鄉(xiāng)村振興背景下浙江農(nóng)村小微企業(yè)信貸可獲得性影響因素研究

高雪平

關(guān)鍵詞：鄉(xiāng)村振興 小微企業(yè) 信貸可得性

黨的十九大報(bào)告指出，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的根本性問題，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，其核心就是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的建設(shè)與發(fā)展。農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體除專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)民合作社、龍頭企業(yè)之外，農(nóng)村小微企業(yè)也不可忽視，它對(duì)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展及解決“三農(nóng)”問題能起到有效補(bǔ)充作用。農(nóng)村小微企業(yè)是位于農(nóng)村的小型、微型企業(yè)及個(gè)體工商戶和家庭作坊企業(yè)的統(tǒng)稱，本文將在農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)定義為農(nóng)村小微企業(yè)。

一、農(nóng)村小微企業(yè)特點(diǎn)

目前，我國(guó)有10711[1]多萬戶小微企業(yè)，貢獻(xiàn)了60%以上的GDP、50%以上的稅收、80%以上的城鎮(zhèn)和農(nóng)村就業(yè)崗位。農(nóng)村小微企業(yè)涉及的行業(yè)范圍較窄，大多集中在低附加值、低技術(shù)行業(yè)，總體呈現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平低、發(fā)展困難等問題。目前，我國(guó)農(nóng)村小微企業(yè)有以下特點(diǎn)：

一是農(nóng)村小微企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)有明顯的區(qū)域集群特征，同時(shí)又與消費(fèi)者、農(nóng)戶生活密切相關(guān)，例如浙江金華地區(qū)的五金制造業(yè)、湖州紹興地區(qū)的紡織業(yè)等;二是農(nóng)村小微企業(yè)的準(zhǔn)入門檻低，多數(shù)從親友、家庭小作坊做起，形成家族企業(yè)逐步成長(zhǎng)。農(nóng)村小微企業(yè)在管理體系、人力配置和資本方面都表現(xiàn)出計(jì)劃性與科學(xué)性較弱。它對(duì)從業(yè)人員的綜合素質(zhì)以及技術(shù)門檻不高。農(nóng)村小微企業(yè)呈現(xiàn)勞動(dòng)力集中、勞動(dòng)手段單一、生產(chǎn)和交易數(shù)量規(guī)模小等特點(diǎn);三是農(nóng)村小微企業(yè)內(nèi)控制度缺乏，組織結(jié)構(gòu)層級(jí)扁平，企業(yè)融資決策的制定者多數(shù)情況靠小微企業(yè)主一人或合伙人負(fù)責(zé)。農(nóng)村小微企業(yè)管理者往往學(xué)歷不高，沒有經(jīng)過專業(yè)的管理培訓(xùn)，在做出經(jīng)營(yíng)決策時(shí)依靠的是自身經(jīng)驗(yàn)及他人經(jīng)驗(yàn)的積累與總結(jié)，對(duì)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)調(diào)整方向掌握不足;四是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體是以家庭為單位的作坊式模式，農(nóng)村小微企業(yè)家深受家庭血脈關(guān)系影響，往往會(huì)更傾向選擇內(nèi)源融資或向家庭及親人求助的方式;五是相較于城市大中型企業(yè)，農(nóng)村小微企業(yè)的地理分布廣、數(shù)量多，處于產(chǎn)業(yè)鏈的最底端。農(nóng)村小微企業(yè)對(duì)于鄉(xiāng)村振興建設(shè)意義非凡，不但為農(nóng)村吸納了就業(yè)，也是培育新型農(nóng)民的有效平臺(tái)，農(nóng)村小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面進(jìn)步和發(fā)展起著重要作用。

二、鄉(xiāng)村振興背景下農(nóng)村小微企業(yè)融資需求現(xiàn)狀

國(guó)家的鄉(xiāng)村振興策略涉及五方面的“振興”，分別是產(chǎn)業(yè)振興、人才振興、文化振興、生態(tài)振興、組織振興五方面，其均不同程度存在金融需求，涉及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、龍頭企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、小微農(nóng)企、農(nóng)戶等各類主體。單從產(chǎn)業(yè)振興角度看，農(nóng)村的小微企業(yè)就需要轉(zhuǎn)型、增強(qiáng)技術(shù)附加值、加強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)能力，尤其需要金融支持。農(nóng)村小微企業(yè)的融資規(guī)模比起城鎮(zhèn)小微企業(yè)往往更小，其融資需求呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

