人力資本概念與研究啟示

□齊子晗

在知識經(jīng)濟(jì)時代的宏觀背景下，人力資本存量和質(zhì)量的差異化造成了勞動者的異質(zhì)性，并隨著時代的發(fā)展愈發(fā)顯著，也由此引發(fā)了諸多社會經(jīng)濟(jì)問題。教育回報(bào)率作為衡量人力資本投資質(zhì)量的指標(biāo)，能夠很好地刻畫人力資本投資在不同領(lǐng)域的影響結(jié)果。本文對國內(nèi)外關(guān)于人力資本的理論和實(shí)證文獻(xiàn)進(jìn)行了總結(jié)，希望能夠?yàn)槲覈磥碛嘘P(guān)人力資本的研究提供參考和借鑒。

一、背景

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加強(qiáng)和科技的進(jìn)步，知識經(jīng)濟(jì)時代下，人力資本投資使得勞動者具有異質(zhì)性，正是這一特點(diǎn)成為其在勞動力市場激烈競爭中脫穎而出的重要決定因素。第四次工業(yè)革命和人工智能時代的到來，人力資本越來越成為現(xiàn)今世界不同國家和勞動者的核心競爭力。在中國，改革開放以來經(jīng)濟(jì)市場化程度不斷加強(qiáng)，越來越多的人開始重視對教育的投資，政府也相繼出臺了一系列教育惠民政策，最大限度保證并提升了整個社會的人力資本存量，促使勞動者為獲得更好的境遇在國內(nèi)和國際進(jìn)行遷移和流動。這也在一定程度上影響了居民的收入差距以及社會分層、勞動力市場上的性別歧視程度等。同時，由受教育程度提高而引發(fā)的教育錯配問題也逐漸顯露。旨在對關(guān)于國內(nèi)人力資本領(lǐng)域和教育回報(bào)問題的研究有一個充分的了解，本文將從對人力資本理論研究起源較早的外文文獻(xiàn)開始梳理，并結(jié)合國內(nèi)現(xiàn)有的理論和實(shí)證研究文獻(xiàn)，探索該領(lǐng)域未來可能存在的新的研究空間。

二、國外人力資本理論

（一）早期經(jīng)濟(jì)學(xué)家對勞動價值的研究

英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)·斯密作為第一位視“人力”為資本的經(jīng)濟(jì)學(xué)者，最早肯定了勞動能夠創(chuàng)造價值，指出勞動在各種資源中占據(jù)特殊的地位。他在《國富論》中闡述，勞動能力與勞動水平會受到勞動技巧的熟練程度和判斷能力的制約，其中，勞動技巧的熟練程度可以通過以花費(fèi)時間和付出學(xué)費(fèi)方式為主的教育培訓(xùn)進(jìn)行提高。法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩伊認(rèn)為，人們在教育與培訓(xùn)上所花費(fèi)的費(fèi)用的總和被稱為“積累資本”，科學(xué)知識是生產(chǎn)力的一部分。因此，接受過教育培訓(xùn)的勞動者在進(jìn)行勞動時所獲得的勞動報(bào)酬不僅應(yīng)該包含因?yàn)楦冻鰟趧佣鴵Q取的一半工資，而且還應(yīng)包括在接受教育培訓(xùn)時所付出的資本利息。德國哲學(xué)家、政治學(xué)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡爾·馬克思也在論述勞動力價值理論時將勞動力獲得一定的技能所需的教育和訓(xùn)練的費(fèi)用納入勞動力價值中。也正是由于勞動力價值中包含著教育和培訓(xùn)的費(fèi)用，即勞動力體力和腦力的總和，馬克思在揭示勞動力價值的表現(xiàn)形式工資的本質(zhì)時，強(qiáng)調(diào)資本家支付的工資是勞動力價值而非勞動價值。20 世紀(jì)初，經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾將知識看作一種獨(dú)立的生產(chǎn)要素，認(rèn)為教育投資對一國的經(jīng)濟(jì)增長起著重要的作用，人對自身教育的投資可以稱作一種創(chuàng)造財(cái)富的手段。

