“希望金融”的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究

田 曦

（銅仁職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，貴州 銅仁 554300）

金融支農(nóng)作為推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的后備支撐，但其支持力度不夠造成資金需求主體、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)戶資金獲得率低、獲取成本高等問題。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)為化解這一系列問題提供有效途徑。2017年，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，意見表明推動(dòng)供應(yīng)鏈金融在我國(guó)的發(fā)展，將聚焦于供應(yīng)鏈的創(chuàng)新和實(shí)際應(yīng)用方面的工作部署。由此可知，國(guó)家層面對(duì)于供應(yīng)鏈金融發(fā)展的重視。本文選取“希望金融”為案例研究對(duì)象，針對(duì)其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中出現(xiàn)的問題以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的解決措施，對(duì)于“希望金融”以及相關(guān)涉農(nóng)金融企業(yè)的發(fā)展提供有益參考。

1.文獻(xiàn)綜述

1.1 供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵研究

國(guó)外學(xué)者針對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究關(guān)注點(diǎn)最先是在財(cái)務(wù)分析領(lǐng)域（Albert，1948）[1]21 世紀(jì)早期，相關(guān)供應(yīng)鏈金融在管理實(shí)踐中的運(yùn)用才催生出其在風(fēng)險(xiǎn)管理以及決策中的理論研究。國(guó)內(nèi)部分學(xué)者在21世紀(jì)初開始展開包括其概念的界定、模式的發(fā)展相關(guān)研究（胡躍飛，2009）[3]。供應(yīng)鏈金融主要是處于提供服務(wù)的中介方撮合資金需求雙方，在真實(shí)的交易前提下為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供綜合服務(wù)的過程，達(dá)到滿足各企業(yè)在產(chǎn)購(gòu)銷等各個(gè)環(huán)節(jié)的服務(wù)需求（楊春亮，2011）[4]。

1.2 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式研究

國(guó)外學(xué)者Viktoriya （2012）[2]基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的視角，探究核心企業(yè)之間的相互合作關(guān)系對(duì)業(yè)務(wù)開展的影響。國(guó)內(nèi)的學(xué)者周小強(qiáng)（2012）[5]站在農(nóng)業(yè)的角度，提出農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融將有利于實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的整合以及各個(gè)產(chǎn)供銷環(huán)節(jié)的融合發(fā)展。農(nóng)戶在該模式的創(chuàng)新中將享有更大的福利（邵嫻，2013）[6]。此外，還對(duì)于中小企業(yè)內(nèi)部的變革以及獲取市場(chǎng)占有率起著推動(dòng)作用（楊軍等，2017）[7]。

1.3 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究

在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的研究，胡海青等（2011）[8]則使用SVM工具搭建評(píng)估模型，這一模型需要對(duì)于供應(yīng)鏈中的核心成員間的關(guān)系進(jìn)行綜合考量。宋遠(yuǎn)方（2018）[9]認(rèn)為將來應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注新技術(shù)的發(fā)展對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新帶來的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)從發(fā)展特色產(chǎn)品、提高技術(shù)創(chuàng)新能力、加強(qiáng)供應(yīng)商激勵(lì)幾方面來應(yīng)對(duì)企業(yè)面臨的多方位的風(fēng)險(xiǎn)（何喬丹2016）[10]。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從內(nèi)涵、發(fā)展、業(yè)務(wù)模式等方面進(jìn)行深入研究，但對(duì)于專門針對(duì)涉農(nóng)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)以及運(yùn)作情況進(jìn)行分析的研究較少。本文選取希望金融作為案例研究對(duì)象，著重分析其在供應(yīng)鏈金額業(yè)務(wù)開展中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)和難點(diǎn)進(jìn)行深入分析并提出相應(yīng)的解決措施。

2.“希望金融”的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 “希望金融”的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

“希望金融”于2015年1月30日由新希望慧農(nóng)（天津) 科技有限公司為基礎(chǔ)發(fā)起“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)——“希望金融”，是我國(guó)首家定向?yàn)椤叭r(nóng)”服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)。依據(jù)表1“希望金融”年度交易額情況可知，“希望金融”年度交易額從2017年69億元逐年增長(zhǎng)到2019年114億元。自成立四年來始終堅(jiān)持服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心。為近5萬戶農(nóng)村家庭和小微個(gè)體提供服務(wù)，2017年累計(jì)注冊(cè)90.49萬戶，而2018年實(shí)現(xiàn)注冊(cè)用戶突破125萬戶1，為用戶信息安全、系統(tǒng)安全、資金安全等方面不斷優(yōu)化升級(jí)，為客戶提供高品質(zhì)的服務(wù)。

表1 “希望金融”年度交易額情況單位：億元、%

“希望金融”主要服務(wù)的“三農(nóng)”對(duì)象為農(nóng)業(yè)種養(yǎng)戶，作為專門服務(wù)三農(nóng)主體的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，最大程度地惠及和滿足中小企業(yè)和農(nóng)戶的資金需求、服務(wù)需求。從圖1中可見，“希望金融”服務(wù)種養(yǎng)殖戶約占70%，而生活服務(wù)商、原料供應(yīng)商、個(gè)體工商戶則占服務(wù)范圍的30%?！跋Ｍ鹑凇蓖ㄟ^“農(nóng)業(yè)+供應(yīng)鏈金融”線上線下相結(jié)合形式，助力服務(wù)農(nóng)戶和小微個(gè)體。