首先，資金需求期限長(zhǎng)期化。隨著農(nóng)村小微企業(yè)技術(shù)附加值的增加，所需資金的額度逐步提升，同時(shí)也從原來的季節(jié)性、短期性特點(diǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槌掷m(xù)性、長(zhǎng)期性趨勢(shì);其次，資金需求個(gè)性化。由于各地經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)不同，推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的著力點(diǎn)與進(jìn)度也不同，不同類型企業(yè)的融資需求也存在顯著差異。例如，勞動(dòng)密集型企業(yè)多數(shù)為規(guī)模小、資金少、家族型企業(yè)，且多數(shù)處于價(jià)值鏈底端、獲利能力差，融資一般傾向內(nèi)源融資，但是一旦需要產(chǎn)業(yè)升級(jí)則融資需求大、周期長(zhǎng)。又例如農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)，一方面抵押品的價(jià)值難以標(biāo)準(zhǔn)化衡量，另一方面收入風(fēng)險(xiǎn)較高，各類型農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)融資需求季節(jié)性差異明顯;最后，金融服務(wù)需求多元化。從服務(wù)方式看，隨著5G網(wǎng)絡(luò)的全面建成，傳統(tǒng)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)壓縮，農(nóng)村企業(yè)和網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等需求急劇加大，這就需要金融機(jī)構(gòu)面向廣大農(nóng)民提供更加簡(jiǎn)單、便捷、人性化的使用界面和功能模塊。從服務(wù)效率看，隨著政府部門“最多跑一次”改革的日益深入，社會(huì)對(duì)金融服務(wù)也提出了更高的效率要求，例如信貸審批效率、咨詢服務(wù)效率以及放款效率等。由于農(nóng)村合格抵質(zhì)押物相對(duì)不足，還需要商業(yè)銀行創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制手段，把控實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)符合農(nóng)村特點(diǎn)的金融服務(wù)產(chǎn)品，發(fā)揮金融支持鄉(xiāng)村振興作用。

近年來，國(guó)家發(fā)布多項(xiàng)普惠金融政策措施協(xié)助解決小微企業(yè)融資問題，但就農(nóng)村小微型企業(yè)而言，由于資金需求額度小，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，沒有足夠抵押物及融資隱性成本高等原因，導(dǎo)致農(nóng)村小微型企業(yè)普遍融資能力不足，信貸可獲得性低，融資難問題依然大范圍存在。

三、農(nóng)村小微企業(yè)融資可獲得性影響因素文獻(xiàn)綜述

對(duì)小微企業(yè)融資問題的研究最早是“麥克米倫缺口”的提出，指小企業(yè)的資金需求和銀行貸款的供給之間存在的缺口，產(chǎn)生缺口的原因就是銀企之間的信息不對(duì)稱，資金供給方出于各方面因素考慮不愿意給中小企業(yè)提供資金。目前，學(xué)術(shù)界對(duì)于小微企業(yè)融資可獲得性問題的研究主要從小微企業(yè)需求、金融機(jī)構(gòu)供給以及政府金融政策等角度進(jìn)行分析。

（一）關(guān)于小微企業(yè)融資可得性指標(biāo)衡量的研究

衡量方式主要有馬九杰（2004）的“用貸款比率直接判斷小微企業(yè)資金獲取能力”，何韌（2012）的“是否獲得銀行貸款”;張瑞娟、李雅寧等（2011）的“當(dāng)前正規(guī)融資滿足企業(yè)資金所需要的比例”等。

（二）對(duì)小微企業(yè)融資可得性影響因素的研究

學(xué)者們認(rèn)為當(dāng)銀行面對(duì)超額的資金需求時(shí)，會(huì)采用非利率的貸款條件，使得一部分小微企業(yè)，特別是初創(chuàng)企業(yè)不得不退出信貸市場(chǎng)。這些“非利率貸款條件”主要包括：宏觀環(huán)境、企業(yè)（企業(yè)主）特征、銀企關(guān)系特征以及金融供給特征四個(gè)方面。

宏觀環(huán)境層面因素的觀點(diǎn)是金融發(fā)展水平影響了中小微企業(yè)的融資可獲得性。勒夫（Love，2001）認(rèn)為金融發(fā)展水平能夠顯著地影響中小企業(yè)融資可獲得性;姚耀軍和董鋼鋒（ 2014）認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展對(duì)降低中小企業(yè)融資可獲得性具有明顯的影響。譚之博、趙岳（2012）提出小微企業(yè)所處的宏觀金融環(huán)境是影響其融資資金獲得的重要因素。

