企業(yè)稅費負擔及其影響的文獻綜述

基金項目：本項目受“浙江省大學生科技創(chuàng)新活動計劃（新苗人才計劃）項目”：《減稅降費背景下我國民營企業(yè)稅費負擔調研——以浙江嘉興市為例》（項目編號：2020R403017）資助

摘 要：企業(yè)繳納的各項稅費不僅是國家財政收入的主要來源，同時也是構成企業(yè)負擔的重要部分。減稅政策作為政府宏觀調控的手段，對減輕企業(yè)稅費負擔，促進企業(yè)健康發(fā)展有重大意義。本文首先對企業(yè)稅負的三種測算口徑進行理論綜述，并探討了企業(yè)稅負水平與企業(yè)規(guī)模、性質、所處地區(qū)和行業(yè)等特征之間的關系，最終明晰了減稅政策在企業(yè)稅費負擔影響企業(yè)技術創(chuàng)新、固定資產投資和生產活動中的重要作用。

關鍵詞：企業(yè)稅費負擔;企業(yè)異質性;減稅政策;企業(yè)發(fā)展

自2018年以來，我國已經累計減稅降費超過6萬億元人民幣，企業(yè)的稅費負擔得到明顯下降，對企業(yè)的發(fā)展起到了積極作用。而在如何制定新一輪減稅降費政策的問題上，需明確減稅政策影響企業(yè)發(fā)展的內在邏輯，這就需要先對企業(yè)稅費負擔的測算方法進行梳理，并研究企業(yè)異質性特征與企業(yè)稅負水平之間的關系，進而探討企業(yè)稅負對企業(yè)發(fā)展的影響，為減稅政策的制定提供路徑。

一、企業(yè)稅費負擔的測算

現(xiàn)有研究對企業(yè)稅費負擔的測算可歸納為以下三種：第一種是對單一稅種的測算，即以企業(yè)繳納的某一種稅作為測算依據構建指標，如企業(yè)所得稅負擔、增值稅負擔等;第二種是將企業(yè)繳納的所有稅收相加后進行測算;第三種是除了計算企業(yè)繳納的各項稅收，還將各項涉企的費收考慮在內，形成企業(yè)稅費負擔。

1.以企業(yè)所得稅為核心的企業(yè)稅負測算

國外最先對企業(yè)所得稅負擔進行了研究，Siegfried（1972）在研究美國采礦業(yè)和制造業(yè)的稅收負擔時，首次引入了企業(yè)有效稅率（ETR）的概念，ETR是以企業(yè)所得稅為核心測算企業(yè)稅負的方法。在此后的研究中，有不少學者沿用了這一指標（Stickney和McGee，1982;Porcano，1986;Shevlin，1987;王昉，1999），并根據研究目的的不同，形成了多種企業(yè)有效稅率的計算方法，具體可見表1。學者吳聯(lián)生（2009）在研究國有股權與企業(yè)稅負之間的關系時就采用了上述三位國外學者提出的方法對企業(yè)ETR分別進行計算和驗證。

2.以企業(yè)繳納的各項稅收之和為核心的企業(yè)稅負測算

對于只用企業(yè)所得稅進行企業(yè)稅負測算的方法受到了后來一些學者的異議，吳祖光（2012）提出流轉稅也是國家稅收收入的一部分，因此單一計量企業(yè)所得稅負擔會降低與企業(yè)實際稅收負擔之間的關聯(lián)性。尤其是對于我國而言，增值稅作為國家第一大稅種，對企業(yè)實際稅負的影響不容忽視。所以相較于所得稅負擔，由各項稅收之和形成的企業(yè)總稅負可能更適合作為企業(yè)稅負的測算指標。在Wilkie（1988）提出的總稅負概念中，他以各稅收總和與企業(yè)稅前經濟收益的比值作為衡量企業(yè)稅負水平的指標。國內的學者也沿襲了這種總稅負的思想，劉德英（2008）在分析房地產企業(yè)的稅負狀況時，就采用了各類稅收之和與經營總收入的比值作為房地產業(yè)的總體稅負進行研究。

3.以企業(yè)繳納的各項稅費之和為核心的企業(yè)稅負測算

在我國現(xiàn)有的國家財政收入體系下，政府收入除了稅收收入以外，還包括了社會保險金、涉企行政事業(yè)性收費和政府性基金等費收收入，這些費收收入構成了企業(yè)的非稅負擔。而企業(yè)的稅負可以分解為稅收負擔、社保負擔、稅外費收負擔和融資負擔四部分（龐鳳喜等，2016）。因此，將企業(yè)的稅收與費收結合起來進行測算就顯得更加必要。李煒光和臧建文（2017）采用了世界銀行的總稅率指標對我國企業(yè)實際稅費負擔進行了測算;而劉駿和劉峰（2014）在構造企業(yè)稅負時，去除了稅費返還的部分，使得測算結果更貼合企業(yè)實際的稅負水平;李瓊（2020）則在借鑒宏觀稅負的測算思想后，構建了一個由各項稅收、行政事業(yè)性收費、政府性基金以及社會保險費組成的企業(yè)稅費負擔指標體系。

