基于區(qū)塊鏈技術(shù)的小微企業(yè)金融評估系統(tǒng)研究

肖天琦 毛新語 袁俊嫻 于晨 邢文沛

【摘 ?要】由于小微企業(yè)普遍存在資信狀況較差、經(jīng)營能力弱的問題，通過銀行融資渠道得到外部資金較為困難。論文旨在通過區(qū)塊鏈技術(shù)客觀呈現(xiàn)企業(yè)的信用狀況，以區(qū)塊鏈為技術(shù)依托并結(jié)合大數(shù)據(jù)構(gòu)建一種“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”的共享平臺(tái)，研究一種幫助企業(yè)資金融通的小微企業(yè)信用評估系統(tǒng)。

【Abstract】Due to the problems of poor credit status and weak operating ability of small and micro enterprises， it is difficult for them to obtain external funds through bank financing channels. This paper aims to objectively present the credit status of enterprises through blockchain technology， build a sharing platform of "blockchain + supply chain finance" based on blockchain technology and combined with big data， and study a credit evaluation system for small and micro enterprises to help enterprises finance.

【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈;供應(yīng)鏈;小微企業(yè);融資困境

【Keywords】blockchain; supply chain; small and micro enterprises; financing dilemma

【中圖分類號】F276.3;F832 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2021）09-0067-03

1 引言

由于中小微企業(yè)普遍存在資信狀況差、財(cái)務(wù)制度不健全的問題，銀行為了避免風(fēng)險(xiǎn)不愿意放貸，從而造成中小企業(yè)融資難、融資貴、效率低的問題。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，增加了企業(yè)融資的途徑，但仍然面臨著授信難的困難：從一方面來看，現(xiàn)金融體系下小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)憑證難利用;從另一方面來看，小微企業(yè)信息不透明，信用水平較低導(dǎo)致銀行授信難。因此，如何有效解決企業(yè)和銀行之間的信任壁壘，成為解決小微企業(yè)融資問題的核心。

區(qū)塊鏈公開透明、不可偽造、全程留痕、可追溯的特性，恰好可以打破這一信任壁壘，有機(jī)連接小微金融的供給和需求端，對于研究小微企業(yè)端如何走出困境，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，銀行端如何差異定位，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，政府部門如何加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展，小微金融服務(wù)中各主體共享實(shí)體經(jīng)濟(jì)成果有著可借鑒的理論意義。與此同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)可以彌補(bǔ)政府端、銀行端和企業(yè)端三方在小微金融領(lǐng)域的信息壁壘問題，通過透明可追溯的機(jī)制客觀展現(xiàn)小微企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)和經(jīng)營狀況，對小微企業(yè)的信用狀況作出較為真實(shí)的判定，幫助銀行在授信過程中提供有價(jià)值的參考，也有著一定的實(shí)踐意義。

2 “區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”新模式

2.1 “區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”模式概述

本模式通過區(qū)塊鏈技術(shù)客觀呈現(xiàn)企業(yè)的信用狀況，為小微企業(yè)搭建一個(gè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，可廣泛應(yīng)用于銀行授信、評級機(jī)構(gòu)等，是助力企業(yè)資金融通的小微企業(yè)信用評分系統(tǒng)。當(dāng)前，一些小微企業(yè)存在融資需求規(guī)模大、資金回收周期長等特點(diǎn)，但由于自身存在資信狀況差、財(cái)務(wù)制度不健全等問題，企業(yè)與銀行之間缺乏擔(dān)保機(jī)制并存在信息壁壘，因此致使許多小微企業(yè)通過銀行融資渠道得到外部資金較為困難。這一平臺(tái)將小微企業(yè)的信息流、資金流、商流、物流等信息（如代收款訂單、交易記錄）同步存儲(chǔ)于區(qū)塊鏈當(dāng)中，漸漸實(shí)現(xiàn)貿(mào)易單據(jù)的無紙化。同時(shí)，由于數(shù)據(jù)存儲(chǔ)過程存在易被篡改、無法共享、無法溯源、流通較慢和成本較高等問題，區(qū)塊鏈分布式賬本技術(shù)則能夠有效地解決交易過程中存在的這些數(shù)據(jù)存儲(chǔ)問題，以便于建立人與數(shù)據(jù)間的信任，從而更好地滿足疫情下的小微企業(yè)存在的融資需求以及小微企業(yè)與銀行間授信評估需求，進(jìn)而提高小微企業(yè)的融資效率。

