關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新的鎖定效應(yīng)研究
——戰(zhàn)略導(dǎo)向的中介效應(yīng)

賈 軍，史普潤，魏雅青

(1.濟(jì)南大學(xué) 商學(xué)院，山東 濟(jì)南 250002；2.南京審計(jì)大學(xué) 商學(xué)院，江蘇 南京 211815)

0 引言

隨著企業(yè)技術(shù)變革不斷加速、外部競爭日益激烈，技術(shù)創(chuàng)新所需要的知識(shí)和資源越來越分散化，僅僅依靠單個(gè)企業(yè)難以完成技術(shù)創(chuàng)新所有活動(dòng)，越來越多企業(yè)突破傳統(tǒng)企業(yè)邊界，跨組織進(jìn)行知識(shí)整合活動(dòng)。企業(yè)間跨組織合作創(chuàng)新有利于企業(yè)構(gòu)建創(chuàng)新流程，減少信息不充分引致的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新過程中越來越依賴于外部供應(yīng)鏈資源，跨組織間合作也越來越影響企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇[1]。這使得企業(yè)在優(yōu)化自身資源配置的同時(shí)，也積極地通過承諾、信任、商業(yè)信用、關(guān)系投資等加強(qiáng)供應(yīng)鏈合作，有效提升企業(yè)存貨管理能力[2]、運(yùn)作效率[3]以及產(chǎn)品創(chuàng)新能力[4]。然而，管理這些關(guān)系對于企業(yè)來說可能是一項(xiàng)挑戰(zhàn)[5]。由于供應(yīng)鏈上合作雙方在目的、資源、知識(shí)和期望等方面各不相同且權(quán)力不對稱，使得雙方合作競爭基礎(chǔ)并不完全對等[6]。根據(jù)市場權(quán)力理論，企業(yè)行為由權(quán)力差異驅(qū)動(dòng)，合作雙方中權(quán)力更大的企業(yè)傾向于利用權(quán)力優(yōu)勢獲取關(guān)系利益，而權(quán)力弱勢一方則只能按照優(yōu)勢一方的要求進(jìn)行更多資產(chǎn)性投資[7]。在供應(yīng)鏈中，客戶具有天然權(quán)力優(yōu)勢，供應(yīng)商通常要按照客戶要求進(jìn)行關(guān)系專用資產(chǎn)投資，使得其創(chuàng)新戰(zhàn)略發(fā)展方向選擇經(jīng)常受到影響，甚至處于鎖定狀態(tài)[8]。而供應(yīng)商多數(shù)都被迫接受這些要求，以滿足客戶期望。最終供應(yīng)商創(chuàng)新戰(zhàn)略以大客戶要求為導(dǎo)向，鎖定于客戶發(fā)展軌跡，自身發(fā)展戰(zhàn)略受到嚴(yán)重影響。

關(guān)系專用資產(chǎn)是客戶利用其權(quán)力優(yōu)勢要求供應(yīng)商投入的關(guān)鍵資源，是雙方用于建立交易關(guān)系的有形或無形投資，如固定資產(chǎn)、人員培訓(xùn)等，一旦投入則在交易關(guān)系未能發(fā)展時(shí)產(chǎn)生巨大轉(zhuǎn)換成本，嚴(yán)重影響企業(yè)發(fā)展[9]。根據(jù)交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)，關(guān)系專用資產(chǎn)投入屬于管理不善，進(jìn)行關(guān)系專用資產(chǎn)投資的企業(yè)會(huì)更加依賴其交易伙伴[10]。盡管關(guān)系專用資產(chǎn)投入會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)，但許多供應(yīng)商仍然為其主要客戶投資專用資產(chǎn)。例如，日本汽車供應(yīng)商為其客戶開發(fā)獨(dú)特組件進(jìn)行了大規(guī)模資產(chǎn)投資[11]。研究也發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)商愿意承諾進(jìn)行特定資產(chǎn)投資，即供應(yīng)商確信他們可以從中獲益時(shí)，這些投資確實(shí)存在[12]。特別是雙方合作初期階段或者認(rèn)同階段，合作企業(yè)專用資產(chǎn)投資能促使企業(yè)之間進(jìn)行更深入的合作[13]。然而，隨著關(guān)系專用資產(chǎn)投入增多，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略容易受到制約，導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新鎖定于客戶需求?？傮w來看，關(guān)系專用資產(chǎn)投資具有雙面性，一方面關(guān)系專用資產(chǎn)投資是一種交易成本，一旦雙方合作終結(jié)，容易形成沉沒成本，給企業(yè)帶來損失，即使雙方合作順利，該投入也會(huì)使得企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇受限，創(chuàng)新行為受制于人；另一方面，關(guān)系專用投資也是一種資源，合作雙方的投入降低過程中的機(jī)會(huì)主義風(fēng)險(xiǎn)和由于討價(jià)還價(jià)與相互監(jiān)督產(chǎn)生的交易成本，進(jìn)而增強(qiáng)合作雙方之間的依賴性，降低合作成本，有效提升合作創(chuàng)新效率。顯然，關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展影響巨大。

戰(zhàn)略導(dǎo)向是企業(yè)為了指導(dǎo)其活動(dòng)面向持續(xù)更優(yōu)的績效所實(shí)施的一種引導(dǎo)并影響企業(yè)活動(dòng)的戰(zhàn)略方向[14]。Shoham & Fieganbaum[15]曾強(qiáng)調(diào)，企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)受到企業(yè)戰(zhàn)略影響。戰(zhàn)略導(dǎo)向不同，資源配置策略不同，對市場和環(huán)境反應(yīng)不同，導(dǎo)致企業(yè)最終發(fā)展績效產(chǎn)生差異；魏江等[16]對一個(gè)醫(yī)藥企業(yè)進(jìn)行了20 年縱向研究，剖析了其研發(fā)網(wǎng)絡(luò)特征對產(chǎn)品創(chuàng)新績效的作用以及戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)ρ邪l(fā)網(wǎng)絡(luò)特征的作用，強(qiáng)調(diào)了戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)?chuàng)新的意義。基于此，本文從企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向視角，研究關(guān)系專用資產(chǎn)投入對企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的鎖定效應(yīng)，探索企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向與創(chuàng)新發(fā)展之間如何隨著關(guān)系專用資產(chǎn)提高而變化，希望能夠?yàn)橹袊髽I(yè)提升創(chuàng)新能力以及合理進(jìn)行供應(yīng)鏈關(guān)系治理提供重要啟示。