（二）現(xiàn)代人力資本理論

20 世紀(jì)50 年代末期，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨在1960 經(jīng)濟(jì)年會上發(fā)表題為《論人力資本》的演講，拓展補(bǔ)充了關(guān)于資本的界定。他支持資本包含物質(zhì)資本和人力資本兩種表現(xiàn)形式，界定人力資本的范圍是人們通過投資形成并表現(xiàn)為投資者的知識、技能和體力。舒爾茨還指出人們進(jìn)行人力資本投資的渠道包含：健康與保險(xiǎn)服務(wù)、在職培訓(xùn)、各級正規(guī)學(xué)校接受的教育、非公司的成人教育及個人和家庭適應(yīng)于轉(zhuǎn)換工作機(jī)會的遷移支出。

在此基礎(chǔ)上，貝克爾還對人力資本進(jìn)行了微觀分析，彌補(bǔ)了舒爾茨僅分析教育對經(jīng)濟(jì)增長的作用的不足。在《人力資本：特別是關(guān)于教育的理論與經(jīng)驗(yàn)分析》一書中具體闡釋了人力資本的概念，即我們對于人力的投資是多方面的，其中主要是教育、保健和勞動力國內(nèi)流動或移民的出入境支出等，并指出人力資本投資包括所有關(guān)于人的資源的增加，以及影響其未來以貨幣形式為主的消費(fèi)和收入的一切投資。猶太經(jīng)濟(jì)學(xué)者明賽爾(明瑟)繼續(xù)加以補(bǔ)充，研究了人力資本與家庭決策和收入分配之間的關(guān)系，建立了完整的人力資本收益模型，提出人力資本掙得函數(shù)（明瑟方程），開創(chuàng)了人力資本研究的一個新分支。同時，他還對在職培訓(xùn)對人力資本形成的貢獻(xiàn)予以了充分的重視與研究。斯賓塞還刻畫了教育信號模型，表明勞動力市場上雇主對文憑的偏好，反映人力資本投資在勞動力市場上的信號機(jī)制

三、國內(nèi)人力資本理論

我國對人力資本的研究相較于西方國家而言起步較晚，對該領(lǐng)域的研究開始于20世紀(jì)80年代，但發(fā)展迅速，眾多學(xué)者在人力資本領(lǐng)域做了相關(guān)的理論研究。經(jīng)濟(jì)學(xué)專家曾湘泉將人力資本定義為，包含在人體中被生產(chǎn)出來的生產(chǎn)手段，是以勞動的質(zhì)量和數(shù)量體現(xiàn)在勞動者身上的非物質(zhì)資本，是一種無形資本，具有時效性、收益遞增性、累積性和無限的潛在創(chuàng)造性的特點(diǎn)。他在《勞動經(jīng)濟(jì)學(xué)》一書中給出了對于人力資本進(jìn)行核算的兩種方法，即凈現(xiàn)值法和內(nèi)部收益率法，來衡量關(guān)于人力資本投資的決策是不是一次有收益的決策。此外，李建民學(xué)者還對群體人力資本進(jìn)行了詳細(xì)的刻畫。他指出，群體人力資本存在于一個國家或地區(qū)的人口群體中的每一個人中，包含那些后天獲得的具有經(jīng)濟(jì)價值的知識、技能、能力和健康等質(zhì)量因素的整合。在企業(yè)內(nèi)部，學(xué)者魏杰把人力資本定義為:人力資本指的是勞動者投入企業(yè)中的知識、技術(shù)、創(chuàng)新概念和管理方法的總稱，僅包括企業(yè)中的兩類人，一類是掌握核心技術(shù)的技術(shù)人員，另一類是具有企業(yè)家素質(zhì)的經(jīng)營者。

