“十四五”金融科技需“規(guī)范”“穩(wěn)妥”

“十三五”期間，金融科技在豐富金融產(chǎn)品和工具、提升服務(wù)效率和包容性、持續(xù)推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、助力脫貧攻堅(jiān)、支持防疫抗疫等方面取得了成績(jī)?！笆奈濉卑l(fā)展規(guī)劃綱要提出，“穩(wěn)妥發(fā)展金融科技，加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”，“健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制”。這是我國(guó)政府對(duì)未來(lái)金融科技發(fā)展做出的部署，將打開(kāi)金融科技高質(zhì)量發(fā)展新局面。

金融科技進(jìn)入?yún)f(xié)同發(fā)展階段

從2015年央行等10部門委頒布互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)以來(lái)，政府逐步建立了金融科技的制度體系。《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》是近三年我國(guó)金融科技發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)。2020年，監(jiān)管層頒布了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（7月）、《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（9月）、《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》（9月）、《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（11月）、《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》（12月）等，我國(guó)初步建成金融科技體制體系。

在金融持牌經(jīng)營(yíng)的嚴(yán)要求下，頭部金融科技公司退出“金服”轉(zhuǎn)型“數(shù)科”。2018年9月，京東金融更名為“京東數(shù)科”，開(kāi)創(chuàng)轉(zhuǎn)型先河。2019年，小米金融更名為“小米數(shù)科”，拍拍貸更名為“信也科技”。2020年，螞蟻金服更名為“螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司”，360金融更名為“360數(shù)科”，小米數(shù)科升級(jí)為“天星數(shù)科”。

經(jīng)歷了五年的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治和制度重構(gòu)，我國(guó)金融科技必將進(jìn)入?yún)f(xié)同發(fā)展階段，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。協(xié)同階段是金融作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“賢內(nèi)助”與經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展的時(shí)代，金融科技發(fā)展將呈現(xiàn)“多元化創(chuàng)新”和“跨界融合”的大趨勢(shì)：金融科技與產(chǎn)業(yè)深度融合，供應(yīng)鏈金融將有很好的發(fā)展前景;金融科技與傳統(tǒng)金融加速融合，金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐加快;金融科技加速向欠發(fā)達(dá)地區(qū)滲透，農(nóng)村金融和普惠金融迎來(lái)深度發(fā)展，彌合不同區(qū)域、群體間數(shù)字鴻溝。

歐陽(yáng)日輝

“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要對(duì)金融的定位是“支撐”，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)普惠性，保障金融安全。以“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要的頒布和實(shí)施為起點(diǎn)，金融科技必須努力提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，推助金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)金融普惠性。金融科技守正創(chuàng)新，必將迎來(lái)真正的“黃金時(shí)代”。

金融科技必須“規(guī)范”與“穩(wěn)妥”

有觀點(diǎn)認(rèn)為金融科技前景堪憂。這種觀點(diǎn)是對(duì)金融科技發(fā)展規(guī)律缺乏認(rèn)識(shí)，對(duì)監(jiān)管部門的政策導(dǎo)向缺乏了解，對(duì)金融機(jī)構(gòu)保持利潤(rùn)增長(zhǎng)抱有不合理的幻想?！笆奈濉卑l(fā)展規(guī)劃綱要（以下簡(jiǎn)稱“規(guī)劃綱要”）精準(zhǔn)地把握了金融科技的發(fā)展規(guī)律，充分考慮了我國(guó)國(guó)情，對(duì)金融科技發(fā)展的總體要求是“規(guī)范”和“穩(wěn)妥”：規(guī)范發(fā)展消費(fèi)信貸，規(guī)范發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)，穩(wěn)妥發(fā)展金融科技，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)。根據(jù)“金融為支撐”的總體定位，與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和增強(qiáng)金融普惠性密切相關(guān)的金融科技業(yè)態(tài)，在規(guī)劃綱要中得到大力支持和鼓勵(lì)。

具體而言，規(guī)劃綱要對(duì)金融科技部署如下：

加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨，監(jiān)管部門一直在積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加快推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，持續(xù)增強(qiáng)科技應(yīng)用能力。

大力發(fā)展綠色金融。規(guī)劃綱要提出推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，明確要求“大力發(fā)展綠色金融”。在兩會(huì)之前，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2021〕4號(hào)）中提出，發(fā)展綠色信貸和綠色直接融資，建立綠色債券評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展綠色保險(xiǎn)，支持符合條件的綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市融資。兩會(huì)之后召開(kāi)的中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第九次會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)，積極發(fā)展綠色金融。

推動(dòng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展。2020年，人民銀行等8部門發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)》，是我國(guó)供應(yīng)鏈金融的頂層設(shè)計(jì)。規(guī)劃綱要提出，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，聚焦支持穩(wěn)定制造業(yè)、鞏固產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，完善產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈保障機(jī)制，保障外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈暢通運(yùn)轉(zhuǎn)，支持企業(yè)融入全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，既為供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供了機(jī)遇，也對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展提出了要求。

金融科技賦能鄉(xiāng)村振興。金融科技對(duì)提升金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興能力具有獨(dú)特作用，有關(guān)部門正在實(shí)施金融科技賦能鄉(xiāng)村振興示范工程?？萍假x能金融“下鄉(xiāng)”，金融科技加快農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè)，做好過(guò)渡期脫貧人口小額信貸工作，擴(kuò)大農(nóng)村資產(chǎn)抵押擔(dān)保融資范圍，發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，是切實(shí)解決金融科技發(fā)展不平衡不充分問(wèn)題的重要手段。

