控制企業(yè)物資貿(mào)易的資金風(fēng)險與策略研究

王明燦

長期以來，資金風(fēng)險一直都是企業(yè)重點(diǎn)解決的問題，如何控制資金風(fēng)險更是企業(yè)重點(diǎn)研究內(nèi)容，也是企業(yè)管理的重要內(nèi)容。對于企業(yè)物資貿(mào)易活動而言，控制資金風(fēng)險更是重中之重的關(guān)鍵點(diǎn)。本文主要從控制企業(yè)物資貿(mào)易資金風(fēng)險的角度出發(fā)，分析新形勢下企業(yè)物資貿(mào)易所面臨的資金風(fēng)險，并分析其風(fēng)險控制策略。在當(dāng)今的大環(huán)境中，企業(yè)若不能客觀認(rèn)知資金風(fēng)險，無法及時精準(zhǔn)地落實(shí)相關(guān)防范措施，就無法充分保障投資決策方面的正確性，甚至?xí)蛊髽I(yè)面臨諸多的資金風(fēng)險及困難。尤其是從企業(yè)的物資貿(mào)易活動看，更易產(chǎn)生資金風(fēng)險問題。因此，在新形勢下，企業(yè)必須構(gòu)建健全的資金風(fēng)險控制及防范體系，及時采取合理措施預(yù)防、控制，最大程度降低資金風(fēng)險，從而確保企業(yè)物資貿(mào)易活動的順利實(shí)施。

一、新形勢下企業(yè)物資貿(mào)易面臨的資金風(fēng)險

新形勢背景下企業(yè)物資貿(mào)易面臨諸多資金風(fēng)險隱患：

第一，企業(yè)物資貿(mào)易中面臨風(fēng)控能力弱的風(fēng)險。在經(jīng)濟(jì)社會新形勢中，企業(yè)物資貿(mào)易面臨著諸多壓力，從而需要企業(yè)自身必須具備資金風(fēng)險的應(yīng)對能力、儲備能力等?，F(xiàn)階段，大多數(shù)企業(yè)在物資貿(mào)易活動中，可能導(dǎo)致企業(yè)面臨的資金風(fēng)險主要有：一是應(yīng)收賬款的風(fēng)險即應(yīng)收賬款所引起的壞賬損失、資金成本和管理成本的增加[1]。二是存貨積壓占用資金風(fēng)險，主要是指物資貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營期間，為銷售或耗用而儲備的資產(chǎn)。三是籌資風(fēng)險即物資貿(mào)易企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的風(fēng)險。此風(fēng)險極容易導(dǎo)致企業(yè)資金斷裂，使企業(yè)陷入運(yùn)營混亂。與此同時，企業(yè)在開展重大物資貿(mào)易項(xiàng)目期間，欠缺投資風(fēng)險意識，會使投資決策失敗的風(fēng)險有所增加，使投資失誤幾率提升，降低企業(yè)資金風(fēng)險控制能力，進(jìn)而使企業(yè)蒙受巨大經(jīng)濟(jì)損失。

第二，企業(yè)物資貿(mào)易的資金風(fēng)險表現(xiàn)不盡相同，誘發(fā)資金風(fēng)險的因素較多，從理論層次而言，物資貿(mào)易的資金風(fēng)險較為復(fù)雜，管控資金風(fēng)險時，需統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)各個層面的風(fēng)控工作。但從當(dāng)前部分企業(yè)物資貿(mào)易的資金風(fēng)險管控狀況來看，大部分企業(yè)欠缺大局觀，未從全局視角展開資金風(fēng)險管控工作，統(tǒng)籌與規(guī)劃欠缺科學(xué)性、全面性?？茖W(xué)、有力、高效地監(jiān)管資金是企業(yè)物資貿(mào)易資金管理中極為重要的環(huán)節(jié)，但資金監(jiān)管是一項(xiàng)龐雜的工程，難以將監(jiān)管工作全面落實(shí)。一方面，相關(guān)負(fù)責(zé)人的物資貿(mào)易資金監(jiān)管意識欠缺，重視力度不夠，此問題可以被稱為“人管不到位”[2];另一方面，在資金監(jiān)管過程中，監(jiān)管人員僅機(jī)械式重復(fù)工作，資金流失風(fēng)險愈發(fā)多樣，監(jiān)管人員缺乏感知風(fēng)險的敏銳嗅覺。

二、新形勢下企業(yè)物資貿(mào)易的風(fēng)險控制策略

（一）強(qiáng)化企業(yè)整體風(fēng)險意識

隨著經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展速度加快，現(xiàn)代企業(yè)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，市場競爭也變得越發(fā)激烈，資金風(fēng)險也變得愈發(fā)復(fù)雜。從企業(yè)物資貿(mào)易角度而言，經(jīng)濟(jì)局勢復(fù)雜使其交易風(fēng)險有所提升，資金風(fēng)險有所增大。因此，物資貿(mào)易必須要提升市場適應(yīng)力，加深對宏觀市場的了解。不論何種企業(yè)，其經(jīng)營業(yè)績、生存條件、發(fā)展方式等都會受到國家政策影響，還會受到市場環(huán)境的影響，對物資貿(mào)易活動的影響同樣較大?；诖耍髽I(yè)方面應(yīng)積極擺脫原有僵化的思想，引進(jìn)先進(jìn)的知識以及理念，采用全新視角看待市場以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，持續(xù)提升資金風(fēng)險控制意識，以全局角度分析企業(yè)資金風(fēng)險及安全性[3]。例如企業(yè)加強(qiáng)對員工的培訓(xùn)力度，積極聘請相關(guān)專家及學(xué)者對員工進(jìn)行培訓(xùn)，加強(qiáng)員工資金風(fēng)險防范意識，培養(yǎng)員工發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的敏銳嗅覺，進(jìn)而切實(shí)提升企業(yè)資金風(fēng)險防范能力[4]。