2.2 “區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”模式的優(yōu)勢

2.2.1 減少小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

一方面，由于區(qū)塊鏈上的存儲(chǔ)信息具有不可偽造、無法篡改的特性，通過這一技術(shù)能夠保證所有交易信息的安全與真實(shí)可靠。另一方面，所有交易的參與方都會(huì)呈現(xiàn)在區(qū)塊鏈的節(jié)點(diǎn)上，因此該模式能做到全程實(shí)時(shí)進(jìn)行監(jiān)控，從而避免出現(xiàn)信息造假的情況，保證業(yè)務(wù)的公開透明。同時(shí)，區(qū)塊鏈智能合約的生成實(shí)現(xiàn)了資金清算渠道的固定，與支付體系相配合大大降低了資金違約、挪用等行為的出現(xiàn)。除此之外，該模式實(shí)現(xiàn)了信息流、商流、資金流、物流的融合，將供應(yīng)商、客戶、銷售商、制造商等交易主體連成一個(gè)完整網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，有效消除數(shù)據(jù)孤島，保護(hù)數(shù)據(jù)隱私安全，從而打破了供應(yīng)鏈體系，打破管理和操作之間的壁壘，讓操作和管理之間高度融合，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)穿透式管理，有助于減少小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2 多方資源共享

在開放架構(gòu)的基礎(chǔ)上，該平臺(tái)能夠獲取銀行等外部主體的數(shù)據(jù)資源，借助大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，構(gòu)建形成更加完整的供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)，多維度地考察中小企業(yè)的信用狀況。通過這一平臺(tái)，還能夠獲取更多的融資渠道，吸收到多方資金，助力小微企業(yè)增加融資路徑，促進(jìn)融資規(guī)模的拓張，為多種形式的融資服務(wù)提供幫助。

2.2.3 融資策略精準(zhǔn)

該平臺(tái)能夠細(xì)致準(zhǔn)確地保存各個(gè)主體提供的信息。一方面，有助于政府有關(guān)部門分析統(tǒng)計(jì)關(guān)于小微企業(yè)的各個(gè)指標(biāo)信息，如小微企業(yè)的類型、分布特征、規(guī)模、資金使用途徑等。另一方面，這一模式也能夠幫助金融機(jī)構(gòu)深入地對小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受、投資喜好以及當(dāng)前企業(yè)的資金需求等多方面內(nèi)容得以了解分析。因此，通過這一平臺(tái)不僅可以為小型企業(yè)開展個(gè)性化的融資制定服務(wù)，還能使得資金的投放過程更加精確化，降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)融資向主動(dòng)化發(fā)展。

2.2.4 提高銀行端風(fēng)控能力

與大型企業(yè)不同，小微企業(yè)乃至中小型企業(yè)的貸后違約率較高，不良貸款率也較高，所以部分企業(yè)的信用較差，從而影響其他小微企業(yè)的融資進(jìn)程。然而利用區(qū)塊鏈的功能和特性可以使得小微企業(yè)的資產(chǎn)情況記錄在大數(shù)據(jù)中，有效實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)數(shù)字化，這樣便于銀行端對小微企業(yè)的資產(chǎn)情況進(jìn)行調(diào)查，并且也可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的程序化，確保和規(guī)范小微企業(yè)的資金流向，更好地進(jìn)行監(jiān)控。另外，利用區(qū)塊鏈以及大數(shù)據(jù)，可以加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對于企業(yè)的交易和其他資產(chǎn)流動(dòng)的掌握，從而有效監(jiān)控其貸后情況，管理小微企業(yè)所可能存在的貸后的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)其對于小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制，從不同的方向去解決小微企業(yè)目前所面臨的融資難的問題。