創(chuàng)新更多適應(yīng)家庭財(cái)富管理需求的金融產(chǎn)品。規(guī)劃綱要提出，堅(jiān)持共同富裕方向，制定促進(jìn)共同富裕行動(dòng)綱要，優(yōu)化收入分配結(jié)構(gòu)，更加積極有為地促進(jìn)共同富裕。

規(guī)范發(fā)展消費(fèi)信貸。鼓勵(lì)消費(fèi)金融創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展消費(fèi)信貸，是2018年以來(lái)監(jiān)管層對(duì)消費(fèi)信貸發(fā)展的要求。2020年，金融監(jiān)管部門推出一系列政策鼓勵(lì)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展，支持消費(fèi)復(fù)蘇。規(guī)劃綱要在闡述“完善促進(jìn)國(guó)內(nèi)大循環(huán)的政策體系”的小節(jié)中提出，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持力度，規(guī)范發(fā)展消費(fèi)信貸。持牌化、規(guī)范化、科技化、場(chǎng)景化是消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)，規(guī)范與鼓勵(lì)發(fā)展并重是行業(yè)監(jiān)管的主基調(diào)，規(guī)范是消費(fèi)金融行業(yè)的重心，適度發(fā)展消費(fèi)信貸、倡導(dǎo)合理消費(fèi)。

穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)。目前，全球有四種數(shù)字貨幣：各國(guó)央行法定數(shù)字貨幣、超主權(quán)數(shù)字貨幣、民間穩(wěn)定幣和一般加密數(shù)字貨幣。2020年，央行數(shù)字人民幣穩(wěn)步推進(jìn)，測(cè)試地點(diǎn)不斷增加，消費(fèi)場(chǎng)景擴(kuò)圍。監(jiān)管部門對(duì)于數(shù)字貨幣研發(fā)的態(tài)度，從“加快推進(jìn)”、“積極穩(wěn)妥推進(jìn)”到“穩(wěn)妥推進(jìn)”，表現(xiàn)出特別的重視和謹(jǐn)慎。同時(shí)，央行對(duì)其他類型的數(shù)字貨幣高度關(guān)注和重視。

數(shù)字金融支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展

面對(duì)金融科技快速發(fā)展帶來(lái)的新問(wèn)題和新挑戰(zhàn)，監(jiān)管層堅(jiān)持既鼓勵(lì)創(chuàng)新又守牢底線的積極審慎態(tài)度，將金融科技監(jiān)管納入現(xiàn)有監(jiān)管框架。規(guī)劃綱要實(shí)施金融安全戰(zhàn)略，從守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線的高度，再次強(qiáng)調(diào)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。

具體部署包括：一是探索建立基于創(chuàng)新監(jiān)管工具的金融科技監(jiān)管框架，以創(chuàng)新監(jiān)管工具為基礎(chǔ)、以監(jiān)管規(guī)則為核心、以數(shù)字化為手段，健全風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋監(jiān)管框架，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防聯(lián)控體系，完善跨領(lǐng)域跨部門聯(lián)動(dòng)執(zhí)法、協(xié)同監(jiān)管機(jī)制;二是補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平;三是強(qiáng)化監(jiān)管科技運(yùn)用，加快數(shù)字監(jiān)管能力建設(shè)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管規(guī)則形式化、數(shù)字化和程序化;四是在審慎監(jiān)管前提下有序推進(jìn)金融創(chuàng)新，開(kāi)展金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)，對(duì)新業(yè)態(tài)實(shí)施包容審慎監(jiān)管，對(duì)違法違規(guī)行為零容忍;五是強(qiáng)化金融科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，探索建立創(chuàng)新產(chǎn)品糾偏和暫停機(jī)制，推動(dòng)建設(shè)國(guó)家金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控中心。

金融科技的未來(lái)在于監(jiān)管層對(duì)金融科技的定位，目前政府更多地是將金融科技定位為金融部門提供技術(shù)支撐。數(shù)字金融是金融與科技結(jié)合的高級(jí)發(fā)展階段，是金融科技的發(fā)展方向，是與數(shù)字經(jīng)濟(jì)相匹配的金融形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更多地被看作互聯(lián)網(wǎng)公司從事金融業(yè)務(wù)，而金融科技則更突出技術(shù)特性。相比較而言，數(shù)字金融這個(gè)概念更加中性，突出技術(shù)和數(shù)據(jù)應(yīng)用，所涵蓋的面也更廣泛一些。數(shù)字金融業(yè)務(wù)模式和業(yè)態(tài)在不斷進(jìn)化之中，目前主要包括數(shù)字貨幣、數(shù)字支付、數(shù)字信貸、數(shù)字證券、數(shù)字保險(xiǎn)、數(shù)字理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)態(tài)。

監(jiān)管層正在研究新階段金融科技發(fā)展規(guī)劃。新的金融科技發(fā)展規(guī)劃應(yīng)將金融科技概念進(jìn)化為數(shù)字金融，將數(shù)字金融定位為新的金融業(yè)態(tài);發(fā)揮“技術(shù)+數(shù)據(jù)”雙輪驅(qū)動(dòng)作用，既加快推動(dòng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，又大力發(fā)展數(shù)字金融的新業(yè)態(tài)新模式;從金融產(chǎn)品和服務(wù)、業(yè)務(wù)流程、組織架構(gòu)全方位改造金融機(jī)構(gòu)，厘清數(shù)字金融監(jiān)管邏輯，助力構(gòu)建適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。