企業(yè)商品期貨套期會(huì)計(jì)處理問題研究

宋艷娟

[摘 要]隨著我國各種衍生金融工具的不斷發(fā)展與完善，越來越多企業(yè)開始高度關(guān)注衍生金融工具涉及的套期保值功能，并積極通過套期保值業(yè)務(wù)加大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避力度。舊的準(zhǔn)則《CAS24—套期保值》在適用范圍、套期關(guān)系、套期有效性相關(guān)量化要求等方面存在一定漏洞，所以新的準(zhǔn)則《CAS24—套期會(huì)計(jì)》應(yīng)運(yùn)而生，并從2018年1月1日起開始實(shí)施。而我國企業(yè)針對商品期貨運(yùn)用套期會(huì)計(jì)處理期間，依舊存在一系列準(zhǔn)則應(yīng)用問題，一定程度上影響著套期保值業(yè)務(wù)開展效果。為此，文章著重針對企業(yè)商品期貨套期會(huì)計(jì)處理問題進(jìn)行詳細(xì)探究，并結(jié)合相關(guān)問題提出優(yōu)化策略。

[關(guān)鍵詞]企業(yè);商品期貨;套期會(huì)計(jì);處理問題

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.16.160

1 前言

企業(yè)通過商品期貨套期保值形式能夠幫助企業(yè)降低金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，而企業(yè)在對商品期貨套期保值這一形式實(shí)踐運(yùn)用期間，要合理地運(yùn)用套期會(huì)計(jì)處理，以充分發(fā)揮套期保值功能效用。但實(shí)務(wù)中，很多企業(yè)在商品期貨套期會(huì)計(jì)處理環(huán)節(jié)存在一系列問題，比如對套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏充分運(yùn)用、公允價(jià)值披露直接套用準(zhǔn)則原文以及業(yè)務(wù)處理方面面臨多重障礙等。為了有效解決相關(guān)問題，有必要對企業(yè)商品期貨套期會(huì)計(jì)處理問題進(jìn)行深入研究。

2 企業(yè)商品期貨套期會(huì)計(jì)處理中存在的問題

2.1 未充分運(yùn)用套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理套期保值業(yè)務(wù)

目前，很多企業(yè)利用衍生金融工具開展套期保值業(yè)務(wù)，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，雖然大多數(shù)企業(yè)都熱衷開展套期保值業(yè)務(wù)，但選擇應(yīng)用套期會(huì)計(jì)的企業(yè)卻寥寥無幾。出現(xiàn)這一現(xiàn)狀主要有兩方面原因，一方面是新的《CAS24—套期會(huì)計(jì)》準(zhǔn)則依舊不夠完善。對比舊的《CAS24—套期保值》準(zhǔn)則，新的套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然拓寬了套期工具和被套期項(xiàng)目的范圍，然而企業(yè)在選擇衍生品進(jìn)行套期保值時(shí)，可能會(huì)簽署結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜的衍生品或組合，通過準(zhǔn)則條款及指南也難以識別復(fù)雜的衍生品是否滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)。與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，我國現(xiàn)行套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)內(nèi)容依然過于單薄，一些內(nèi)容依舊缺失，比如在風(fēng)險(xiǎn)管理策略與目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)成分指定、套期無效部分計(jì)量、評估套期有效性方法、凈敞口套期等方面與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在一定差異[1]，這增加了準(zhǔn)則應(yīng)用的難度。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中，套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是一項(xiàng)復(fù)雜性相對較高并且難懂的準(zhǔn)則，我國對該準(zhǔn)則的研究和國外相比起步較晚，為跟隨資本全球化進(jìn)程，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同成為不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢，研究也表明，我國新套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同度接近74%[1]。由于準(zhǔn)則更強(qiáng)調(diào)與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，部分條款具有前瞻性，鑒于我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念及實(shí)務(wù)滯后，企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)人員大多不能深入理解準(zhǔn)則內(nèi)容和目標(biāo)，所以實(shí)務(wù)中極少選擇套期會(huì)計(jì)處理，使得理論與實(shí)際脫節(jié)。另一方面，套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)踐操作中具有較高復(fù)雜度，并且面臨較高的應(yīng)用成本。在所有衍生工具會(huì)計(jì)甚至是整個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中，套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是最復(fù)雜的一個(gè)部分，相關(guān)業(yè)務(wù)處理期間會(huì)涉及較多信息處理過程，高度復(fù)雜并且體現(xiàn)出很強(qiáng)的技術(shù)性。在諸多因素影響下，企業(yè)管理者會(huì)為了縮減企業(yè)經(jīng)營成本，擴(kuò)大利潤空間，即使企業(yè)能夠達(dá)到準(zhǔn)則當(dāng)中涉及的套期有效性評價(jià)要求，企業(yè)也會(huì)通過人為調(diào)整方式不達(dá)到相關(guān)要求，從而不對套期關(guān)系加以確認(rèn)，最終不對套期會(huì)計(jì)加以運(yùn)用。