2.2.5 助力“普惠”

在小微企業(yè)的融資過程中，金融機(jī)構(gòu)會(huì)對企業(yè)作全面調(diào)查，從而更加清晰地了解企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況，但調(diào)查產(chǎn)生的費(fèi)用會(huì)對融資造成一定阻礙，利用區(qū)塊鏈的功能和特性可以將數(shù)據(jù)公正、透明地展示出來，并且可以使得來自于不同地方的數(shù)據(jù)進(jìn)行校驗(yàn)，進(jìn)而有效降低金融機(jī)構(gòu)的時(shí)間成本和其他調(diào)查費(fèi)用，降低信用壁壘，減少融資門檻，從而解決小微企業(yè)融資難的問題。

3 系統(tǒng)設(shè)計(jì)

本文基于區(qū)塊鏈分布式賬本技術(shù)能夠保證所有數(shù)據(jù)的完整性、永久性和不可更改性，旨在研究一種區(qū)塊鏈小微企業(yè)金融評估系統(tǒng)（見圖1），幫助解決小微企業(yè)金融在交易取證、追蹤、關(guān)聯(lián)、回溯等方面的難點(diǎn)和痛點(diǎn)問題，客觀展現(xiàn)小微企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)和經(jīng)營狀況。

3.1 信息采集

采集并整合各個(gè)供應(yīng)商、授信機(jī)構(gòu)等在小微企業(yè)金融平臺(tái)上的注冊信息、實(shí)名認(rèn)證信息及其所簽署的平臺(tái)協(xié)議信息等，采集并整合所有申請人的注冊信息、實(shí)名認(rèn)證信息及其所簽署的平臺(tái)協(xié)議信息等，并通過調(diào)查、電話回訪等方式進(jìn)行核實(shí)查驗(yàn)，確保信息真實(shí)有效并進(jìn)行實(shí)時(shí)更新。

3.2 評分授信

通過本系統(tǒng)生成并向申請人實(shí)時(shí)發(fā)放授信機(jī)構(gòu)通過資產(chǎn)、信用等各方評估之后授予的相應(yīng)信用額度的評分通證，并將評分通證實(shí)時(shí)同步記錄于區(qū)塊鏈系統(tǒng)中。申請人再將相應(yīng)的信用額度按需自行拆分流轉(zhuǎn)給各個(gè)供應(yīng)商，并生成信用憑證，最后將所述的一系列憑證記錄于區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，生成智能合約。

3.3 放款

申請人將現(xiàn)有的資產(chǎn)在授信機(jī)構(gòu)進(jìn)行核驗(yàn)后質(zhì)押，授信機(jī)構(gòu)將相應(yīng)的資金放款給相關(guān)供應(yīng)商。同時(shí)，授信機(jī)構(gòu)進(jìn)行額度登記、到期日登記等一系列工作并將其記錄于區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，最后生成智能合約。

3.4 貸后管理

申請人可以自由選擇到期或者提前將之前質(zhì)押的資產(chǎn)進(jìn)行贖回，采集相關(guān)供應(yīng)商在所述小微金融平臺(tái)中存儲(chǔ)的所有交易數(shù)據(jù)，并進(jìn)行分析，將其記錄于區(qū)塊鏈系統(tǒng)中。若申請人到期未將質(zhì)押的資產(chǎn)進(jìn)行贖回，采集并分析所述申請人在所述小微金融平臺(tái)的所有交易數(shù)據(jù)，授信機(jī)構(gòu)將資產(chǎn)到期托收給銀行。銀行將相應(yīng)款項(xiàng)付給授信機(jī)構(gòu)，采集并分析所述供應(yīng)商在所述小微金融平臺(tái)的所有交易數(shù)據(jù)，并記錄于區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，并扣除申請人在銀行內(nèi)的存款額度。若銀行和申請人之間發(fā)生訴訟糾紛，采集并分析所述供應(yīng)商在所述小微金融平臺(tái)的所有交易數(shù)據(jù)，并記錄于區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，同時(shí)，銀行不得扣除申請人在銀行內(nèi)的存款。