本研究理論貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)為以下4點(diǎn)：①將供應(yīng)鏈合作過程分為4個(gè)階段，即合作滿意階段、合作綁定階段、深度信任階段、創(chuàng)新鎖定階段，并揭示關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新鎖定形成機(jī)理，實(shí)證檢驗(yàn)關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新確實(shí)存在鎖定效應(yīng)，這在一定程度上剖析了供應(yīng)鏈合作創(chuàng)新中的“陰暗面”，可為后續(xù)針對供應(yīng)鏈合作創(chuàng)新相關(guān)研究提供借鑒和參考；②關(guān)系專用資產(chǎn)鎖定效應(yīng)并不僅僅是機(jī)會(huì)成本上升、風(fēng)險(xiǎn)增大導(dǎo)致研發(fā)投入減少等因素造成的，其戰(zhàn)略導(dǎo)向轉(zhuǎn)變是造成創(chuàng)新鎖定的關(guān)鍵。這是基于戰(zhàn)略導(dǎo)向視角對關(guān)系專用資產(chǎn)“陰暗面”的探索性研究，不僅拓展了供應(yīng)商/客戶關(guān)系治理研究的理論視角，也豐富和發(fā)展了企業(yè)從戰(zhàn)略導(dǎo)向視角提升創(chuàng)新績效的相關(guān)研究；③企業(yè)面臨關(guān)系專用資產(chǎn)鎖定效應(yīng)時(shí)，不同冗余資源企業(yè)受到的影響具有差異性。對于具有豐富冗余資源的企業(yè)，其可以利用冗余資源有效應(yīng)對客戶約束，保障自身發(fā)展戰(zhàn)略不受影響。該結(jié)論在一定意義上為關(guān)系專用資產(chǎn)投入較高企業(yè)提供了有效治理供應(yīng)鏈關(guān)系的選擇，也解釋了為什么不同企業(yè)在投入關(guān)系專用資產(chǎn)后存在績效差異；④不同戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)冗余資源對關(guān)系專用資產(chǎn)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)的影響具有顯著差異，探索性戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)充分利用冗余資源解除鎖定，而防御性戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)利用冗余資源滿足客戶需求，反而增強(qiáng)了關(guān)系專用資產(chǎn)的鎖定效應(yīng)。該結(jié)論為持有冗余資源企業(yè)的創(chuàng)新差異給出了合理解釋，為企業(yè)設(shè)計(jì)和治理供應(yīng)鏈關(guān)系提供了理論借鑒和參考。

1 文獻(xiàn)綜述

交易成本研究的經(jīng)濟(jì)學(xué)家首先提出了關(guān)系專用資產(chǎn)概念，強(qiáng)調(diào)交易過程中資產(chǎn)專用性導(dǎo)致機(jī)會(huì)主義行為，因而關(guān)系專用資產(chǎn)研究中較為注重其對企業(yè)發(fā)展存在的負(fù)面效應(yīng)。例如，高維和[17]通過模型分析表明，渠道購買商的網(wǎng)絡(luò)外部性引起正反饋循環(huán)會(huì)使銷售商被“鎖定”，成為“專用性投資”，進(jìn)而導(dǎo)致購買商爭取“準(zhǔn)租”的機(jī)會(huì)主義行為。近年來，有學(xué)者開始關(guān)注供應(yīng)鏈上企業(yè)合作中關(guān)系專用資產(chǎn)投入對企業(yè)發(fā)展的負(fù)面影響，研究也發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈關(guān)系、資源整合以及關(guān)系專用投資都可能導(dǎo)致高轉(zhuǎn)換成本。如Johnsen等[18]提出客戶-供應(yīng)商關(guān)系中3個(gè)結(jié)構(gòu)(沖突、權(quán)力和依賴)，并對三者間關(guān)系進(jìn)行了邏輯推導(dǎo)，強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)鏈關(guān)系中存在的“陰暗面”；Tobias Schmitz[19]采用扎根理論研究了德國機(jī)械工程公司及其服務(wù)提供商中存在的關(guān)聯(lián)機(jī)制——說服、捆綁、補(bǔ)充和鎖定，并從客戶視角解釋了供應(yīng)鏈依賴和鎖定問題。針對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，也有學(xué)者提出供應(yīng)商-客戶關(guān)系存在不同程度的鎖定問題。如吳祖光等[20]認(rèn)為客戶集中度越高的企業(yè)，研發(fā)投入強(qiáng)度越低，不利于企業(yè)研發(fā)投入；李姝(2018)認(rèn)為客戶集中度會(huì)對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生抑制作用；孟慶璽等[21]也認(rèn)為客戶集中度較高會(huì)阻礙而非助力企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。在供應(yīng)鏈關(guān)系對創(chuàng)新影響研究中，多數(shù)都認(rèn)同關(guān)系專用資產(chǎn)從風(fēng)險(xiǎn)傳遞、財(cái)務(wù)謹(jǐn)慎等方面來影響創(chuàng)新，而供應(yīng)商與客戶雙方相互依賴是影響創(chuàng)新戰(zhàn)略的關(guān)鍵要素，特別是關(guān)系專用資產(chǎn)投入使得企業(yè)轉(zhuǎn)換成本高昂，因而研究關(guān)系專用資產(chǎn)對創(chuàng)新的鎖定效應(yīng)更具價(jià)值。

當(dāng)然，部分學(xué)者研究也發(fā)現(xiàn)關(guān)系專用資產(chǎn)投入存在正面效應(yīng)。部分學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，關(guān)系專用資產(chǎn)對于關(guān)系治理、企業(yè)績效等存在正向影響[22]，如徐晨陽[23]發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)專用性能夠促進(jìn)營運(yùn)資本平滑資本性投資。在創(chuàng)新相關(guān)研究中，少量學(xué)者探索了關(guān)系專用資產(chǎn)投入與企業(yè)創(chuàng)新績效間關(guān)系，如于茂薦[24]研究發(fā)現(xiàn)關(guān)系專用性投資和企業(yè)創(chuàng)新投入之間存在倒U型關(guān)系；王蘭(2017)研究發(fā)現(xiàn)實(shí)物型關(guān)系專用性投資與 VC 監(jiān)控行為正相關(guān)，VC 監(jiān)控行為與技術(shù)創(chuàng)新績效負(fù)相關(guān)，而知識(shí)型關(guān)系專用性投資與 VC 增值服務(wù)正相關(guān)，VC 增值服務(wù)與技術(shù)創(chuàng)新績效正相關(guān)。也有學(xué)者從供應(yīng)鏈關(guān)系視角探索專用資產(chǎn)投入對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生影響。如Wagner等[25]研究發(fā)現(xiàn)供應(yīng)商特定關(guān)系投資鼓勵(lì)供應(yīng)商提出流程創(chuàng)新想法，抑制產(chǎn)品創(chuàng)新建議，但可以通過適當(dāng)?shù)恼胶头钦奖Ｕ霞右跃徑?；Wu等[26]研究發(fā)現(xiàn)特定投資有利于形成正式合同和關(guān)系信任，特定投資對合作創(chuàng)新項(xiàng)目績效的影響主要受到關(guān)系信任的調(diào)節(jié)。