2.2 套期會(huì)計(jì)公允價(jià)值的披露直接套用準(zhǔn)則原文

很多企業(yè)對套期會(huì)計(jì)公允價(jià)值進(jìn)行相關(guān)信息披露過程中，沒有考慮本企業(yè)所選取的相關(guān)公允價(jià)值情況，同步也未清楚的說明，大多都是在年度報(bào)告當(dāng)中直接套用套期保值準(zhǔn)則當(dāng)中的原文內(nèi)容，另外一些企業(yè)年報(bào)當(dāng)中對公允價(jià)值金額的披露也缺乏一定可靠性、合理性。在套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則整個(gè)執(zhí)行過程均貫穿著公允價(jià)值計(jì)量，而其所體現(xiàn)的計(jì)量屬性在獲取市場信息當(dāng)中并非完全可靠[2]。雖然我國已經(jīng)成立期貨市場多年，并且近年來在不斷進(jìn)步和成熟，但當(dāng)前期貨市場依舊不夠完善，不足以支撐企業(yè)利用期貨市場來獲取可靠、真實(shí)的期貨公允價(jià)值信息。同時(shí)，我國目前大多企業(yè)在對套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)運(yùn)用期間，缺乏有力的信息技術(shù)系統(tǒng)支撐，所以企業(yè)很難及時(shí)、動(dòng)態(tài)的獲取可靠、真實(shí)的期貨公允價(jià)值，導(dǎo)致準(zhǔn)則運(yùn)用當(dāng)中很難實(shí)現(xiàn)期貨公允價(jià)值的科學(xué)計(jì)量。

2.3 企業(yè)業(yè)務(wù)處理面臨多重障礙

企業(yè)要保證套期會(huì)計(jì)運(yùn)用成效，就要具備對套期會(huì)計(jì)相關(guān)處理運(yùn)籌帷幄的高端專業(yè)人才，這些人才不僅要充分了解企業(yè)所開展的各項(xiàng)套期保值業(yè)務(wù)實(shí)際情況，還要深入、清晰地了解國家套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)內(nèi)容，結(jié)合準(zhǔn)則的修訂與調(diào)整不斷學(xué)習(xí)，充分將套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)用到企業(yè)實(shí)踐中。而目前我國各企業(yè)普遍缺乏套期高端專業(yè)人才，既有人才數(shù)量遠(yuǎn)跟不上企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)的增加速度。另外，新《CAS2—4套期會(huì)計(jì)》準(zhǔn)則頒布的一個(gè)重要目標(biāo)，就是讓企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)期間整個(gè)業(yè)務(wù)過程與結(jié)果可以在財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中實(shí)現(xiàn)客觀、清晰的反映，促使企業(yè)更有效的通過相關(guān)業(yè)務(wù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理[3]。然而實(shí)際上很多企業(yè)在套期保值業(yè)務(wù)具體開展期間，并未制定配套的業(yè)務(wù)流程和規(guī)范制度，并且企業(yè)財(cái)務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門不能及時(shí)有效的結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行順暢溝通，導(dǎo)致企業(yè)雖然有套期保值業(yè)務(wù)在開展，卻不能及時(shí)建立套期關(guān)系。

3 企業(yè)商品企業(yè)套期會(huì)計(jì)處理優(yōu)化策略

3.1 加大力度指導(dǎo)和監(jiān)督套期保值活動(dòng)