四、人力資本的實(shí)證研究

（一）明瑟方程內(nèi)生性問題的解決

收入決定方程是教育回報(bào)率的經(jīng)典模型，由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家 Mincer(1974) 提出。經(jīng)典的明瑟方程通常以收入(基本上采取對數(shù)形式) 作為被解釋變量，解釋變量包括受教育年限、工作年限以及其平方項(xiàng)，和影響個體收入的其他變量。但明瑟方程在進(jìn)行回歸的過程中內(nèi)生性問題會導(dǎo)致對教育回報(bào)率的估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生偏差。

為了解決內(nèi)生性問題，學(xué)者Li et al.利用雙胞胎數(shù)據(jù)控制家庭背景和內(nèi)生的能力，采用固定效應(yīng)模型估計(jì)教育回報(bào)率，結(jié)果則從8.4%下降到2.7% 。除此之外，大多數(shù)文獻(xiàn)采用工具變量法解決內(nèi)生性問題。Heckman &Li(2004)用工具變量法對異質(zhì)性和選擇偏差進(jìn)行修正后，發(fā)現(xiàn)每一年中國大學(xué)教育的回報(bào)率約為 11%。孫志軍和杜育紅(2009) 以學(xué)制改革為工具變量得出農(nóng)村教育回報(bào)率為13%-15%，高出OLS 估計(jì)值的三倍以上。Chen &Hamori(2009)分別利用OLS 和IV 方法對中國城鎮(zhèn)男性和女性居民的教育回報(bào)進(jìn)行了測算，結(jié)果顯示，OLS 的估計(jì)結(jié)果顯著低于IV 的結(jié)果。

（二）相關(guān)政策對教育回報(bào)率的影響

1.義務(wù)教育法。近年來，一些研究開始利用制度變量作為教育的工具變量估計(jì)中國城鎮(zhèn)的教育回報(bào)率。由于不同省份頒布的實(shí)施條例的時間具有差異，F(xiàn)ang et al.利用義務(wù)教育法法案的有效實(shí)施時間作為個體受教育年限的工具變量，對中國城鎮(zhèn)的教育回報(bào)進(jìn)行估計(jì)。實(shí)證研究結(jié)果表明，義務(wù)教育法的實(shí)施使得中國總受教育年限增加了約0.8 年，采用工具變量后，中國的教育回報(bào)率高20%，結(jié)果明顯高于OLS 估計(jì)。La (2014)用最低勞動年齡法作為工具變量，回歸結(jié)果顯示，中國城鎮(zhèn)居民的教育回報(bào)率達(dá)到了8.98%。這種方法一定程度上彌補(bǔ)了義務(wù)教育法作為工具變量時中國經(jīng)濟(jì)的高速增長所造成的高估因素。但是，工具變量法忽略了政策實(shí)施的局部處理效應(yīng)，雙重差分又無法消除隨時間變化的不可觀測的個人特征。因此，有部分學(xué)者采用了斷點(diǎn)回歸的方法盡可能削弱一些個體不可操控的因素，獲得更加穩(wěn)健的結(jié)果。經(jīng)濟(jì)學(xué)者劉生龍等用RD 方法對中國城鎮(zhèn)居民的教育回報(bào)率進(jìn)行因果推斷和參數(shù)估計(jì)。結(jié)果表明，教育回報(bào)率的 RD 估計(jì)值為12.6%-15.3%，明顯高于OLS 估計(jì)。

