基于外部關(guān)稅約束的綠色補貼博弈機(jī)制研究——來自上市公司的證據(jù)

關(guān)爽 姚洪心

[摘 要]近年來隨著環(huán)境污染加劇和國際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，環(huán)境貿(mào)易政策應(yīng)運而生。綠色補貼作為不可訴補貼，旨在保護(hù)環(huán)境的同時應(yīng)對國際貿(mào)易壁壘的挑戰(zhàn)。文章首先構(gòu)建了基于外部關(guān)稅約束下綠色補貼的博弈模型;其次以我國2012—2018年滬深A(yù)股上市公司為樣本建立實證模型，研究關(guān)稅約束下綠色補貼對企業(yè)出口收入和環(huán)境績效的影響。結(jié)論顯示，綠色補貼對企業(yè)出口收入具有正向促進(jìn)作用且在一定程度上能抑制企業(yè)污染的排放。

[關(guān)鍵詞]外部關(guān)稅;綠色補貼;動態(tài)博弈;固定效應(yīng)模型

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.17.020

1 前言

隨著人類經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，生態(tài)環(huán)境在全球范圍內(nèi)遭到了嚴(yán)重的破壞，同時面對貿(mào)易保護(hù)主義的興起，中國作為全球第一貿(mào)易大國，有責(zé)任和使命維護(hù)正常有序的國際經(jīng)濟(jì)秩序。丁一兵（2020）[1]等認(rèn)為雙方加征關(guān)稅的報復(fù)行為會導(dǎo)致兩國陷入高關(guān)稅壁壘的囚徒困境，使得雙方總福利下降。Harrison（2012）[2]等提出政府應(yīng)給予企業(yè)環(huán)境補貼鼓勵其注重環(huán)保問題，甚至能夠提高企業(yè)利潤。但Yi（2020）[3]認(rèn)為，綠色補貼也可能加重環(huán)境污染。綜合來看，綠色補貼對國際競爭力及環(huán)境問題的影響褒貶不一，學(xué)者們并沒有得出一致的結(jié)論。本文將通過構(gòu)建理論和實證模型，分析綠色補貼的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效應(yīng)。

2 關(guān)稅約束下綠色補貼策略的博弈模型

此模型有兩個國家，本國h和外國f，兩國分別有一個企業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品且本國產(chǎn)品出口至外口。qh為本國企業(yè)出口至外國的產(chǎn)量，qf為外國企業(yè)的產(chǎn)量。外國的市場需求函數(shù)為pf=a-qh-qf。假設(shè)兩國在生產(chǎn)過程中的污染排放標(biāo)準(zhǔn)分別為eh和ef，則兩國的環(huán)境損害成本分別為Dh=de2h/2和Df=de2f/2，d表示污染對環(huán)境的損害程度。本文模型假設(shè)外國對來自本國的進(jìn)口產(chǎn)品征收關(guān)稅，稅率為tf，同時本國給予國內(nèi)企業(yè)每單位產(chǎn)品sh的綠色補貼，降低排污成本，提高本國企業(yè)競爭力。

此基本模型是一個三階段博弈，基于逆推法，模型第三階段即兩國企業(yè)根據(jù)

利潤最大化原則進(jìn)行產(chǎn)量競爭，兩國利潤函數(shù)如下：

πh=（a-qh-qf）qh-（1-sh）（qh-eh）22（1）

πf=（a-qh-qf）qf-（qf-ef）22 （2）

由利潤最大化原則可得兩國企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)量分別為：

qh=2a+3eh（1-sh）-ef-3tf8-3sh （3）

qf=2a+ef（3-sh）-eh+（eh-a）sh+tf8-3sh （4）

由式（4）可得，qh/sh>0且qh/tf<0，即本國綠色補貼的使用增加了本國市場份額，外國關(guān)稅使得本國市場份額減少。

博弈第二階段，即兩國政府根據(jù)社會福利最大化原則設(shè)定污染排放標(biāo)準(zhǔn)eh和ef，兩國福利函數(shù)如下：

Wh=（a-qh-qf）qh-（qh-eh）22-tfqh-deh22 （5）

Wf=（qh+qf）22+（a-qh-qf）qf-（qf-ef）22+tfqh-def22（6）

則對于兩國來說，eh和ef滿足國家福利最大化條件，即Wh/eh=0、Wf/ef=0，可得eh=qh/（1+d）、ef=qf/（1+d），在方便計算且不失一般性的原則下，令d=2，同時將式（2-3）和式（2-4）代入，可得兩國的污染排放標(biāo)準(zhǔn)如下：

eh=5a-8tf55-16sh （7）

ef=a（5-2sh）+3tf55-16sh （8）

由以上兩式可知，常量a足夠大的情況下，eh/sh>0，ef/sh<0，可見本國綠色補貼越高（越低），本國污染排放標(biāo)準(zhǔn)越寬松（嚴(yán)格），但外國政府選擇更為嚴(yán)格（寬松）的污染標(biāo)準(zhǔn)。同時，eh/tf<0且ef/tf>0即外國關(guān)稅的升高（降低）刺激本國政府選擇更為嚴(yán)格（寬松）的排污標(biāo)準(zhǔn)，本國環(huán)境質(zhì)量得到改善（惡化），而外國污染排放標(biāo)準(zhǔn)趨于寬松（嚴(yán)格）。

