(fā)布會”在北京舉行。打扮家創(chuàng)始人崔健在現(xiàn)場提出“3年沖刺5000億元成交額”的規(guī)劃，“打扮家將由設(shè)計平臺、施工平臺、材料平臺和家居平臺四個主平臺矩陣組成，未來三年內(nèi)將推出云設(shè)計師計劃、新手藝人計劃、云導(dǎo)購計劃、線下平臺伙伴、設(shè)計壹佰城計劃、大師合伙人計劃等六大發(fā)展計劃?！敝链耍瑖郎鷳B(tài)閉環(huán)再添新成員。面對當(dāng)前家居家裝行業(yè)的痛點，國美以打扮家為著力點，以數(shù)字化技術(shù)創(chuàng)新，堅持去中間化，不僅推出行業(yè)整體解決方案，同時也向行業(yè)各方伙伴發(fā)出入駐、共創(chuàng)、共贏、共享的倡議，推動行業(yè)各方的相融共贏。對于規(guī)模龐大的家裝市場，國美攜手打扮家以“透明”“省時”“省事”為基調(diào)，讓消費者“所見即所得”，通過技術(shù)手段實現(xiàn)B、C端的順暢交流，重構(gòu)行業(yè)信任。屆時，打扮家有望在2024年實現(xiàn)5000億元成交的目標(biāo)，同時在設(shè)計平臺、材料平臺、家居平臺和施工平臺四大平臺同步發(fā)力。

第二件大事：平板電視等五類產(chǎn)品能源效率標(biāo)識實施規(guī)則（修訂版）近日發(fā)布 助力綠色消費

近日，國家發(fā)改委、市場監(jiān)管總局印發(fā)了平板電視等五類產(chǎn)品能源效率標(biāo)識實施規(guī)則（修訂版），對能效標(biāo)識的樣式和規(guī)格、能效檢測、標(biāo)識的備案和公告等做出了規(guī)定。我國是家用電器生產(chǎn)、消費和出口大國，家用電器擁有量的迅速增長帶來了巨大的能源消耗，同時也加重了對環(huán)境的污染。推廣和使用高效節(jié)能產(chǎn)品，已經(jīng)成為推動綠色發(fā)展的重要舉措。

第三件大事：格蘭仕正式成為惠而浦（中國）控股股東

惠而浦（中國）5月8日宣布，此前披露的由廣東格蘭仕家用電器制造有限公司（“格蘭仕”）發(fā)起的部分要約收購成功完成，格蘭仕已經(jīng)成為惠而浦（中國）的控股股東，梁惠強(qiáng)出任公司總裁。隨著該交易的完成，格蘭仕目前作為惠而浦（中國）控股股東，持有惠而浦（中國）約51.1%的已發(fā)行股份。惠而浦集團(tuán)將繼續(xù)作為惠而浦（中國）的股東，持有惠而浦（中國）約20%的流通股?；荻郑ㄖ袊⒗^續(xù)保持其現(xiàn)有法律實體及上海證券交易所上市公司地位?；荻郑ㄖ袊┡c員工、供應(yīng)商和客戶之間的現(xiàn)行合作關(guān)系保持不變。格蘭仕承諾將以全球效率領(lǐng)先的“中國制造”為惠而浦賦能，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合打造中國受歡迎的跨國公司。

第四件大事：三項智能終端適老化團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布

6月29日，由電信終端產(chǎn)業(yè)協(xié)會、中國電子視像行業(yè)協(xié)會共同主辦，中國信息通信研究院、中國電子技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化研究院協(xié)辦的智能終端適老化標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布會在北京舉行，并發(fā)布了《移動終端適老化技術(shù)要求》《移動終端適老化測試方法》《智能電視適老化設(shè)計技術(shù)要求》三項團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。我國正處于人口老齡化加速發(fā)展時期，黨中央、國務(wù)院歷來高度重視老齡工作，2021年2月，工業(yè)和信息化部印發(fā)了《關(guān)于切實解決老年人運(yùn)用智能技術(shù)困難 便利老年人使用智能化產(chǎn)品和服務(wù)的通知》，從擴(kuò)大適老化智能終端產(chǎn)品供給、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用適老化改造和為老年人提供更優(yōu)質(zhì)的電信服務(wù)等3方面進(jìn)行了細(xì)化部署，集中力量解決老年人在日常使用智能化產(chǎn)品，享受智能化服務(wù)時遇到的困難。在會上，電信終端產(chǎn)業(yè)協(xié)會、中國電子視像行業(yè)協(xié)會共同發(fā)布了《移動終端適老化技術(shù)要求》、《移動終端適老化測試方法》、《智能電視適老化設(shè)計技術(shù)要求》三項團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，工信部電子信息司、電信管理局、科技司，國家衛(wèi)健委老齡健康司，中國信通院，中國電子技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化研究院相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)共同參與發(fā)布儀式。華為、創(chuàng)維、OPPO、小米、vivo、榮耀等終端企業(yè)代表共同上臺承諾，承諾強(qiáng)化為老服務(wù)意識，開展適老技術(shù)研究創(chuàng)新；優(yōu)化自身資源配置，推動適老標(biāo)準(zhǔn)落地實施；加強(qiáng)老年市場分析，擴(kuò)大適老智能終端供給；嚴(yán)格制造質(zhì)量管理，提升適老智能終端品質(zhì)；重視個人信息保護(hù)，加強(qiáng)適老智能終端安全；履行社會主體責(zé)任，助力老人跨越數(shù)字鴻溝。

第五件大事：國家投放銅鋁鋅等國家儲備 家電行業(yè)迎來多重利好

自從2020年年底開始，原材料價格上漲就成為了眾多家電廠商的心頭之痛：由于上游產(chǎn)業(yè)鏈的原材料價格持續(xù)上漲，家電廠商也被迫給旗下家電產(chǎn)品漲價，甚至還出現(xiàn)了多輪漲價的現(xiàn)象。家電成品漲價，直接動搖了消費者的信心，也給原本正常的市場循環(huán)帶來了一定阻力。在國家發(fā)展改革委6月17日召開的新聞發(fā)布會上，國家發(fā)展改革委新聞發(fā)言人孟瑋介紹，部分大宗商品價格漲幅明顯偏離供需基本面，超出了恢復(fù)性上漲的合理范圍，目前有關(guān)部門已經(jīng)開展大宗商品市場監(jiān)管，約談重點行業(yè)企業(yè)及協(xié)會，調(diào)查核實涉嫌操縱市場、哄抬價格問題有關(guān)線索。此外，國家糧食和物資儲備局發(fā)布公告稱，即將組織投放銅、鋁、鋅國家儲備。此次投放面向中下游加工制造企業(yè)，實行公開競價，在參與條件方面，盡可能向中小企業(yè)傾斜。