雙樂股份(301036)　申購代碼301036　申購日期7.19

發(fā)行概覽：公司擬向社會公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過2500萬股。本次發(fā)行后，募集資金將按輕重緩急用于年產(chǎn)22600噸酞菁顏料項目、補充營運資金和償還銀行貸款。

基本面介紹：公司主要從事酞菁系列及鉻系顏料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)品用于油墨、涂料和塑料等領(lǐng)域的著色。公司的酞菁系列顏料主要包括酞菁藍、酞菁綠，鉻系顏料主要為鉻黃和鉬紅。酞菁系列顏料是當(dāng)前藍、綠色譜中不可替代的高性能有機顏料，與同色譜的其他顏料相比，酞菁顏料具備更為優(yōu)異的顏料性能和環(huán)保性能，可替代同色譜的群青、鐵藍、鉻綠等顏料。鉻系顏料色彩鮮艷、著色力和遮蓋力強，性價比優(yōu)于現(xiàn)階段的其他替代產(chǎn)品。

核心競爭力：憑借穩(wěn)定可靠的產(chǎn)品質(zhì)量、先進的技術(shù)水平和生產(chǎn)工藝、完善的營銷網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系，公司多項產(chǎn)品被江蘇省科技廳評為“江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)品”;根據(jù)中國染料工業(yè)協(xié)會有機顏料專業(yè)委員會和中國涂料工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，公司的酞菁系列和鉻系顏料在國內(nèi)市場處于龍頭地位，獲得市場的普遍認可。公司“雙樂SHL”商標(biāo)被江蘇省工商行政管理局認定為“江蘇省著名商標(biāo)”、2012年被國家工商總局商標(biāo)局認定為“中國馳名商標(biāo)”;雙樂牌顏料產(chǎn)品獲得“江蘇名牌產(chǎn)品”、“江蘇省重點培育和發(fā)展的國際知名品牌”等稱號。

公司自創(chuàng)立以來，始終專注于技術(shù)創(chuàng)新，從中間體銅酞菁合成技術(shù)、氯化亞銅和三氯化鋁等主要原材料生產(chǎn)技術(shù)的探索，到DCS、MES、ERP生產(chǎn)和質(zhì)量管理系統(tǒng)、產(chǎn)品應(yīng)用檢測體系、清潔生產(chǎn)和循環(huán)經(jīng)濟的生產(chǎn)鏈條的搭建，公司堅持深入技術(shù)開發(fā)，從而獲得了優(yōu)質(zhì)化、環(huán)保化的顏料產(chǎn)品輸出。公司成功構(gòu)建了主要顏料產(chǎn)品、中間體及原材料在合成、產(chǎn)品化、檢測與應(yīng)用等環(huán)節(jié)完整的核心技術(shù)和工藝體系，形成了難以復(fù)制的體系優(yōu)勢，而非單點優(yōu)勢。

募投項目匹配性：本次募集資金擬投入的項目酞菁系列有機顏料擴建項目、補充營運資金和償還銀行貸款，系對公司主營業(yè)務(wù)的鞏固和提升，其目的在于提高公司的生產(chǎn)能力，增強公司的競爭優(yōu)勢和盈利能力，為公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。酞菁系列有機顏料擴建項目可有效突破酞菁系列顏料現(xiàn)有產(chǎn)能瓶頸，擴大生產(chǎn)能力，并助力公司利用國家淘汰落后產(chǎn)能的契機，進一步提升雙樂顏料的市場地位;補充營運資金和償還銀行貸款可進一步優(yōu)化改善公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險，提高公司運營效率。

風(fēng)險因素：經(jīng)營風(fēng)險、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、行業(yè)及市場風(fēng)險、募集資金運用的風(fēng)險、資產(chǎn)抵押風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至7月16日）