目前國際經(jīng)濟(jì)形勢瞬息萬變，各大企業(yè)均不斷擴(kuò)大經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，所以很多企業(yè)為了加大風(fēng)險(xiǎn)防范和規(guī)避力度會(huì)選擇運(yùn)用套期保值方式。而企業(yè)經(jīng)營本身具備逐利天性，所以不少企業(yè)會(huì)在此方式運(yùn)用中為了進(jìn)一步擴(kuò)大收益，就算要承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)也要實(shí)現(xiàn)投機(jī)交易，最終體現(xiàn)出來的是企業(yè)通過套期保值實(shí)現(xiàn)利潤操縱[4]。而在套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)用時(shí)期，急需加大對相關(guān)工作的監(jiān)督與指導(dǎo)。目前企業(yè)內(nèi)控部門和風(fēng)險(xiǎn)管控部門是和套期保值業(yè)務(wù)緊密關(guān)聯(lián)的兩個(gè)部門，所以這兩個(gè)部門在控制套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)責(zé)無旁貸。另外，企業(yè)還要注重設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門，以真正獨(dú)立、客觀的對企業(yè)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，在實(shí)際監(jiān)控管理中，若發(fā)現(xiàn)套期保值業(yè)務(wù)在實(shí)際開展當(dāng)中有發(fā)展成投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)，需及時(shí)督促財(cái)務(wù)部門針對套期保值業(yè)務(wù)加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算，并且要保證會(huì)計(jì)確認(rèn)、列報(bào)、計(jì)量以及披露等方面準(zhǔn)確與合理。除此以外，企業(yè)還要積極利用外部監(jiān)督加大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控力度，在內(nèi)外監(jiān)管基礎(chǔ)上為企業(yè)所開展的套期保值業(yè)務(wù)營造更加完善、健康的運(yùn)行環(huán)境。同時(shí)，我國財(cái)政部門也要關(guān)注推進(jìn)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷完善，頒布更多實(shí)操性強(qiáng)的業(yè)務(wù)處理指引和相關(guān)指導(dǎo)，幫助企業(yè)更加順利、有效地實(shí)現(xiàn)套期會(huì)計(jì)處理。

3.2 關(guān)注培養(yǎng)專業(yè)化人員，深化理解新準(zhǔn)則內(nèi)容

企業(yè)運(yùn)用套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則期間，有關(guān)財(cái)務(wù)人員其專業(yè)素養(yǎng)高低會(huì)直接影響準(zhǔn)則最終實(shí)施效果，為此，要加強(qiáng)培養(yǎng)套期高端專業(yè)人才。因?yàn)樘灼跇I(yè)務(wù)具有非常高的復(fù)雜性，所以實(shí)踐處理中，很多財(cái)務(wù)人員因?yàn)樽陨聿粔蛉婧蛷氐椎乩斫馓灼跁?huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)直接簡化套期會(huì)計(jì)處理。而新的《CAS24—套期會(huì)計(jì)》準(zhǔn)則針對商品期貨相關(guān)套期會(huì)計(jì)處理從以往的規(guī)則導(dǎo)向變成了原則導(dǎo)向，這就要求會(huì)計(jì)處理實(shí)踐中，需要相關(guān)財(cái)務(wù)人員按照個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識作出專業(yè)性的主觀判斷，比如對套期有效性的評價(jià)、套期工具公允價(jià)值的確定、指定套期關(guān)系等方面。為此，需要財(cái)務(wù)人員不斷提高個(gè)人專業(yè)素養(yǎng)以及自主學(xué)習(xí)能力[5]。在企業(yè)內(nèi)部，為了實(shí)現(xiàn)套期保值業(yè)務(wù)的順利開展，保證相關(guān)會(huì)計(jì)信息可以對企業(yè)套期保值活動(dòng)實(shí)現(xiàn)真實(shí)、客觀的反映，需要企業(yè)對財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)培訓(xùn)，使其不斷學(xué)習(xí)新準(zhǔn)則，深化理解準(zhǔn)則內(nèi)容，不斷提高財(cái)務(wù)人員在套期會(huì)計(jì)方面的準(zhǔn)則應(yīng)用能力及實(shí)踐操作能力。

