互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代小微企業(yè)融資模式研究

艾翔

概 述

互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來(lái)逐漸興起的一種金融業(yè)務(wù)的開展模式，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行合作，借助互聯(lián)網(wǎng)高新技術(shù)達(dá)到資金交流、融資和支付等金融業(yè)務(wù)。大數(shù)據(jù)、“人工智能”等互聯(lián)網(wǎng)科技的廣泛應(yīng)用，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了深層次的影響，一方面對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)造成了沖擊，另一方面也開辟出了小微企業(yè)的融資通道。而隨著“普惠金融”和“互聯(lián)網(wǎng)金融”被越來(lái)越多的人關(guān)注，小微企業(yè)融資問(wèn)題也關(guān)系到人們的日常生活。支持小微企業(yè)發(fā)展，化解融資難題，出臺(tái)相應(yīng)的融資政策，能夠有效解決小微企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中融資困難的問(wèn)題。

小微企業(yè)定義

小微企業(yè)是近幾年受到大眾關(guān)注的概念，具體的表現(xiàn)形式可以分為個(gè)體工商戶、家族企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)。作為中小企業(yè)的代表，根據(jù)2011年國(guó)家相關(guān)政策標(biāo)準(zhǔn)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行劃分，按照企業(yè)發(fā)展規(guī)模、總營(yíng)業(yè)收入和實(shí)際員工數(shù)量等標(biāo)準(zhǔn)，把中小企業(yè)進(jìn)行模式劃分，分為微型企業(yè)、小型企業(yè)和中型企業(yè)。至此，小微企業(yè)才有了科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膭澐謽?biāo)準(zhǔn)。

小微企業(yè)融資問(wèn)題分析

融資渠道窄

當(dāng)前小微企業(yè)面臨嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，其對(duì)于融資有著極大的需求，但是由于其信息不對(duì)稱，無(wú)法找到有效的融資渠道，導(dǎo)致需要的融資遲遲不能到位。當(dāng)前小微企業(yè)融資傾向于天使投資以及風(fēng)險(xiǎn)投資，但即使選擇這兩個(gè)投資渠道，其所獲得的融資資金也低于一些比較成熟的中型企業(yè)。如果小微企業(yè)從正常的融資渠道進(jìn)行融資，那么金融機(jī)構(gòu)是其首要選擇，但此金融市場(chǎng)的融資需要嚴(yán)格且繁瑣的程序，需要小微企業(yè)準(zhǔn)備較為嚴(yán)密的財(cái)務(wù)報(bào)表，并且融資所需要花費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)，對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀而言，其并不適用，這在一定程度上使正規(guī)金融融資渠道不能為小微企業(yè)所用。針對(duì)當(dāng)前發(fā)展較為先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)融資渠道也是可以選擇的方向，但是由于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)融資僅限于在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行交易的公司，顯然小微企業(yè)不能滿足其需求，此類金融融資渠道也無(wú)法使用。至于民間借貸等融資渠道，所獲得的金融資金較少，并且需要支付高昂的利息，也不能滿足小微企業(yè)的需求。因此，當(dāng)前小微企業(yè)的融資渠道較窄，無(wú)法滿足其發(fā)展的資金需求。

融資成本高

對(duì)于小微企業(yè)而言，為了自身的發(fā)展，其必須進(jìn)行融資。綜合當(dāng)前各類渠道進(jìn)行分析，商業(yè)貸款是其主要的融資渠道。而進(jìn)行商業(yè)貸款，小微企業(yè)需要支付高昂的費(fèi)用。這些費(fèi)用主要分為三個(gè)方面：一是利息，這是主要的費(fèi)用支出；二是手續(xù)費(fèi)，即向政府等職能部門交付的費(fèi)用；三是中介費(fèi)，即小微企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)支付的費(fèi)用。后兩項(xiàng)費(fèi)用一般被稱為第三方收費(fèi)。通過(guò)當(dāng)前的調(diào)查分析發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)的第三方收費(fèi)類別繁多，高達(dá)三十多項(xiàng)，其中占比較高的是抵押費(fèi)，通過(guò)鑒定小微企業(yè)抵押的物品的價(jià)值決定抵押費(fèi)的高低。小微企業(yè)為了獲取更高的融資，抵押物的價(jià)值一般較高，因此所需要的抵押費(fèi)也較高。而且銀行機(jī)構(gòu)對(duì)貸款的手續(xù)審查較為嚴(yán)格，需要小微企業(yè)準(zhǔn)備嚴(yán)密的財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他材料，銀行機(jī)構(gòu)在鑒定這些材料時(shí)，也需要收取一定的費(fèi)用?？傮w而言，小微企業(yè)若想融資成功，前期的成本費(fèi)用較高，后期的利息費(fèi)用也較高，導(dǎo)致其總體的融資成本高昂。