關(guān)系專用資產(chǎn)投入在早期傳遞了一種關(guān)系承諾信號(hào)，因而有助于供應(yīng)商-客戶之間深入融合，共享資源，提升創(chuàng)新績效。但當(dāng)投入較高時(shí)，形成高轉(zhuǎn)換成本，使企業(yè)喪失靈活性，影響創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)施。本文重點(diǎn)關(guān)注關(guān)系專用資產(chǎn)的負(fù)面效應(yīng)，特別是對創(chuàng)新產(chǎn)生的鎖定效應(yīng)。從以下3個(gè)方面對已有文獻(xiàn)進(jìn)行拓展：①分析關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新鎖定形成機(jī)理，并探索企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向在關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新鎖定之間的中介效應(yīng)，直觀體現(xiàn)戰(zhàn)略導(dǎo)向的作用，更加符合企業(yè)實(shí)踐狀況；②關(guān)系專用資產(chǎn)投入增加過程中，初始階段有助于企業(yè)創(chuàng)新能力提升，之后負(fù)面效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，分析關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新的負(fù)面效應(yīng)更具價(jià)值；③將關(guān)系專用資產(chǎn)、戰(zhàn)略導(dǎo)向與企業(yè)創(chuàng)新納入同一分析框架，彌補(bǔ)了以往研究只重視關(guān)系專用資產(chǎn)的直接效應(yīng)而相對忽略其對戰(zhàn)略導(dǎo)向影響的間接效應(yīng)這一缺陷?；诖?，本研究以中國情境下的創(chuàng)新型企業(yè)為研究對象，利用中介效應(yīng)法，檢驗(yàn)關(guān)系專用資產(chǎn)通過影響企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向轉(zhuǎn)變導(dǎo)致創(chuàng)新鎖定作用路徑是否成立。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加入冗余資源等影響企業(yè)投入的關(guān)鍵因素，探討隨著關(guān)系專用資產(chǎn)增加，異質(zhì)性企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向與創(chuàng)新績效的關(guān)系如何變化。

2 關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)形成機(jī)理

2.1 機(jī)理分析

為有效滿足市場需求，企業(yè)逐漸將非核心業(yè)務(wù)外包，充分利用外部市場專業(yè)化能力和資源，而自身更專注于核心業(yè)務(wù)，通過供應(yīng)鏈上企業(yè)合作展開市場競爭。早期學(xué)者們已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了客戶和供應(yīng)商合作雙方通過各種不同交易合作形式，共同應(yīng)對市場變化，如業(yè)務(wù)外包、服務(wù)關(guān)系、合作伙伴等。在交易雙方不斷合作過程中，雙方之間依賴程度不斷加深，供應(yīng)商為了更充分地滿足客戶利益需求，逐漸加大關(guān)系專用資產(chǎn)投資，例如人際關(guān)系投資、特定教育培訓(xùn)、生產(chǎn)設(shè)備等[27]。隨著關(guān)系專用資產(chǎn)投資不斷增加，企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新受客戶制約逐漸加深，難以從其它渠道獲取新知識(shí)或技術(shù)溢出[28]，逐漸鎖定于客戶技術(shù)領(lǐng)域。Hillman等[29]指出，資源依賴產(chǎn)生的權(quán)力關(guān)系可以對弱勢一方形成鎖定。根據(jù)資源依賴?yán)碚?，本文將客?供應(yīng)商關(guān)系所需資源分為3類：一類是關(guān)系資源，即合作雙方是一種交易關(guān)系或共同項(xiàng)目投資等；一類是合作伙伴資源，即一方依賴于另一方的專業(yè)能力、無形資產(chǎn)或者固定資產(chǎn)、甚至所擁有的知識(shí)等；一類是市場相關(guān)資源，指供應(yīng)商對市場上客戶資源選擇難以替代。因此，當(dāng)供應(yīng)商更多依賴于客戶資源時(shí)，將在這3類資源上加以投資，以更好地滿足客戶需求，這樣供應(yīng)商技術(shù)創(chuàng)新也就更容易被鎖定。交易成本理論也認(rèn)為，如果客戶-供應(yīng)商關(guān)系緊密，其增加的轉(zhuǎn)換成本對依賴方就形成了綁定效應(yīng)。Geiger等[27]提出客戶-供應(yīng)商關(guān)系中要求的特殊關(guān)系資產(chǎn)投資，如技術(shù)知識(shí)、固定資產(chǎn)等，會(huì)進(jìn)一步增加企業(yè)轉(zhuǎn)換成本，并最終形成鎖定。

本文將關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)形成過程分為4個(gè)階段，即合作滿意階段(合作歷史，持久關(guān)系)、合作綁定階段(共同研發(fā)，資源共享)、深度信任階段(關(guān)系專用資產(chǎn)投入)、創(chuàng)新鎖定階段。實(shí)際上，在合作逐漸加深過程中，雙方績效也不斷提升，使得合作雙方進(jìn)一步加深正向反饋。然而，進(jìn)入深度信任階段時(shí)，隨著關(guān)系專用資產(chǎn)投入增加，負(fù)面效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，如果不加以控制或者缺乏有效的合作雙方關(guān)系治理，則必然進(jìn)入鎖定階段，如圖1所示。本文將分階段闡述關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)形成機(jī)理。

圖1 關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)形成機(jī)理示意圖

第一階段：合作滿意階段。供應(yīng)鏈上雙方僅僅是交易關(guān)系，雙方對于展開的交易質(zhì)量如價(jià)格、質(zhì)量、交貨周期等均表示滿意。隨著對供應(yīng)商滿意度提高，買方將實(shí)施業(yè)務(wù)外包，以便更有效地整合供應(yīng)商資源和能力，增加外包決策機(jī)率[30]。而供應(yīng)商則依據(jù)買方需求展開具體活動(dòng)并進(jìn)行設(shè)計(jì)，業(yè)務(wù)整合使得雙方聯(lián)系更加緊密。

第二階段：合作綁定階段。隨著雙方合作滿意度進(jìn)一步提升，合作內(nèi)容更加廣泛，也更加深入。買方將零部件研發(fā)等全部外包給供應(yīng)商，甚至核心構(gòu)件研發(fā)也需要供應(yīng)商參與，這樣，客戶對供應(yīng)鏈上資源的整合提高了其研發(fā)效率。這種供應(yīng)商為客戶提供更為靈活與客戶導(dǎo)向的服務(wù)，被認(rèn)為是導(dǎo)致鎖定的主要因素[31]。此時(shí)，雙方合作愉快且具有強(qiáng)烈績效反饋，因而供應(yīng)商將在服務(wù)、產(chǎn)品等方面更好地滿足買方需求，雙方合作逐漸綁定在一起。