3.5 更新評分

通過小微金融平臺(tái)更新對所述申請人、所述供應(yīng)商的企業(yè)誠信分?jǐn)?shù)，并記錄于區(qū)塊鏈系統(tǒng)中。實(shí)時(shí)接收對小微企業(yè)不誠信行為的舉報(bào)信息，并通過所述小微金融平臺(tái)進(jìn)行核實(shí)，獲取核實(shí)結(jié)果，當(dāng)結(jié)果真實(shí)可信時(shí)，提高舉報(bào)企業(yè)的所述企業(yè)誠信分?jǐn)?shù)，并降低被舉報(bào)企業(yè)的所述企業(yè)誠信分?jǐn)?shù)，同步記錄于區(qū)塊鏈中。結(jié)果為虛假偽造或被舉報(bào)企業(yè)惡意中傷時(shí)，則降低舉報(bào)企業(yè)的所述企業(yè)誠信分?jǐn)?shù)，不予更改被舉報(bào)企業(yè)的所述企業(yè)誠信分?jǐn)?shù)，同步記錄于區(qū)塊鏈中。

4 當(dāng)前面臨的困境

4.1 受數(shù)據(jù)容量影響導(dǎo)致運(yùn)行平臺(tái)效率低

基于區(qū)塊鏈技術(shù)建造的小微企業(yè)金融評估系統(tǒng)在信息數(shù)據(jù)容量是根據(jù)系統(tǒng)內(nèi)部數(shù)據(jù)庫所收集多方外部數(shù)據(jù)源記錄產(chǎn)生。在應(yīng)用到實(shí)際評估授信與和銀行溝通放款情況時(shí)，其數(shù)據(jù)容量會(huì)影響系統(tǒng)不同結(jié)構(gòu)之間的規(guī)模變化。一旦銀行、申請人和供應(yīng)商之間有較大規(guī)模的交易，整體的數(shù)據(jù)容量以及反應(yīng)時(shí)間都會(huì)有所不足，隨著小微企業(yè)對金融服務(wù)平臺(tái)需求增多，區(qū)塊鏈所承載的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存量也逐漸增多，交易的擴(kuò)大化也在不斷地提高著數(shù)據(jù)的處理壓力。目前，小微企業(yè)對融資需求的數(shù)據(jù)核實(shí)以及確認(rèn)效率都是由授信機(jī)構(gòu)為主要連接點(diǎn)與銀行、小微企業(yè)和N級供應(yīng)商之間融資信息共識(shí)來決定。共識(shí)層節(jié)點(diǎn)數(shù)量多，整體系統(tǒng)會(huì)根據(jù)其信息容量進(jìn)行信用評估篩選，從而直接影響審核的效率。如果公司節(jié)點(diǎn)數(shù)量較少，就不能保證數(shù)據(jù)以及材料的真實(shí)性，小微企業(yè)信用評估系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)標(biāo)注，從而收集更多的有關(guān)信息，判斷其是否符合上游銀行端的貸款條件，因此會(huì)導(dǎo)致運(yùn)行平臺(tái)效率低下。