2.高校擴(kuò)招。除了義務(wù)教育法，高校擴(kuò)招政策也是中國教育發(fā)展史上一項(xiàng)極具影響力的政策?，F(xiàn)有文獻(xiàn)中關(guān)于擴(kuò)招政策的實(shí)施效果的結(jié)論可以分為截然相反的兩類。一類文獻(xiàn)的研究結(jié)果表明，高校擴(kuò)招政策會對大學(xué)生的就業(yè)產(chǎn)生不利影響。例如，余華義等通過對文憑的信號傳遞機(jī)制的分析，認(rèn)為高校擴(kuò)招會降低取得大學(xué)文憑的成本，因此造成大學(xué)生就業(yè)難和過度教育的問題。吳要武和趙泉則認(rèn)為擴(kuò)招政策之所以增加了大學(xué)畢業(yè)生的就業(yè)難度，是因?yàn)槠涫沟么髮W(xué)新畢業(yè)生的小時工資及勞動參與率下降。邢春冰和李實(shí)將個體職業(yè)與行業(yè)作為控制變量的研究得到了高校擴(kuò)招政策降低了大學(xué)畢業(yè)生的就業(yè)率的結(jié)論，認(rèn)為最大受益者是漢族、東部地區(qū)以及獨(dú)生子女家庭。另一類學(xué)者的研究結(jié)果表明高校擴(kuò)招政策并未削弱高等教育的投資價值。徐舒基于信號博弈模型得到高校擴(kuò)招可能加劇勞動力市場歧視，進(jìn)而拉大大學(xué)生與非大學(xué)生的收入差距。馬汴京等采取“反事實(shí)、局部干預(yù)效應(yīng)”的思想，表明高校擴(kuò)招能夠提高新受益者收入的40%，卻沒有削弱始終參與者的收入優(yōu)勢。初帥和孟凡強(qiáng)利用CHIP數(shù)據(jù)，采用斷點(diǎn)回歸探究高校擴(kuò)招政策對城鄉(xiāng)居民受教育年限的影響，研究結(jié)果切實(shí)證明了高校擴(kuò)招政策能夠顯著提高教育回報(bào)率。但該研究還存在不足之處，回歸群體中包含了部分未受高校擴(kuò)招政策影響的群體，會干擾其回歸結(jié)果。因此，余華義和侯玉娟刪除了不符合年齡階層的樣本采用RD 方法進(jìn)行回歸后發(fā)現(xiàn)：從全國總體來看，高校擴(kuò)招政策顯著提高了個體平均受教育年限和接受高等教育的概率，但對個體職業(yè)收入并沒有顯著影響，最大的受益者是東部地區(qū)的男性，西部地區(qū)沒有顯著受到該政策的影響。

3.國家政策。受勞動力市場變革、經(jīng)濟(jì)制度變革以及相應(yīng)教育法案的影響，郭小弦和張順在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上探究了中國城市居民的教育回報(bào)率的變動趨勢。該文獻(xiàn)對教育回報(bào)率研究的時間維度從新中國成立到改革深入期，采取OLS 和分位回歸的估計(jì)方法，得到我國城市居民教育回報(bào)率從新中國成立初期至今，教育回報(bào)率的變動趨勢為先下降后上升，其中“文化大革命”時期最低。

（三）人力資本對收入分配的影響

1.城鄉(xiāng)收入差距的整體影響。眾多學(xué)者在研究相關(guān)政策對教育回報(bào)的影響時幾乎都涉及了關(guān)于居民受教育程度的提高對收入分配的影響研究。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場化程度的不斷提高，郭小弦和張順在關(guān)于教育影響城鎮(zhèn)居民收入分配的研究中得到其影響機(jī)制隨時間變化而發(fā)生變化：改革開放前，教育可以有效縮小中低收入群體與高收入群體間的收入差距；但是改革開放后，教育拉大了兩類群體的收入差距，出現(xiàn)了城鎮(zhèn)居民收入差距進(jìn)一步擴(kuò)大的“馬太效應(yīng)”。但是有研究指出人力資本對收入的影響作用不確定。例如，有學(xué)者認(rèn)為收入差距并不能完全由人力資本差異來解釋，勞動力市場分割和身份歧視也是主要影響因素。然而，隨著流動人口規(guī)模的不斷增加，其內(nèi)部收入分化也愈加明顯。段成榮等研究結(jié)果表明，在流動人口內(nèi)部收入最高組別平均值達(dá)到最低組別的7 倍，人力資本的差異使得收入差距明顯。任遠(yuǎn)等分段估計(jì)了不同收入水平的農(nóng)民工的人力資本回報(bào)，發(fā)現(xiàn)農(nóng)民工的收入回報(bào)更多地依賴勞動者的人力資本。王美艷的研究指出,高中或中專教育可以顯著提高城市中的外來勞動力工資，大專及以上教育顯著提高城市勞動力的工資。譚江蓉的研究表明，提高受教育年限對城鄉(xiāng)流動人口中高收入及以上階層的影響比較大，且最大受益者為最高收入階層；此外，工作經(jīng)驗(yàn)回報(bào)率在中高收入階層以下均表現(xiàn)為負(fù)值，只有到了高收入階層才呈現(xiàn)出并不顯著的微弱正效應(yīng)。關(guān)于工作經(jīng)驗(yàn)的回報(bào)率的研究，盧小群等表明，流動初期進(jìn)城務(wù)工人員的收入水平存在顯著的性別差異，且這種差異隨著工作經(jīng)驗(yàn)的積累呈現(xiàn)出先縮小后擴(kuò)大的趨勢。