第三階段：深度信任階段。隨著雙方依賴程度越來越高，逐漸進(jìn)入深度信任階段。深度信任階段是企業(yè)進(jìn)入創(chuàng)新鎖定階段的開始，此時(shí)雙方相互信任，合作深入，也取得了較好的合作績效，企業(yè)更傾向于投入更多資源，包括關(guān)系專用資產(chǎn)等[31]。雙方不僅相互信任、共同研發(fā)、共享資源，而且在生產(chǎn)計(jì)劃、銷售策略等運(yùn)營方面也展開全方位合作。

第四階段：創(chuàng)新鎖定階段。隨著雙方資源投入增加，企業(yè)與客戶之間的關(guān)系進(jìn)入創(chuàng)新鎖定階段。從本質(zhì)上講，供應(yīng)鏈上合作雙方進(jìn)入鎖定狀態(tài)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)很難確定。由于產(chǎn)業(yè)特性或者市場條件，一些企業(yè)關(guān)系專用資產(chǎn)投入可能更早進(jìn)入鎖定狀態(tài)。本文認(rèn)為，在關(guān)系資產(chǎn)投入漸多情況下，供應(yīng)商退出障礙、客戶風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及供應(yīng)商和客戶相互作用都將導(dǎo)致鎖定。首先，關(guān)系專用資產(chǎn)投入增多使得供應(yīng)商轉(zhuǎn)換成本提高，供應(yīng)商技術(shù)軌跡難以脫離。其次，客戶風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避特性使其在不確定性強(qiáng)的環(huán)境中傾向于選擇在位供應(yīng)商，而不愿意冒險(xiǎn)選擇其他供應(yīng)商。特別是在時(shí)間和學(xué)習(xí)水平達(dá)到一定條件時(shí)，客戶更希望避免風(fēng)險(xiǎn)而不愿改變供應(yīng)商。最后，隨著關(guān)系專用資產(chǎn)增加，供應(yīng)商與買方在業(yè)務(wù)流程和服務(wù)提供方面深度整合并形成特定知識(shí)積累，使得現(xiàn)有供應(yīng)商具備了消除信息不對稱的條件。因此，在買方的一些招標(biāo)或測試過程中，比競爭對手更有利，從而可以獲得更高收益。同樣，正是由于上述信息不對稱，供應(yīng)商在離開買方后，買方也缺乏外包活動(dòng)替代選擇。因此，供應(yīng)鏈上雙方均缺乏改變動(dòng)機(jī)，相互間依賴程度不斷加深，最終導(dǎo)致鎖定狀態(tài)形成。因此，提出如下假設(shè)：

H1：關(guān)系專用資產(chǎn)投入增加對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新形成鎖定。

2.2 戰(zhàn)略導(dǎo)向在關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新鎖定關(guān)系間的中介效應(yīng)

關(guān)系專用資產(chǎn)是企業(yè)為了支持與另一特定組織間關(guān)系而付出的不可回收資產(chǎn)性投入，一旦沉沒，就不能重新利用甚至不能以高生產(chǎn)率調(diào)整到其它組織關(guān)系中，從而給企業(yè)經(jīng)營帶來重大損失[32-33]。因此，在關(guān)系資產(chǎn)投入不大時(shí)，雙方信息交換、技術(shù)外溢、高客戶滿意等均會(huì)提升企業(yè)創(chuàng)新績效。盡管重視以創(chuàng)新研發(fā)為主要內(nèi)容的關(guān)系專用性投資，可以增強(qiáng)企業(yè)間互信合作，但隨著關(guān)系專用資產(chǎn)投資的不斷增加，供應(yīng)商將逐漸損失戰(zhàn)略靈活性、增加機(jī)會(huì)成本以及降低議價(jià)能力，這些不利影響逐漸導(dǎo)致創(chuàng)新績效下降[34]。Cooper等[35]研究發(fā)現(xiàn)，針對客戶較為關(guān)注項(xiàng)目或者程序，企業(yè)通常會(huì)優(yōu)先給這些項(xiàng)目分配資源。因此，關(guān)系專用資產(chǎn)增加的依賴關(guān)系以及針對重要客戶所期望的研發(fā)，可能將企業(yè)自身已建立和正在進(jìn)行的研發(fā)計(jì)劃轉(zhuǎn)移開來，從而損害探索性戰(zhàn)略實(shí)施，轉(zhuǎn)向防御性戰(zhàn)略。特別是企業(yè)對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行大幅度創(chuàng)新時(shí)，可能無法獲得客戶支持。因此，關(guān)系專用資產(chǎn)逐漸加大時(shí)，企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展導(dǎo)向受到影響。Manu & Sriram[36]將戰(zhàn)略導(dǎo)向定義為一個(gè)組織為尋求更有利的資源配置，運(yùn)用戰(zhàn)略以適應(yīng)或者改變環(huán)境。當(dāng)關(guān)系專用資產(chǎn)較小時(shí)，其能充分利用客戶相關(guān)資源，及時(shí)獲取市場信息，使得企業(yè)能夠?qū)嵤┨剿餍詰?zhàn)略，此時(shí)，企業(yè)可以充分利用資源實(shí)施創(chuàng)新，甚至提升探索式創(chuàng)新績效。然而，當(dāng)關(guān)系專用資產(chǎn)逐漸增大時(shí)，機(jī)會(huì)成本、議價(jià)權(quán)力減弱以及風(fēng)險(xiǎn)等環(huán)境改變，迫使企業(yè)不得不調(diào)整戰(zhàn)略導(dǎo)向。這一系列負(fù)面影響使得探索性戰(zhàn)略難以實(shí)施，企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向防御性戰(zhàn)略，而防御性戰(zhàn)略企業(yè)將首先減少探索式創(chuàng)新，甚至利用式創(chuàng)新。

另外，交易成本理論強(qiáng)調(diào)，關(guān)系專用資產(chǎn)投入容易使企業(yè)受到“擱置”影響。如客戶要求供應(yīng)商在其新產(chǎn)品研發(fā)工作中擴(kuò)大投資，改變生產(chǎn)工藝，并重新學(xué)習(xí)新產(chǎn)品。顯然，從交易成本視角來看，這種改變將極大地影響到關(guān)系專用資產(chǎn)用途，從而損害企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略。當(dāng)然，隨著企業(yè)投入更多關(guān)系專用性資產(chǎn)，一方面，雙方合作不斷深入，形成知識(shí)獲取剛性，難以從其它方面得到多樣化知識(shí)，影響企業(yè)創(chuàng)新。另一方面，如果這些資產(chǎn)失去原有價(jià)值，將給企業(yè)帶來套牢風(fēng)險(xiǎn)或現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)[37]。因此，關(guān)系專用資產(chǎn)增加使得企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向發(fā)生轉(zhuǎn)變，即從探索性戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向防御性戰(zhàn)略，不利于企業(yè)創(chuàng)新。