企業(yè)特征層因素的觀點(diǎn)是，影響小微企業(yè)融資可獲得性的主要因素包括企業(yè)自身因素和企業(yè)主因素。具體包括企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)期限、抵押品、財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)報(bào)表規(guī)范、企業(yè)盈利能力、銀企關(guān)系、企業(yè)和企業(yè)主基本特征、期望融資量、企業(yè)信用狀況（企業(yè)信譽(yù)）、企業(yè)主年齡、性別等方面因素。Berger等（Berger，et al.1998）認(rèn)為企業(yè)規(guī)模大小影響正規(guī)金融的信貸可得性。譚之博和趙岳（2012）也提出類似觀點(diǎn)，認(rèn)為小規(guī)模企業(yè)比大規(guī)模企業(yè)更難獲得正規(guī)金融提供的信貸資金。王磊（2015）提出規(guī)模越大、性質(zhì)為國(guó)有企業(yè)的小微企業(yè)融資可得性越高。張?zhí)N暉（2016）運(yùn)用 Logistic模型實(shí)證分析認(rèn)為擁有擔(dān)?；虻盅浩?、財(cái)務(wù)報(bào)表越規(guī)范、銀行企業(yè)關(guān)系數(shù)量越多，小微企業(yè)融資可得性越大;貸款期限越短融資信貸可得性越高。羅荷花（2016）認(rèn)為企業(yè)基本特征、企業(yè)主基本特征、企業(yè)期望融資比率以及企業(yè)信用狀況對(duì)小微企業(yè)的融資可得性具有重大影響，企業(yè)要素類型屬于技術(shù)密集型，企業(yè)主文化程度越低，在社會(huì)中的關(guān)系越差，對(duì)正確的融資相關(guān)的政策了解程度越少，所處地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，期望融資比率越高融資可得性越低。王海玲（2014）、趙江和馮宗憲（2007）認(rèn)為企業(yè)的盈利能力越高、企業(yè)信譽(yù)越好、企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的期限越久，企業(yè)的融資可得性越大。海諾（ Heino，2006）認(rèn)為企業(yè)家年齡、性別等企業(yè)主特征也影響企業(yè)融資可得性。

銀企關(guān)系層因素也是許多學(xué)者認(rèn)為能夠影響小微企業(yè)信貸可得性的重要因素層?？巳R森等（Claessens，et al.2008）、休斯頓等（Houston，et al.2011）、郭麗婷（2014）認(rèn)為社會(huì)關(guān)系對(duì)企業(yè)信貸可獲得性產(chǎn)生重要的影響;姚錚（2013）認(rèn)為小微企業(yè)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系特征以及是否擁有與貸款有關(guān)的關(guān)系對(duì)其融資可得性有重大影響。

金融供給層的因素主要指銀行貸款技術(shù)、銀行工作效率以及網(wǎng)點(diǎn)布局。張?zhí)N暉（2016）認(rèn)為中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)目越多，小微企業(yè)融資可得性越大。董曉林等（2014）通過對(duì)江蘇省的調(diào)查數(shù)據(jù)提出貸款技術(shù)比金融機(jī)構(gòu)規(guī)模對(duì)小微企業(yè)融資可得性的影響更大。林樂芬（2017）認(rèn)為貸款技術(shù)以及銀行異質(zhì)性對(duì)小微融資信貸可得性具有重要影響。趙江和馮宗憲（2007）提出銀行放貸工作效率對(duì)小微企業(yè)融資可得性造成很大的影響。

結(jié)合我國(guó)目前金融支持鄉(xiāng)村振興策略要求，結(jié)合目前普惠金融下沉力度不斷加大以及浙江省小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群效果明顯的特點(diǎn)，本文認(rèn)為企業(yè)主基本特征以及銀企關(guān)系往往對(duì)小微企業(yè)融資可獲得性產(chǎn)生重要影響。此外，企業(yè)主對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的觀念看法也有重要影響。