企業(yè)要對內(nèi)部資金控制機(jī)制予以完善，加強(qiáng)對經(jīng)營期間存在較大資金風(fēng)險環(huán)節(jié)的重視，積極構(gòu)建健全的內(nèi)控機(jī)制，加大對企業(yè)資金的使用。其次，企業(yè)可對大型企業(yè)優(yōu)秀的資金管理經(jīng)驗(yàn)予以借鑒，在采購、商品銷售等諸多環(huán)節(jié)設(shè)立健全、科學(xué)、細(xì)致的管理制度，從而保障資金利用的合理性，降低資金風(fēng)險。再次，應(yīng)根據(jù)內(nèi)控制度建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)立科學(xué)的工作指標(biāo)，并將其納入標(biāo)準(zhǔn)化績效管理系統(tǒng)內(nèi)，并且要對“周記錄、月小結(jié)、季考核、年評價”的管理制度予以實(shí)行，實(shí)現(xiàn)過程留痕，責(zé)任可追溯[5]。

（二）控制資金籌措風(fēng)險

企業(yè)開展物資貿(mào)易的起點(diǎn)是物資的采購，而物資采購則需大量資金，因此，企業(yè)需展開資金籌措工作。但資金籌措不確定性因素較多，所以，應(yīng)對資金籌措風(fēng)險加以控制。通常而言，企業(yè)籌措資金時，一般會通過兩種途徑：第一，企業(yè)所有者召集相關(guān)合作伙伴展開投資或其余所有者自身對其展開投資，換而言之，就是構(gòu)成股份制企業(yè)，隨后在依據(jù)注資比例對所獲利益進(jìn)行合理分配。第二，就是同其他機(jī)構(gòu)或個人借貸，從而獲取所需資金。若企業(yè)自身存在負(fù)收入狀況，那么運(yùn)用借貸方式籌措資金就會造成更多不穩(wěn)定因素以及更大風(fēng)險。因此，首先，企業(yè)要選取適當(dāng)?shù)馁Y金籌措方式，從資金風(fēng)險控制角度而言，上文中的第一種籌措途徑風(fēng)險較低。可最大程度降低籌資風(fēng)險，企業(yè)需制定多套籌資方案，綜合評估各方案后，從中選取安全、經(jīng)濟(jì)、可行的最優(yōu)方案。其次，企業(yè)要對借入資金比例進(jìn)行合理控制?；I資的主要風(fēng)險之一就是負(fù)債經(jīng)營，所以若想控制籌資風(fēng)險，就必須控制好借入資金比例。第一，對償還額度及負(fù)債能力予以明確。企業(yè)需依據(jù)自身財務(wù)狀況、市場環(huán)境、企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點(diǎn)等多方面評估企業(yè)負(fù)債、償債能力，隨后根據(jù)評估結(jié)果對自身財務(wù)狀況展開適當(dāng)調(diào)整，最終確定一個較為合理的負(fù)債額度。第二，把握最優(yōu)的負(fù)債結(jié)構(gòu)。無論何種企業(yè)，其最終目的就是獲取經(jīng)濟(jì)效益，而安全性與盈利性雙方又相互矛盾。過度籌集資金、過度負(fù)債可以擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，獲取更高的經(jīng)濟(jì)效益，但此種方式會降低資金的安全性，提高資金風(fēng)險，易產(chǎn)生資金鏈斷裂、產(chǎn)品積壓等現(xiàn)象，因此，企業(yè)要客觀認(rèn)清現(xiàn)實(shí)，同時兼顧安全性與盈利性，把握最優(yōu)的負(fù)債結(jié)構(gòu)[6]。

（三）控制資金回收風(fēng)險

物資貿(mào)易的重要環(huán)節(jié)是產(chǎn)品銷售，是物資貿(mào)易企業(yè)產(chǎn)生利潤的來源。物資貿(mào)易最終是否可以為企業(yè)帶來利潤的流入，其最關(guān)鍵的是對資金進(jìn)行回收，因此應(yīng)收款的回收管理是企業(yè)風(fēng)險管控的重中之重。例如，若企業(yè)物資貿(mào)易過多投入資金創(chuàng)造收益，但收益遲遲無法回收，從產(chǎn)品銷售角度而言，企業(yè)獲取了一定的經(jīng)濟(jì)效益，但實(shí)質(zhì)上，企業(yè)未能有效回收資金，最終的利益也并沒有流入企業(yè)。