融資風(fēng)險(xiǎn)大

小微企業(yè)的項(xiàng)目在當(dāng)前并沒(méi)有經(jīng)過(guò)時(shí)間的檢驗(yàn)，其對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的變化缺乏準(zhǔn)確的判斷。并且小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，其融資風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。因此，小微企業(yè)一般無(wú)法獲得融資資金，為了自身的發(fā)展，其便會(huì)進(jìn)行民間借貸。但是由于當(dāng)前我國(guó)并沒(méi)有專門的法律對(duì)民間借貸行為進(jìn)行科學(xué)的規(guī)范，其無(wú)法受到法律的充分保護(hù)。而且，當(dāng)前民間借貸很大程度上具有自由性、隨意性和廣泛性的特征，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某绦颍虼顺３?huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛。一旦小微企業(yè)陷入這種經(jīng)濟(jì)糾紛中，會(huì)對(duì)其自身的發(fā)展造成極為惡劣的影響，一方面其自身的資金問(wèn)題會(huì)更加突出，另一方面公司形象會(huì)受損，不利于小微企業(yè)產(chǎn)品的宣傳以及企業(yè)良好形象的建立，甚至?xí)⒄`小微企業(yè)未來(lái)的融資。即使小微企業(yè)正常獲得資金，其也需要支付高昂的費(fèi)用，而小微企業(yè)產(chǎn)品的利益是否可以支付這筆費(fèi)用，依舊是一個(gè)待定的問(wèn)題。所以說(shuō)，當(dāng)前小微企業(yè)進(jìn)行金融融資，需要面臨較大的融資風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融視角下解決小微企業(yè)問(wèn)題的對(duì)策

提升財(cái)務(wù)管理水平

為了提高小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，需要對(duì)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有一個(gè)明確的確定。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，制定出的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)要符合實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和未來(lái)的發(fā)展方向。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)的發(fā)展受到多種因素的影響。因此企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的時(shí)候不僅要力求實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，也要用發(fā)展的眼光制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。一方面是考慮到企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，另一方面會(huì)對(duì)企業(yè)今后發(fā)展產(chǎn)生推動(dòng)作用。小微企業(yè)管理人員需要全面考慮各方面的影響因素，為小微企業(yè)制定可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系。也許這種體系在企業(yè)發(fā)展的某一段時(shí)間不會(huì)表現(xiàn)出良好效果，但是能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)而服務(wù)。

加強(qiáng)信用管理

小微企業(yè)如果選擇互聯(lián)網(wǎng)融資模式，會(huì)由于自身信用體系的不科學(xué)而限制企業(yè)的發(fā)展。為了緩解小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，需要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系下的小微企業(yè)信用體系建設(shè)。一是要借助“大數(shù)據(jù)”等信息技術(shù)，開發(fā)出科學(xué)的小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)方法和體系，規(guī)范信用審核方式。二是借助互聯(lián)網(wǎng)建立規(guī)范化的信息服務(wù)平臺(tái)，幫助小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源共享和信息互通，提高各項(xiàng)政策的透明度。三是將小微企業(yè)納入當(dāng)?shù)氐恼餍畔到y(tǒng)，督促小微企業(yè)落實(shí)信用管理。由于企業(yè)的信用管理工作專業(yè)性強(qiáng)，技術(shù)性高，需要建立特定的信用管理部門。為了實(shí)現(xiàn)良好有序的信用管理工作，需要小微企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理時(shí)開展信用的事前、事中和事后控制，選擇專業(yè)人員進(jìn)行前期的信用調(diào)查、數(shù)據(jù)分析和專業(yè)的管理手段。因此，小微企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)規(guī)范的信用管理部門，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)和發(fā)展方向進(jìn)行有機(jī)協(xié)調(diào)，在小微企業(yè)內(nèi)部建立科學(xué)的信用制約體系，落實(shí)信用管理的職責(zé)，促進(jìn)各部門合理分工，協(xié)助信用管理部門開展日常工作。

改善公司盈利能力

為了從根本上解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要不斷提高小微企業(yè)的盈利能力。普惠金融的推廣為小微企業(yè)提供了更多發(fā)展的機(jī)會(huì)，這就需要小微企業(yè)把提高企業(yè)的盈利能力作為發(fā)展的重點(diǎn)，抓住時(shí)代的機(jī)遇，努力發(fā)展以便獲得更多的融資途徑。除此之外，小微企業(yè)可以通過(guò)墊付的方式進(jìn)行融資，獲得緩沖期，之后再定期還貸。當(dāng)?shù)氐慕鹑谄髽I(yè)也可以給小微企業(yè)提供信用貸款和短期小額貸款，按照循環(huán)透支模式，降低小微企業(yè)的貸款利率，有效解決小微企業(yè)的實(shí)際需求。如果小微企業(yè)有重大創(chuàng)業(yè)投資計(jì)劃或者是技術(shù)更新計(jì)劃，就需要在提供相關(guān)的公司資質(zhì)證明和貸款計(jì)劃書之外，附加出資證明等材料。金融機(jī)構(gòu)可以適當(dāng)提高貸款利率，在活期利率之上，提供多種類型的貸款繳納方式，這將使小微企業(yè)的融資困境發(fā)生很大的改變。

結(jié) 語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的深入發(fā)展，促進(jìn)了小微企業(yè)解決融資困境的效率。然而根據(jù)2019年的相關(guān)報(bào)告顯示，廣泛應(yīng)用的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，比如P2P、眾籌等方式在根本上也存在一定的弊端。為了徹底解決小微企業(yè)的融資困境，從根本上對(duì)金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置，需要相關(guān)部門對(duì)金融政策和制度進(jìn)行創(chuàng)新，借助現(xiàn)代信息技術(shù)挖掘可利用的數(shù)據(jù)，將小微企業(yè)納入征信體系，開發(fā)出更多具有特色的金融產(chǎn)品，滿足小微企業(yè)進(jìn)行多層次發(fā)展的需求。此外，政府也要加強(qiáng)對(duì)于小微企業(yè)的監(jiān)管，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，完善相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高小微企業(yè)的貸款審批率，從根本上解決小微企業(yè)的融資難問(wèn)題。

（新南威爾士大學(xué)）