另一方面，我們發(fā)現(xiàn)目前研究主要是考察企業(yè)實(shí)際獲得融資的情況，從而分析企業(yè)融資獲得的影響因素，但是并沒有區(qū)分“有融資需求而沒有獲得融資”“有融資需求但沒有申請(qǐng)融資”以及“沒有融資需求”的企業(yè)。從金融機(jī)構(gòu)的角度看，企業(yè)融資可獲得性的對(duì)象是有實(shí)質(zhì)性發(fā)起融資行為的企業(yè)，而忽略了那部分有融資需求但是由于種種原因沒有進(jìn)行實(shí)質(zhì)性融資行為的企業(yè)。在目前普惠金融大力支持小微企業(yè)成長(zhǎng)的背景下，我們不能忽視對(duì)這部分小微企業(yè)的金融支持，應(yīng)重視它們的融資需求以及提高其融資可獲得性。

針對(duì)上述研究的不足，本文對(duì)浙江省農(nóng)村小微企業(yè)進(jìn)行實(shí)地走訪調(diào)查，研究其融資需求及融資可獲得性的影響因素，為破解目前小微企業(yè)在新形勢(shì)下面臨的融資約束困境尋找思路。

四、浙江農(nóng)村小微企業(yè)融資可獲得性分析

（一）問卷設(shè)計(jì)與樣本描述

1.樣本選擇。本研究在2020年10—12月采用隨機(jī)抽樣法對(duì)浙江省金華、寧波、湖州和臺(tái)州等地區(qū)534家小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，主要內(nèi)容包括小微企業(yè)及企業(yè)主基本信息、融資狀況以及企業(yè)融資獲得性的影響因素等。調(diào)查采用網(wǎng)絡(luò)問卷和實(shí)地走訪相結(jié)合的方式，網(wǎng)絡(luò)問卷回收有效問卷410份，實(shí)地問卷發(fā)放150份，回收有效問卷124份，總體有效率95.4%。

2.企業(yè)基本情況。受調(diào)查的樣本小微企業(yè)涵蓋農(nóng)林、制造業(yè)、畜牧養(yǎng)殖服務(wù)流通行業(yè)，能較全面地反映浙江省小微企業(yè)的融資需求及信貸可得狀況。從企業(yè)要素看，主要還是勞動(dòng)密集型企業(yè)為主，從企業(yè)規(guī)?？矗瑯颖酒髽I(yè)有七成的資產(chǎn)規(guī)模在100萬以下，經(jīng)營(yíng)年限主要集中在2—5年的占42%;企業(yè)人數(shù)集中在50人以下的占77%;業(yè)務(wù)范圍以省內(nèi)為主，年業(yè)務(wù)收入在100萬元以下的占76%。其中八成以上的企業(yè)感覺競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，半數(shù)以上的企業(yè)未來有擴(kuò)張一倍以上企業(yè)規(guī)模的計(jì)劃。

從企業(yè)主的特征看，年齡結(jié)構(gòu)比較均衡，學(xué)歷分布高中以下占65%;從銀企關(guān)系看，大部分的企業(yè)擁有一定的銀企關(guān)系與社會(huì)關(guān)系①;從企業(yè)的金融供給環(huán)境看，50.2%的企業(yè)附近擁有3個(gè)及以上的金融網(wǎng)點(diǎn)，49.8%的企業(yè)受到每月2次以上的金融服務(wù)頻率，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)態(tài)度和環(huán)節(jié)滿意度總體尚可。

3.樣本企業(yè)融資需求及融資可獲得性狀況。被調(diào)查的534家樣本農(nóng)村小微企業(yè)中，有融資需求的為450家，占樣本總數(shù)的84.3%，可見浙江農(nóng)村小微企業(yè)普遍存在著資金短缺現(xiàn)象。在450家有融資需求的企業(yè)中，有實(shí)質(zhì)性融資行為的只有327家，有123家沒有向金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)。提出貸款申請(qǐng)的327家企業(yè)中，有99家未獲得貸款，因此從450家有融資需求企業(yè)角度看， 228家獲得了融資，占50.7%;從327家有實(shí)質(zhì)性融資行為的企業(yè)角度看，融資獲得比率為69.7%。由于228家獲得融資的企業(yè)又分為125家獲得足額貸款、103家獲得部分貸款，因此考慮了金額的實(shí)際融資獲得比率更低。在下文研究中，我們采用何韌（2012）的觀點(diǎn)，將有實(shí)質(zhì)性融資行為的327家樣本企業(yè)作為研究對(duì)象，以“是否獲得銀行貸款”作為融資可獲得性衡量指標(biāo)。