圖1 “希望金融”服務(wù)范圍情況圖

2.“希望金融”供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式和流程

新希望集團(tuán)涉及的業(yè)務(wù)主要是服務(wù)養(yǎng)殖戶，集團(tuán)統(tǒng)一購(gòu)買種苗、飼料等物資，并投資建廠，資金通過“希望金融”流通給飼料廠，保證資金的專款專用。養(yǎng)殖戶將檢驗(yàn)合格的待入市成品銷售給肉食廠并取得本金和最初借款，完成整個(gè)借款周期。平臺(tái)借款的養(yǎng)殖戶均需經(jīng)過“希望金融”前期的篩選，在完成每筆標(biāo)的完成后，平臺(tái)會(huì)出具電子版合同，合同內(nèi)容包括“希望金融”平臺(tái)、借款人、出借人、擔(dān)保公司四方主體的權(quán)責(zé)條款和具體的資金的流向。“希望金融”的業(yè)務(wù)模式為“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈”的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式。其中，主推產(chǎn)品為“惠農(nóng)貸”、“應(yīng)收貸”“興農(nóng)貸”三大產(chǎn)品?！跋Ｍ鹑凇钡纳虡I(yè)模式特點(diǎn)包括：服務(wù)于“三農(nóng)”、銜接城市和農(nóng)村、互聯(lián)網(wǎng)金融中介性質(zhì)、平臺(tái)獨(dú)立運(yùn)作。與廈門銀行合作，實(shí)現(xiàn)“專戶?？顚Ｓ谩?。

3.“希望金融”的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及存在的問題

3.1 擔(dān)保方的選擇

“希望金融”在前期依托自身資源優(yōu)勢(shì)，挑選資質(zhì)較好的農(nóng)戶并負(fù)責(zé)為其聯(lián)系擔(dān)保公司。一方面，當(dāng)前的P2P 平臺(tái)的發(fā)展時(shí)間較短并與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作之間沒有形成一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的機(jī)制；另一方面，外部的監(jiān)管制度有待完善，缺乏對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)資質(zhì)的明確衡量標(biāo)準(zhǔn)。因此，平臺(tái)需要在選擇擔(dān)保機(jī)構(gòu)是進(jìn)行信用評(píng)估，盡可能挑選資質(zhì)較好的擔(dān)保公司為出借方和借款方營(yíng)造一個(gè)安全的交易環(huán)境，降低信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。

3.2 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特殊性導(dǎo)致貸款存在風(fēng)險(xiǎn)

一方面，農(nóng)業(yè)本身屬于弱質(zhì)性的產(chǎn)業(yè)以及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在農(nóng)村的普及程度不高，農(nóng)民和涉農(nóng)企業(yè)在面臨農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的所造成的損失缺乏相應(yīng)的保障措施。農(nóng)業(yè)的自然屬性致使農(nóng)戶不可避免會(huì)面臨生產(chǎn)困難，其經(jīng)濟(jì)造成損失的同時(shí)也加大了其及時(shí)還款的難度，從而也會(huì)對(duì)其的貸款意愿造成影響。

3.3 農(nóng)村信用體系不健全

“希望金融”與高校以及專業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合組建了服務(wù)于平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)隊(duì)伍，對(duì)提交申請(qǐng)材料且有融資需求的農(nóng)戶進(jìn)行實(shí)地走訪并由專業(yè)評(píng)估人員針對(duì)信用資質(zhì)進(jìn)行測(cè)評(píng)。在過程中可了解借款人的基本信息，但涉及內(nèi)容不全。首先，農(nóng)戶在農(nóng)村社會(huì)中流動(dòng)性較大，其信用信息難以辨別真假、真實(shí)性存在質(zhì)疑；其次，農(nóng)戶自身的素質(zhì)較低且對(duì)于信用認(rèn)知能力較弱，加之信用環(huán)境建設(shè)的不到位。

4.“希望金融”的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

4.1 注重創(chuàng)新商業(yè)模式

金融 O2O 模式，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)通過自身的風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)以及專業(yè)的信息技術(shù)機(jī)構(gòu)，將借貸雙方的準(zhǔn)入資格進(jìn)行審核，并采取雙向交叉考察的方式對(duì)雙方的資信進(jìn)行全方位的評(píng)估。選取資質(zhì)可靠公司來?yè)?dān)保，采取多擔(dān)保人和借款人連帶責(zé)任的方式針對(duì)出現(xiàn)的貸款逾期和違約情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的有效分散。在貸款的存續(xù)期間，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制的部門對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)情況和現(xiàn)存資產(chǎn)進(jìn)行追蹤調(diào)查和再次評(píng)估。

4.2 建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

在風(fēng)險(xiǎn)控制的層面，通過和廈門銀行進(jìn)行合作并構(gòu)建合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融體系。在一定程度上提高資金的使用效率、降低呆壞賬的發(fā)生率，使得供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)鏈上下游和中小企業(yè)與其自身實(shí)現(xiàn)三方共贏的局面。

4.3 產(chǎn)品設(shè)計(jì)貼合需求

“希望金融”產(chǎn)品設(shè)計(jì)上還需要有所突破，通過對(duì)于以往客戶進(jìn)行回訪、實(shí)地調(diào)研等方式，了解到客戶對(duì)于產(chǎn)品和服務(wù)的滿意情況以及迫切的服務(wù)需求，并結(jié)合政策以及自身的資源優(yōu)勢(shì)來完善已有的服務(wù)和產(chǎn)品，創(chuàng)新更能惠及“三農(nóng)”的產(chǎn)品和服務(wù)。