基于上述分析可知，關(guān)系專用資產(chǎn)投入僅僅是在初期有助于企業(yè)創(chuàng)新，隨著投入增加，負(fù)面影響逐漸加大，導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向改變，最后形成對企業(yè)創(chuàng)新的鎖定。也就是說，戰(zhàn)略導(dǎo)向在關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新鎖定之間起中介作用。因此，提出以下假設(shè)：

H2：戰(zhàn)略導(dǎo)向在關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新鎖定之間存在中介效應(yīng)。

圖2 戰(zhàn)略導(dǎo)向中介效應(yīng)示意圖

2.3 關(guān)系專用資產(chǎn)創(chuàng)新鎖定中冗余資源作用分析

冗余資源是典型的柔性資源，當(dāng)企業(yè)受限于客戶發(fā)展導(dǎo)向時(shí)，冗余資源有助于企業(yè)合理安排創(chuàng)新項(xiàng)目，從而擺脫關(guān)系專用資產(chǎn)的不利影響。特別是創(chuàng)新型企業(yè)，其核心競爭力與技術(shù)創(chuàng)新水平密切相關(guān)，客戶制約必然促使企業(yè)利用冗余資源保障其發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)向。畢曉方等(2017)利用高技術(shù)企業(yè)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，較之于利用式創(chuàng)新影響，政府補(bǔ)貼、財(cái)務(wù)冗余對企業(yè)探索式創(chuàng)新投資具有更顯著的促進(jìn)作用。當(dāng)關(guān)系專用資產(chǎn)投入逐漸升高并產(chǎn)生負(fù)面影響時(shí)，財(cái)務(wù)冗余較高企業(yè)可以有效維持二元式創(chuàng)新平衡，在創(chuàng)新受到關(guān)系專用資產(chǎn)不利影響的情況下，企業(yè)管理層傾向于利用冗余資源維持創(chuàng)新投入[38]?；诖?，提出以下假設(shè)：

H3：冗余資源可以緩解關(guān)系專用資產(chǎn)帶來的創(chuàng)新鎖定效應(yīng)。

需要特別強(qiáng)調(diào)的是，采用不同戰(zhàn)略導(dǎo)向的企業(yè)在利用冗余資源時(shí)，目的可能會(huì)存在差異。采用探索性戰(zhàn)略的企業(yè)在受到關(guān)系專用資產(chǎn)投入影響時(shí)，為保障研發(fā)連續(xù)性和創(chuàng)新戰(zhàn)略整體推進(jìn)，其更有可能利用冗余資源進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新；而采用防御性戰(zhàn)略的企業(yè)在受到關(guān)系專用資產(chǎn)投入影響時(shí)，企業(yè)處于收縮狀態(tài)，并沒有規(guī)劃進(jìn)行創(chuàng)新突破，因而更有可能利用冗余資源維持與客戶關(guān)系，從而放棄自身創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略。由上述分析可知，不同戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)面臨關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新的鎖定效應(yīng)時(shí)，利用冗余資源的目的也不同，對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生差異性影響?；诖?，提出以下假設(shè)：

H4：不同戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)面臨關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新的鎖定效應(yīng)時(shí)，冗余資源的調(diào)節(jié)作用也不同。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

重點(diǎn)探討供應(yīng)鏈上企業(yè)合作過程中關(guān)系專用資產(chǎn)投入對企業(yè)創(chuàng)新的鎖定效應(yīng)以及戰(zhàn)略導(dǎo)向的中介作用，因而創(chuàng)新型企業(yè)是合適的研究樣本。本文選擇科技部、國務(wù)院國資委和中華全國總工會(huì)確定的創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)中的上市公司、中國火炬計(jì)劃中的上市公司作為研究樣本。考慮到數(shù)據(jù)可得性，研究期限設(shè)定為2010年1月1日-2018年12月31日。為使結(jié)論真實(shí)可靠，本文在樣本選擇中盡量排除相關(guān)因素對數(shù)據(jù)的影響。因此，樣本選擇時(shí)考慮以下2點(diǎn)：①選取僅發(fā)行A股的企業(yè)，避免B股或H股之間的差異；②剔除ST或*ST企業(yè)，篩選后研究樣本包括475家上市公司。

數(shù)據(jù)搜集主要通過以下步驟實(shí)現(xiàn)：首先，基于國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)庫查詢獲得所有樣本企業(yè)專利信息，并計(jì)算創(chuàng)新相關(guān)變量；其次，在wind數(shù)據(jù)庫中查詢獲取其它控制變量相關(guān)數(shù)據(jù)，包括所在省份、行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、研發(fā)投入等；最后，結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)并查詢2010-2019年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，計(jì)算關(guān)系專用資產(chǎn)等數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源權(quán)威準(zhǔn)確并經(jīng)過異常值處理，為研究假設(shè)實(shí)證檢驗(yàn)奠定了基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)采用Stata15.0統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行分析。

3.2 變量定義

3.2.1 被解釋變量

本文被解釋變量為企業(yè)創(chuàng)新。目前，衡量企業(yè)創(chuàng)新的指標(biāo)有多種，如：創(chuàng)新投入視角的研發(fā)費(fèi)用、創(chuàng)新產(chǎn)出視角的專利申請數(shù)等。由于專利數(shù)量具有客觀性、數(shù)據(jù)容易獲取、可量化等優(yōu)點(diǎn)，本文最終選擇專利申請數(shù)作為企業(yè)創(chuàng)新衡量指標(biāo)。為全面衡量企業(yè)創(chuàng)新，本文將企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新分為探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新，從雙元?jiǎng)?chuàng)新視角展開探索。借鑒曾德明等[39]的方法，采用國際專利分類號(hào)(IPC)對雙元?jiǎng)?chuàng)新能力進(jìn)行測度，具體步驟如下：

探索式創(chuàng)新(i1)：該企業(yè)該年度申請的專利i國際專利分類號(hào)前4位在過去5年未曾出現(xiàn)，則計(jì)數(shù)為Ti=1，否則為零。那么，該年度企業(yè)探索式創(chuàng)新為∑Ti。

利用式創(chuàng)新(i2)：該企業(yè)該年度申請的專利i國際專利分類號(hào)前4位在過去5年曾出現(xiàn)，則計(jì)數(shù)為Mi=1，否則為零。那么，該年度企業(yè)利用式創(chuàng)新為∑Mi。