84家沒有融資需求的企業(yè)，64%是由于自有資金已能滿足現(xiàn)在的生產(chǎn)需要，還有16.7%是因?yàn)槠髽I(yè)主的觀念中沒有借錢的習(xí)慣，一直以來秉承多少錢辦多大事的思路。

123家有融資需求但是沒有申請(qǐng)貸款企業(yè)，有46.3%的企業(yè)是出于市場(chǎng)發(fā)展的不樂觀預(yù)期，擔(dān)心將來自有資金無力償還;有19.5%的企業(yè)認(rèn)為銀行門檻太高，而自己缺乏良好的銀企關(guān)系和社會(huì)關(guān)系必將會(huì)被拒貸;另外有34.1%的企業(yè)認(rèn)為銀行利率太高而不愿意貸款?？梢哉f對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的觀念看法在一定程度上影響了小微企業(yè)融資可獲得性。

99家貸款被拒的企業(yè)，有53.5%的企業(yè)是由于缺乏抵押擔(dān)保而貸款失敗，一定程度上反映目前正規(guī)金融機(jī)構(gòu)授信管理的重要依據(jù)依然是抵押品，尤其是不動(dòng)產(chǎn)抵押。有28.3%的企業(yè)是由于資料不全導(dǎo)致貸款失敗，這與農(nóng)村小微企業(yè)財(cái)務(wù)、管理制度不健全有關(guān)。

（二）模型構(gòu)建

對(duì)于有實(shí)質(zhì)性融資行為的農(nóng)村小微企業(yè)來說，融資可獲得性可以總體分為獲得貸款（包括全部獲得和部分獲得）和未獲得貸款兩種情況，可以用0代表未獲得、1表示獲得，這是典型的二元離散隨機(jī)變量，因此采用二元離散選擇模型是分析農(nóng)村小微企業(yè)融資可獲得性影響因素的最佳模型。本文選用二元Logistic模型來分析農(nóng)村小微企業(yè)融資可得性的影響因素。Logistic回歸模型形式為：

其中，Pi為小微企業(yè)成功取得貸款的概率;1- Pi為小微企業(yè)申請(qǐng)貸款失敗的概率，式（1）簡(jiǎn)化為

上式兩邊取自然對(duì)數(shù)得到線性函數(shù)如下：

（三）變量設(shè)定

1.被解釋變量。農(nóng)村小微企業(yè)融資可獲得性。本文采用有融資需求且有實(shí)質(zhì)性申請(qǐng)融資行為的327家農(nóng)村小微企業(yè)是否獲得融資，代表農(nóng)村小微企業(yè)的融資可獲性。

2.自變量。根據(jù)前期研究我們認(rèn)為企業(yè)基本特征、企業(yè)主基本特征﹑銀企關(guān)系社會(huì)關(guān)系、金融機(jī)構(gòu)服務(wù)等可能影響小微企業(yè)融資需求及融資可獲得性。包括4類19個(gè)變量，具體解釋及統(tǒng)計(jì)特征見表3。

（四）Logistic回歸分析

本文采用SPSS 22軟件對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行二元Logistic回歸分析。首先考慮所有變量的影響，剔除非顯著變量后再次擬合，最終得到結(jié)果如下：

由表4可知，有5個(gè)變量進(jìn)入最終模型，依次是：X3總資產(chǎn)規(guī)模、X7企業(yè)收入規(guī)模、X11企業(yè)信用評(píng)級(jí)、X14銀行關(guān)系或社會(huì)政治關(guān)系、X16金融機(jī)構(gòu)服務(wù)頻率。

回歸結(jié)果顯示，企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模兩個(gè)因素在1%的顯著性水平顯著，說明農(nóng)村小微企業(yè)融資可獲得性主要受到目前資產(chǎn)實(shí)力和未來資產(chǎn)增值預(yù)期影響。兩者的回歸系數(shù)分別是0.932和0.807，說明企業(yè)的資產(chǎn)實(shí)力越強(qiáng)，可預(yù)期收入越高越容易獲得貸款，對(duì)融資可獲得性有正向的影響。

企業(yè)信用評(píng)級(jí)因素在5%顯著性水平顯著，可以看出雖然目前許多農(nóng)村小微企業(yè)并沒有參加信用評(píng)級(jí)（約占被訪企業(yè)的28%），但是銀行依然將信用評(píng)級(jí)技術(shù)與指標(biāo)應(yīng)用于信貸審批與風(fēng)險(xiǎn)管理中。該變量回歸系數(shù)為0.847，說明信用等級(jí)越高的客戶越容易獲得融資。