二、企業(yè)異質性與企業(yè)稅負的關系

1.企業(yè)規(guī)模

一般來說，企業(yè)的規(guī)模對其繳納的稅費高低有直接的關系。國外率先對企業(yè)規(guī)模與企業(yè)ETR的關系進行了研究，并形成了兩種對立觀點：以Siegfried（1974）為代表的“政治影響假說”認為，企業(yè)規(guī)模越大，稅收籌劃的能力就越強，企業(yè)稅負越低;而以Zimmerman（1983）為代表的“政治成本假說”則認為，規(guī)模大的企業(yè)受到的社會關注度高，社會責任也越大，因此企業(yè)稅負越高。后來諸多學者的研究結論基本上遵循以上兩種觀點。Porcano（1986）發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模越大，其所承擔的所得稅負擔越低;除了對所得稅負擔的研究外，李紅和龔恩華（2013）在探究我國中小企業(yè)的發(fā)展困境時，指出我國中小企業(yè)普遍面臨嚴重的稅費壓力，其稅費負擔明顯高于大型企業(yè)。而王延明（2003）通過對我國上市公司的研究則發(fā)現(xiàn)，企業(yè)規(guī)模越大，其所得稅負擔越重;Elena（2014）對金磚四國公司的樣本研究也得出了相同的結論。

2.企業(yè)性質

企業(yè)的性質對企業(yè)稅負的影響同樣不容忽視，一些學者就基于國有股權比例高低與企業(yè)稅負的關系展開了研究，如Derashid和Zhang（2003）認為國有股權比例高的公司，其具有更多的資源進行稅收籌劃和政治影響，因此能夠獲得更低的稅率以降低企業(yè)稅負;而也有學者認為，企業(yè)稅負與國有股權比例是正相關的，如吳聯(lián)生（2009）認為國有股權比例越高的企業(yè)，更有可能為政府承擔社會性支出，因此企業(yè)負擔就越高。還有學者比較了國有企業(yè)與非國有企業(yè)之間的稅負差異，如劉駿和劉峰（2014）在研究政府控制對上市公司企業(yè)稅負的影響中發(fā)現(xiàn)，我國國有企業(yè)的稅費負擔低于非國有企業(yè);陳明藝等（2018）對上海市企業(yè)稅負的研究中也支持了上述結論，并指出國有企業(yè)在所得稅負擔方面也要明顯低于非國有企業(yè)。而鮑樹?。?018）卻發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)的所得稅負擔其實更重，其中地方國企的稅負最重。

3.企業(yè)所處地區(qū)和行業(yè)

行業(yè)和區(qū)域是影響企業(yè)所得稅負擔的重要因素。許景婷（2009）、錢晟和李筱強（2003）在研究上市公司企業(yè)所得稅負擔時發(fā)現(xiàn)行業(yè)間的稅負呈現(xiàn)出不均衡性，同時由于地區(qū)間稅收優(yōu)惠幅度的不同，西部地區(qū)和經濟特區(qū)的企業(yè)所得稅負擔顯著低于其他地區(qū)。王昉（1999）則發(fā)現(xiàn)，房地產業(yè)、工業(yè)和商業(yè)的企業(yè)稅負居前，沿海地區(qū)企業(yè)ETR高于內陸地區(qū)企業(yè);汪德華和李瓊（2015）在研究省際的同類型企業(yè)稅負差異時指出，除云南、貴州外，中西部地區(qū)企業(yè)稅負均低于東部地區(qū)。李瓊（2020）進一步研究了地區(qū)和行業(yè)與企業(yè)稅負的關系，發(fā)現(xiàn)金融業(yè)、建筑業(yè)和房地產業(yè)的稅費負擔最高，而直轄市和東部省份的企業(yè)稅費負擔更重。

三、企業(yè)稅費負擔對企業(yè)發(fā)展的影響

1.對企業(yè)技術創(chuàng)新的影響

企業(yè)的技術創(chuàng)新主要表現(xiàn)在科技研究的投入與產出上，O'Donoghue和Rabin（2003）基于內生經濟增長理論指出，降低稅負能夠對企業(yè)的技術創(chuàng)新產生積極影響。而減稅政策作為企業(yè)稅負減輕的重要手段，具有創(chuàng)新效應。周輝（2012）指出減稅政策降低了企業(yè)的稅負，進而促進了企業(yè)的科技創(chuàng)新和研發(fā)投入;譚光榮和黃慧（2010）發(fā)現(xiàn)新企業(yè)所得稅法對高新技術企業(yè)存在激勵效應，企業(yè)所得稅負擔的下降有效促進了企業(yè)的技術創(chuàng)新;張凱等（2017）則是考察了“營改增”對企業(yè)稅負與科技創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)增值稅負擔的降低顯著提高了東部企業(yè)的創(chuàng)新投入;袁建國等（2016）、郭明杰和費堃桀（2018）從企業(yè)性質的角度進一步發(fā)現(xiàn)，相比于國企，稅收優(yōu)惠對民企的創(chuàng)新激勵作用更加明顯。