3.3 促進(jìn)估值技術(shù)的不斷提升，優(yōu)化準(zhǔn)則應(yīng)用環(huán)境

根據(jù)新準(zhǔn)則要求，企業(yè)必須不斷增強(qiáng)綜合能力，對套期保值活動(dòng)涉及的套期工具公允價(jià)值進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確地獲取，并做好相關(guān)估值工作。目前我國國內(nèi)市場尚不夠完善，且企業(yè)在選擇衍生金融工具進(jìn)行套期時(shí)，其結(jié)構(gòu)和組合相當(dāng)復(fù)雜，那么企業(yè)在獲取公允價(jià)值方面就有一定難度，因此，套期工具公允價(jià)值的可靠性和準(zhǔn)確性就難以把控，這勢必影響套期保值的運(yùn)用效果。套期會(huì)計(jì)勢必是要以公允價(jià)值實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)計(jì)量，并且要求在部分會(huì)計(jì)處理當(dāng)中需要更高的公允價(jià)值估值技術(shù)，所以說，為了更好地應(yīng)用新套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并為準(zhǔn)則實(shí)施提供充足的技術(shù)和信息支持，需要不斷提升公允價(jià)值計(jì)量技術(shù)，建立有效的估值模型，在此基礎(chǔ)上不斷優(yōu)化和完善準(zhǔn)則應(yīng)用環(huán)境。

3.4 加強(qiáng)業(yè)財(cái)融合，積極建設(shè)套期保值管控體系

套期保值業(yè)務(wù)在企業(yè)當(dāng)中開展，要和企業(yè)日常傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有所不同，需要財(cái)務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門加強(qiáng)彼此溝通、學(xué)習(xí)和交流，在此基礎(chǔ)上使套期保值業(yè)務(wù)在實(shí)際開展以及相關(guān)會(huì)計(jì)處理環(huán)節(jié)能夠獲得利益相關(guān)者的高度肯定與滿意。為此，企業(yè)財(cái)務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門有關(guān)工作人員要對對方專業(yè)基礎(chǔ)知識、實(shí)務(wù)處理流程等有所了解。比如套期會(huì)計(jì)處理相關(guān)財(cái)務(wù)人員需要對企業(yè)套期業(yè)務(wù)具體風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)有所了解，并了解業(yè)務(wù)部門相關(guān)業(yè)務(wù)人員在套期保值業(yè)務(wù)實(shí)際開展中的一些邏輯想法和操作流程，在此基礎(chǔ)上使財(cái)務(wù)部門充分發(fā)揮其在企業(yè)決策環(huán)節(jié)所應(yīng)發(fā)揮的支撐和指導(dǎo)作用，并主動(dòng)、自覺地參與到相關(guān)決策制定全過程。同時(shí)，企業(yè)業(yè)務(wù)部門的套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)人員也要對套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有所了解甚至熟悉，并了解差異化業(yè)務(wù)操作模式會(huì)對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生怎樣的影響，同步在業(yè)務(wù)開展中確保所提交的書面報(bào)告和匯報(bào)文件充分滿足新套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所提信息披露要求以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。另外，在企業(yè)條件允許情況下，可在業(yè)務(wù)部門、財(cái)務(wù)部門之間實(shí)現(xiàn)定期輪崗制，促使相關(guān)工作者在崗位更換之后更深入地了解對方部門有關(guān)知識，并使套期保值業(yè)務(wù)以及相關(guān)會(huì)計(jì)處理更加順暢、有序地開展。企業(yè)所進(jìn)行的套期保值業(yè)務(wù)需要多個(gè)部門共同合作，彼此學(xué)習(xí)，相互了解，在多部門共同完成基礎(chǔ)上，才能充分發(fā)揮該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避目標(biāo)。為此，需要企業(yè)加快業(yè)財(cái)融合，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況選擇恰當(dāng)?shù)奶灼诒Ｖ挡呗裕訌?qiáng)管理套期保值業(yè)務(wù)各項(xiàng)開展流程，完善套期保值相關(guān)制度，充分利用相關(guān)會(huì)計(jì)信息提高經(jīng)營決策的準(zhǔn)確度，在此基礎(chǔ)上在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建套期保值管控體系。

4 結(jié)語

為了解決舊套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中存在的不足，國家頒布并實(shí)施了新套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但實(shí)際上新套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)際應(yīng)用當(dāng)中依舊存在一定問題。企業(yè)基于商品期貨開展套期保值業(yè)務(wù)過程中，需要著重結(jié)合上文所述相關(guān)問題，積極采取有效策略加以優(yōu)化和改進(jìn)，對套期保值活動(dòng)加強(qiáng)指導(dǎo)和監(jiān)督，培養(yǎng)專業(yè)化財(cái)務(wù)人員，優(yōu)化準(zhǔn)則應(yīng)用環(huán)境，構(gòu)建套期保值管控體系，在更充分、合理的應(yīng)用新準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，有效地通過套期保值加大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避力度。

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