4.2 數(shù)據(jù)、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押存在缺陷

授信機(jī)構(gòu)會(huì)在真實(shí)的原始數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，平臺(tái)所儲(chǔ)存的數(shù)據(jù)只包括共識(shí)層提供的原始和交易時(shí)的系統(tǒng)數(shù)據(jù)。一旦共識(shí)出現(xiàn)串謀的情況就會(huì)影響數(shù)據(jù)的真實(shí)性，直接導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)。在系統(tǒng)串謀的情況下會(huì)嚴(yán)重影響銀行、授信機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)之間的信任關(guān)系。如果平臺(tái)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性具有共識(shí)偏差，授信機(jī)構(gòu)就會(huì)錯(cuò)誤評估小微企業(yè)的授信額度，從而導(dǎo)致銀行、小微企業(yè)、供應(yīng)商三方之間的經(jīng)濟(jì)損失。在供應(yīng)鏈整體過程中，小微企業(yè)會(huì)選擇通過授信機(jī)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押到銀行。其中隨著金融服務(wù)的發(fā)展，各項(xiàng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)不斷細(xì)化，小微企業(yè)極有可能會(huì)利用“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”的缺陷用相同質(zhì)押物在不同供應(yīng)鏈進(jìn)行融資。一旦出現(xiàn)跨體系動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，在銀行與小微企業(yè)之間會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的法律問題，從而導(dǎo)致資金的凍結(jié)影響供應(yīng)商的收款和流轉(zhuǎn)存貨。

4.3 “區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”人才經(jīng)驗(yàn)缺乏

傳統(tǒng)意義上的融資租賃是一個(gè)對專業(yè)能力要求極高的行業(yè)。其本身是一個(gè)周期性巨大的籌資性活動(dòng)與投資性活動(dòng)的現(xiàn)金流管理，并且需要極其專業(yè)的金融人才對融資雙方的信用評估、資產(chǎn)評估、短期償債能力等進(jìn)行盡職調(diào)查，并且建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理體系對資金的安全性提供保障。因此，創(chuàng)新發(fā)展租賃模式已經(jīng)面臨著嚴(yán)重的人才缺口。而區(qū)塊鏈作為最新發(fā)展起來的新型技術(shù)，作為下一代顛覆世界的科技力量，還處于探索階段，需要不斷地鉆研突破。

5 結(jié)論

本文設(shè)計(jì)的小微金融系統(tǒng)屬于企業(yè)、銀行之外的第三方企業(yè)信用評估系統(tǒng)，通過“區(qū)塊鏈分布式賬本技術(shù)”打破企業(yè)金融信息壁壘，提高中小微企業(yè)融資效率，降低銀行授信風(fēng)險(xiǎn)。本系統(tǒng)有兩大實(shí)用場景：

企業(yè)端：本平臺(tái)對于企業(yè)使用來看，利用區(qū)塊鏈技術(shù)“透明可追溯”的特性，企業(yè)經(jīng)營過程中的每一筆交易清晰可追溯，真正實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)可拆轉(zhuǎn)融（見圖2），并且企業(yè)方可以通過電子單據(jù)而非紙質(zhì)單據(jù)進(jìn)行貿(mào)易往來，可以提高信息的透明性，還可以提升法律、物流會(huì)計(jì)等服務(wù)的質(zhì)量和效率，并且提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)信息的真實(shí)性，更容易獲得銀行授信。

圖2 ?小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)可拆轉(zhuǎn)融

銀行端：將企業(yè)的資產(chǎn)評估基礎(chǔ)可簡單整合為經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，其經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)透明可追溯機(jī)制打破銀行風(fēng)控的信息孤島，傳統(tǒng)的信用評估方式成本較高，大多借靠實(shí)地考察、人工調(diào)研等方式進(jìn)行信用評估，區(qū)塊鏈技術(shù)下的銀行端不僅大大地減少了人力和物力的成本，也大幅度提升出借的效率及效果，大大增加了銀行的審批速率，提升了融資速率，同時(shí)常緩解銀行風(fēng)控難、不敢出借的痛點(diǎn)（見圖3）。

圖3 ?銀行安全授信

雖然目前區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域有了一定的拓展，但是目前仍面臨一定的困境，從技術(shù)到目前法律法規(guī)的缺陷，再到目前國內(nèi)區(qū)塊鏈的專業(yè)人才的缺乏，都面臨著一定的困境。隨著應(yīng)用的不斷發(fā)展，法律法規(guī)不斷完善，以及人才的不斷引進(jìn)，區(qū)塊鏈技術(shù)將會(huì)更好地運(yùn)用在金融中。

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