2.對企業(yè)固定資產投資的影響

企業(yè)的投資決策取決于流動資金，龐鳳喜和王薇（2017）就指出稅費負擔影響著企業(yè)的現(xiàn)金流和正常經營，而企業(yè)稅費負擔的下降能夠有效促進企業(yè)進行各類投資活動。大多數研究表明，企業(yè)稅負的降低，能夠使企業(yè)有更多的資金流向固定資產投資領域，田彬彬等（2017）就發(fā)現(xiàn)企業(yè)稅負降低后，企業(yè)的首要選擇就是增加固定資產投資。聶輝華等（2009）在研究了2004年東北地區(qū)實行的增值稅轉型政策后，發(fā)現(xiàn)增值稅轉型顯著促進了企業(yè)對固定資產的投資;劉怡等（2017）重新研究了增值稅轉型的投資激勵作用，并考慮了同期實施的所得稅加速折舊政策，結果發(fā)現(xiàn)實際上是后者對企業(yè)固定資產投資產生了顯著的積極作用，增值稅轉型反而是削弱了這一促進效果。而“營改增”對企業(yè)的投資行為起到了積極作用，李春瑜（2016）研究發(fā)現(xiàn)“營改增”在降低企業(yè)稅負水平后，的確提高了企業(yè)對固定資產投資的積極性。還有學者考察了新企業(yè)所得稅法對固定資產投資的影響，宋雷娟和儲敏偉（2010）發(fā)現(xiàn)所得稅稅率的降低對民營企業(yè)的固定資產投資有明顯的促進作用，而對國企則并不明顯。

3.對企業(yè)生產活動的影響

企業(yè)的生產活動同樣受到稅費負擔的約束，主要表現(xiàn)在企業(yè)的生產效率、產業(yè)分工等方面。Evans和Leighton（1989）提出減稅政策的經濟集聚效應能夠提升企業(yè)的生產效率;Kleven和Waseem（2013）指出稅率下降會降低企業(yè)生產中的受扭曲程度，從而提高生產效率。這些觀點的內在邏輯均可以從企業(yè)稅負的角度進一步解釋，在我國減稅降費政策實施的背景下，企業(yè)稅費負擔得到有效減輕，進而對提升企業(yè)生產效率、優(yōu)化產業(yè)分工都產生了積極影響。王業(yè)斌和許雪芳（2019）通過對小微企業(yè)的調查發(fā)現(xiàn)，沉重的稅費負擔會降低其勞動生產率，而減稅降費則有效促進了企業(yè)的生產。李建軍等（2019）、何輝等（2019）分別從企業(yè)的產能和產值的角度去考量企業(yè)稅負對其生產的影響，發(fā)現(xiàn)稅負的提高會降低企業(yè)的產能利用率，并對制造業(yè)企業(yè)產值產生抑制效果。而在產業(yè)分工的研究上，增值稅負擔的影響最為顯著，范子英和彭飛（2017）從產業(yè)互聯(lián)的角度研究了“營改增”的分工效應，發(fā)現(xiàn)對于服務業(yè)企業(yè)，可以通過抵扣中間投入品的進項稅額來降低稅負，有效推動跨地區(qū)的產業(yè)分工與協(xié)作。

四、總結和展望

綜合以上文獻，可以得到以下結論：

（1）目前對企業(yè)稅負的測算還沒有統(tǒng)一的方法，根據研究目的的不同，現(xiàn)有的三種測算口徑皆有其合理性。但本文更認同李瓊（2020）提出的企業(yè)稅費負擔測算體系，綜合考慮企業(yè)的各項稅收和費收支出，能夠對企業(yè)實際的稅費負擔情況有一個全面的了解。

（2）現(xiàn)有研究大多是對上市企業(yè)或國有企業(yè)的稅負水平展開了研究，忽略了我國廣大的中小民營企業(yè)，一定程度上限制了研究的普適性。未來的研究應從中小民營企業(yè)的稅負水平及其影響出發(fā)，進而增加研究的廣度和深度。

（3）研究表明，減稅政策對企業(yè)稅負有減輕作用，企業(yè)稅負又與企業(yè)異質性緊密相關，通過國家宏觀調控的手段，從企業(yè)的規(guī)模、性質、所處行業(yè)和地區(qū)等特征出發(fā)，制定出精準復合的減稅政策，能夠更好地發(fā)揮其減負作用，將政策紅利公平地落實到企業(yè)，有效推動我國企業(yè)減稅降費、健康發(fā)展。

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作者簡介：楊伊濤（1998- ），男，浙江嘉興人，浙江工業(yè)大學，金融學專業(yè)，本科生