銀企關(guān)系及社會(huì)關(guān)系因素對(duì)于農(nóng)村小微企業(yè)融資可得性有顯著正向影響，回歸系數(shù)為1.707，說明該因素對(duì)于融資可獲得性的影響相對(duì)較高。保持良好的銀企關(guān)系、企業(yè)主擁有較好較多的社會(huì)關(guān)系以及政治關(guān)系，企業(yè)更容易獲得關(guān)系型貸款。此外，筆者在調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)，銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小微企業(yè)的信貸審批也存在一定“扶強(qiáng)”現(xiàn)象，對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況良好、銀行關(guān)系充分、社會(huì)關(guān)系充分的企業(yè)更愿意提供貸款，甚至主動(dòng)推出信貸服務(wù)。其主要原因來自于兩方面，首先銀企關(guān)系充分帶來的是銀行對(duì)企業(yè)歷史以及現(xiàn)狀了解得更充分、各種資料也更為齊全，另一方面在于企業(yè)主的社會(huì)關(guān)系、政治關(guān)系充分，在銀行看來也代表了一定程度的信譽(yù)保障。

農(nóng)村小微企業(yè)融資可獲得性最重要的影響因素是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)頻率，回歸系數(shù)為1.890，表示當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)服務(wù)頻率越高，當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)融資可得性也越高。隨著電子銀行、掌上銀行的普及，金融機(jī)構(gòu)的實(shí)體點(diǎn)設(shè)置數(shù)量已經(jīng)不成為金融服務(wù)提供的瓶頸因素。但是對(duì)于農(nóng)村小微企業(yè)來說，主動(dòng)下載APP、主動(dòng)了解相關(guān)政策尚難以做到，因此金融機(jī)構(gòu)頻繁地主動(dòng)“下沉”進(jìn)村、進(jìn)園區(qū)，主動(dòng)服務(wù)能夠有效緩解銀企之間的信息不對(duì)稱的矛盾，從而提升企業(yè)融資可獲得性。

五、結(jié)論與政策建議

基于對(duì)調(diào)查數(shù)據(jù)的分析我們發(fā)現(xiàn)浙江省農(nóng)村小微企業(yè)融資可獲得性總體水平不高，影響農(nóng)村小微企業(yè)信貸可獲得性的主要因素包括企業(yè)建設(shè)、銀企關(guān)系以及銀行服務(wù)三方面。

（一）增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力、積極著手加入信用建設(shè)

與企業(yè)建設(shè)相關(guān)的主要因素是企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模以及信用評(píng)級(jí)，這意味著在國(guó)家銀行信用體系建設(shè)、社會(huì)信用體系建設(shè)日趨完善時(shí)期，農(nóng)村小微企業(yè)應(yīng)該在關(guān)注收入增長(zhǎng)、資產(chǎn)增長(zhǎng)之外，還必須重視企業(yè)的制度建設(shè)以及信用建設(shè)。制度建設(shè)既包括完備的財(cái)務(wù)制度、內(nèi)控制度，還應(yīng)該包括逐步規(guī)范的產(chǎn)供銷管理、客戶管理、質(zhì)量管理等一系列企業(yè)信用管理相關(guān)內(nèi)容。

隨著十四五規(guī)劃期間國(guó)家對(duì)農(nóng)村信用體系建設(shè)的日益重視，各縣級(jí)、村級(jí)政府也逐步推廣“村民信用指數(shù)”“信用戶”“信用村”“信用縣”等建設(shè)，省金融服務(wù)信用信息平臺(tái)數(shù)據(jù)的采集以及應(yīng)用也日益廣泛與規(guī)范。各地市針對(duì)小微企業(yè)也積極建設(shè)各地方平臺(tái)，例如：寧波依托普惠金融信用信息服務(wù)平臺(tái)打造的“信息共享+需求對(duì)接+金融創(chuàng)新”模式，目的在于緩解信息不對(duì)稱導(dǎo)致的中小微企業(yè)融資問題;臺(tái)州上線“臺(tái)州融資通”平臺(tái)，提升銀企融資對(duì)接效率;麗水則依托金融服務(wù)中心開展農(nóng)戶信息采集更新，為有貸款需求的農(nóng)戶建立（或更新）信用檔案，并與政府各部門、多家商業(yè)銀行對(duì)接，實(shí)現(xiàn)社會(huì)信用、金融信用的融合。同時(shí)長(zhǎng)三角信用合作區(qū)、長(zhǎng)三角征信一體化建設(shè)也為小微企業(yè)的金融支持與業(yè)務(wù)拓展提供了契機(jī)。在此背景下，農(nóng)村小微企業(yè)以及企業(yè)主必須增強(qiáng)信用意識(shí)，積極主動(dòng)參加信用建設(shè)，全方面規(guī)范自身信用信息，包括稅務(wù)、社保、市監(jiān)、食品安全等方面，為進(jìn)一步提高融資可獲得性打下基礎(chǔ)。