2.受其余因素的影響。人力資本特征對收入的影響還會受就業(yè)部門及地區(qū)因素的影響。從就業(yè)類型來看，李萌發(fā)現(xiàn)僅在非正規(guī)部門內(nèi)，農(nóng)民工群體的人力資本特征對收入有顯著的貢獻(xiàn)。龍翠紅擴(kuò)大研究的樣本群體后發(fā)現(xiàn)，勞動者的職業(yè)性質(zhì)、勞動力市場特征不僅影響教育回報(bào)率的均值水平，也會影響教育回報(bào)率在收入的不同分位點(diǎn)上的分布特征。從地區(qū)來看，眾多學(xué)者關(guān)于教育回報(bào)率的研究結(jié)果都表明，不論在哪個分位點(diǎn)，東部地區(qū)的教育回報(bào)率明顯高于中西部地區(qū)。此外，性別因素也會對人力資本回報(bào)產(chǎn)生影響。人力資本回報(bào)率的性別差異在各部門都顯著存在。市場化程度越高，各類人力資本回報(bào)率的性別差異也越大；在國有集體企業(yè)中女性教育回報(bào)率高于男性，在私有民營和外資企業(yè)中女性教育回報(bào)率低于男性，這說明教育是人力資本因素中對提高女性收入最有效的因素。經(jīng)驗(yàn)回報(bào)率的性別差異在私有民營企業(yè)最大、國有集體企業(yè)次之、外資企業(yè)的性別差異不顯著，可見私有民營企業(yè)更加重視工作經(jīng)驗(yàn)。

五、結(jié)語

綜上所述，筆者認(rèn)為，盡管國內(nèi)外學(xué)者對于人力資本含義的界定存在差異，但大致可以劃分為兩種，其一是以人力資本內(nèi)容為核心，其二是以人力資本價值為核心。雖然不同學(xué)者對于人力資本概念的具體描述存在較大的差異，但是論述的本質(zhì)可以概括成人力資本是人后天投資獲得的并且能夠在未來的經(jīng)濟(jì)活動中為投資主體帶來經(jīng)濟(jì)收益的非物質(zhì)資本。對于實(shí)證研究部分，現(xiàn)階段學(xué)者在人力資本領(lǐng)域的研究也較為全面，但是仍然存在著一些空白之處。通過對眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)者的文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，在中國影響人力資本回報(bào)率的因素眾多，大致包含性別、就業(yè)部門、就業(yè)地區(qū)等。人力資本存量的提升所產(chǎn)生的結(jié)果也相對固定，如影響收入差距、產(chǎn)生社會分層等。但較少文獻(xiàn)關(guān)注大學(xué)及以上學(xué)歷水平的單純教育回報(bào)率。事實(shí)上，在勞動力市場上除了較為明顯的歧視外，“名校歧視”也較為嚴(yán)重。隨著社會整體受教育年限的大幅提升，未來對于教育回報(bào)率的研究重點(diǎn)可以轉(zhuǎn)向到大學(xué)及以上階段，也有必要對此進(jìn)行研究。如，未來研究可以從勞動者的角度出發(fā)更多地探尋學(xué)校等級差距、學(xué)校地理因素及學(xué)科等級差距對人力資本回報(bào)的影響。