3.2.2 解釋變量

(1)關(guān)系專用資產(chǎn)。關(guān)系專用資產(chǎn)測度方法較多，目前較為常用的是以下兩類：第一類通過企業(yè)投入的無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等支出性指標(biāo)進(jìn)行測度；第二類利用行業(yè)水平中間投入占最終產(chǎn)品的比重進(jìn)行測度。這兩類方法各有利弊，第一類集中在資產(chǎn)類指標(biāo)，并沒有很好地體現(xiàn)客戶專用性，而第二類從行業(yè)角度考慮了客戶專用性，但用來測度企業(yè)資產(chǎn)專用性較為粗糙。在借鑒Fabrice Defever & Farid Toubal[40]方法的基礎(chǔ)上，提出關(guān)系專用資產(chǎn)指標(biāo)測度方法：首先，利用Nunn[41]提出的產(chǎn)業(yè)層面關(guān)系專用資產(chǎn)度量指標(biāo)，測度企業(yè)各個(gè)客戶所在行業(yè)的關(guān)系專用資產(chǎn)；其次，利用劉鈺辰等[42]提出的方法，用研發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用與凈收入的比值測度資產(chǎn)專用性；最后，利用Nunn構(gòu)建的產(chǎn)業(yè)層面關(guān)系專用資產(chǎn)與資產(chǎn)專用性值相乘，得到關(guān)系專用資產(chǎn)。

(2)戰(zhàn)略導(dǎo)向。按照 Bentley等[43]的研究，通過構(gòu)建業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略得分測度企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向。具體步驟如下：首先，計(jì)算業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略得分相關(guān)指標(biāo)，包括：研發(fā)費(fèi)用/銷售收入；員工數(shù)量/銷售收入；銷售收入增長率；銷售、一般及行政費(fèi)用/銷售收入；員工數(shù)量；總資產(chǎn)/固定資產(chǎn)凈值。其次，以2009-2011年為基期，計(jì)算上述指標(biāo)在未來3年窗口期內(nèi)平均值。再次，基于年度和行業(yè)按照得分高低將上述指標(biāo)分為5組，得分最高觀測值記為 5，得分第二高觀測值記為4，依此類推，得分最低觀測值記為 1。最后，將上述指標(biāo)得分相加即可得到戰(zhàn)略導(dǎo)向得分。得分越高，表示企業(yè)越明確探索型戰(zhàn)略導(dǎo)向；得分越低，表示企業(yè)越明確防御型戰(zhàn)略導(dǎo)向。

(3)冗余資源。借鑒張曉昱等[44]的方法，采用潛在冗余資源與可利用冗余資源之比度量，即權(quán)益負(fù)債率除以流動(dòng)比率。

3.2.3 控制變量

本文同時(shí)選擇部分影響技術(shù)創(chuàng)新的其它變量作為控制變量納入模型。其中，Zf表示企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，當(dāng)企業(yè)具有較高資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，將在研發(fā)上減少投入，在研發(fā)新產(chǎn)品等方面受到財(cái)務(wù)約束；Asset表示企業(yè)總資產(chǎn)，企業(yè)規(guī)模越大就越有更多資源用于研發(fā)創(chuàng)新。當(dāng)然，也有研究表明，中小企業(yè)或許更具創(chuàng)新性；Sg表示銷售增長率，一般認(rèn)為銷售增長率越高，企業(yè)將越多地進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，以滿足市場對于新產(chǎn)品的需求；Age即企業(yè)年齡，已有文獻(xiàn)研究認(rèn)為越年輕的公司其創(chuàng)新性越強(qiáng)；Rd即研發(fā)投入，研發(fā)投入應(yīng)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新呈正比。

3.3 模型設(shè)定

首先檢驗(yàn)關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的鎖定效應(yīng)，考慮到因變量技術(shù)創(chuàng)新采用專利申請數(shù)表示，并且分為探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新，分析時(shí)采用涉及技術(shù)領(lǐng)域的個(gè)數(shù)表示，無論是專利還是技術(shù)領(lǐng)域，均為離散型計(jì)數(shù)變量，因而本文構(gòu)建泊松模型檢驗(yàn)研究假設(shè)。借鑒柳卸林等的分析思路，建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型如下：

Pi,t=exp(α+β1rsii,t+Controlvariables)

(1)

(2)

其中，Pi,t表示第i個(gè)企業(yè)第t年的專利數(shù)或者涉及的技術(shù)領(lǐng)域數(shù)；rsii,t表示第i個(gè)企業(yè)第t年的關(guān)系專用資產(chǎn)。

接下來檢驗(yàn)戰(zhàn)略導(dǎo)向在關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新鎖定之間的中介效應(yīng)。按照中介效應(yīng)分析步驟，首先分析關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向的影響。構(gòu)建模型如下：

strai,t=α+β1rsii,t+Controlvariables+εi,t

(3)

其中，stra表示戰(zhàn)略導(dǎo)向。

之后，再分析戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)ζ髽I(yè)創(chuàng)新的影響，構(gòu)建模型如下：

Pi,t=exp(α+β1strai,t+Controlvariables)

(4)

結(jié)合公式(3)和(4)的分析結(jié)果，判定是否存在中介效應(yīng)。

為進(jìn)一步檢驗(yàn)冗余資源的作用，構(gòu)建冗余資源調(diào)節(jié)關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新鎖定關(guān)系模型如下：

Pi,t=exp(α+β1rsii,t+slacki,t+rsi*slacki,t+Controlvariables)

(5)

其中，slacki,t表示企業(yè)冗余資源?？紤]到本文研究的關(guān)系專用資產(chǎn)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)集中在負(fù)向影響階段，因而調(diào)節(jié)效應(yīng)模型選擇線性模型。