（二）健全銀企及社會(huì)關(guān)系

雖然該指標(biāo)是影響小微企業(yè)融資可獲得性的顯著因素，但它的本質(zhì)是信息不對(duì)稱。企業(yè)主需主動(dòng)維護(hù)良好的銀企及政企關(guān)系，多平臺(tái)多角度展示本企業(yè)與本產(chǎn)品，向金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)提供自身的良好信譽(yù)、良好社會(huì)關(guān)系等“軟”信息，緩解銀企間信息不對(duì)稱狀況。同時(shí)農(nóng)村小微企業(yè)主也應(yīng)該通過多重渠道了解最新的融資政策，降低“認(rèn)為銀行門檻太高，而自身缺乏良好的銀企關(guān)系和社會(huì)關(guān)系必將會(huì)被拒貸”的企業(yè)比例。

（三）提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)頻率與服務(wù)深度

各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合農(nóng)村小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、缺乏實(shí)物抵押物、融資時(shí)間急、資金額小等特點(diǎn)，設(shè)計(jì)提供簡(jiǎn)單、便捷、高效的融資服務(wù)，結(jié)合普惠金融支持鄉(xiāng)村振興策略，推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新以及服務(wù)創(chuàng)新。

首先可以適度調(diào)整抵押物門檻，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。例如，加大無形資產(chǎn)抵押力度，拓展推廣“信易貸”“兩山貸”“綠貸通”等特色金融創(chuàng)新及應(yīng)用;其次針對(duì)農(nóng)村小微企業(yè)主管理水平，金融機(jī)構(gòu)可以嘗試與企業(yè)建立長(zhǎng)期關(guān)系并給予相關(guān)培訓(xùn)、幫助其改善管理制度等;第三，依托浙江省小微企業(yè)信用貸款評(píng)級(jí)試點(diǎn)，探索與信用評(píng)估等專業(yè)公司的合作，使金融科技賦能小微企業(yè)評(píng)級(jí)和首貸戶拓展，開發(fā)建設(shè)適合農(nóng)村小微企業(yè)的信貸評(píng)級(jí)體系。

另一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大普惠金融下沉力度與服務(wù)創(chuàng)新力度，增強(qiáng)服務(wù)頻率，維系長(zhǎng)期關(guān)系，改變農(nóng)村小微企業(yè)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的觀念看法。例如：“泰隆模式”中社區(qū)化經(jīng)營(yíng)、“三品三表”“兩有一無”等模式在農(nóng)村地區(qū)的應(yīng)用等。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景，積極嘗試建立與社會(huì)信用信息體系的對(duì)接，探索“線下軟信息+線上數(shù)據(jù)化”的服務(wù)管理模式，深化進(jìn)村入戶的社區(qū)金融與互聯(lián)網(wǎng)科技金融相結(jié)合，提高金融服務(wù)的便捷度和可操作性。

（四）政府部門應(yīng)強(qiáng)化涉農(nóng)和普惠型涉農(nóng)信貸監(jiān)管

保證農(nóng)戶小額貸款相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，提高涉農(nóng)貸款不良容忍度，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)信貸投放積極性。加大多種農(nóng)村金融渠道建設(shè)，鼓勵(lì)支持村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、金融租賃公司和融資租賃公司下鄉(xiāng)入村。結(jié)合農(nóng)村小微企業(yè)多樣化融資需求和產(chǎn)業(yè)環(huán)境提供差異化的融資政策，特別是加大對(duì)技術(shù)密集型的小微企業(yè)融資扶持力度，不斷提高其融資可獲得性。

注釋：

①企業(yè)主社會(huì)關(guān)系是指是否有家庭成員或朋友擔(dān)任過村干部、在政府部門任職過或在銀行信用社工作過。

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作者系浙江經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師