博弈的第一階段，兩國政府根據(jù)社會福利最大化原則分別設(shè)定最優(yōu)綠色補貼率和關(guān)稅標(biāo)準(zhǔn)。由鏈?zhǔn)椒▌t可以解出外國最優(yōu)關(guān)稅稅率和本國最優(yōu)綠色補貼分別為tf=49a/152，sh= 9/16，將其代入兩國產(chǎn)量及本國企業(yè)利潤、環(huán)境損害成本和社會福利函數(shù)后得：

qh=3a/19 πh=43a2/382 eh=a/19 Dh=a2/192 Wh=69a2/（2·382） （9）

推論：外國關(guān)稅的升高（降低）導(dǎo)致本國企業(yè)產(chǎn)量減少（增加），外國產(chǎn)量增加（減少），并刺激本國政府選擇更為嚴(yán)格（寬松）的排污標(biāo)準(zhǔn)，本國環(huán)境質(zhì)量得到改善（惡化）;本國政府綠色補貼越高（越低）可以增強（減弱）本國企業(yè)競爭力，進(jìn)而使得本國企業(yè)市場份額增加（減少）且社會福利水平上升（下降），但綠色補貼可能使本國環(huán)境在一定程度上惡化（改善）。

3 關(guān)稅約束下綠色補貼對企業(yè)出口收入和環(huán)境績效的實證研究

本文以2012—2018年期間滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司為樣本，研究關(guān)稅約束下綠色補貼對企業(yè)出口收入和環(huán)境績效的影響。以各上市公司的出口收入和排污費指標(biāo)衡量企業(yè)的出口和環(huán)境績效。其中企業(yè)的出口收入、排污費、綠色補貼等與企業(yè)自身相關(guān)的數(shù)據(jù)主要來自各上市公司年報和國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫;關(guān)稅數(shù)據(jù)來源于世界銀行WITS-TRAINS數(shù)據(jù)庫;其他數(shù)據(jù)來自于《中國統(tǒng)計年鑒》。

3.1 關(guān)稅約束下綠色補貼對企業(yè)出口收入的實證模型及結(jié)果分析

此模型由式（10）表示，其中EX代表企業(yè)出口收入，subsidy和tariff代表綠色補貼和關(guān)稅，RD、soe、lev、open分別代表企業(yè)研發(fā)投入、所有制、資產(chǎn)負(fù)債率和企業(yè)注冊地的對外開放度。

lnEXit=β0+β1lnsubsidyit+β2lntariffit+β3lnRDit+β4openit+β5soeit+β6levit+εit（10）

本文采用面板固定效應(yīng)模型進(jìn)行實證研究，從全樣本和不同要素密集度企業(yè)分樣本角度得到的實證結(jié)果如表1所示。

回歸結(jié)論顯示，首先從全樣本角度分析，關(guān)稅壁壘抑制了我國企業(yè)的出口，但綠色補貼對企業(yè)出口具有正向促進(jìn)作用;第二，從分樣本角度分析，外國關(guān)稅對我國資本密集型產(chǎn)品的出口有顯著抑制作用，綠色補貼的促進(jìn)作用主要體現(xiàn)在勞動密集型企業(yè)。另外，企業(yè)研發(fā)投入能促進(jìn)企業(yè)出口收入，而資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)出口收入呈負(fù)相關(guān)。

3.2 關(guān)稅約束下綠色補貼對企業(yè)環(huán)境績效的實證模型及結(jié)果分析

此模型由式（11）表示，其中，pollution代表企業(yè)污染排放，subsidy和tariff代表綠色補貼和關(guān)稅，size、roe、age、regulation分別代表企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)利潤率、企業(yè)年齡和企業(yè)注冊地的環(huán)境規(guī)制程度。

lnpollutionit=β0+β1itlnsubsidyit+β2itlntariffit+β3itlnsizeit+β4regulationit+β5roeit+β6ageit+εit （11）

從全樣本和不同污染程度企業(yè)分樣本角度得到的實證結(jié)果如表2所示。

回歸結(jié)論顯示，首先從全樣本角度分析，在外國關(guān)稅的約束下，綠色補貼對企業(yè)污染排放有顯著的負(fù)向影響;其次，從企業(yè)不同污染程度分析，對于輕度污染產(chǎn)品來說，綠色補貼的總效應(yīng)表現(xiàn)為污染增加;對于中度污染型企業(yè)，關(guān)稅顯著提高其污染排放，但綠色補貼能夠降低其污染排放;外國關(guān)稅的征收對重度污染型企業(yè)的污染排放具有顯著抑制作用。

4 結(jié)論及建議

理論和實證模型結(jié)果表明，關(guān)稅約束下綠色補貼能夠增加企業(yè)出口收入，提高我國企業(yè)競爭力，且在一定程度上能夠抑制企業(yè)污染排放，但綠色補貼也有可能使環(huán)境惡化，因此我國政府應(yīng)分層次實施綠色補貼政策，提高政策有效性;企業(yè)應(yīng)提高研發(fā)投入，增強自身核心競爭力。

參考文獻(xiàn)：

[1]丁一兵，張弘媛.關(guān)稅壁壘對中國嵌入全球價值鏈的影響[J].武漢大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2020，73（4）：93-108.

[2]HARRISON J S， COOMBS J E. The moderating effects from corporate governance characteristics on the relationship between available slack and community-based firm performance[J].Journal of Business Ethics， 2012， 107（4）： 409-422.

[3]YI Y， WEI Z， FU C. An optimal combination of emissions tax and green innovation subsidies for polluting oligopolies[J].Journal of Cleaner Production， 2020，284（3）： 124693.

[基金項目]本文屬教育部人文社會科學(xué)研究規(guī)劃基金項目（項目編號：15YJA790077）研究成果。

[作者簡介]關(guān)爽（1995—），女，漢族，河南開封人，東華大學(xué)旭日工商管理學(xué)院，國際貿(mào)易學(xué)碩士研究生，研究方向：國際貿(mào)易理論與投資;姚洪心（1969—），男，漢族，四川成都人，東華大學(xué)旭日工商管理學(xué)院教授，研究方向：國際經(jīng)濟(jì)學(xué)。