4 實(shí)證結(jié)果與分析

4.1 主效應(yīng)回歸結(jié)果

關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系回歸結(jié)果如表1所示，模型1、模型3和模型5分析了關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)整體技術(shù)創(chuàng)新、探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新影響的回歸結(jié)果。模型1中，關(guān)系專用資產(chǎn)的回歸系數(shù)為-1.695，且在1%的條件下統(tǒng)計(jì)顯著，表明關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)整體技術(shù)創(chuàng)新具有顯著負(fù)向影響，鎖定效應(yīng)明顯存在。模型3中，關(guān)系專用資產(chǎn)的回歸系數(shù)為-0.221，且在5%的條件下統(tǒng)計(jì)顯著，表明關(guān)系專用資產(chǎn)鎖定效應(yīng)存在于探索性創(chuàng)新中。也就是說，隨著關(guān)系專用資產(chǎn)投入不斷增加，探索性創(chuàng)新將受到影響。模型5中，關(guān)系專用資產(chǎn)回歸系數(shù)為-0.344，且在1%的條件下統(tǒng)計(jì)顯著，表明關(guān)系專用資產(chǎn)投入對利用式創(chuàng)新影響也存在鎖定效應(yīng)。探索性創(chuàng)新是一種重要?jiǎng)?chuàng)新方式，能為企業(yè)提供持續(xù)核心能力和競爭優(yōu)勢。企業(yè)利用關(guān)系專用資產(chǎn)進(jìn)行客戶關(guān)系治理時(shí)需要謹(jǐn)慎投入，合理選擇，避免損害探索性創(chuàng)新。模型2、模型4和模型6則進(jìn)一步檢驗(yàn)關(guān)系專用資產(chǎn)是否與企業(yè)創(chuàng)新存在非線性關(guān)系。模型2中，關(guān)系專用資產(chǎn)平方項(xiàng)與整體技術(shù)創(chuàng)新交乘項(xiàng)回歸系數(shù)為-1.270，且在1%的條件下統(tǒng)計(jì)顯著。同時(shí)，模型4和模型6表明，關(guān)系專用資產(chǎn)平方項(xiàng)與探索式創(chuàng)新、利用式創(chuàng)新同樣存在倒U型關(guān)系。由此可知，關(guān)系專用資產(chǎn)首先有助于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，但當(dāng)關(guān)系專用資產(chǎn)投入逐漸增多時(shí)，負(fù)向效應(yīng)開始顯現(xiàn)，最終形成對企業(yè)創(chuàng)新的鎖定效應(yīng)。綜合來看，無論是線性關(guān)系還是非線性關(guān)系分析，均體現(xiàn)了對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的鎖定效應(yīng)，假設(shè)H1得到驗(yàn)證。

表1 關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)回歸結(jié)果

4.2 中介效應(yīng)回歸結(jié)果

表2反映了關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向影響的回歸結(jié)果。表2中，模型7和模型8分別反映面板固定效應(yīng)和面板隨機(jī)效應(yīng)模型回歸結(jié)果，結(jié)果表明，關(guān)系專用資產(chǎn)投入對企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向呈現(xiàn)負(fù)向影響，回歸系數(shù)分別為-0.717和-2.092，且統(tǒng)計(jì)顯著。根據(jù)中介效應(yīng)檢驗(yàn)步驟，進(jìn)一步檢驗(yàn)戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)ζ髽I(yè)創(chuàng)新的影響，結(jié)果如表3所示。

表2 關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向影響回歸結(jié)果

表3反映了戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)ζ髽I(yè)創(chuàng)新影響的回歸結(jié)果，模型9、模型10和模型11分別體現(xiàn)了戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)φw技術(shù)創(chuàng)新、探索式技術(shù)創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新的影響結(jié)果。由表3發(fā)現(xiàn)，戰(zhàn)略導(dǎo)向回歸系數(shù)分別為0.103、0.022 6和0.013 6，且均在1%的條件下統(tǒng)計(jì)顯著。這表明，戰(zhàn)略導(dǎo)向有助于企業(yè)創(chuàng)新績效提升。結(jié)合上文實(shí)證分析結(jié)果可知，戰(zhàn)略導(dǎo)向在關(guān)系專用資產(chǎn)和企業(yè)創(chuàng)新鎖定之間存在中介效應(yīng)，假設(shè)H2得到驗(yàn)證。

表3 戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)ζ髽I(yè)創(chuàng)新影響回歸結(jié)果

4.3 調(diào)節(jié)作用回歸結(jié)果

表4反映了冗余資源在關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新鎖定間的調(diào)節(jié)作用回歸結(jié)果。模型12體現(xiàn)了冗余資源在關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系間的調(diào)節(jié)效應(yīng)，模型12將冗余資源與關(guān)系專用資產(chǎn)的交叉項(xiàng)納入到關(guān)系專用資產(chǎn)對創(chuàng)新鎖定效應(yīng)模型中。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，冗余資源與關(guān)系專用資產(chǎn)交叉項(xiàng)回歸系數(shù)為0.030 2，且在1%條件下統(tǒng)計(jì)顯著。這表明，冗余資源對關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系間的調(diào)節(jié)效應(yīng)顯著，緩解了關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新的鎖定效應(yīng)，假設(shè)H3得到驗(yàn)證。進(jìn)一步，本文依據(jù)戰(zhàn)略導(dǎo)向得分不同，將戰(zhàn)略導(dǎo)向劃分為探索性戰(zhàn)略和防御性戰(zhàn)略，分類研究不同戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)如何利用冗余資源。

表4 關(guān)系專用資產(chǎn)創(chuàng)新鎖定中冗余資源的調(diào)節(jié)作用

模型13和模型14反映了不同戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)冗余資源對關(guān)系專用資產(chǎn)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)影響的回歸結(jié)果，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，選擇探索性戰(zhàn)略的企業(yè)和選擇防御性戰(zhàn)略的企業(yè)，其冗余資源的作用產(chǎn)生了顯著差異。模型13體現(xiàn)了防御性戰(zhàn)略企業(yè)冗余資源的作用，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，冗余資源與關(guān)系專用資產(chǎn)的交乘項(xiàng)回歸系數(shù)分別為-0.050 4，且在1%條件下統(tǒng)計(jì)顯著。這表明，冗余資源不僅沒有緩解關(guān)系專用資產(chǎn)的創(chuàng)新鎖定效應(yīng)，反而強(qiáng)化了其負(fù)向影響。而模型14體現(xiàn)了探索性戰(zhàn)略企業(yè)冗余資源的調(diào)節(jié)作用。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，冗余資源與關(guān)系專用資產(chǎn)的交乘項(xiàng)回歸系數(shù)為0.036 0，且在1%條件下統(tǒng)計(jì)顯著。這表明，選擇探索性戰(zhàn)略導(dǎo)向的企業(yè)，其冗余資源有效緩解了關(guān)系專用資產(chǎn)的創(chuàng)新鎖定效應(yīng)，假設(shè)H4得到驗(yàn)證。那么，為什么防御性戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)冗余資源增強(qiáng)了關(guān)系專用資產(chǎn)的創(chuàng)新鎖定效應(yīng)呢？分析原因可能是選擇防御性戰(zhàn)略導(dǎo)向的企業(yè)普遍發(fā)展績效不理想，企業(yè)處于收縮狀態(tài)，有效冗余資源更多地圍繞客戶需求展開，而技術(shù)創(chuàng)新作為一種風(fēng)險(xiǎn)性非常高的行為很顯然不會(huì)被企業(yè)選擇。采用探索性戰(zhàn)略企業(yè)，為了防止被關(guān)系專用資產(chǎn)鎖定，必然加大研發(fā)投入，大力實(shí)施創(chuàng)新。

4.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

研究結(jié)果可能受到反向因果等因素影響，因而為保證研究結(jié)論的可靠性，進(jìn)行如下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：

首先，技術(shù)創(chuàng)新能力越弱的企業(yè)可能越依賴少數(shù)客戶，因而投入更多關(guān)系專用資產(chǎn)，由此帶來潛在反向因果問題。為了緩解這一問題，使用未來一期企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新數(shù)量作為被解釋變量，回歸結(jié)果基本未變。

其次，采用不同研究方法開展穩(wěn)健性測試。在關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)檢驗(yàn)中，采用負(fù)二項(xiàng)回歸模型進(jìn)行測試，結(jié)果并未發(fā)生大的變化。

最后，部分指標(biāo)穩(wěn)健性測試?？紤]到企業(yè)專利質(zhì)量參差不齊，使用發(fā)明專利表征企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，結(jié)果沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。關(guān)鍵解釋變量如關(guān)系專用資產(chǎn)采用資產(chǎn)專用性指數(shù)等，回歸結(jié)果也基本上未發(fā)生變化。

5 結(jié)論與啟示

關(guān)系專用資產(chǎn)作為可置信承諾，體現(xiàn)了合作信任，有利于密切雙方合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)資源信息共享，因而被企業(yè)應(yīng)用于供應(yīng)鏈合作關(guān)系中。然而，隨著關(guān)系專用資產(chǎn)增多，對企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展表現(xiàn)出負(fù)面影響，甚至對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生鎖定效應(yīng)。本文從戰(zhàn)略導(dǎo)向視角分析供應(yīng)鏈合作中關(guān)系專用資產(chǎn)投入對企業(yè)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)形成機(jī)理，并提出相應(yīng)研究假設(shè)。本文同時(shí)探討了冗余資源對關(guān)系專用資產(chǎn)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)的作用。研究結(jié)果表明：①關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)創(chuàng)新存在鎖定效應(yīng)；②戰(zhàn)略導(dǎo)向在關(guān)系專用資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新之間存在中介效應(yīng)；③冗余資源可以緩解關(guān)系專用資產(chǎn)帶來的創(chuàng)新鎖定效應(yīng)，且不同戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)冗余資源對關(guān)系專用資產(chǎn)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)的影響存在顯著差異。探索性戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)冗余資源解鎖效應(yīng)明顯，而防御性戰(zhàn)略導(dǎo)向企業(yè)冗余資源不僅未能有效緩解關(guān)系專用資產(chǎn)鎖定效應(yīng)，反而使之被強(qiáng)化。

本研究對企業(yè)管理實(shí)踐具有重要啟示。首先，在發(fā)展中國家，很多企業(yè)都非常依賴于客戶關(guān)系。為避免受到合作伙伴制約，企業(yè)應(yīng)關(guān)注關(guān)系專用資產(chǎn)投入。在關(guān)系專用資產(chǎn)投入較高時(shí)，企業(yè)可考慮其它關(guān)系治理方式。實(shí)踐中，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)合作時(shí)，多采用垂直整合或者增加關(guān)系投資等方式，這種方式轉(zhuǎn)換成本非常高，容易鎖定于客戶關(guān)系，企業(yè)應(yīng)慎重采用關(guān)系專用資產(chǎn)方式，替換為承諾、正式合同、商業(yè)信用等更為理想的方式。然而，由于企業(yè)與供應(yīng)鏈長期合作慣性和成本粘性，多數(shù)企業(yè)難以進(jìn)行合理把控，因而加強(qiáng)客戶關(guān)系管理，特別是加強(qiáng)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理，有助于企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。其次，關(guān)系專用資產(chǎn)投入較高時(shí)，要注重戰(zhàn)略導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。關(guān)系專用資產(chǎn)增加初期有助于企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，但在投入逐漸增高后，需要密切關(guān)注其負(fù)面影響，特別是對企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向的影響。實(shí)踐操作中可以適當(dāng)調(diào)整上游供應(yīng)商廣度和深度，更好地獲取新知識(shí)，保障創(chuàng)新知識(shí)來源。在客戶關(guān)系管理中，避免單一大客戶影響，適當(dāng)實(shí)施客戶多元化選擇，有助于企業(yè)創(chuàng)新績效提升。再次，企業(yè)要注重冗余資源積累，特別是關(guān)系專用資產(chǎn)投入高的企業(yè)更需要充分利用冗余資源，以有效擺脫關(guān)系專用資產(chǎn)的創(chuàng)新鎖定效應(yīng)。而冗余資源積累對于企業(yè)發(fā)展來講，是一種非常簡潔、有效的處理方式。最后，在市場競爭越來越激烈的環(huán)境下，采用防御性戰(zhàn)略的企業(yè)更應(yīng)重點(diǎn)考慮關(guān)系專用資產(chǎn)的負(fù)面效應(yīng)。

從政府視角來看，本文研究結(jié)論也具有一定啟示：①加大對企業(yè)探索式創(chuàng)新的支持。由于企業(yè)創(chuàng)新，特別是探索性創(chuàng)新更易受到不利因素影響，因而政府更應(yīng)首先關(guān)注如何有效支持探索性創(chuàng)新。如在創(chuàng)新研發(fā)項(xiàng)目上給予財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等，幫助企業(yè)擺脫創(chuàng)新戰(zhàn)略受限局面；②進(jìn)一步完善資本市場，通過金融支持緩解企業(yè)融資約束，幫助企業(yè)逐漸積累冗余資源。目前，中國多數(shù)企業(yè)冗余資源并不多，為維護(hù)客戶關(guān)系更容易加大資源投入，從而對企業(yè)探索性創(chuàng)新形成“擠出”。完善資本市場，提高資本市場廣度和深度，是有效降低關(guān)系專用資產(chǎn)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新鎖定效應(yīng)的重要手段。

當(dāng)然，本研究還存在不足之處。如關(guān)系專用資產(chǎn)投入對創(chuàng)新的影響是聚焦于供應(yīng)商-客戶間二元關(guān)系，而忽視了供應(yīng)鏈?zhǔn)怯啥鄠€(gè)供應(yīng)商和多個(gè)客戶組成的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。隨著全球化不斷發(fā)展，企業(yè)間競爭已經(jīng)逐漸演化為供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)間競爭。從網(wǎng)絡(luò)的角度分析，關(guān)系專用資產(chǎn)投入決策比二元關(guān)系中受到影響要小。因此，基于網(wǎng)絡(luò)視角分析供應(yīng)商-客戶關(guān)系尤為必要。未來可進(jìn)一步分析供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中關(guān)系嵌入、結(jié)構(gòu)嵌入等對關(guān)系專用資產(chǎn)投入決策的影響。